未上市  

全球高股息基金 燒燙燙 新光投信趁勢追擊 3月中將募集新光全球

高股息基金

２００８年全球股市由盛轉衰，鼠年投信基金募集趨勢，開始吹

起資產防禦概念風，根據證期局統計，近期投信新募集基金，全

球高股息商品再度翻紅，繼年前寶來投信推出台灣高股息ＥＴＦ

後，年後新光投信趁勢追擊，預計３月中旬募集新光全球高股息

基金，另外，像建弘全球貨幣市場基金與具避險機制的計量型基

金，以及抗跌性佳的全球債券型、政府債券型基金，都是目前熱

門的資產防禦概念基金。

新光投信海外投資部協理邱志榮表示，年初以來國際股市表現疲

弱，不少投資人選擇退場躲避股災，但從資產配置觀點來看，反

而應該調整股債比率，降低攻擊型資產比例，拉高防禦資產比重

較佳，尤其是近年來，隨全球股市大漲的主題式基金，包括金磚

四國、原物料能源、環保趨勢，及單一國家等類型，這些基金往

往漲得快跌得也兇，選錯時點進場容易造成財富縮水。

面對今年美國經濟可能步入衰退，全球股市多頭疑慮升高，避免

資產過度集中股市，邱志榮建議，防禦資產配置不可少，保守型

投資人可以分散資金布局全球債市，包括政府公債為主的債券型

基金，積極型投資人可以酌量增加全球高股息商品，因為從中長

期投資來看，當全球股市歷經大幅修正時，佈局高股息基金，因

投資標的的營運、財務相對穩健，股價波動程度較低，抗跌能力

相對其他類型基金穩健，景氣翻揚時又因企業具配發股息收益，

投資價值浮現，往往也能較其他基金具吸金效果。

因為，根據國外歷史經驗發現，過去１０年若投資高股息個股為

代表的德意志全球高股息策略指數，當股市出現下跌時，整體表

現往往較ＭＳＣＩ世界指數穩健，若拉長投資期間，行情轉趨多

頭市場後，德意志高股息策略指數也跟著ＭＳＣＩ世界指數上漲

，因此，就資產配置來看，邱志榮建議，投資人可以考慮將全球

高股息基金作為防禦型配置，再搭配市場前景看好的成長型基金

，即能以穩中求勝的投資策略，讓金鼠年財富持盈保泰兼具穩健

成長。

<摘錄經濟B3版>