未上市  

「元大全球短期收益基金」於4月27日取得金管會核准函，預計6

月1日正式展開募集。元大投信表示，該基金核准募集額度為120

億元，透過布局高信評債券、實行嚴謹的風險控制與利率、匯率

避險策略，降低基金波動度，希望為身處在微利時代的投資人，

求取在具可控制的波動風險下良好的收益率，達到穩中求益的效

果。

低利環境造成全球資金氾濫，但近期全球股市波動加劇，對於保

守投資人來說，更希望尋求相對安全的投資標的。根據Morningstar

資料顯示，至2010年3月底為止，全球短期債券基金規模已經超

過1,600億美元，創下歷史新高，從基金流向就能反應出全球短期

收益商品的市場吸引力。

元大全球短期收益基金經理人蘇耿賢表示，各國因先前金融海嘯

實施救市措施導致市場游資氾濫，使許多投資人尋求具有穩中求

益特性的資金停泊工具。而全球短期收益商品除具穩定息收外，

更具有存續期間短、波動度低的特性，有長期績效穩健的優勢。

以美林美國1-3年公債/公司債指數為例，根據Morningstar過去十年

歷史資料顯示，任何期間月初進場並持有短債一個月，正報酬機

率近八成，若持有一年其平均報酬更可達4.7%，且正報酬機率達

99.08%，這些都說明全球短期收益商品所具有的穩健特性。短債

除具存續期間短、波動度低的特性外，也具備不易受景氣循環與

升降息影響的特性。

元大投信強調，元大全球短期收益基金兼具息收投資、避險操作

與景氣循環配置的三大策略，基金投資組合將包含高信用評等公

債、優質公司債與金融資產證券化商品，以提供多元收益來源。

而基金投資存續期間短的固定收益商品，更有助於降低利率變動

對債券價格的影響。此外，元大全球短期收益基金變現只需T+3

天，優於許多海外債券基金，更適合資金調度所需，對企業及高

資產客戶來說，可說是穩中求益的良好資金停泊工具。

<摘錄工商>