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4壽險今年再發債近900億
 為順利銜接新一代清償能力制度,金管會已陸續推出四階段協助措 施,協助保險業者強化資本體質。因應強化自身資本結構需求,富邦 、南山、新光與三商美邦等四家壽險公司,今年將陸續啟動或規劃大 型發債計畫,合計總額近900億元,以增強資本強韌性。

  富壽15日公告,將發行今年度第一期無擔保累積次順位普通公司債 ,總發行規模達190億元,分為甲、乙兩種債券。甲券91.4億元、乙 券98.6億元,分別為10年期與15年期,票面固定利率各為3.7%及3. 85%。募集資金主要用於充實營運資金、強化財務結構及提升資本適 足率。但並未特別提出今年發債目標數。

  南山3月董事會決議,將原定發行200億元次債,再增加70億元,全 年預計達270億元,得於一年內一次或分次發行,國內及國外發行額 度及利率將視發行時市場狀況決定。22日公告第一期50億元次債申報 生效,分為甲、乙兩券,各39億、21億元,票面利率分別為3.75%及 3.88%。

  新壽25日董事會決議發行10年期以上次債,上限為等值新台幣250 億元,可於境內或透過新加坡設立的特定目的事業(SPV)於海外市 場發行,發行期間、利率及其他細節均授權董事長依市場狀況彈性處 理。新壽表示,這次發債將有助於提升資本適足率,支應未來經營與 發展需求,目前正進行如SPV和額度等相關申請程序,發債目標仍須 視整體募資情形,預期將對RBC的提升有正面助益。

  三商壽規劃200億元次債發行計畫,去年下半年至今發行25億元, 尚有約175億元預計今年完成,以達成整體資本強化目標。

  至去年底六大壽險資本適足率(RBC),富壽388.01%、國泰人壽 358.89%、凱基人壽398.3%、台灣人壽328.25%、南山299.05%、 新壽221.26%,另三商壽為136.3%

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