未上市  

　元大投信海外投資長吳懷恩加入元大投信後，運用其擅長之總體經濟分析對應適合的股債配置策略，一方面為元大投信持續積極發展海外股票型基金外，並鎖定未來長線最具投資潛力區域─大中華與亞洲市場，另方面強化固定收益型產品，希望客戶能夠透過較佳的資產配置組合，以降低資產波動度。

　元大投信過去給外界的印象，不外乎台股基金績效在同業中表現亮麗，當領先同業觀察到國人對海外基金商品的需求明顯增加後，在2004年設立國際部，也是國內投信業中第一家設立國際部，一方面表示元大投信對於市場趨勢的高度掌握，另方面則代表元大投信海外操作能力已達國際水準並獲主管機關認同，開始發展海外基金商品。

　正因為吳懷恩總體經濟分析完全預測到市場趨勢的變化與脈動，今年不僅成功募集元大新興市場債券組合基金、元大新興消費商機基金，最值得一提的是，當市場受到歐債影響而大幅震盪，這兩檔基金成立以來至10月底都呈現正報酬，在同業中績效表現搶眼。

　吳懷恩認為，投資就是要能精準掌握趨勢，研判趨勢方向後，就能進一步掌握未來的幅度與轉折點，搭配股債配置得當，將能有效降低風險，如未來投資仍應鎖定新興市場股、債為核心配置，新興市場則以大中華與亞洲區域最看好，產業類別則以消費的長期成長趨勢最明顯。

　資產配置對投資成敗的影響超過9成，好的資產配置，應經由長期持有與持續投資來降低風險，投資最重要的就是應建置適當的資產配置組合，不能只有投資股票型基金，而固定收益商品因為有利息收入，是各年齡都不可或缺的資產配置，唯有如此，才能在面對重大金融事件變動時，降低資產配置的波動度。

　吳懷恩指出，近年設立大中華研究小組，主要是認為中國股市領先在2008年底展開反彈後，於去年開始實施緊縮貨幣政策，未來即使歐債問題持續干擾全球市場，但中國相對有較大的貨幣與財政政策運作空間，不論是股市或債市的表現會相對有機會。

　吳懷恩建議投資人在進行資產配置時，應先依自己的風險承受度、消費習慣及相關的用錢規劃而有所調整，區隔出放在中低風險和高風險工具的資金比重，同時要充分瞭解每項投資工具、審慎評估各項風險，即使是選擇風險較低的固定收益工具時，也不要把雞蛋都放在一個籃子裡，一定要瞭解並掌握不同投資時機與商品特性，才能找出最佳的資產配置。

<摘錄工商>