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分紅保單能分紅不稀奇，現在連「不分紅」保單也有分紅機會！

壽險業者指出，保單回饋金有二種型式，一是就傳統型保單來說

，分紅保單與不分紅保單透過「分紅機制」與「保戶分享機制」

都可分享到保險公司的經營績效；另一種是投資型保單，為鼓勵

保戶長期投資而給的回饋金。

為了不讓分紅保單專美於前，現在有業者也讓「不分紅」保單能

分紅。宏泰人壽指出，今年起宏泰人壽的不分紅保單新增「宏泰

人壽保戶分享機制批註條款」，目前有二張不分紅保單（宏泰人

壽增額終身壽險、宏泰人壽宏偉增額終身壽險）適用該分享機制

。

不分紅保單如何吃紅呢？宏泰人壽解釋，未來會將這二張保單與

其他保險商品進行可運用資金的資產區隔，並依區隔資產的資金

運用狀況與當時市場利率水準，按月宣告「保戶分享利率」。若

保單年度內各月之「保戶分享利率」平均值超過「分享門檻利率

」，其差值再乘上保單價值準備金平均值及分享率，即為「保戶

分享機制回饋金」。

舉例來說，40歲男性在96年10月19日投保宏泰人壽宏偉增額壽險

，20年期保額100萬元，若第二保單年度保單價值準備金平均值

為211,781元，保戶分享利率平均值為3.5％、分享門檻利率3.2％

、分享率50％，則保戶在98年10月18日可分享的回饋金為318元。

除了傳統型保單可分紅，有些投資型保單也有「保費回饋機制」

。壽險業者分析，目前業界以三商美邦、保誠、南山人壽的投資

型保單有保費回饋機制。其中，三商美邦人壽與保誠人壽的回饋

機制較類似，都是必須持續繳費、不中斷，保險公司才會回饋，

且是回饋「目標保費」的一定比例。而南山人壽乍看之下，雖然

只有回饋千分之2，但是回饋「帳戶價值」而非保費的千分之2，

因此若是未來帳戶價值持續增加，回饋金將增加，當然，若未來

投資失利帳戶價值減少的話，回饋金也隨之縮水。較特別的是，

南山人壽是第六年後即使不繳保費也會回饋，一直回饋到帳戶價

值歸零為止。

<摘錄工商D5版>