晉弘科技股份有限公司(6796.TW)成立於2010年8月5日,總部位於新竹科學園區,為醫療影像診斷系統解決方案供應商,2021年4月16日登錄興櫃。認購價34元 截至2020年,營收比重為數位醫學影像診斷裝置92%、技術服務之顧客解決方案3%、其他5% 產品與技術簡介: 產品: 赫羅斯數位五官鏡組 赫羅斯數位耳鏡組 赫羅斯數位內視鏡組 赫羅斯數位眼底鏡組 赫羅斯數位皮膚鏡組 公司以數位影像光機電整合之核心技術為基礎,開發影像相關之微型化醫療器材,包含手持式數位眼底鏡、眼前房鏡、眼表檢查鏡等產品,其可攜式光學斷層掃描儀(OCT)主要應用於診斷黃斑部、角膜、視網膜等之病變及後續病變變化的追蹤。 公司產品屬平台開發概念,可共用主機切換不同鏡頭,即可應用於不同科別,涵蓋眼底攝影機、耳鏡、皮膚鏡,檢查鏡、前房檢查鏡與內視鏡轉接,應用於眼科、新陳代謝科、神經外科、小兒科、耳鼻喉科、皮膚科、醫美診所、內科、家醫科、健康檢查,醫師門診和病房巡診以及遠距醫療等醫療場域。此外,公司亦提供數位醫學影像診斷裝置之客製化技術服務。公司產品主要原料為塑化材料、五金材料、光學元件、電子零件等。公司於新竹科學園區擁有工四廠、工四二廠兩大廠房 根據研究報告指出,2018年全球醫療器材市場規模為3,891億美元,預估2021年將可成長至4,625億美元。公司產品以外銷為主,自2012年起以自有品牌horus SCOPE及ODM代工模式進入已開發國家及新興市場,並已陸續取得各國產品上市核可。截至2020年,公司產品銷售地區比重為台灣5%、大陸11%、美國79%、其他5%。 公司主要產品為免散瞳眼底攝影機及其衍生之可換不同科別五官鏡應用,競爭廠商包含大型固定式眼底鏡機台製造商Canon、Nidek、Carl Zeiss及Topco;手持式眼底鏡產品製造商Optomed;台灣相似廠商為明達醫學。 計畫開發之新商品(服務)可攜 式 光學 斷 層掃 描儀:主要應用於眼科之視網膜病變、青光眼、角膜及不同眼部疾病的深度檢查。 拋棄 式 內視 鏡:廣泛應用於各科別如耳鼻喉科、胸腔科、腸胃科之侵入 式檢查及初步取樣、病徵切除等治療 影像 感 測模 組:微型鏡頭 醫 療 AI 智能手機: 應用於傷口之感測、自動傷口狀況記錄/分析、遠端諮 詢、即時護理建議等 晉弘科技以數位影像光機電整合之核心技術為基礎,已陸續開發出影像相關之微型化 醫療器材諸如手持式數位眼底鏡、眼前房鏡、眼表檢查鏡等,產品均已成功上市多年; 承襲創業以來的持續創新精神,為達全眼照護之全方位醫療解決方案,晉弘科技投入 資源自主研發及製造原有眼科醫療器材之進階產品-可攜式光學斷層掃描儀(OCT),臨 床上主要應用於診斷黃斑部、角膜、視網膜等之病變及後續病變變化的追蹤,依工研 院市調結果(如下圖),光學同調斷層掃描儀(OCT)占眼科診斷和監測設備市場 24.9 %,2018 年市值約為 6.2 億美元,預估至 2023 年市值可達 9.6 億美元,CAGR 也是 所有項目最高,2018-2023 年之 CAGR 為 9.2%,為眼科醫材設備中較具成長潛力者。 晉弘科技研發製造之可攜式光學斷層掃描儀(OCT)為國內唯一自主研發之技術。 另為解決傳統內視鏡消毒時間冗長且因消毒不完全而造成交叉感染的問題,以及減少 當前拋棄式內視鏡因價格偏高而仍被拿來重複使用的情形,在原有客戶基礎上,計畫 投入「拋棄式內視鏡」及其關鍵零組件-「影像感測模組」的開發,初期主要應用於 耳鼻喉科、胸腔內科等科別,日後將可廣泛應用於各科別,期能提供民眾更高品質的 就醫診察體驗及安全性,由相關統計資料顯示(如下圖),呼吸道相關之拋棄式內視 鏡,其相關市場將從 2017 年之 1.67 億美元成長至 2025 年之 10.72 億美元,CAGR 達 到驚人的 26.2%。由於內視鏡被污染而引起的醫院感染的增加是觸發對拋棄式內視鏡 的增長和需求的主要因素,拋棄式內視鏡(主要是結腸鏡和支氣管鏡)的最新發展也 有望在未來幾年內顯著影響市場增長 影像感測模組負責內視鏡的攝影、取像及光源提供,占整支拋棄式內視鏡的生產成本 50%以上,故為了增加終端使用者的需求並提高「一次性使用」之誘因,本公司利用 台灣高科技及製造優勢,開發出體積小、影像品質好又平價的影像感測模組,讓拋棄 式內視鏡能夠推廣與普及,有效降低目前因內視鏡檢查造成的感染風 醫用拋棄式內視鏡及關鍵零組件-「影像感測模組」一直以來都以海外品牌公司為主, 如 Ambu (內視鏡)、Olympus (內視鏡)及 OmniVision (影像感測模組)等知名品牌公司, 晉弘科技期望以一已之力,結合台灣廠商之技術研發能力,以創新之晶圓封裝概念進 行光學鏡頭加工製造微形影像感測模組及醫療器材,並實現自動化、國產化自有品 牌、具市場競爭力之拋棄式內視鏡及其影像感測模組之銷售,以響應政府發展生技醫 療產業之策略、擴大公司產品線之廣度及相關應用。 傷口癒合在人體中係為正常的生物過程,但是該過程可能會因為如慢性疾病或傷口感 染的原因而被延遲,尤其在全球高齡化趨勢下,高齡者因生理結構逐漸邁向老化,醫 學臨床疾病發生機會增加,主要的臨床徵狀包含有:長期臥床造成的褥瘡、慢性疾病 如糖尿病造成的傷口潰瘍,慢性病傷口瘉合時間長,因傷口照料不易,因此導致血液 流動和皮膚再生的速度減緩,此時如能輔以傷口照護監測儀器可以有效的促進傷口癒 合,同時減少感染的風險。本公司與工研完合作開發之醫療 AI 智能手機,可整合 AI 影像分析軟體、3D 感應模組及熱感應模組於一體,且保留高度的可擴充性,協助醫 護人員有效縮減診察時間,真正實現可攜式傷口監測之應用。 產品之競爭情形 本公司主要產品為免散瞳眼底攝影機及其衍生之可換不同科別五官鏡應用,市場已有 的主要是大型固定式眼底鏡機台,如 Canon、Nidek、Carl Zeiss、Topcon 的產品。手 持式眼底鏡產品目前國際上只有芬蘭 Optomed 及中國小廠推出市場。國內與本公司 產品比較類似的廠商為明達醫學,但也僅限眼科產品,尚無競爭級手持式數位五官鏡 產品上市,本公司屬於台灣第 1 家開發此產品概念的公司;雖然國際大廠品牌知名度 較高,但本公司在價格上具有相當的競爭力,主因為研發人員來自於光學、機械、電 子及軟體各個專業領域,設計研發不假手他人之外,再加上台灣過去數十年來因厚植 電子產業培養了相當良好且極富彈性的供應鏈,再加以本公司良好的品質管制措施, 使得本公司產品性價比在同產品下表現十分卓越。茲就國際市場與本公司相似產品進 行比較分析如下: A. 明達醫學 為國內從事眼底照相機之代工/自有品牌廠商,產品主要為桌上型,因功能設計 複雜且體積較為龐大,搬運不易,且價格昂貴約 500,000~600,000 NTD,導致偏 遠地區、中小型醫療中心和臨時醫療基地未能提供更為精密之醫療檢測服務,108 年已著手開發可攜式眼底照相機,方便醫護人員攜帶及使用 Canon 日本 Canon 公司的產品,是大型固定式高階眼底攝影機,具備數位影像攝影功 能,可做電子病歷。因為是大型固定式,所以不方便醫師移動巡房檢查。當病人 臥病在床,無法配合坐在機台前接受檢查時,也不方便使用。以及不利於公司或 機關行號的健康檢查,或遠距醫療應用。價格高昂,達 40,000 USD,只有醫學中 心眼科部門買得起 Optomed 在此手持式產品中,公司最大的競爭對手是芬蘭的 Optomed 公司。其產品是小型 手持式眼底攝影機,具備數位影像攝影功能,鎖定中階市場,市售價達 8,400 USD。 本公司的產品,是小型手持式廣角光學系統設計,具備數位影像攝影功能,鎖定中階 市場,與主要競爭對手 Optomed 的產品相較,除了在光學設計上縮小體積、螢幕更 大、人機界面舒適、性能價格比佳。只要稍經訓練的使用者,就可在很短的時間內(約 數秒鐘)取得眼底影像,這樣有助於醫院或健診中心醫護人員迅速取得受診者眼底影 像,做醫學臨床判斷。且台灣資通訊與光電產業供應鏈完整,生產品質優良,本公司 可以提供平價優質的產品,以及良好的售後服務。產品與服務鎖定醫院,診所,健診 中心,與遠距醫療等市場 (1)技術層次及研究發展 A.數位醫學影像診斷裝置的研發過程中,針對產品的重要零組件,如大型模造玻璃, 以往只有日本可以提供,但為了提升國內研發能量及成本考量,晉弘科技突破技術 上的困難,與國內光學廠商共同研發直徑可達 36 mm 以上的模造非球面玻璃鏡片, 提供給公司產品使用。 本公司產品的第一個創新技術為小型化及數位化--傳統手持式直接眼底鏡,醫生在 使用時需要非常靠近病患,且僅僅能看到約 5 度的視角。另外,傳統間接式眼底鏡, 可以看到比較寬的視角,但是卻很難對準,而上述產品皆不具數位化功能,不易記 錄及影像傳輸。桌上型的眼底攝影機雖然使用方便,可以記錄,卻不易攜帶移動, 晉弘的眼底像機重量僅僅數百公克,價格不到桌上型的一半,真正實現遠距眼科照 護,或醫生巡房、臥病在床行動不便的病患照護。 公司產品的第二個創新技術是完全自動化的使用模式,使用者只要對準受測者的眼 睛後,便可以自動對焦曝光取像。第二代產品即透過自動對焦定位系統,在短時間 內完成自動對焦拍照,讓受測者不會感覺不適,順利完成量測,也因此受到全世界 最大的眼科醫學學會-美國眼科學會- American Academy of Ophthalmology (AAO) 的矚目,評選為當年度創新商品 AAO 2015 @ Las Vegas。 公司產品第三個創新技術是獨特的人體工學設計及平和的白色外觀設計,具安全感 及溫和感,整體造型配置獲得國際市場的青睞之外,中國大陸及其他地區也開始有 仿效外觀設計的產品出現,顯見晉弘科技的原始設計廣泛受到使用者的喜愛。在使 用者介面中考量人因工程,讓使用者在使用時,可單手操作,並輕易完成自動對焦 與拍攝的動作,相當具有使用的便利性。 公司產品未來方向,將整合 AI 人工智慧軟體的輔助判斷、資料的整合及雲端閱片、 1)技術層次及研究發展 A.數位醫學影像診斷裝置的研發過程中,針對產品的重要零組件,如大型模造玻璃, 以往只有日本可以提供,但為了提升國內研發能量及成本考量,晉弘科技突破技術 上的困難,與國內光學廠商共同研發直徑可達 36 mm 以上的模造非球面玻璃鏡片, 提供給公司產品使用。 本公司產品的第一個創新技術為小型化及數位化--傳統手持式直接眼底鏡,醫生在 使用時需要非常靠近病患,且僅僅能看到約 5 度的視角。另外,傳統間接式眼底鏡, 可以看到比較寬的視角,但是卻很難對準,而上述產品皆不具數位化功能,不易記 錄及影像傳輸。桌上型的眼底攝影機雖然使用方便,可以記錄,卻不易攜帶移動, 晉弘的眼底像機重量僅僅數百公克,價格不到桌上型的一半,真正實現遠距眼科照 護,或醫生巡房、臥病在床行動不便的病患照護。 公司產品的第二個創新技術是完全自動化的使用模式,使用者只要對準受測者的眼 睛後,便可以自動對焦曝光取像。第二代產品即透過自動對焦定位系統,在短時間 內完成自動對焦拍照,讓受測者不會感覺不適,順利完成量測,也因此受到全世界 最大的眼科醫學學會-美國眼科學會- American Academy of Ophthalmology (AAO) 的矚目,評選為當年度創新商品 AAO 2015 @ Las Vegas。 公司產品第三個創新技術是獨特的人體工學設計及平和的白色外觀設計,具安全感 及溫和感,整體造型配置獲得國際市場的青睞之外,中國大陸及其他地區也開始有 仿效外觀設計的產品出現,顯見晉弘科技的原始設計廣泛受到使用者的喜愛。在使 用者介面中考量人因工程,讓使用者在使用時,可單手操作,並輕易完成自動對焦 與拍攝的動作,相當具有使用的便利性。 公司產品未來方向,將整合 AI 人工智慧軟體的輔助判斷、資料的整合及雲端閱片 會診等功能,以符合全球 AI 智慧醫療需求的趨勢,更方便醫護人員使用,實現遠 程及行動醫療與智慧聯網之應用。 最近五年度開發成功之技術或產品 104年 赫羅斯數位五官鏡主機 Horus Digital Diagnostic Set DSC200 赫羅斯數位五官鏡主機 Horus Digital Diagnostic Set DSC200P「第 26 屆台灣精品獎」 赫羅斯數位眼底鏡 Horus Digital Fundus Camera DEC200 「第 25 屆台灣精品金質獎」 ODM 眼底攝影機 WEC100 105年 赫羅斯口腔觀察儀 UOC100「第 27 屆台灣精品獎」 影像管理平台 SB1 106 年 赫羅斯口腔觀察鏡 Horus Digital Dental Mirror DDM100 赫羅斯拍攝輔具 Horus Portable Chin Rest CR100 視網膜影像分析軟體 SC1 赫羅斯眼前部攝影機 Horus Digital Eye Anterior Lens DEA200「第 29 屆台灣精品金質 獎」 赫羅斯眼前房鏡 Horus Transilluminator ILS100 107 年 ODM 耳鏡 Otocam200 赫羅斯數位眼壓計 Digital protable Tonometer DPT100「第 28 屆台灣精品獎」 108 年 ODM 眼底攝影機 WEC700 視網膜影像分析軟體 SC2 赫羅斯數位五官鏡主機 Horus Digital Diagnostic Set DSC300 赫羅斯數位五官鏡主機 Horus Digital Diagnostic Set DSC300P 赫羅斯數位耳鏡 DOC300S 109 年 赫羅斯數位動物五官鏡主機 DVC100 |