台灣人壽明(29)日舉行董事會,討論與中信金換股交易案,據悉,中信金設定上限不超過300億元,等於最多以每股30.98元迎娶台壽,但因台壽大股東台銀要求換股比率至少須1.45以上,等於每股喊價到35.5元,雙方陷入價格拉鋸。
昨天市場上也傳出,另外一家中型壽險公司三商美邦人壽想要嫁中信金,並且因此讓中信金與台灣人壽的婚事瀕臨破局邊緣。不過,中信金方面反駁有關說法,目前仍朝迎娶台壽方向規劃。
消息人士指出,中信金內部已敲定,本次交易案,底價以300億元為上限,換算等於以台壽每股30.98元的價格迎娶,如以台壽昨(27)日收盤價29.1元計算,換算下來溢價率約6.46%。
據了解,台壽大股東,台灣銀行董事長李紀珠,堅持要拉高換股比率,希望用至少1.45股以上的中信金股票換1股台壽股票,讓中信金的談判團隊,「談得很火大」。
若以中信金昨日收盤價24.5元計算,等於中信金須以每股35.5元的高價,才能換得1股台壽股票,換算溢價率高達31%,總價也拉高至343億元,與中信金理想底價有段差距。
回顧2013年10月台壽與中信金第一次交易,當時中信金是以1.44股的股票換取1股台壽,以當時股價計算,等於是用每股28.37元迎娶台壽,溢價率約9.8%,但隨著金融股價水漲船高,加上台壽提高換股比率,也讓本次交易價格跟著拉高。
儘管中信金仍對台壽有意,但也鐵了心,並不是非娶不可,雙方是否此次是否能順利合併,備受矚目。<摘錄經濟>