未上市  

有別於一般基金類型，如店頭、科技基金淺而易懂的分類，價值

型基金的名稱讓投資人搞不清楚到底葫蘆裡賣什麼要藥。價值型

基金所追求的股票類型為市價低於淨值的股票，透過買進短期內

價值被低估的股票，賺取未來浮現的價值。

目前國內僅有六檔基金分類於價值型之下，包含安泰ING台灣高

股息、富邦價值、元大巴菲特、富達台灣成長、JF價值成長、建

弘價值。據統計，不論是透過單筆、定期定額投資台股，價值型

基金在長期的績效表現都遠遠勝出於其他類型的基金。在過去一

年台股加權指數震盪中，價值型基金的績效也是脫穎而出。

投信投顧公會的統計，過去二年價值型基金年化標準差僅有

22.23%，低於科技型的28.63%、中小型的28.43%、一般型的

27.07%與店頭型的32.64%。這種賠的比人少，不隨市場起舞去追

蹤強勢股的投資哲學，便是這價值型基金，能夠在長期中勝出的

原因。

摩根富林明投信表示，JF價值成長基金特別關注公司股價是否具

有長期增值的潛力與風險控制，當本益比過高時，即提高警覺。

因此，即便是在過去傳產股淪為雞蛋水餃股的時期，也沒有忽略

傳產的比重。所以當電子股幾次重重摔下的時候，能夠保持穩健

，在短期上雖然沒有驚人績效演出，長期卻能展現穩穩賺的價值

。

<摘錄經濟B3版>