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全球央行多次降息，外幣存款利率直直落，銀行單純的外幣存款

高利率商品提早截止，取而代之的是結合選擇權的外幣組合式商

品，部分行庫推出的高利組合式商品，年報酬率最高甚至可達

15%，吸引不少外幣投資人詢問。

行庫主管指出，低利率時代再度來臨，號稱高利的投資商品自然

較能吸引投資人注意，不過，除了享受高利率外，這些商品都是

經過包裝的衍生性商品，除了可能不保本，也還有提前解約風險

、匯兌風險、稅賦風險等要留意。

美元利率在多次降息後，大型行庫的長天期美元存款僅剩1.3%至

1.7%，和今（15）日開始實施的新台幣存款利率，約1.56%至

1.65%差距不多。

美元調降速度快，幅度又大，土銀之前推出的美元優利存款商品

，採固定計息，1年期利率可達2.98%，9個月期利率也有2.88%，

由於和目前市場利率水準差距太大，專案本來到年底才結束，已

決定提早在今日終止。

外幣投資吸引力下降，行庫在外幣商品上，也改推結合選擇權的

組合式商品。

台銀、合庫銀近來都推出外幣組合式商品，台銀以美元計價、1個

月期的加值型組合式商品，若澳元兌美元即期匯率，在選擇權到

期日大於履約匯率，客戶稅前年報酬率有機會可達15%，同天期

的美元存款利率則只有0.7%；另兩種情況，客戶年報酬率也有機

會達5. 29%，或者年報酬率達5.29%，但要面臨本金被轉換的情況

，可能有匯差損失。

合庫銀也推出澳元兌美元組合式商品，年報酬率有機會達5%。

除了外幣存款結合選擇權，看準年底到明年初為全球黃金交易的

旺季，合庫銀也把南非幣存款連結金價商品走勢，包裝成組合式

商品，由於南非幣是目前各外幣存款利率最高者，1個月期、3個

月期都在8%以上，這檔包裝黃金的組合式商品，定價日至決價

日期間，黃金每盎司價格若曾觸及指標價格，年報酬率最高可達

12%；不過若未曾觸及指標價格，年報酬率僅0.845 %。

<摘錄經濟>