未上市  

金管會昨（9）日附條件通過潤成投資標購南山人壽案，潤成辦理併購融資335億元作業也即將啟動。據悉，潤成將以標下的97.57%南山股權做為擔保品，利率為指標利率往上加碼270點（1個基本點為0.01個百分點），目前約為3.475%。

聯貸銀行為確保債權，不僅壓低核貸金額至擔保品價值的25%以下，且設定加速還款機制，聯貸利率加碼更高於國巨董座陳泰銘另組遨睿融資收購國巨案（加碼250點），顯示銀行團對潤成聯貸審慎從嚴。

另外，南山人壽目前並未上市，因此擔保品也就是南山人壽的股票，價值僅能以淨值認定，且有流通性問題。因此部分參貸銀行私下研商，是否要附帶條件建請南山人壽儘早股票公開上市，以提高對銀行團授信風險的保障。

潤成投資控股收購南山人壽股權，大約半年前便與銀行團洽商聯貸，由於事涉敏感，銀行團也嚴設多項條款。

據悉，目前為止，潤成聯貸條件與之前協商大原則並未改變，待潤成未來60天內正式取得金管會許可，就可簽約。

貸款條件為金額335億元、7年期，利率為票券市場次級市場利率（代號6165）再加碼270點，目前為3.475%。資金動撥後，將會兌換美元、分批匯出交付美國AIG。

有銀行團主管表示，由於潤成聯貸利率高於一般大型企業聯貸案的2%行情、有利可圖，因此積極參貸銀行不少，也對潤泰集團總裁尹衍樑的財力頗有信心。

據悉，潤成聯貸統籌主辦兼管理銀行合作金庫，將拿下近50億元的額度。

另外，台銀、兆豐銀、土銀、一銀、彰銀等公股行庫，也認貸不少額度，參貸銀行合計高達20幾家。

<摘錄經濟>