標普道瓊斯指數公司(S&P Dow Jones Indices LLC)主動積極洽談與證交所合作編制台灣低波動高股息指數進入尾聲,預計在台股封關日(27日)舉行簽約記者會,標普道瓊斯指數公總裁亞歷山大麥特里當日將親自出席,並宣布前十大成分股名單。
從2008年金融海嘯到2011年歐債危機,不確定因素大增,市場需要能提高報酬又能降低風險之投資標的。因此,標普道瓊斯指數公司與證交所合作,共同開發符合低波動和高股息兩種特色之台灣低波動高股息指數,提供投資人新的被動式投資選擇,預計納入40檔個股。
證交所說,檔數不多便於管理,預計投信公司或資產管理公司將順勢推出台灣低波動高股息的ETF在證交所掛牌,投資人即可交易買賣。
低波動指數特色為篩選價格波動較小之股票作為成分股,可作為投資人在空頭或不穩定市場中,降低下檔風險的追蹤指標。
證交所說,低波動不必然導致低報酬,實證資料顯示,低波動股票不僅在空頭市場可獲得相對較佳的報酬,即使在多頭市場亦多有機會產生優於市場廣基(大盤)指數的報酬。此外,許多低波動股票經常配發可觀股息,適合作為尋求高股息之長期投資核心持股,台灣低波動高股息指數即兼具上述特色。
標普道瓊斯指數公司為繼富時國際有限公司(FTSE)、及銳聯資產管理有限公司(Research Affiliates, LLC)之後,與證交所合作之第三家國外機構。<擷錄經濟>