未上市  

去年基金市場遭到金融海嘯重創，但國外管理期貨（即期貨基金

）的年度報酬率卻傲視全球。上半年，國內第一檔期貨基金可望

問世，國內在風險控管上相當嚴格，將會以R1-R5為期貨基金分

出風險等級，讓投資人對風險更有掌握。

去年金融海嘯讓投資商品全數蒙塵，市場不乏出現投資人泣訴，

雷曼連動債更使不少投資人血本無歸。為了避免投資人因為不瞭

解風險，又不敵業務員強力推銷，即將推出的期貨基金在風險控

管上也特別嚴格。

國內送審的期貨基金必須提供試算一、三、五年的波動率及報酬

率，經過期貨公會的風險控管委員會審核後，根據三年波動率數

字來訂定風險等級。期貨公會規劃為R1-R5級，其中，R1的風險

相對較低，依序風險逐步提高。

為了確認基金的風險，業者除必須針對提供的波動率及報酬率出

具數據皆屬實證明，風險控管委員會也會再次確認，以確保投資

人購買基金時的權益。

因目前僅有期貨基金具備「風控委員會」的審核，投資人有機會

更清楚篩選自己可以承受的風險度。

業者指出，期貨基金必須提供投資人風險預告書，且針對投資人

買進的基金也有完整的公開說明書，但大部分的投資人並不會認

真的去搞清楚自己投資基金的風險究竟有多高，只能以投資標的

區分風險。

未來期貨基金投資標的五花八門，不僅可投資股票、期貨，甚至

商品現貨等都在投資範圍內，透過風險分級方式，可讓投資人購

買基金時，更快速了解風險程度。

<摘錄經濟>