未上市  

去年底全球股市下滑，許多投資型保單保戶態度轉趨保守，一窩

蜂的投資結構債保單，分期繳費或者無保本的投資型保單的投資

帳戶，也轉往穩健型基金。全球人壽資深經理王金龍表示，第2季

開始，投資人可以將股票型基金的部位提高至8成，現在就可以開

始積極投資。

單區加碼新興市場

中泰人壽首席精算師戴朝暉表示，美國次級房貸在第2季應已告一

段落，美股似乎有觸底態勢，但因市場未完全明朗，心中難免有

些疑慮，不過又想抓住反彈利機，此時即可以投資指數型基金(

ETF)，雖然ETF採取被動式管理，但因跟隨指數，已篩選掉一些

風險性較高的股票，ETF反而相對穩健。

王金龍表示，投資型保單同樣可以單筆或定期定額投資，而投資

型保單的投資人如果是定期定額投資，就不要選擇波動性太小的

基金，因為定期定額可以攤平投資成本，波動性較小的基金，報

酬率反而相對有限。

他說，投資型保單的投資帳戶還具有資產配置的特點，現在許多

投資人的股債比約5比5，明顯過於保守，許多跡象顯示，積極型

的基金將有反彈趨勢，可逐漸加重股票型基金的比重，建議的配

置比率，可從從第1季的7成拉高到8成。

至於，在積極部位中，王金龍認為，可選擇單一市場或單一產業

，單一市場中可以加重再新興市場，包含東歐、拉丁美洲及亞洲

；至於單一產業他則認為，黃金基金的報酬率會回升，比重可以

佔積極投資中的25%左右。

<摘錄蘋果>