未上市  

　　全球指數化投資紅火，台灣自元大投信發行第一檔ETF「元大台灣50」（0050）以來，近年也跟進國際潮流，ETF市場爆發成長。元大投信董事長劉宗聖表示，迎接2019，他給投資人兩個建議，同時能適用到組織管理：一是擁抱新科技，二是組合取代單打獨鬥。

　　擁抱新科技 滿足顧客群

　　事實上，近來元大投信從投資服務到內部管理，便積極落實兩大原則。元大投信是國內ETF市占最大的資產管理公司，公募基金規模也排行第一，旗下管理的總資產規模逾4,000億元，正積極導入人工智慧（AI）於金融服務，並致力開發ETF導向的投資組合。

　　劉宗聖表示，去年基金募集的關鍵字，少不了AI，本土大型金控旗下像國泰、富邦、第一金投信皆發行AI基金，部分業者更延伸發展智能車基金，可稱為「AI 1.0」，也就是幫投資人網羅AI浪潮下的潛力股。

　　元大早在去年初，宣布與歐洲最大的指數編製公司STOXX簽署AI指數授權，同樣是早期進軍的資產管理業者，不過直到今年，才正式募集AI ETF。期間除了投注宣傳資源，推廣AI投資的必要性，更重要的是，元大本身也進行導入AI的「大船轉彎式」改造，從投資平台到後台管理，全面整合AI。

　　劉宗聖指出，元大做這番努力，目的是讓投資人不只投資AI，當他們接受元大服務時，還能感受到這家公司「不一樣」，從裡到外都結合AI。

　　這是元大發行新基金之前，實地考察全球大型資產管理公司發展AI基金及機器人顧問服務的心得，「要做AI，就應該導入AI」，劉宗聖說。

　　他稱這種做法是「AI 2.0」，當元大本身也導入AI，就不只投資AI，還有AI投資，結合出「AI投資AI」的模式。

　　他觀察，同樣是導入AI，美國訴求人和AI競爭，人不行會被機器淘汰，但歐洲是人和AI競合，元大正借鏡這類模式，例如投資管理由AI彙整關鍵資訊，經理人工作轉為分析數據、優化績效，不像過往花費大量心力寫報告。基金結算管理，也簡化到一兩個按鍵，就能完成一天工作，而且AI還幫助主管更快找到問題癥結，某個流程出錯，不像以前要一個步驟、一個步驟檢討。

　　劉宗聖認為，AI的最大效益，是降低訊息傳遞的摩擦成本，特別在大數據當道，講求最快最精準的傳播模式。他直言，「未來的AI會硬碰硬，AI跟AI PK」，屆時AI會廣泛普及，大家都知道一定要有AI，有AI績效就是比較好；元大正期許轉型為「AI公司」。另一方面，元大多年走訪國際資產管理公司，還獲得一個重要啟示，就是賣基金不只是賣產品，更重要的是提供解決方案。

　　日前曾有立委質疑，台灣ETF為何收取比國外更高的管理費？事實是，海外ETF能降低管理費，源自資產管理公司還收取顧問費，歐美投資人慣於諮詢投資組合時，另外付費，但台灣並不普及。

　　分散風險 推廣組合投資

　　隨著元大導入智能化，更有競爭力發展全方位解決方案，而在全球金融市場高度波動，分散化的投資組合也更受重視。元大擅長ETF，正是一種經過分散的投資工具（一檔ETF通常投資數十檔到數千檔證券），非常適合打造多元組合。

　　劉宗聖指出，單一基金IPO（募集），是基本工作，元大仍然會衝刺，但未來將更積極推廣組合式基金、組合式DTF，「這是組合的時代。」猶如很多台灣50的投資人，同時買境外基金、買定存股，他也不認為應該單買台灣50，而這樣的觀念值得進一步推廣。

　　目前元大已針對旗下多元ETF，建立「元大ETF AI智能投資平台」，不定期針對市況發布投資建議。他舉例，元大ETF廣布四類資產（股票、債券、外匯、商品），至少五個市場，10檔ETF，可設計出200種投資組合；每檔ETF又不只投資一支證券，「組合會非常分散」，還需要擔心下一輪美中貿易談判談什麼嗎？<摘錄經濟>