未上市  

　　退休理財對股債該怎麼配置？專家表示，債券應該要多一點，股票少一點，也要有足夠三年生活費的現金流。而透過ETF布局，因為範圍大，就是非常好的布局方式，台灣有206檔ETF掛牌，相當適合投資人運用。而小資族也可以透過定期定額切入ETF連結基金，累積退休準備。

　　在「ETF多元退休策略」座談上，元大投信總經理黃昭棠指出，投資也是要先有標準步驟SOP，因為很多投資人信念很堅決，意向卻很模糊，包括期待的報酬率、風險承受度、投資期間，以及使用目的等並沒有明確的定義，只想「賺最多的錢」，卻沒想到可能也要承受最大的風險。因此投資時，要達到某個目標，要選擇那個策略，投資還要有紀律，才能去落實。

　　例如現在幾歲，幾歲要退休，可承受的風險是多少，也要做好現金流量的管理，如果用槓桿或融資，風險承受可能會超過你的想像。策略上，期待單一檔標的多空都賺錢，這是不可能的事情。

　　黃昭棠指出，元大臺灣ESG永續（00850）ETF本身也是配置在台股一些重要標的，其他ETF還包括債券、商品、外匯，現在有206檔ETF掛牌，足夠讓投資人運用在投資理財。紀律就是千萬不要很短線的進出，會把很多時間、成本花費的交易上。

　　第一銀行信託處處長林昭賢指出，做退休規劃，ETF就是個好的工具，因為不是猛龍不過江，台灣50成份股中，可能就有某檔股票有機會變成下一個台積電。

　　此外，在資本市場，不理財絕對是錯誤的，把過度泡沫化的時期的市場踢掉，不要被市場丟包，避開超額、超漲，就會是贏家，尤其金融市場都有三年、五年、十年的光景，絕對比放在銀行定存好，如果不知道怎麼選個股，ETF會是很不錯的選擇。

　　理財達人怪老子表示，他十年前就退休了，他的研究是只要買對股票，這些對的個股報酬長期趨勢是往上的；而ETF本身就是基金，大部分追蹤指數，而且只要是追蹤大區域的ETF，例如元大台灣50（0050）是追蹤台灣50指數，什麼時候該換成分股不用管，因為一段時間就會被重新檢視一次而調整，等於有專家買進賣出。如果持有元大台灣50從2003年到現在，報酬有330%，年化報酬率9.1%，只要台灣經濟持續成長，元大台灣50就會一直往上。

　　怪老子提醒，退休著重在穩健、現金流量，現金流量不能少，在退休後的理財的資產配置，股票要減少，債券部位要多。他個人是將三年內會用到的生活費放定存，一次提取一年。剩下的資產分為三成股票跟ETF，以及七成債券型基金跟債券ETF。

　　因為債券等於你把錢借給別人，靠利息收入，債券跟定存差不多，只要長期持有，持有到期，本金、利息都落袋，不會虧錢，獲利多少都能精算出來，是替代定存的好方法。而債券跟股票是非常好的投資組合，股票大跌的時候，央行降息，會帶動債券市場價格往上。<摘錄經濟>