博弘雲端科技∼雲端服務99.99％∼113年上半年EPS=3.79元，
股本20,011張，內部人持股86.97％，股本小、成長、籌碼俱優，
112年EPS=4.6元，配息4.06元（配息率88.26％），
博弘雲端：
智能雲端.創造AI新商機，
114年6月26日-6月28日（9時-18時），
花博爭艷館（捷運圓山站），展攤位置TBD，
博弘在AI未來商務展與您見面!
雷注：
估AI商機自有產品服務為質變-毛利較高，
逆思：
1，雲端服務類股-毛利低，研發費用少，如個股在台灣具競爭優勢，則穩定成長支撐的獲利具有持續性的優勢，
與2，與IC設計的大起大落不同，IC設計類股要專注去抓景氣循環，抓到大賺，沒抓到零合遊戲-你大虧，即不確定性極大，無法長期投資，
評述：
博弘雲端-抓確定性的優勢，
Ic設計-抓景氣循環的訊息優勢，抓到飆股大賺，判斷失誤，則輪為輸家-想回本，又要5年到10年，
個人年紀大了，求確定性-小贏，小輸即可，
逆向思維覆核：
博弘第一季營收累計成長11.53%，
eps=1.44元，略低於113年Q1的1.66元約小幅度衰退-4.47%，
主要原因為：
上櫃股本膨脹10.44%，
當下股本22100.5張，113年Q1為20011.5張，
雷注：
114年Q1毛利116703千元，與113年Q1毛利
117418千元-差異不大，
觀察點2個：
A.量變-營收能否成長20%以上，成長10%與上櫃股本稀釋抵掉，
B.質變-自有服務與產品占比提升，
個人估114乙巳年-116丁未年，走多頭資金行情，本益比會上升至25倍-30倍，
實戰上-關稅不確定性時，
買20倍以下本益比的優質個股，
個人持股大陽，博弘雲端-都OK，
關稅確定性時-股價就上去了，
我能賺錢，主要是賺情緒之財，
美股上漲，個人坐等崩盤法，
蘋果買每股187.7元，當下估漲10%，
雅詩蘭黛買每股57.43元，當下漲16%，
美股買少量-不會影響個人大局，
主要還是看台股，
我是極端看好-未來3年，所以這次關稅風暴，
懶得先減碼-長期投資學芒格的，
估芒格應該不會減碼-個人猜想，
個人原預測股市是虛崩-看來是對的，
我是以，我個人在114年至116年能賺大錢來估，
邏輯-如未來3年國際股市是實崩，我個人不可能賺錢，
1，美國對中國關稅-由145%降到30%，
2，中國對美國關稅-由125%降到10%，
零合遊戲-談判零合，
雲端服務-類股分析：以eps排序，
1，博弘雲端-股價111.5元，
114年Q1合併獲利3173萬，eps=1.44元，
2，析奇雲端7747-股價128元，
114年Q1合併獲利2946萬，eps=1.25元，
3，伊雲谷-股價90元，
114年Q1合併獲利3889萬，eps=0.57元，
紐約時間上午9點25分，
博弘雲端-4月營收成長5.95%，累計1-4月營收成長10.07%，
第一季eps=1.44元，
感覺還好，個人獲利以整年度來看，
一般以3年作ㄧ次總評，
1，大陽110.1月買時，109年eps約0.5元，
近年eps約8元-獲利好就長期持股，
2，鈺寶，沅聖估持股3年評估後，成長不如預期就賣出-換股，
博弘雲端估持股3年，再來評估-希望能像大陽-長期持股，
智能雲端創造AI商機，博弘在AI未來商機務與您見面，2025.5.7日，
一，即時解析AI關鍵技術，掌握最新產業AI趨勢，
二，博弘最新AI解方，工作流程加入ChatGpt的引導，
1，解析博弘雲端LEMmA,用生成式AI打造企業專屬智能代理，
2，解析AICOM雲端智能管理：
用AI技術替你管理完善的雲端資源，
3，新零售AI解決方案：精準優化顧客旅程，創造無限商機，
紐約時間下午5點16分，
個人2025.4.10日買蘋果美股187.7美元，
4.10日-4.18日買雅詩蘭黛每股57.61-54.35美元，配息每股0.35美元-6.16日付息，
雷注1：
本次進場個人優勢為坐等崩盤法，
陸股-個人用過3次大勝，
台股-原相用過大勝
美股-主要是身教教育用，言教不如身教
如果10年後大賺-這個身教就達到目的，
紐約時間中午3點39分，
個人2025.5.7日起算操作成績，
當下持股大陽30%-估當下價格168元，
博弘雲端70%當下股價105元，
10年後來計算獲利成績，
紐約時間上午11點53分，
優秀的小額投資者可以贏過巴菲特的波克夏，據資料-裴洛西，2014年5.16日以來，
獲利692%，估贏波克夏約2倍，
裴洛西資金約25萬至50萬美金，
估持股為-
Alphabet,亞馬遜，Nvidia,Tempus AI（透視電子顯微鏡）,蘋果，Vistra(虛擬測試），
雷洛7.3:
個人2014年起估獲利430%，自我感覺良好，
如以2025年5月起算成績-
當下持股-大陽30%-成本59元，博弘雲端70%成本13X元，
美股持股比例很小，獲利跟我無關，
本次Azure成長，主要是大型企業的雲端遷移增加，微軟占優勢，
微軟市占第一-博弘子公司，
蘋果第二，
亞馬遜市值第四-博弘雲端，
谷歌A市值第六，Alphabet(GooGL)旗下Google Cloud-博弘子公司，
AZURE所在的智慧雲端整體營收年增21%達268億美元，
GitHub Copilot用戶數量增4倍，達到1500多萬，
宏庭科技（博弘子公司），
宏庭攜手微軟，Github帶你深入了解，如何透過AI提升開發流程順暢度，打造卓越的開發者體驗（Devex)，
迎接AI編程新時代GitHub
Copilot與自動化開發流程，
Ai助你打造頂級Devex，
宏庭科技（博弘子公司）：
Google Next Vertex 現已支援全媒體生成，影音，圖像，語音，音樂一次到位，
以前一支廣告影片需要幾週，現在只要幾分鐘，
打幾行字，就生成整支影片，
.....這不只是在玩，
AI,是企業內容創作新時代開始，....
雷注：
微軟的AZURE雲端服務，營收Q3成長33%，其中26%來自AI相關業務，
微軟續公佈Q4續成長34%，
2025第3季雅詩蘭黛財報電話會議，
TOO Faced 的新款Rebel Rock Lash Mascara率先推出了，由人工智慧驅動的行銷活動，
僅用16天就完成了，需要6個月的創意流程，
這只是我們在整個組織中，
硬連線人工智慧的眾多例子中的一個，
後續中，
紐約時間中午2點47分，
博弘114年1Q財報，董事會召開日期5.12日，
雷注1：
可口可樂當下市值3083億美元，估2034年市值2兆美元-不一定達到，
但可口可樂讓波克夏賺了不少錢-這才是重點，
雷注2：
產品市占50%-不容易達到，
市佔率跟產業競爭對手有關，
舉例：
1，絡達102-104年產品有PA與藍芽，PA競爭對手Skyworks技術競爭能力強，絡達PA量產落後約3個月-6個月，假設Skyworks量產4G PA毛利40%，等絡達量產是時毛利降到30%以下，大陸競爭者量產毛利降到20%，
台股PA競爭不過美國大廠，
1-1，鈺寶產品競爭對手也是Skyworks，也有這個缺點，對手太強，
2，博弘雲端的技術競爭力在台灣，個人觀察感
覺OK，觀EPS可知，
3.另個人前投資智微停損，事後復盤-估是智微原在桌上電腦晶片上有競爭優勢，手機為主流後，智微就沒優勢了，
後主功固態硬碟量產時間落後，估為個人投資失敗主因，
3-1，沅聖投資停損估為大客戶Ring為亞馬遜併購去，亞馬遜反成為沅聖的競爭對手，
台廠估不可能贏過亞馬遜-個人看法，
雷洛7.3:
一，2兆市值企業排序，可以觀查產業趨勢，比如微軟當下進駐第一，有雲端服務產業含AI當主流的趨勢，
博弘含子公司為微軟，亞馬遜，谷歌的代理商，產業大趨勢上是占對位置，
雖不能行銷全球，但擴展至香港，東南亞，中國-成功機率很大，主要還是看3-5年年EPS能否穩定成長，
雷注：
芒格第四講那來用主義，
個人使用到選股，持股上，
雅詩蘭黛，博弘雲端，大陽等，都可以採芒格5法來檢視，簡化流程與失誤率，
二，雅詩蘭黛競爭對手為歐萊雅市值2100歐元，可上網查閱，
後續中，
芒格第四講-第一個實用觀念，簡化任務：
1.創造價值2兆元企業，第一是品牌-芒格舉例-可口可樂，應該是給讀者思維教育用，
1-1，個人取雅詩蘭黛來用，品牌强大產品受歡迎，行銷全球150個國家，美，歐，日有生產工廠分銷全球，
2，可口可樂在亞特蘭大創業，在美國取得成功，再迅速擴展至全球，
3，生產一種廣受歡迎的飲料，
雷注：
當下2兆元全球企業有6個，1，微軟3.24兆，因雲端服務前季成長33%（含AI大幅成長），
股價近期大幅上漲，
2，蘋果-手機世界第一，3.08兆，
3，輝達2.79兆，4，亞馬遜2.02兆，
5，6為谷歌2.01兆與1.99兆，
後續中，
紐約時間上午8點14分，
芒格第四講，
讀後頓悟，實戰上應用，
實用思維的實務思考，
芒格舉例-可口可樂150年，白手起家創業，
雷洛實戰-雅詩蘭黛投資3-5年，目標翻倍賺，
主要採10-20年的主動式定年定額投資，
另每逢3-5年美股崩盤，加倉至2.8倍，加大戰果，
下回有空再說明，紐約時間中午2點7分
窮查理的普通常識-第四講，第217頁，
雷洛更錯，
公司能賺到1168億美元，非為
1170億美元，
雷注：
2034年賣出可口可樂為29200億瓶8盎司的可樂，
每瓶的淨利是4美分，4美分×29200億瓶=
116800美分÷100美分=1168億美元，
紐約時間中午1點37分，
芒格有權威性，估1170億美元，
沒人敢更錯，或問他（芒格），
類似-第228頁，
反過來說，也沒有人對我說這篇講稿有什麼地方錯了，
雷注：不懂，也不敢問-心理學的權威原則，
趨勢分析：
市值第一，微軟當下每股435.65美元，市值3.24兆，市值第一，
靠著AZURE運端服務Q3成長33%，其中16%來自AI相關業務，
暫時擠下蘋果，
市值第二蘋果每股205.52美元，市值3.09兆，
雷注，這個趨勢可以觀察，
雲端服務趨勢與AI趨勢-能否持續發酵
芒格第四講，
5個實戰思維步驟-
1.簡化問題的最佳方法是，
先解決大問題，
雷注，個人看1.是熵簡法則，
將所有複雜的問題或動作，簡單化，
可以運用到-選股，持股，白手起家創業上市，等等，
2.第二個實用觀念是-數學運算能力，
雷注，
芒格第四講主要是示範教育用，叫我們如何思考問題，他的算法思維可以參考用，
計算，
1.每人一天喝一瓶可口可樂
算式-64盎司÷8盎司=8瓶，8蘋×0.25×0.5=
每人每天喝1蘋，1年×365天=365瓶1年喝，
2.2034年估80億人，
80億×365蘋=29200億蘋
每瓶賺4美分×29200億瓶=1168億美元-2034年賺，
可口可樂如賺2兆美元=20000億美元÷1168億=11.9年，估12年-可賺2兆美元，
紐約時間上午10點33分星期五，
美股市值第一為微軟3.25兆美元，
主要是營收成長，以雲端成長最大，
一，微軟相關股-博弘子公司宏庭科技，
二，蘋果市值3.1兆，概念股-大立光，大陽，
四，亞馬遜概念股-博弘雲端
五，谷歌概念股-博弘子公司宏庭科技，
雷注：
估下半年關稅股影響小，回歸基本面，EPS面，博弘如持續成長，
股價應該OK，個人看法，
簡單看-關稅跟博弘沒什麼關聯性，
蘋果董事會批准1千億美元回購，
AZURE，其中16%來自AI相關業務，
微軟的AZURE雲端服務，營收Q3成長33%，
微軟盤後大漲7%，
剛才打了一篇，時間太久，跳出了，
下回再細論，
紐約時間中午1點32分，
雷注：
第四講才是芒格的精華，
實用思維的實務思考，白話說就是選股思維，持股崩盤不怕思維，白手起家創辦兩兆公司思維-可口可樂範例-教育用，
芒格：
我的劍留給能揮舞它的人，
重讀第四篇，
我敢說你們之中至少有些人，會覺得努力沒有白費，
雷注，至少有些人=少數人，價值投資贏家人數很少，
後續中，
窮查理普通常識-個人心得，
C.一般看法-2個清單-精通你也贏不了別人，因為大家都看的懂，
1.第87頁的-投資原則檢查清單，
2.第361頁的-25個心理傾向清單，即芒格的誤判心理學，
B.舉一反三，觸類旁通，
這才是你能贏別人（其他95%人）的本事，
芒格加法-把芒格推薦的影響力這本書，
有8個不同的心理學原則加上去，
就有33個法則，
後續中，
用芒格-實用思維的實務思考，應用到
個人的持股上檢視，
1.大陽110.1月買入成本59.54元-檢視OK，
2.博弘雲端113.10月買入成本13X元-檢視OK，關稅事前已知-事前也沒有想過要賣，
3.蘋果-美股，114.4.10日買入每股187.7美元-檢視OK，
4.雅詩蘭黛-美股，114.4.18日買入每股57.43美元-檢視OK，
今年腦子清楚（乙透干之年）適合閱讀-書中自有黃金屋，
第二次很仔細看了，芒格的窮查理的普通常識，
A級-頓悟：
全書的精華在第四講-關於實用思維的實務思考？
C，人生就是這樣子，上次110年來紐約也仔細看過窮查理的普通常識，事後看-感覺沒有思維上成長，造成111年的沅聖選股錯誤停損，
鈺寶選股也有錯誤，但是運氣好停益獲利一倍，
讀書心得：
芒格之劍，你如果沒有讀通第四講，實用思維的實務思考？
應用到投資，投機，選股，賺錢上，你已經在付出代價，
芒格：
至於其他人，如果乎略了這次演講，我（芒格）不知道這樣是否明智，
雷洛7.3:
講真話，今年73歲能了解第四講-也算運氣不錯了，
不是專業投資者，感覺應該很難理解運用第四講，到賺錢上，
芒格給讀者的禮物，
A.芒格-坐等投資法，優秀企業價格公道買進坐下來，退休基金期限幾十年，只要最終結果非常好，過程有一點波折，業績波動大一點也沒關係，
B,雷洛7.3-坐等崩盤法，
一，110年10月中來紐約，感覺美股崩盤時來買，應該是個好主意，當時雅詩蘭黛110.10.22日股價327.64美元，
當時沒有注意蘋果，110.10.22日蘋果股價148.69美元，
二，3年半後，
2025.4.10日買蘋果每股187.7美元，
上漲了+26.23%-成長型，
2025.4月18日買雅詩蘭黛每股57.43美元，
雅詩蘭黛跌幅-82.47%-衰退型，
雷注：
整體上崩盤買股90%的個股，仍是有利，
概念股=關聯性個股，
美股市值第一蘋果：大立光，大陽，
市值第二微軟：博弘子公司宏庭科技，
市值第三，英偉達，
市值第四亞馬遜概念股：博弘雲端，
市值第五谷歌C:博弘子公司宏庭公司，
雷注：
個人看法，EPS持續成長為要，
人工智慧應用的商機：
人工智慧產業仍處於早期階段，
預計到2030年複合年增率達到35.7%，
這將表示博弘雲端的業務成長前景，
博弘雲端自有產品，
LEMMA生成式AI企業知識代理，
產品網站正式上線-114.3.28日，
紐約4.28日中午3點22分，
美股2025年1.31日市值第一為蘋果，
A.個人買美股當然是挑最優，最强的買，
蘋果每股187.7美元買進，
B.蘋果關聯性-台股，
以大立光子公司大陽為持股標的，
買小公司-未來成長動能相對較大，
生成人工智慧AI應用：
1.雅詩蘭黛與Adobe合作利用Firefly生成式人工智慧，拓大數位行銷規模，
2.調查顯示到2026年，內容需求預計將增加5倍，這使生成式人工智慧對雅詩蘭黛創意人員產生重大影響，
幫助他們簡化任務，專注於溝思新創意，
3.類似，
博弘雲端-LEMMA生成式AI企業知識代理，
需求，
美股買股以每1股買進，
上海買股以每一手買進，一手=100股，
台股買股以每一張買進，一張=1000股，
越買越少，越老對手越强-贏了，才有意思，
雷洛7.3:
近日買美股，研究美股市值第四為亞馬遜，
第二為微軟，第五，六為谷歌c,a，
A.關聯性個股：
亞馬遜雲關聯為-博弘雲端端，
GOOGLE雲端關聯性-博弘子公司宏庭科技，
微軟雲端-為宏庭科技
B.博弘雲端為亞馬遜，谷歌，微軟等雲端服務平台，大中華區最高等級代理商，
博弘優勢，
三大雲端公司耗巨資在創新研發上，博弘為該代理商，可使用該新技術，
博弘研發的新自有技術，則專屬該公司自有服務與產品，毛利較高，可增加客戶黏著性
後續中，
紐約時間中午12點，
紐約時間中午2點57分，
A.個人逢94年原相未上市崩盤92元開始買進，集中持股100%資金，
原相95年高點596元，當時台股股后，
個人得到報酬-芒格201頁，
雷注：
心理學-操作條件反射，屬雷洛主動的，
指崩盤採取低點買進動作，
如果買進行為所產生的結果，具有强花的作用，賺了很多錢，
那下一次崩盤時，崩盤低點買股的機會就會增加，
絡達101.12月低點20元加倉，漲到213元，
非台股1千點買進，漲到6千點，
力智23元買進，漲到971元，
類似，
1.個人初次買美股，主要是抓住逢崩盤的低點，
另為-身教示範作用，給子女示範定額定年，崩盤加倉2.8倍，
2.持股：
蘋果買每股187.7美元，資金配置50%，
雅詩蘭黛每股57.43美元，資金配置50%，
3.定年定額法，
每年定額買股，逢崩盤加倉至2.8倍，
這次出國帶了3本書，
第一本，芒格介紹必看的〔影響力〕，已經看完，
開始看第二本，窮查理的普通常識，上次108年力智實戰上用到延滯滿足-多賺不少錢，
這次是復習精讀，
希望有一點頓悟，
84乙亥年，非台股上O股市-贏，
94乙酉年，台股未上市-贏，
114乙巳年，美股-感覺可以一戰，
C，84乙亥年：
30年前雷洛炒股實力弱，要存活只能柿子挑軟的捏，20年實戰至104乙未年清盤，賺到錢了，
B，94乙酉年：
台股壓原相93元，95年個人300元清盤，賺到錢-爾後覺的，台股未上市賺錢不難，
A，114乙巳年：
柿子挑硬的咬，個人開始買美股，感覺除了頂級投資家，其他美國90%的動能投資者，可能也不厲害，我要贏-機會蠻大的，
雷洛7.3:
1.雅詩蘭黛2025年支付每股0.35美元，年化息1.4美元，收益率2.57%，連續付息已29年，
2.2025年1Q毛利率72.36%，顯示定價能力仍强，
3.內部人今年2.5日買股，
財務長買入700股-65.79美元，買後持股2381股，本次增加41.64%，
董事增加43000股-66.35美元，買後持股430800股，本次增幅11.09%，
紐約時間上午9點3分，
個人異端逆向思維，
看個股不懼大盤，贏輸還是要看EPS是否持續成長，
大陽，博弘持股優勢如，前文數篇，
美股少量持有蘋果，持股模式可參考段永平的思維模式，企業文化，商業模式等，
另，雅詩蘭黛持股少量，估會分次持續買入，
個人看下半年7-12月新會計年度，應會轉機，
主要是估庫存，與類比絡達前例EPS財務操作，
雅詩蘭黛其他第一品牌優勢，定價優勢，經濟規模，持續中，
前經營階層投資管理錯誤，已下台解決，
主要還是價值大於價格，價值需持股人自行估算，
紐約時間4.21日下午2點47分，
4月17日星期四，下午3點29分，
紐約時間4月18日下午3點29分，
第二次買入雅詩蘭黛每股54.35美元-反向操作者的反射動作，
雷注：
個人估原積壓庫存，估已解決
中國市場估會持平，不會再衰退，個人看法
買雅詩蘭黛原因：
1.價值＞價格，內在價值估大於90元，
2.轉機題材：等2025下半年或明年下半年，可以賺錢轉機，
3.2025財年第二季度（截至2024.12.31日），估2025年上半年應該是虧損，該公司全球裁員7000人，裁員優退年資10年發10個月薪資，餘類推，
新會計年度114.7月-115.6月，個人估新總裁114.1.1日上任改革方案，重塑美妝新境估會有些成效，畢竟雅詩蘭黛曾經是一個偉大的公司
其新策略如加速創新，高端美妝大規模進駐亞馬遜電商通路銷售，擴展年輕族群，提高消費者覆蓋，提高效率簡化營運等，
投資人可以自行上網查閱，
1.台股持有博弘，大陽主要屬3-5年的投資，坐等投資法（學芒格的），
2.美股持有少量蘋果187.7USD，雅詩蘭黛57.61USD，主要是打發時間，
蘋果從2015年4月至當下，有5次跌破30%，
2016.5月22.5美元，跌32%，
2019.1月36美元，跌36%，
2022.3月56美元，跌31%，
2023.1月125美元，跌31%，
2025.4月172美元，跌33%，
雷注：
180美元以下，個人準備進場，可惜錢沒到位，隔1天買入187元感覺還好，
前例，2018-2019，川普第一次任期，對中國進口關稅由3%漲到21%，好像也沒有影響，58跌至36美元，
主要還是要看，生態競爭模式-芒格的狗魚模式，其他看運氣了，
會速行動優勢，先發優勢：
一.自有產品毛利高，軟體廠商本益比高，
1.114.4.10日，LEMMA生成式AI，
2.AICOM雲智能管理平台，
3.MARKETPLACE,