博弘雲端科技∼雲端服務99.99%∼113年上半年EPS=3.79元,
股本20,011張,內部人持股86.97%,股本小、成長、籌碼俱優,
112年EPS=4.6元,配息4.06元(配息率88.26%),
個人資金配置:
博弘雲端40.55%、沅聖36%、大陽23.45%(已漲3倍),
戰術性最佳機會成本「極大化」∼資金是有成本的,
一箭3鵰(僅限該年炒股因果)∼也可能是該年1箭5雕(含投資),
雷注:
以20年來看該年種因∼25年得2果,重點在下注大、時間長,
1、自訟∼自己否認前我雷洛7.3,以求進步,
2、看實戰的投資案例∼頓悟芒格之道(113.2.5日前1個月頓悟芒格之道,獲利0.52KO勝∼1個思維模式)、段永平蘋果之道(80%持股為蘋果)、李祿比亞迪之道(往上加碼法),
3、自己頓悟:前2-3天頓悟我能優化10%的炒股功力,吃虧中優化的頓悟,
芒格之道∼每過完一天,要努力比早上醒來時更聰明一點點,
股東問:
很多亞裔群體能考入美國頂尖大學,取得優異成績,並且在畢業後找到理想工作,
但是,很少有亞裔能走到金字塔尖,特別是投資領域,
請問,為什麼會出現這種現象?
芒格答:
這個不是美國社會問題,而是一個「數學」問題,
在任何社會總要有99%的人去做底層的99%,
能成為塔尖那1%的人總是鳳毛麟角,永遠只有1%的人能佔到塔尖,
雷洛7.3:
a、台股細分市場贏家(未上市等)∼也是一個「數學」問題,佔到塔尖「大贏」不容易,
b、上証市場贏家含雷洛(雷洛勝率100%)∼也是一個「數學」問題,
雷洛6.6年紀大,疫情前就「金盆洗腳」不做了,現在收成階段∼有一點忙,
c、美股投資領域:
類同美國歌星市場,只有1-3個超級巨星能吸引市場焦點賺大錢,4名以後無人注意,
美國亞裔群體投資億萬富豪,有段永平、李祿、印度巴菲特Mohnish Pabra等,
芒格的家庭資金也給李祿代操,資金估會往段永平、李祿、Mohnish Pabra等聚集,
巴菲特、段永平、Mohnish Pabra、李祿、已故芒格∼都是一個群體,
Mohnish Pabra與李祿很熟,段永平跟李祿很熟∼且都會投資訊息交流(Mohnish Pabra講的∼茅台高點賣出是聽李祿建議的),
D、排名在30名以外的亞裔投資菁英,只用自己資金操作∼佔不到塔尖很正常,
假設你排第30位:
有錢人會找前10名的高手代操,數學加法,
假設100人請前10大高手代操,
10人(段永平、李祿、Mohnish Pabra)+100人代操=110人贏你,你排第130位,
巴菲特+芒格∼無能能敵,少了芒格∼會有影響的,
a、博弘(6997)初上櫃普通股股票承銷(IPO)案,採競價拍賣及公開申購方式辦理,
2日競拍完成,博弘此次辦理競價拍賣股數1,364仟股,得標加權平均價格124.3元,
雷注1:平均得標124.3元*1000*1.05+400=成本130,915元,
b、博弘12月4日起至6日止,展開公開申購,每股申購價格101元,
預計提撥595仟股公開承銷銷,預計12月16日以每股101元掛牌上櫃交易,
3、發行股數2,004張,
7、員工認購股數或配發金額300張,
8、公開銷售股數:1,704張,
雷注1:
競拍張數1,364張,得標加權平均價124.30元,
雷注2:
平均得標124.3元*1000*1.05+400=成本130,915元∼上櫃日2024/12/16日,
證交所指出:
博弘初上櫃普通股股票承銷案,採競價拍賣及公開申購方式辦理,
競價拍賣股數1,364仟股,以美國標方式決定競價拍賣得標價格,已於12月2日上午十時於證交所經由公開方式圓滿完成電腦開標作業,並全部順利拍賣成功,
證交所也公布,博弘承銷價出爐金額101元,
1、94乙酉年一箭3鵰,
a、94年2倍股賣出∼得果,
b、94年原相買入93元∼種因,95年漲6倍,
c、A+B股=94年持股即買入∼種因,96年漲6倍,
2、104乙未年一箭2鵰,
a、絡達賣出均價177.25元∼得果(絡達漲4.43倍),
b、非台股基金賣在最高點∼得果(漲2.5倍∼基金賺1.5倍),
3、104年買入智微20元300張∼種因,
105.11月最佳機會成本換股買力智17.6元,賣出智微17.6元損失-0.3K∼得果,
2、104乙未年一箭2鵰,
a、絡達賣出均價177.25元∼漲4.43倍,
b、非台股基金賣在最高點∼漲2.5倍,
3、買入智微20元300張,105.11月換股力智17.6元∼智微17.6元賣出損失-0.3K,
力智111.1月漲41.82倍,
1、94乙酉年一箭3鵰,
a、2倍股賣出,
b、原相買入93元∼漲6倍,
c、A+B股=持股即買入∼漲6倍,
不客氣哦~
若對競拍投標有興趣的話,以下網站可以參考看看哦~
競價拍賣公告-投標日程表
www.twse.com.tw/zh/announcement/auction.html
有價證券競價拍賣系統
scas.twse.com.tw/SCAS/Account/Login
臺灣證券交易所 & 證券櫃檯買賣中心 (投標)公告
mops.twse.com.tw/server-java/t39sb01
近期博弘股價「下壓」波動,個人認為跟上櫃前2004張現增有關,
估賣老股認新股及員工認股300張∼有一點關係,
估造成短期「無效」市場∼有利可圖的機會,
a、以後實戰:
感覺還是1/2資金參與競標有利∼開相對高價/一定要買到,
1/2資金等競標前5個營業日進場佈局,成本相對較低有利,
b、以鈺寶112.11.3-11.9日現金增資繳款來看,
個人除現增認股∼興櫃11.7日再加倉28.15元買進,….現增繳款前估多會有賣老股買新股的反壓,
發大謝謝提供資料,原也想來博弘「競標」的,可惜沒有資金,
後來想到:
114年起選股如勝算大,先不在必富網開版,競標買到足夠持股後∼再開版,成本低較為有利,
今天興櫃買了2張140.5元∼感覺OK,
當下個人資金配置:
博弘雲端39.24%、沅聖36.91%、大陽23.85%(已漲3倍),
a、計算:
假設雷洛130元競標(一定要買到心態)*1000*1.05+400=136,9元*幾十張,成本也低了幾十萬元,
爾後競標估可行,先選股∼後競標∼再必富網開版,
合格件:1500筆
合格投標數量(張):12,239張
承銷價:101元
最低得標價格:121.9元
加權平均得標價格:124.3元
最高得標價格:171.1元
得標手續費率5%, 投標處理費1筆400元
所以,平均得標的總成本=124.3*1000*1.05+400=130,915元
預計撥券日(上櫃日):2024/12/16
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這次小試身手,投了3筆標單,每筆各1個價*1張,最高的一筆123.5元不小心中了
以前都沒有特別留意競拍對股價的影響,「感覺」籌碼集中的個股,競拍前興櫃股價好像比較會受影響(下跌),
應該是部份投資人先賣高拿回部份資金看能不能以較低的價格標的股票以降低持股成本
也希望沒標到的資金,能夠再回頭買回來,至少早賣出的價高,現在買回都還有價差可賺。
市場是相對無效率的,原因是芒格講的,大概意思是∼贏家從前面排起屬,
更正:
2015年美日期刊股東會講話,
股東問:
很多亞裔群體能考入美國頂尖大學,取得優異成績,並且在畢業後找到理想工作,
但是,很少有亞裔能走到金字塔尖,特別是投資領域,
請問,為什麼會出現這種現象?
芒格答:
這個不是美國社會問題,而是一個「數學」問題,
在任何社會總要有99%的人去做底層的99%,
能成為塔尖那1%的人總是鳳毛麟角,永遠只有1%的人能佔到塔尖,
雷洛7.3:
美股亞裔群體個人看頂尖操的好的有段永平、李祿等,頂尖百萬級別贏家之流,
亞裔美國一般人不可能贏段永平、李祿等高手∼這是數學問題,
段永平掌管的H&H基金期末持股市值为165億美元,
李祿喜馬拉雅資本美股持倉為24.7億美元(芒格家族資金也找李祿代操),
投資贏家是數學問題,
假設股市萬分之1贏,1個人跟9999人思維不同∼
極異端者(萬分之1)大勝,異端者1%小勝,
贏輸是一輩子的數學問題∼個人現在看法,
個人資金配置:
博弘雲端38.55%、沅聖38.02%、大陽23.44%(已漲3倍),
絡達2次獲利、非台股3次獲利、95年原相獲利∼佔個人一生炒股獲利的78.9%,
主要是事件套利∼90%的人事前一定看不出來,
舉例:
以絡達106年2月來講,聯發科請的3位公正會計師,類比80支絡達同業類股,
估價絡達現金收購價每股110元,
你要事先:
自己評估絡達異議的公正價格是多少錢,有沒有勝算∼勝率高你才能異議,
雷注:
芒格說∼人一生的機會很少∼感覺是正確的,
個人套利:
a、異議訴訟套利:1次,
106.6月絡達異議套利∼106.6月-110.7月∼期間4年,
差價加利息170.6元-110元聯發科收購價=60600元/110000=賺55.1%∼無風險,
雷注:
估5.5%異議佔70%股東之7.9%∼估聯發科及員工持股30%,
a-1、雷洛6.6估絡達異議勝算大∼106.2月加碼4張*109元(半年內拿回本金110元),
b、事件套利:3次,
94.11月原相大利空事件套利,套利640%∼尋找軟柿子,
非台股2次空頭市場事件套利,套利600%/96年底∼250%/104.6.15日∼尋找軟柿子,
雷洛7.3:
套利方式∼1是1支個股套利,絡達的個股專業智慧,
也可以1個人∼2個市場套專業智慧(找對手弱O的市場∼柿子挑軟的捏),
雷洛評述:
套利屬無知無覺市場∼事前80%的人看不出來,
3、本次博弘雲端個人估屬上櫃前本益比套利+無效市場,
當下陰曆11月初∼113年除夕114.1.28日,還有2個月,
個人看陰曆,主要是個人兼顧「預測」擇時之用,
114.1.29日大年初一起乙巳年,
個人4月-6月出國3個月∼持股估不動,所以當下持股只看基本面,與最佳機會成本,
實戰2個重點:
1、持續成長的確定性,2、EPS成長的確定性,
1、投資人並非都是理性的,特別是在市場走到極端的時候,投資人會變得非常不理性,
雷洛7.3:
雷洛的看法不同:
市場當下的競爭者,已經比20年前理性太多(優化甚多),只是進步不夠快,
90%的人每年進步10%∼萬分之1的贏家每年進步20%,
a、百萬分之1的富豪贏家每年進步1倍∼創新科技(實或虛)又設局IPO∼穩贏,重點在設局、說故事(90%虛的多)賺錢,
b、如以萬分之1是贏家來看,百萬分之1是富豪贏家(芒格、段永平之流)來論,
屬相對理性,贏家是前面0.01%的人,
113年的大部分持股人∼個人認為估均優於94.11月未上市原相93元賣出支持股人,
2、某些小型市場或是較冷門的市場有進入障礙,可能無法容納大型投資機構的資金,
或是投資機構覺得不值得花心力去評估研究,
這樣的市場會相對容易出現無效率的狀況,
知名的無效市場理論信仰者就是股神巴菲特:
在1988年的「給股東的信中」,也對這個說法進行深刻的討論,
對於效率市場理論的解釋:
這年巴菲特第一次對效率市場論提出評論,所以巴菲特用什麼觀點反駁效率市場論呢?
巴菲特1反思∼「套利」:
如果市場真的如此有效率,為何1988年還有那麼多報酬率如此高且安全性也很高的套利?
巴菲特2反思∼更早之前在Graham Newman時巴菲特做了更多的套利,這些套利的機會恰好的就是對所謂的效率市假說∼的反證,
巴菲特3反思∼1956-1988巴菲特參與的套利案中平均年化報酬率都高於20%,
這些卓越的套利績效建立在4個事實上:
1、63年內交易了上百種證券,
2、這個結果非單一幸運套利案的結果,
3、巴菲特並沒有藉由深入的研究產品或管理層而獲利,就僅僅只是公開資訊,
4、巴菲特參與的套利案都是明顯可見的案子,非內線消息,
63年間指數給了市場10%的年化報酬,「巴菲特的套利」則給了
上至Graham Newman(紐曼基金到)Buffett Partnership再到Berkshire年化20%的報酬,
這就是一個統計上明顯的證據∼市場是沒有效率的,
在這個信件中,巴菲特認為迷惑大眾的理論就是市場效率假說,
雷注:
巴菲特老師葛拉漢的紐曼基金(Graham Newman)自1933年起就沒有賠過錢,直至1956年的20餘年間,每年獲得高達20%的投資報酬率,
雷洛7.3:
市場是相對無效率的,原因是芒格講的,
大概意思是∼贏家從前面排起屬,
a-1、百萬分之的富豪贏家/芒格等,頂級贏家∼也只有巴菲特,
a-3、萬分之1的贏家∼估是個人一生的目標,
2025年贏輸∼從前面排起屬人數,假設萬分之1的贏家1萬人(假設1萬名是孫山),你擠進孫山內就贏∼孫山也贏,
孫山外就輸∼10001人輸家,
芒格:
無效的市場主要有2種:
1、規模特別小,關注的人非常少,所以無效,
2、源於人們的瘋狂,大量市場參與者陷入瘋狂狀態,特別是人們因恐慌而拋售的時候,就會出現無效的市場,
主板市場中的大型公司偶爾也會出現嚴重的定價錯誤,
雷洛7.3:
1、博弘雲端∼個人當下看屬「無效的市場」,定價錯誤,
集保股東人數279人,人少無效的市場,價值定價錯誤∼價格有利可圖,
相對:
伊雲谷集保股東人數9887人∼是博弘的35倍,
昕奇雲端集保股東人數也有627人∼是博弘的2.3倍,
博弘估上市3-6個月會變為∼有效的市場,
2、無效市場2之範例:
a、94.11月未上市原相92元∼定價錯誤無效市場,1年漲到596元,
b、非台股1000點(3-5年無人關注)∼漲到6000點,無效市場,
c、非台股2000點(3-4年無人關注)∼漲到5000點,無效市場,
腦子強要是能一箭3鵰∼就好了,
雷洛5.4:
94年11月原相利空事件套利,個人未上市92-93元買原相估25張,
原相94年上半年EPS=3.89元,
94年季3的EPS=6.01元∼雷洛逢利空93元買進,
94年EPS=8.51元,股本75686張,
雷注:
個人贏在:
1、原相基本面佳∼94年EPS=8.51元,
2、利空「事件套利」有逢低93元進場的機會,
3、估當時未上市競爭對手很弱(軟柿子多),現在113年不可能有這個機會,
雷洛7.3:
股市90%∼是看EPS決定勝負,
雷洛7.3>優於雷洛5.4甚多,
1、94乙酉年:也是一箭雙鵰,
8倍股前段∼集中持股+94.11月買入原相93元集中持股,
1、94乙酉年:腦波強∼有膽識,賺錢就是有膽識,
11月個人買原相93元∼大利空事件套利/聯電和艦案利空影響,未上市市場估原相不能上市股價大跌,
雷洛5.4:
原相賺+0.5KO勝∼乙透干「事件套利」,原相股價最高596元漲6.4倍,
2、104乙未年:腦波強∼一箭雙鵰,
1鵰∼個人絡達未上市最高賣到213元(141.5元-213元)持股5.5年,
2鵰∼OO股市非台股基金賣到5000點最高點,漲2.5倍持股6.5年,
雷洛7.3:
3、114乙巳年:雷洛7.3未知,
1.種因得果、2.得果,
要是個人事前「先知」就好了,壓大一點(力智壓很少∼事後看有識無膽),
力智能漲43倍=971元/22.53元個人成本,105.11月-111.1月力智上市,
集保股權分散表:113.4.19-11.29日∼7個月,
股本20055.5張-20011.5=股本增加+44張∼估是員工認股權,
a、內部人:
1千張以上17442張-72.5張∼估員工持股轉入51-100張增加3人+234.5張,
1千張1戶零壹科技,
B類權證員工持股652張減少-90張∼估員工持股轉入51-100張增加3人+234.5張,
b、內部人以外:7個月換手,
b-1、元大證券約176張減少-396張,
b-2、玉山證券約20張以下,約減少23張,
b-3、換手至:
1-5張增加+110人增加+202張,
5-10張增加+8人增加65張,
11-40張增加+8人增加156張,
雷注:
b、短期波動:
估是上櫃現增2004張的抑制,現增、競標估股價較低,產生一種3個月內的短期現象∼個人主觀看法,
a、價值還是要看EPS未來是否成長,暨有無本益比套利,
a、頓=2條心智腦線能通、相通,思維久了∼才能「瞬間」悟道,芒格之道,
1、不通=對牛彈琴,級數差太多,
2、千金易得,知音難求:伯牙子期知音之交,
個人看法:
3級(含雷洛6.8)有可能頓芒格之道(1級)∼
個人平日90%的時間無法與芒格思維交集(程度差太多),僅頓悟在乙透干之月(個人腦波能量最強之月),
112年陰曆12月乙透干之月∼雷洛7.2頓悟芒格之道/綜合企業概念,鈺寶賺0.52K,
雷洛反推:
知音如得,千萬易得,芒格之音∼個人延滯滿足/力智實戰+1999年芒格之道綜合企業概念/鈺寶實戰=千萬易得,
b、悟=知行後∼下大注KO勝,KO=賺1000萬元,
b-1、芒格∼無腦買進,運用到大陽/已漲3被、博弘雲端/有錢就買,
1、芒格:
我還是更喜歡,「想都不必想」的投資機會∼芒格之道2010年西科金融,
2、尋找不需要投入更多資本就能成長的公司∼芒格之道1994年西科金融,
3、你大部分時間會想投資只要持有時間夠長,就幾乎不可能會出現虧損的投資∼1994,
3-1、股票投資時,你需要的是「智慧」,以及希望「機率」對你比較有利∼芒格之道1994年西科金融,
雷注:
頓=2條腦線能通、相通,思維久了∼才有悟道,芒格之道、段永平之道,
頓者很難∼我「程度很低」,很難跟芒格高階思維產生共鳴∼交流,6年下來炒股有2-3個頓悟受益,
1、力智108頓悟「延滯滿足」∼等到110年9月489元賣出,多賺+53%,KO勝,
2、鈺寶實戰112年陰曆12月乙透干頓悟∼芒格之道1999年西科金融股東會講話,獲利0.52K,
3、想都不必想的投資機會∼用到大陽、博弘實戰,
博弘雲端:
a、個人投資博弘∼抓2個對我有利的變數,主因∼確定性大,勝算大,
1、個股未來2-3年EPS成長率估>20%,
2、本益比差價套利具有均值回歸優勢,如果我的「同業類比」正確,
雷注:
簡單又不過於簡單的思維模式,
1、絡達異議∼套利差價:理智、邏輯、算計,
1-1、106.2月聯發科每股低價110元現金收購絡達,
這裡理智思考算季後∼會產生異議股東的套利差價,個人當時看法,
110.7.28日異議股東勝訴入帳,絡達持股人每張增加60600元套利差價(每張多賺55%),
2、本益比套利:雷洛感覺是,有沒有∼事前不知道,「沒有」也無所謂,
雷洛7.3:
差價套利=本益比差額(看起來有11<33.7-22.26)*個股該年EPS,
a、博弘雲端:興櫃股價140.5元,前3季EPS=5.21元,本益比估22.26倍,
b、昕奇雲端:興櫃股價137.5元,前3季EPS=3.06元,本益比估33.7倍,
c、伊雲谷:上市股價91元,前3季EPS=1.75元,本益比估39.05倍,
個人「戰術性」資金配置∼獲利極大化(易飆股),損失極小化(持股抗跌),
博弘雲端37.49%、沅聖38.87%、大陽23.64%(成本48.73元),
1、博弘雲端:
前3季賺5.21元,個人估113年EPS=6.31元估(上櫃股本22059張),113.10月投資,博弘12月上櫃股本膨脹10%∼感覺OK,
買入原因:EPS成長的確定性大,兼股本膨脹小,籌碼浮額少,
不為清單:
a、股本膨脹∼現增多、配股票多、認股權過多∼不投資,
b、不確定性大∼不投資,年報經營者的說法∼要去「驗證」有無成效,
c、不懂不投資(我沒優勢∼贏不了)、也不投機,屬於芒格的∼太難,
2、沅聖:
前3季賺2.2元,股本30000張,111.1月投資∼持股2年10月,
重點:
觀第4季子公司有無「轉機」,鈞翰智能、KEENEST…專業投資與沅聖深圳,
沅聖看114年能否成長∼主要看子公司,
3、大陽:
前3季賺5.75元,股本53,957張,110.1月投資∼持股3年10月,大陽看114年能否成長,
雷洛7.3:邏輯思考,
3個要點∼1、邏輯,2、理性,3、無壓力投資法∼個人持股可以3個月不進出,
1、邏輯跟腦子「智愚」有關∼跟父母有關,
2、理性跟持股「薄情」、無情有關∼喜新厭舊,新比舊好50%就換新∼鄧普頓法則,
a、博弘雲端(6997):興櫃股價140.5元,前3季EPS=5.21元,本益比估22.26倍,
b、昕奇雲端(7747):興櫃股價137元,前3季EPS=3.06元,本益比估33.57倍,
c、伊雲谷(6689):上市股價90.1元,前3季EPS=1.75元,本益比估38.66倍,
雷注:
a、博弘本益比低∼有基本面支撐,當下「抗跌」也是一個優勢,估113年EPS6.31元,
個人籌碼觀察:
博弘「老股」換手較多,短線僅2筆10-20張的短線先進∼後出,個人推論投資者較多,
b、以前戰∼全景軟體來看:
短線佔90%(含雷洛7.3∼短線獲利6位數中間),觀短線進出5個營業日就換手1遍,很難操作,
股價是否上漲∼90%跟博弘3-5年內的EPS是否成長有「正相關」,
1、博弘成長的確定性大:具競爭優勢,
每年雲端產業成長20%,類推3年內的EPS成長,不會低於20%,
投資最難∼在「確定性」,確定性蠻難的,
贏輸都是在猜EPS∼猜錯就輸了,
2、舉例:力智∼假設110年多頭市場,我估力智給30倍本益比(理智估),
猜EPS=10元*30倍=300元以上可以賣,估很多人200-300元都跑了,
110年EPS=15.75元
雷洛最高賣到580元(110.9.30日),均價賣到489元∼學芒格的「延滯滿足」,
力智賣完後∼出國休息3個月,
力智111.1月上市高點971元本益比61倍(非理性泡沫)∼跟我沒關係,
3、個人看法:
博弘∼別人怎麼操作,倒是無所謂∼你的對手是你自己,
114乙巳年估為一籃子「燃點」,
雷洛一籃子持股3支→也不知道那一支飆的多?事先知道就好了,
雷洛7.3:
113.11.27日注釋,
111.11.9日持股大陽、沅聖、鈺寶∼3支,
雷注:
鈺寶112.12.13日∼113.10.28日已停益賣出,鈺寶獲利1.11倍>0.5 K,
113.11.27日當下一籃子持股大陽(已漲3倍)、沅聖、博弘∼3支,
乙巳114年:
沅聖、博弘如有1∼2支飆倍就發財了,個人自我感覺良好中,
這個價位非常態∼屬OO波動,最近買了幾張∼感覺還好,
雷洛7.3:
競拍成本應該比雷洛的成本低的多∼具優勢,
我的優勢∼在擇時,賣出靈活,散戶可以參考個人進出∼就更佔優勢了,
114年實戰前對手強弱分析:
104乙未年台股個人僅持有絡達∼104年台股對手稍弱,感覺沒有114年的炒股對手強,
114年台股:
估台股對手強,我也沒什麼贏的優勢∼個人贏在耐心持長+下注+勝率92.8%,
104年非台股∼對手軟柿子超多,個人贏面大,
104乙未年∼個人持股2支,
a、絡達104乙透干∼上漲4.43倍(177.25元/39.93元∼個人成本),
a-1、非台股基金∼上漲2.5倍(5000點/2000點∼個人成本),
雷注:
114乙巳年∼個人持股3支,
當下∼博弘140.5元、大陽(如未上市成交價)、沅聖73.1元,
個人一籃子持股3支(博弘、大陽、沅聖),也不知道明年(乙透干)是那一支大漲,
要是事前知道就好了,
邏輯思考:
博弘雲端(6997):興櫃股價140.5元,前3季EPS=5.21元,
昕奇雲端(7747):興櫃股價140.5元,前3季EPS=3.06元,
雷注:
估短期博弘雲端上櫃前造成OO波動,上櫃後∼股價均值回歸,
技術好不如天賦好,天賦好不如運氣好,
運氣好不如自己好,自己好不如乙透干,
雷注:
a、乙透干:
勝率100%,優於個人勝率92.8%∼20年KO炒股,
114乙巳年∼個人乙透干之年,
b、當下資金配置:個股戰術性獲利最大化,
博弘雲端37.49%∼增持、大陽23.64%∼不動、沅聖38.87%∼減持,
c、自訟:
沅聖111.1月買入已持股2年10個月∼觀察倉,主要看季營收與子公司能否轉機,
自審自訟:我的敵人是我自己,
c-1、不斷否定前我技術∼以求進步,
3支個人持股要站在「反對方」嚴厲批評,如不行理智上就換掉,
嚴厲批評正反辯論∼學芒格的,
1.競爭對手強弱,2、籌碼有無現增、配股、認股權適宜∼不過多,
3、個股未來2-3年成長的確定性,個股獲利要能算出來,對錯事前無所謂,
舉例:
c-2、101-103年賣智微買絡達,
c-3、105.11月賣智微17.6元買進未上市力智17.6元∼力智持股5年能漲41.82倍,
炒股理智=薄情、無情,
技術好不如天賦好,巴菲特(億萬分之1)∼ovarian lottery(卵巢樂透),
天賦好不如運氣好,
運氣好不如自己好,
雷注1:
天賦異稟千萬分之1∼芒格、段永平、李祿之流,先天格局強悍,人數極少,
父母好1%=運氣好,此處僅指父母財富,
自己好=炒股技術好∼又跟天賦有關(天賦OK∼百萬分之1),一生炒股能賺上億守住,人數也不多,
雷注2:
反思∼其實在股市中「發下來」的牌,都是一樣的,
100個人都是同一副牌(很公平),但還是有人賺有人賠=零和遊戲=深層思維遊戲,
股市屬深層腦子市場∼勞力無用論,
耐心等待∼看eps大幅成長,
1、絡達持股5年6個月上漲4.43倍,104.6月上興櫃前未上市個人賣177.25元,
102年eps=4.08元、103年eps=9.16元,
2、力智持股3年10個月∼上漲21.06倍,110.9月興櫃個人賣489元∼高點971元,
108年eps=1.03元、109年eps=6.27=元、110年eps=15.75元,
3、大陽持股3年1個月∼上漲3.26倍(持股中),估大陽112年EPS約8.76元,
3-1、原相持股1年,94.11月93元買∼95年個人賣出300元-漲3.23倍,高點596元,
94年eps=7.19元、95年eps=14.85=元,
雷洛評述:
股價飆漲99%∼跟eps大幅成長有關,
絡達∼103年eps=9.16元,
力智∼110年eps=15.75元,
大陽∼112年EPS約8.76元∼個人續持股中,
原相∼95年eps=14.85=元,
耐心等待複利效應∼實戰例,先剔除技術圖表分析∼估90%的人做不到,
1、絡達持股5年6個月∼上漲4.43倍,
2、力智持股3年10個月∼上漲21.06倍,489元/23.22元,
3、大陽持股3年1個月∼上漲3.26倍,
雷注:
博弘雲端113年10月買進∼先持股3年看看117.10月,
a、類比同業:
伊雲谷(6689)∼上市前業績發表會、年報、公開說明書可閱覽,法人說明會可閱覽,
昕奇雲端(7747)∼上興櫃前業績發表會、年報公開說明書可閱覽,
博弘雲端(6997)上櫃前業績發表會、年報、公開說明書∼個人看了2遍,
b、雲端服務產業趨勢、個股股本形成暨股價走勢、相互競爭情形∼能懂,
個人主觀感覺博弘未來2-3年,eps持續成長的確定性蠻大的,
113年博弘上櫃股本膨脹10%,低於獲利成長率,
個人資金配置36.75%∼一次性購足,持股時間看成長持續的時間(可變因素),