臺灣證券交易所公告,10月起將恢復期信ETF及非債券的股票ETF清算門檻,先前申請調降門檻的ETF因普遍維持法定1億元規模,估恢復後影響不大,但一些未調降的ETF規模下滑到億元之下,加上油價暴跌衝擊石油ETF淨值過低,投資人應留意相關產品下市風險。
主管機關在3月因應國際行情波動加劇,先放寬期信ETF得不受原有下市規定,又開放股票型基金得調降清算門檻。相關寬限期均至9月30日止,10月起各基金恢復原有清算規定。
值得注意是,期信ETF和股票ETF雖然都恢復規定,但只有期信商品強制清算,股票商品若規模不足法定門檻,由投信公司決定清算或存續。期信ETF下市條件則有二,分別是近30個營業日的平均淨值較發行時的淨值下跌九成,或近30日平均規模低於2,000萬元。
證交所補充,若投信申請某檔ETF下市,不會立刻暫停交易,在審查通過至投信辦理清算作業期間,投資人仍可於股票市場中買賣。另外,ETF清算後均有剩餘價值分配予投資人,不像股票終止上市後淪為壁紙。
根據各投信公告,3月來申請調降門檻的ETF,全數仍有1億元以上規模,預期受規則異動的影響不大,但部分未申請的產品有相當時日低於1億元,如台新MSCI中國正2、永豐臺灣加權、兆豐藍籌30反1、凱基新興債1-5、富邦全球能源債、以及富邦全球保險債。
期信ETF中,規模較小有0.9億元的元大S&P日圓反1、0.7億元的元大美元指數和0.6億元的元大美元指數反1,不過這些產品都沒達到強制下市門檻。反倒是因油價衝擊淨值暴跌的元大S&P原油正2(00672L),淨值僅0.93元,距離清算門檻的2元有115%之差,法人認為短期內要大漲不易。
元大投信預估,若元大S&P原油正2 10月1日之平均淨值不幸低於2元,申請清算到終止上市日,還有約25個交易日進行買賣。證交所和元大投信也將公告申請下市及終止上市時間,投資人可留意。<摘錄經濟>