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相關公司：博弘雲端科技 標題：似曾相識春燕來，博弘雲端眾徘徊！

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 會員：雷洛10000677

發表時間:2024/10/28 上午 09:30:52

遠傳小金雞博弘（6997）預計113年底掛牌，
博弘雲端科技∼雲端服務99.99％∼113年上半年EPS=3.79元，
股本20,011張，內部人持股86.97％，股本小、成長、籌碼俱優，
112年EPS=4.6元，配息4.06元（配息率88.26％），

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/17 下午 03:58:25                                                                                   第 773 篇回應

芒格9.9：
大部分人都「太浮躁」、擔心得太多，成功需要非常「平靜耐心」，但是機會來臨的時候也要足夠進取，
雷洛7.3：
5月在紐約頓悟：
芒格的平靜耐心∼是持股永遠不賣∼可口可樂150年，第四講實用思維的實務思考，
芒格3大持股∼波克夏1/2、好市多、李祿基金∼估永遠不賣，
芒格老婆1/2持股分給8個子女，
雷洛7.3：
持股耐心：
ｂ、美股∼無壓力資金來源∼「上Ｏ」股市「買低賣高」賺的，
買低賣高∼3次零和遊戲：
買低6年∼賣高漲3倍，買低11年賣高漲5.8倍，買低7年6個月∼104.6.15日賣高漲2.5倍，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/17 上午 08:05:39                                                                                   第 772 篇回應

雷洛7.3：
無壓力∼獨立思考法：20年勝率92.3％，
ａ、博弘∼113.10月建倉，目標5年股價翻倍漲，
原因∼1.成長性持續，2.現金流強，3.配息高∼股息收回，20年成本降至0元，
無壓力資金來源∼110.10月力智賺的∼漲21倍，

ｂ、美股∼無壓力資金來源∼「上證股市」買低賣高賺的，
蘋果成本114.4.10日每股187.7美元∼已上漲11.97％∼目標10年股價翻倍漲，
雷注：
蘋果的利空，個人感覺∼不是基本面的利空，
雅詩蘭黛成本114.4.18日每股54.35美元∼已上漲58.97％∼目標5年股價漲3倍，
主要是買到崩盤的底部，個人估價值90美元，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/16 下午 04:32:10                                                                                   第 771 篇回應

雷洛7.3：
中午去植牙∼第10顆∼醫術相當好，
無壓力∼獨立思考法：
ａ、博弘雲端∼113.10月建倉，持股資金「力智」賺的，
估持股5年可以翻倍漲∼個人當下看法，

ｂ、美股給子女「示範」投資：身教10年以上的長期投資，
持股資金來源「上證」投資賺的，
蘋果成本114.4.10日每股187.7美元∼已上漲11.41，
雅詩蘭黛成本114.4.18每股54.35美元∼已上漲58.42％，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/16 上午 09:55:53                                                                                   第 770 篇回應

雷洛7.3：
無壓力投資：
ａ、博弘雲端成本13ｘ元∼113.10月建倉，持股資金「力智」賺的，

ｂ、美股給子女「示範」投資：身教10年以上的長期投資，
持股資金來源「上證」投資賺的，
蘋果成本114.4.10日每股187.7美元，
雅詩蘭黛成本114.4.18每股54.35美元，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/16 上午 08:09:56                                                                                   第 769 篇回應

雷洛7.3：根據 Gartner 的預測，
2028 年90％的企業軟體工程師將使用人工智慧（AI）程式碼輔助工具，
遠高於 2024 年初的接近 14% 使用率，
雷注：
對博弘未來2-3年的業務擴展有利∼基本面趨勢有利，
ａ、亞馬遜 CEO 賈西：
上週在財報電話會議上提到，亞馬遜雲端服務（AWS）客戶提供的 AI 編碼代理工具出現爆發式成長∼2025/05/7 日，
據傳，AWS 還正在開發一款預計 6 月下旬推出、代號為 Kiro 的全新 AI 編碼工具。
Business Insider 週二（5 月 6 日）報導：
根據 Gartner 的預測，2028 年90％的企業軟體工程師將使用人工智慧（AI）程式碼輔助工具、遠高於 2024 年初的接近 14% 使用率。
根據 Business Insider 取得的一份內部文件，AWS 正在開發一款預計 6 月下旬推出、代號為 Kiro 的全新 AI 編碼工具。
文件指出，Kiro 將具備多模態介面、能利用多個 AI 代理程式來自動化或加速軟體開發的許多環節。
AWS 發言人受訪時表示，AI 代理程式正迅速改變開發人員的體驗，AWS 正快速創造創新的軟體開發方式、充分利用這些強大的代理程式功能。

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/16 上午 07:57:10                                                                                   第 768 篇回應

亞馬遜(Amazon, AMZN)近期推出了一項名為Kiro的AI輔助編碼工具，
這一舉措標誌著亞馬遜進一步深耕人工智慧領域，並有望改變開發者的編碼方式。
2025 年 07 月 15 日
Kiro的潛力與市場反應
Kiro是由亞馬遜雲端服務部門推出的一款編碼工具，利用人工智慧協助開發者撰寫程式碼，並生成開發流程圖和任務清單，以簡化開發過程。
這項工具的推出不僅展示了亞馬遜在AI技術上的進展，也強化了其在雲端服務市場的競爭力。
亞馬遜執行長Andy Jassy在社交平台X上表示，Kiro有潛力改變開發者的工作方式。這一聲明進一步提升了市場對該工具的期待，並可能對亞馬遜的未來營收增長產生積極影響。

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/15 下午 07:24:58                                                                                   第 767 篇回應

雷洛復盤：
博弘估目前成長動能來自於零售業、金融業等∼陸續有新斬獲，
資訊來源：
一、博弘與 AWS 簽署…合作協議，深化金融、零售、製造等關鍵產業應用-114.7.15日，
博弘總經理何冠生：
目前∼主要業務以「台灣企業客戶」拓展為成長動能，憑藉博弘雲端….3大優勢，
引領台灣（零售）」與製造∼2大產業客戶的數位轉型需求，
早先開始耕耘的「金融業」客戶，也∼「陸續有」新斬獲，
期望能吸引「更多金融業」相關客戶，逐步採用 AWS 全新基礎設施上雲轉型，
二、博弘何冠生總經理：114.6.2日，
1、114年將加入「大型金控」新客戶，
7、未來成長動能來自（零售）、製造、「金融業」等，大企業的相關加值服務需求，
5、（零售業）114年會有很多突破，
6、AWS台灣代理業務，下半年比上半年成長，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/15 下午 04:18:58                                                                                   第 766 篇回應

博弘雲端：宣布與 AWS 簽署台北區域戰略合作協議，
深化金融、零售、製造等關鍵產業應用∼114.7.15日，……
博弘雲端在 AI 時代也積極拓展自有產品應用，如智能雲端管理 AICOM、
企業 AI 代理 LEMMA，賦能企業有效整合雲端環境管理，並且開啟 AI 技術應用。
ａ、博弘雲端總經理何冠生表示：
生成式 AI 正快速重塑各行各業的數位競爭力。
此次與 AWS 簽署戰略合作協議，不僅是對博弘雲端技術實力與市場洞察的高度肯定，也代表我們邁入一個更具規模與深度的合作階段。
憑藉 AWS 亞太（台北）區域的在地雲端優勢，博弘雲端將更貼近市場的需求、更專業的技術應用，加速台灣企業的雲端 AI 落地與創新實踐。」
ｂ、AWS 台灣暨香港總經理王定愷則指出：
AWS 致力於協助企業客戶與合作夥伴創新成長。
很高興此次能與博弘雲端簽署 New Region SCA，
深化我們在生成式 AI、機器學習與本地雲端部署等關鍵領域的合作。
透過雙方的共同努力，我們相信可以更有效協助台灣企業提升數位韌性與全球競爭力，迎向雲端驅動的未來。
ｃ、博弘雲端總經理何冠生說明：
目前主要業務以台灣企業客戶拓展為成長動能，憑藉博弘雲端
1.在技術能力的培育、
2.客戶服務的品質與
3.售後技術的即時支援∼等3大優勢，
引領台灣「零售」與「製造」2大產業客戶的數位轉型需求。
早先開始耕耘的「金融業」客戶，也∼陸續有新斬獲，
期望能吸引更多金融業相關客戶，逐步採用 AWS 全新基礎設施上雲轉型。…….

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/15 下午 01:26:02                                                                                   第 765 篇回應

雷洛頓悟：
時間算法∼可以算出炒股「群體情緒」∼當時的「反射」動作，
我在對我有利的時間∼作決斷即可，3-5年中只做一次決斷，
其他時間（99％時間）坐等投資法，1％時間高賣低買，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/15 下午 12:25:22                                                                                   第 764 篇回應

雷洛7.3：
114.9.22-115.1.18日∼估轉機成長，個人看法，
雷注：
多元思維模型：異端，
2個有利∼
1.博弘下半年基本面訊息有利，
2.時間優勢有利∼陰曆流月8-11月個人「算法」有利，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/15 上午 10:51:09                                                                                   第 763 篇回應

雷洛7.3：
雷洛只是坐在那裡，遵循「理性」的「思維」，時間以自己的時間為準，
而不是其他人99％的什麼看法，
沒有人能告訴我該做什麼，需要作出決斷，講了∼我會做出「反向」動作，
雷注：
時間以自己的「優勢時間」為準，假設12個的支來論，
子丑寅卯辰巳午未申酉戌亥∼12個生肖，
假設：
寅卯巳午戌∼+1，有利，資金配置60％∼100％，
子丑辰申酉∼-1，不利，資金配置10％∼30％，
未亥∼0，沒影響，
今年114乙巳年∼乙+1有利、巳有利+1=+2分，陰曆年底115.2.16日除夕才知道結果，
高手可以算炒股乘數效應（一年致富2*2*2=8倍），芒格的魯拉帕路薩效應∼吉或凶，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/15 上午 10:37:26                                                                                   第 762 篇回應

芒格9.9：
法官只是坐在那裡，遵循「法庭」的「規則」，
時間以自己的時間為準，而不是其他人的什麼規則，
沒有人命令或告訴他們該做什麼，需要作出判決∼雷注：美國的法官估90％可以獨立判決，
雷洛7.3：
雷洛只是坐在那裡，遵循「理性」的「思維」，時間以自己的時間為準，而不是其他人的什麼規則，沒有人命令或告訴他們該做什麼，需要作出判決，
雷注：
時間以自己的「優勢時間」為準，假設10個天干來論，
甲乙丙丁戊己庚辛壬癸∼10個，
假設：
甲乙丙丁戊∼+1，有利，資金配置60％∼100％，
己庚辛壬癸∼-1，不利，資金配置10％∼30％，
今年114乙巳年∼乙+1有利……，陰曆年底115.2.16日除夕才知道結果，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/15 上午 09:34:15                                                                                   第 761 篇回應

問：
在投資界，價值投資大師普遍「長壽」，您和巴菲特先生就是價值投資長壽的代表，
您今年95歲、巴菲特先生88歲。這是偶然的，還是與做價值投資有關？
芒格9.9：
我們來分析一下，在美國，
誰長壽？是教授、法官、價值投資者。
誰短壽呢？是記者、酗酒的人、過度吸煙的人。
1.在美國，記者傾向於吸很多煙，喝很多酒，他們有許多事情要「趕時間」，什麼時間要完成什麼事情。總是處於「壓力之下」，所以有的人「年紀輕」輕就過世了。
雷洛7.3：
1-1、短線操作者處在高壓之下∼容易短壽，
個人87年以前是「極短線」操作者，88年承壓精神+身體出問題，去醫院檢查給抗憂鬱的藥，個人拒吃∼88年改為1年內的短線，88年網路泡沫股∼個人賺7位數中，
芒格9.9：
而法官只是坐在那裡，遵循法庭的規則，時間以自己的時間為準，而不是其他人的什麼規則，沒有人命令或告訴他們該做什麼，需要作出判決∼雷注：法官-長壽。
芒格9.9：
而律師就不是，有些訴訟律師也「年紀輕」輕就過世了，有許多壓力，許多問題，時間不由自己支配，
那麼回到投資，價值投資者是讓市場來為我們服務∼雷注：價值投資無壓力投資法∼長壽。
如果是那種短視的、賭博一樣的交易員，情況是最糟糕的，他們壓力很大、每個時間都想著賺錢，而且他們大多喜歡抽煙、喝酒，所以說短期交易員「走得最快」，
我知道我正在和一位記者談話，如果你不喝酒不抽煙，那麼你（指記者）會長壽，
但比較來說，我還是認為「大學教授」更長壽。
雷洛7.3：
ａ-2、當下個人是芒格之劍的信徒∼採5年-10年價值投資，
114年持股大陽、博弘∼資金來源是力智賺來的∼持股沒有一點壓力，
ａ-1、長壽必賺錢重要，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/14 下午 12:05:54                                                                                   第 760 篇回應

芒格9.9：
我（芒格）喜歡以賽馬中的「彩池投注系統」來簡單說明股市的概念，賠率根據賭注而變化，股市也是這樣，一匹負重較輕、勝率極佳、起跑位置很好的馬，非常可能跑贏，.一匹勝率欠佳、負重過多的馬∼這個道理就算傻瓜也明白，
壞馬1賠100，好馬賠率2賠3，數學很難算出壓那匹馬能賺錢﹖
股市股價也以這種方式波動，所以人們很難打敗股市，

雷洛7.3：
炒股「時間投注系統」∼個人使用勝率92.3％（6次KO勝/6.5次），
ａ、如何在炒股時算時間「勝率」？
在算法中，
每張時間都被賦予一個數值，例如+1、-1、或0、正負乘數效應∼短期間3-5年致富，
炒股玩家需要根據這些數值來追蹤勝率，調整下注金額大小，
ｂ、1個KO=要賺1000萬元，所以有勝率時∼事先要下大注，
無勝率時∼事先要「不下注」或下小柱，
ｃ、時間有干支2種∼算法省略，
獨立思考：
114乙巳、115丙午、116丁未∼個人估有極大的勝率∼持股博弘70％、大陽30％，
114.9.22-115.1.18日∼估轉機成長，個人看法，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/14 上午 09:08:40                                                                                   第 759 篇回應

1-6月累計營收成長率+6.56％∼1-6月累計營收2,076,471千元，
雷洛7.3∼
ａ、復盤訊息：
博弘何冠生總經理： 114年年增雙位數百分比∼114.6.2日，
雷注：
113年營收4,002,787千元*1.1假設年增雙位數成長達標=114年累計營收4,403,065千元，
4,403,065千元-2,076,471千元-114上半年=114年下半年目標2,316,594千元，
2,316,594千元/6個月=7-12月月均營收386,099千元，
114年累計營收4,403,065千元=年增雙位數百分比，
ｂ、雷洛7.3：
115.1.15日∼可觀察114年年增雙位數百分比∼有無達到目標，
如114年達標：
則企業文化∼OK加1分，對持股人長期投資有利，
經營階層能力優∼加1分，類同，
反之∼反思，調整持股比例∼前例：1.103年賣出智微，2.113年賣出沅聖，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/11 下午 10:14:44                                                                                   第 758 篇回應

雷洛7.3：第675篇回應，
個人復盤訊息：
博弘何冠生總經理：114.6.2日，
4、114年年增雙位數百分比，雷注1：114.7.11日保守估計年成長10％，下半年月均營收成長需大於13.44％，（6.56％+13.44％）/2=成長10％∼年增2位數百分比，
雷注2：
今年下半年月均營收成長幅度13.44％較大∼為個人關注重點，
1、114年將加入大型金控新客戶，雷注：擴展大型金控新客戶∼估營收下半年貢獻，
3、新擴展IT外包定單，雷注：估未來2-3年可擴展新業務，
5、零售業114年會有很多突破，
6、AWS台灣代理業務，下半年比上半年成長，
7、未來成長動能來自零售，製造，金融業等，大企業的相關加值服務需求，雷注：自有產品與自有加值服務∼毛利較高，
8、博弘在維運雲端服務上具有優勢，雷注：博弘維運具生態競爭優勢，
9、自研產品營收占比4%，中長期目標擴大至10%，雷注：自研產品毛利高具客戶黏著性，中長期自有產品翻倍以上成長，
紐約時間中午3點48分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/11 下午 07:38:20                                                                                   第 757 篇回應

雷洛7.3：第675篇回應，
博弘何冠生總經理：114.6.2日，
1、114年將加入大型金控新客戶，…..
3、新擴展IT外包定單，
4、114年年增雙位數百分比，雷注：114.7.11日保守估計年成長10％，下半年月均營收需大於13.44％，
5、零售業114年會有很多突破，
6、AWS台灣代理業務，下半年比上半年成長，
7、未來成長動能來自零售，製造，金融業等，大企業的相關加值服務需求，
8、博弘在維運雲端服務上具有優勢，
9、自研產品營收占比4%，中長期目標擴大至10%，
紐約時間中午3點48分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/11 下午 07:08:25                                                                                   第 756 篇回應

1-6月累計營收成長率+6.56％，
估7-12月累計營收成長率應大於＞+13.44％，才會達標年營收成長10％目標∼
個人看法，彙總上半年公司之訊息，
雷注：
下半年營收比上半年好，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/11 下午 01:37:06                                                                                   第 755 篇回應

雷洛7.3：
昕奇雲端：
3.變更後發放股利…，每股配發3.13479961元，
資本公積提撥…，每股配發現金新台幣0.31098176元
雷注：
昕奇雲端配息約3.4458元∼元配息4元，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/11 上午 10:34:39                                                                                   第 754 篇回應

ａ、主流雲端服務∼AWS、GCP、Azure等3大平台供應商，Alibaba Cloud中國，
ａ-1、雲端服務個股：競爭優勢，
先發優勢、品牌上市櫃知名度優勢：有3，
1.博弘雲端：EPS=6.11元最高-占1位、營收市占第2，有客戶黏性轉換成本優勢，
2.伊雲谷：營收市占第1，EPS=2.26元、有客戶黏性轉換成本優勢，有客戶黏性轉換成本優勢，
3.昕奇雲端：
ａ、EPS=4.07元第2，客戶以新創公司為主-差異化競爭，後進者避開與博弘、伊雲谷競爭，
ｂ、昕奇雲端：上櫃Q1的EPS=1.08元∼現增稀釋，
估上櫃增發3800張∼股本為27426張（23626張+3800現增），
114.Q1的EPS=1.25元∼增發稀釋為1.08元=1.25元/27426張*23626張，
4.雲端服務後進入者∼看了幾家：
套句芒格說法：
博弘、伊雲谷-等先進者的難題後進者，都會碰到，
後進者最大的難題是∼你碰到2-3個市占較強的對手，開擴客戶難，
勤英科技、蓋亞資訊、萬里雲、雲力橘子、海爾雲端、Clond Ace、Tkala Clond，
以前看過的銓鍇國際等∼就不累述，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/11 上午 09:13:53                                                                                   第 753 篇回應

個人實戰：逆向崩盤買入法∼勝率99％，
蘋果當下212.41美元∼已上漲13.16％∼個人114.4.10日買入每股187.7美元，
雅詩蘭黛92.1美元∼已上漲69.46％∼114.4.18日買入每股54.35美元，
雷洛7.3：
如年輕20歲∼有現在的投資思維，去美國投資美股，我會財富優游，
1.主要是好股多很適合持股10年，
2.沒有川普2.0與地Ｏ風險∼4月初頓悟，
3. 90％的美國人，沒有比你聰明，柿子挑軟的捏∼崩盤時捏柿子，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/10 下午 10:28:23                                                                                   第 752 篇回應

博弘：
估114年有2個變因∼1.川普關稅2.0∼外銷股-不利，2.匯損∼外銷股-不利，
內需股∼估前2項影響不大，或「無影響」，
ａ、114年Q1
營業外收入及支出：
外幣淨兌換損失-30萬（-308千元），
113年Q1外幣淨兌換損失-167萬（-1673千元），
ｂ、114年Q1
其他綜合損益：
國外營運機構財務報表換算之兌換差額+178萬，
113年Q1國外營運機構財務報表換算之兌換差額+338萬，
雷注：
個人估114年Q2匯損應該影響很小，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/10 下午 09:05:05                                                                                   第 751 篇回應

博弘：
114年Q1外幣淨兌換損失-30萬（-308千元），
113年Q1外幣淨兌換損失-167萬（-1673千元），
雷注：
個人估Q2應該影響很小，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/10 下午 07:58:50                                                                                   第 750 篇回應

大立光第二季匯損高達42.2億元；每股盈餘降至7.73元，上半年每股盈餘56.01元，
林恩平表示：
對於匯率波動，他也直言「這個會影響蠻大的」，
雷洛7.3：
1.外銷股、電子股∼Q2估類同大立光，應該會有大額匯損，看季營收沒有定論∼不一定賺錢，有可能Q2匯損＞Q2獲利，
2.博弘數於內需股∼
個人估台幣升值，台灣雲端服務獲利部分∼估無影響，
唯：
香港雲端服務獲利部分，估影響小（港幣：台幣），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/10 下午 03:29:47                                                                                   第 749 篇回應

6月營收334,028千元，較去年同期營收333,449千元，成長+0.17％，
1-6月累計營收成長率+6.56％，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/10 上午 11:42:20                                                                                   第 748 篇回應

雷洛7.3：
持股思考2-3個要點：博弘EPS6.11元占第1位，營收市占第2位，
1、台廠市占率第1-3位（含亞太），
博弘營收113年40億占第2位，
第1為伊雲谷營收126億，
昕奇雲端營收14億太少，客戶集中在創新企業為其優點∼也是其未來的缺點，
2、獲利占第1-2位，
博弘113年獲利161108千元占第2位，博弘營收40億，質勝過伊雲谷，
第1為伊雲谷獲利166978千元，營收126億是博弘的3倍，但貢獻獲利僅1.6億，
昕奇雲端獲利127349千元占第3位，新創公司屬少數為其隱憂，可擴展性弱，
2-1、獲利要配合EPS來看∼加入股本後：
博弘占第1位113年EPS=6.11元優於＞昕奇雲端4.07元＞優於伊雲谷2.26元＞（股本6.8萬張），
3、客戶質量與貢獻度：
博弘大客戶很多，優質客戶也多，600多家使用博弘自有產品與服務，
3-1、最近看過10家雲端公司∼整體上博弘客戶相對優質，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/10 上午 10:46:46                                                                                   第 747 篇回應

雷洛7.3：
ｂ、投資博弘的關鍵，
不是評估整個雲端服務產業的影響有多大∼宏觀，
也不是評估整個雲端服務產業的增長有多少∼宏觀，
持股重點在：
博弘雲端服務的生態競爭優勢是什麼？∼微觀經濟學、個股生態競爭位置第1或第2，
最重要的是∼博弘的競爭優勢能持續多久，除博弘、伊雲谷2家外，
其他競爭者會越來越多，
雷洛7.3:
ａ、逆向思考-芒格心法∼簡單聯想誤導傾向，
1、雲端服務趨勢成長，未必能夠正確預測「個股」廠商的勝點，
雲端服務產業趨勢成長-贏家也僅少數1-2家大賺（個人估含博弘），
2、芒格-
你未必能夠依據「群體」的平均屬性，來準確推斷「個體」特性，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/10 上午 06:54:38                                                                                   第 746 篇回應

昕奇雲端：上櫃Q1的EPS=1.08元∼現增稀釋，
估上櫃增發3800張∼股本為27426張（23626張+3800現增），
114.Q1的EPS=1.25元∼增發稀釋為1.08元=1.25元/27426*23626張，
雷注：
實戰經驗：上櫃增發，
1.個股一般會承壓下跌，原因∼通常增發會造成股價下跌，
上櫃增發意味著市場上總股本的增加，增發股票短期間內直接導致市場上流通的股票供大於求的現象，
2.如果投資者需求不足，股價就會承壓下跌，短期有效∼長期無影響看基本面，
3.除非主力願意買進，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/8 上午 10:47:08                                                                                   第 745 篇回應

段永平：
用戶導向放之四海而皆準∼雷注：看博弘雲端的客戶群，也能看出端倪、優質與否，
自己不喜歡的東西不要拿出來賣，
無意義的市場份額，就如同不能持續產生「現金流」的帳面價值∼雷注：個股如果不能產生高現金流、高配息，喊的再好∼也是虛空零和遊戲，只能靠差價論輸贏，
任何公司倒下去以後都很難再起來，所以倒下來再起來的股市才會流傳開來，
雷注：1.不倒下去∼靠生態競爭優勢，
2.狗魚模式∼比對手強，才能存活，
3.90％的企業∼永遠只有口號，賺不到大錢是算術問題∼
企業倒下去以後都很難再爬起來，
炒股斷頭倒下去以後∼感覺爬起來「不難」，「運氣好」有時可以助一臂之力，但爬起來也會因為「運氣壞」再跌下去，除非…，
炒股贏家比率更少1％吧∼含雷洛7.3，
萬分之1財富優游∼個人未來20年目標∼看老天了，
百萬分之1∼芒格、段永平，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/8 上午 09:10:00                                                                                   第 744 篇回應

雷洛7.3：
是金子∼總會透出發光，個人估Q3起博弘會有它適當的未來本益比∼
上櫃後原始獲利籌碼釋出，下壓波動∼
114.9.22-115.1.18日∼估會有它適當的未來本益比，
115丙午年，116丁未年，估價值成長複利效應∼中期往上，
雷注：
短期關稅與內需股雲端服務個股∼無關係，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/7 上午 10:08:01                                                                                   第 743 篇回應

段永平：思維模式，
8、我對安全邊際的理解是對公司的理解度，而不是股票短期的價格波動。
對一家偉大公司而言，有時候一點點價格差别10年後看都不是事
（雷注：持有持續成長股的10年投資複利∼博弘，
但因為這點差别而錯過一個好公司就可能是大事了。
因為某樣東西低估而買入，那麼當它價格接近你所計算的内在價值時，你就要考慮賣出，這很難。
如果你買入幾家偉大的公司，那你就可以坐享其成。
雷注：撿烟蒂和持有好公司的思維模式∼差別，
11、用户導向放之四海而皆準。
自己不喜還的東西不要拿出來賣。
無意義的市場份額，就如同不能持續產生現金流的帳面價值。
任何公司倒下去以後都很難再起來，所以倒下來再起來的股市才會流傳開來。
雷洛7.3：
客戶導向∼個人喜歡看博弘與其100％子公司宏庭的客戶群，
蘋果、雅詩蘭黛、大陽、博弘+宏庭∼客戶群強∼就是一個生態競爭優勢，
無意義的市場份额，就如同不能持續產生現金流的帳面價值∼
雲端服務商的市占率要配合EPS來看∼個人先看高EPS（強大的現金流），
次看市占率營收成長率，
選股前∼企業生態競爭優勢具備，商業模式佳，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/7 上午 09:05:51                                                                                   第 742 篇回應

雷洛7.3：
ａ.博弘含子公司宏庭：香港業務相當成功，113年博弘香港賺48190千元，宏庭香港賺9355千元，合計獲利57545千元，
優於113年伊雲谷香港+34228千元、昕奇-香港+14433千元，113年昕奇-日本賺790千元，賺79萬金額甚小∼113年日本貢獻不大，
雷注：
個人看法∼關注當下亞太各國EPS比較重要，昕奇-日本獲利不大∼代表日本競爭對手強，
博弘∼113年香港業務相當成功，
個人看法∼博弘雲端大型客戶擴展成功，
1.大昌行集團∼
為香港歷史悠久的綜合貿易企業，大昌行目前業務遍布13 個亞洲經濟體，擁有超過 1.6 萬名員工，範圍涵蓋汽車、醫療保健、物流、食品及快速消費品等，大昌行在2021年啟動上雲，
大昌行集團攜手博弘雲端(Nextlink)，將旗下六大業務部門搬遷上雲，為前線和後勤業務在雲端上架超過100個AWS 應用程序，將超過70%的數據基礎設施直接飄移到雲端供企業人員直接使用，博弘助香港大昌行集團成功上雲，實現數碼轉型，
2.奇華餅家2023.6.6∼
奇華餅家可說是香港最成功的傳統餅店，不但追求品牌及形象上的創新，近年更積極發展線上購物。2022年開始奇華餅家也踏上數碼轉型之路，積極運用嶄新的雲端技術改善線上銷售平台。今天奇華餅家業務遍及香港、上海、廣州、深圳，澳門，台灣及美國，在全球約有100間分店，加上網店24小時運作，背後涉及多個系統及業務流程，故在挑選數碼轉型合作伙伴時奇華特別嚴選經驗豐富、熟悉雲端科技與應用的系統整合商Nextlink主理整個項目。
博弘雲端（Nextlink）攜手奇華餅家，將網上銷售平台搬遷至雲端，利用 AWS 解決方案有效解決尖峰時刻流量分流、並導入即時監控功能，幫助奇華餅家更輕鬆的進行流量監測、數據分析與資源利用，提供消費者更好購物體驗，也大幅節省 IT 成本。
3.香港宅急便∼
博弘助香港宅急便打造AWS數據方案，提升貨運管理資訊系統。搬遷至AWS雲端後，香港宅急便可以更靈活的整合資料及車隊管理系統，提升團隊協作效率。
3-1.Aquatech (HK) Limited：
Aquatech (HK) Limited 成立於 1998 年，在泳裝及游泳裝備的推廣和行銷方面擁有多年經驗。Aquatech 是眾多國際泳裝品牌的經銷商，致力於為游泳愛好者提供世界級的產品。 Aquatech提供休閒和競技泳裝，以及專業的游泳訓練裝備，致力於以合理的價格提供高品質的產品，並彙聚了來自世界各地的優質游泳用品，幫助客戶享受游泳的樂趣。

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/6 下午 12:38:11                                                                                   第 741 篇回應

雷洛7.3：
ａ.博弘含子公司：
香港業務相當成功，113年博弘香港賺48190千元，宏庭香港賺9355千元，優於113年伊雲谷香港+34228千元、昕奇-香港+14433千元，113年昕奇-日本賺790千元，賺79萬金額甚小，
雷注：
個人看法∼關注盪下EPS比較重要，日本前賺的少∼代表日本對手很強，
ｃ、伊雲谷（含子公司）∼亞太投資：
1、伊雲谷-香港虧-12396千元，
雲動力-香港+1759千元、旭馥-香港-5663千元、易上雲-香港+107千元，
合計香港虧-16193千元，
2. 伊雲谷-新加坡+27046千元=0.4元EPS∼OK，
3. 伊雲谷-泰國+11051千元=0.16元EPS∼OK，
4. 伊雲谷含子公司∼其他地區都虧損，
雷注：114年Q1如以伊雲谷（含子公司）EPS=0.57原來看∼除新加坡泰國賺0.56元外∼其他加總只賺0.01元∼損益兩平，
ｂ、昕奇雲端：
114.Q1亞太日本貢獻不大，
昕奇-香港+1150千元=0.05元EPS，
昕奇-日本+2164千元=0.09元EPS，
114.Q1亞太合計僅賺3314千元∼賺331萬金額尚小，
碩禾4900千元=EPS=0.21元∼非雲端服務，
雷注：114.Q1昕奇雲端EPS=1.25元，1.25元=台灣0.9元+香港0.05元+日本0.09元+碩禾0.21元，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/6 上午 09:47:10                                                                                   第 740 篇回應

Google在2025年Gartner®資料科學與機器學習平台報告中被評為領導者2025.6.23，
Google 榮獲 Gartner® 評選為 2025 年資料科學與機器學習平台Magic Quadrant™報告（DSML）的領導者。
宏庭科技身為 Google Cloud Premier Partner，深感榮幸能與 Google 並肩，推進這場 AI 革命。我們的實力不僅止於理論，更擁有豐富的「實戰經驗」，成功協助跨產業客戶實現顯著效益：
零售、餐飲與金融：AI 精準賦能商業增長：
1. 家樂福∼全球知名量販店家樂福AI Chatbot：
協助零售業精準洞察消費者品味，不到兩個月吸引逾3萬人使用，7成成功下單，助攻葡萄酒業績成長逾一成，顧客滿意度提升至 85%。
2.QBurger∼連鎖餐飲店打造數據中台：
加速餐飲業數據中台建置，提升資料倉儲開發速度3倍。
透過 BigQuery 和 Gemini API，優化顧客服務效率，促進營業額顯著成長。
3.台灣知名銀行智慧輿情分析：
運用 Vertex AI LLM 與 BigQuery 建立自動化輿情分析流程，有效掌握即時輿情，提升資料處理效率，並透過 AI 精準判斷情緒，助力行銷策略調整。
4.公共服務與醫療：
AI 提升效率與公共福祉，宏庭科技也積極協助公共部門。
以「疾管署」為例，我們利用 Google Cloud 平台，簡化大量事務性工作，讓疾管署能更專注於防疫核心任務，將多個重要系統部署於 GCP。

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/5 下午 05:04:45                                                                                   第 739 篇回應

www.inside.com.tw/article/38795-ai-sommelier
雷注：
這個影片可以看一下∼應該在AI實戰使用上受益良多，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/5 下午 04:49:21                                                                                   第 738 篇回應

葡萄酒絕佳推薦神器！家樂福聯手宏庭科技、 Google Cloud
推出「 AI 侍酒師」創下 7 成轉換率，廣編企劃2025/07/02
不論是葡萄酒世界的新手、還是品酒多年的老行家，現在， AI 也能成為最懂你的選酒助手！由台灣家樂福發起需求，聯手雲端整合專家宏庭科技及 Google Cloud ，三方共同合作打造「 AI 侍酒師」於 2024 年 9 月正式上線。
AI 侍酒師不僅是零售業成功結合 AI 應用於銷售場域的新典範，更是推出兩個月不到，就創下超過 3 萬名消費者使用的高標成績。其中更高達 7 成用戶在獲得 AI 建議後，實際下單購買，帶動業績成長，顯示 AI 精準推薦對銷售的強力拉抬！
零售數位轉型領頭羊！家樂福當年上雲策略讓今日 AI 如虎添翼：時光回到 2018 年，
家樂福數位技術長丁平碩指出∼
當時家樂福啟動全球數位轉型，上雲成為關鍵的一步，他說，「我們制定 Cloud First ， Google First 的策略，逐步把 E-commerce 、 Data Warehouse 、 CRM 乃至 ERP ，逐步搬到雲端，而且是選擇 Google Cloud 作為主要合作夥伴。」
家樂福的數位轉型過程，持續擴大與 Google Cloud 的深度合作。
Google Cloud 台灣業務副總經理王譔博回應：
Google Cloud 產品組合相當符合家樂福轉型需求，從基礎建設、數據應用到 AI 創新都能全面支援，不僅協助架構規劃與業務創新，在技術與架構顧問方面也持續提供支持。
家樂福在 Google Cloud 的極力推薦之下，找上
宏庭科技，雙方從 2019 年就此展開合作。
當時家樂福與宏庭科技洽談後，看準他們在雲端與資料相關技術具備成熟度，
是少數在當時市場中，具備「系統整合」與「資料搬遷」能力的團隊（雷注：宏庭技術優勢∼2019年），
宏庭科技：
協助將家樂福法國總部的資料倉儲（ Data Warehouse ）從地端搬回台灣直接上雲，
家樂福數位技術長丁平碩表示：
這個專案印證宏庭在這方面有傑出的技術實力，因此在 AI 應用落地後，跟他們討論如何用 AI 做個人化的銷售推薦，所以 AI 侍酒師才會快速展開。打開手機問 AI 侍酒師，三方合作找到「效能、精準度」兩大要素當時 AI 應用會優先聚焦在「侍酒師」，
丁平碩提到幾個原因，一來是家樂福是業界引進葡萄酒龍頭大廠，酒款品項繁多以至於消費者難快速挑選，加上品酒新手不曉得該如何下手選擇，再來是新世代消費者可能不想直接問門市店員，種種因素疊加成 AI 侍酒師的問世。
那麼，這項服務究竟是如何分工來快速落地？
宏庭科技副總經理林 音指出：
宏庭先投入一個月進行 PoC 的技術驗證，確保技術開發的可行性，接著理解家樂福的痛點、手中可用的數據資料，進而確立整個專案的完整架構。當然相關技術導入也不可少，家樂福選用 Google Cloud 的 Vertex AI 作為 LLM 模型訓練的基礎平台，使用 Gemini 模型打造 AI 聊天機器人。另外，宏庭科技也協助進行資料串接、技術整合，確保 AI 侍酒師的使用過程能流暢運作。
林 音提到：
宏庭運用 Dialogflow serverless 來處理顧客的自然語言輸入，更深入理解其選酒需求；同時也協助建立 AlloyDB 資料庫，儲存並管理大量的葡萄酒資訊供 AI 參考。
一個專案打造好架構，後期階段也需要不斷測試、調教，才能正式推向市場供消費者使用。所以針對 AI 侍酒師的「優化」工程，林 音分享投入的項目，「我們進行密集的 AI 回答測試，根據測試結果反覆調校 AI 的演算法，以達到更高的選酒建議準確度。另外也持續調整 AI 回答生成速度和整體效能，確保問答時是流暢、即時的互動體驗。最後我們與家樂福團隊密切合作，不斷調整 AI 參數設定，讓系統更精準理解顧客的偏好，提供個人化的選酒建議。
換言之，宏庭科技在整個專案扮演重要的「整合」角色，才能讓計畫順利推出。
家樂福認為宏庭科技提供幾個關鍵助益，
丁平碩回應：
像是把後端的資料響應到前端的 UI/UX ，給我們很多建議，每週例會宏庭也會持續追蹤進度，甚至主動協助我們掌握 AI 每次對話所產生的成本，並提出成本優化建議。總體來說，宏庭是相當值得信任的團隊，造就這次成功經驗。」
85% 顧客滿意度的關鍵！家樂福未來瞄準 3 大方向謹慎擁抱 AI：
本次「 AI 侍酒師」是透過 Google Cloud 的 Vertex AI 平台所打造的創新應用，

王譔博對此回應，
他們針對零售業還有推出幾項 Vertical AI 方案，包含將 Google 搜尋體驗帶入電商網站的 Retail Search 、商品推薦引擎 Recommendation AI ，以及行銷素材快速生成的 Imagen 3 和 Veo 2 。
一個專案打造好架構，後期階段也需要不斷測試、調教，才能正式推向市場供消費者使用。所以針對 AI 侍酒師的「優化」工程，
宏庭科技副總經理林 音：
分享投入的項目，我們進行密集的 AI 回答測試，根據測試結果反覆調校 AI 的演算法，以達到更高的選酒建議準確度。另外也持續調整 AI 回答生成速度和整體效能，確保問答時是流暢、即時的互動體驗。最後我們與家樂福團隊密切合作，不斷調整 AI 參數設定，讓系統更精準理解顧客的偏好，提供個人化的選酒建議。換言之，
宏庭科技在整個專案扮演重要的「整合」角色，才能讓計畫順利推出。
家樂福認為宏庭科技提供幾個關鍵助益，
王譔博也指出，
從去年 Google Cloud 便已提出六大 AI Agents 來賦能企業的 AI 轉型，包括 Customer Agents 、 Emplouyee Agents 、 Creative Agents 、 Data Agents、 Code Agents 與 Security Agents ，建議企業關注 AI Agents 的落地應用以掌握 AI 未來的發展趨勢。
至於扮演整合角色的宏庭科技，
林 音回顧這次合作的價值，她提到：
家樂福展現高度開放與積極的態度，不僅對零售科技有深刻理解，也在專案推進提供即時、具體的回饋，讓我們在短時間內完成專案並看到成果。感受到他們團隊與我們之間的互動，是我認為整體而言，最有價值的地方。
展望未來，家樂福也明確擘劃出三大 AI 投資構面：
首先是改善消費者端的服務，例如 AI 侍酒師、電商網站中的個人化推薦與購物車推薦皆屬此類。
第二是運用生成式 AI ，提升內部作業效率，
目前正研究導入 Google Gemini 工具，優化跨部門溝通與工作流程。
第三則是最具挑戰性的實體賣場端，運用 AI 來提升營運效率與預測能力。
丁平碩最後肯定表示：
家樂福對 AI 採取開放且謹慎的態度，我們樂於擁抱新科技，但也重視資料與安全風險，目標是在創新與穩健之間，為消費者帶來更便利、更優化的購物體驗。
我們會持續攜手 Google Cloud 及宏庭科技，
預計今年會有新應用推出，請大家拭目以待！
雷洛7.3：
博弘與其子公司宏庭科技∼憑藉其技術優勢，爭取到許多大型客戶，例如家樂福，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/5 上午 09:19:24                                                                                   第 737 篇回應

銀行導入 Google Cloud 的 Vertex AI LLM 與 BigQuery，
宏庭科技榮獲Google Cloud機器學習專業認證，AI落地實戰案例領先業界114.7.1日，
雲端重點新聞（2025/3/20∼4/15）
這期介紹Google在Next大會最新發表的AI超級電腦技術架構的最新發表之外，也特別介紹了2家大型金融集團的上雲成果，
一家是日本金融機構日本最大金融集團MUFG（三菱日聯銀行）採用雲端CRM，
另一家是英國最大零售銀行集團Lloyds打造了一個全集團通用的雲端GAI平臺，
美銀研究：
GAI帶動AI基礎設施3階段發展，2027年將爆發企業AI需求潮，
2025.3月底，美國銀行全球研究部（BofA Global Research）在臺舉辦論壇，美銀超級研究部門主管Tap Liani觀察，AI基礎設施將進入一個「持續多年成長」的發展周期，
他剖析，當前AI發展處於基礎設施建設的初期，還沒看到應用程式。大型雲端公司正在打造AI需要的基礎設施，是第一階段，
第2階段則是雲端SaaS公司（雷注：博弘聚焦地重點）∼他們會找到獨特的方式運用AI，
但「第三階段才是影響最大的階段∼
可能從2027年開始（雷注：2027丁未年∼估博弘地魯拉帕路薩乘數效應時間），大量企業要找出適合AI的應用，
像是利用AI來創造新的收入，降低成本，尋找新顧客，尋找新的商業模式等，
第3階段的基礎建設規模，將比現在的規模還要大4倍-五倍，
Tap Liani剖析，
因為企業「不想」將自己的數據交給大型雲端業者，為了將數據留在內部，必須建立自己的基礎設施。
未來2、3年，企業會積極開始建立「邊緣雲」，將「創新」和「算力」帶到邊緣環境中。
從第1階段到接下來的2、3階段發展，AI基礎設施將進入一個持續多年成長的發展周期，
雷洛7.3：雲端與AI是乘數效應∼雲端服務商博弘等會持續受益，
AI基礎設施如何降低成本？
必須先區分出訓練和推論的不同，訓練不是節省成本最多的階段，推論才是，
AI推論更適合企業的應用，如果推論成本可以降低9成，甚至更高，將加快推論應用的部署，進而加速企業採用GAI∼Tap Liani觀察，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/5 上午 07:53:25                                                                                   第 736 篇回應

宏庭科技（博弘100％子公司）榮獲 Google Cloud 機器學習專業認證，AI 落地實戰案例領先業界∼2025-07-01，金融業的資安合規與輿情掌握：生成式 AI 驅動的智慧輿情分析
為解決資安合規與效率低落問題，
ａ、宏庭科技協助台灣知名銀行導入 Google Cloud 的 Vertex AI LLM 與 BigQuery，建立自動化輿情分析流程。
利用外部公開資料進行語意分析與關鍵字判斷，成功導入 AI 技術外，避開資料外洩風險、符合金融業嚴格的資安要求。
不僅實現每日自動更新的即時輿情掌握，大幅提升資料處理效率，更能透過 AI 精準判斷情緒，協助行銷團隊快速調整策略，有效利用生成式 AI 創造高度商業價值而不涉及內部客戶資料。

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/4 下午 12:32:49                                                                                   第 735 篇回應

雲端服務商：當下
1.昕奇雲端/7747興櫃∼股價167元本益比41倍=167元/4.07元、配息4元，
2.伊雲谷/6689∼股價83.9元本益比37倍=86.2元/2.26元、配息2元，
3.博弘雲端/6997∼股價106.5元本益比17倍=106.5元/6.11元、配息5元，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/4 上午 09:43:40                                                                                   第 734 篇回應

謝謝，互勉之，

　

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 會員：富爸爸10024083 發表時間:2025/7/4 上午 09:24:27                                                                                   第 733 篇回應

雷洛大確實有一手，不管投資陸股，台股，美股，未上市大都能有所獲利，已把投資當興趣，順便環遊世界各地，祝福您，能像巴菲特和蒙格一樣投資到90幾歲，甚至更久。

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/3 下午 02:56:29                                                                                   第 732 篇回應

選擇對手或選擇時間：總是這樣，
ａ、芒格：
桶裡射魚：20世紀70年代早期，出現了很多機會，我們感覺就像「桶裡射魚」一樣，
ｂ、段永平：
錢多人傻快來：剛開始投資就是美股，錢多人傻快來∼指的是美股2001年網易1元，
ｃ、雷洛7.3：
1.柿子挑軟的捏：指85年-114年非台股∼非理智的跟風、一窩蜂現象，
2.我只想知道我將來會贏在什麼時間，這樣我就可以等待那個時間∼雷洛，
∼我只想知道我將來會死在什麼地方，這樣我就可以永遠不去那裡∼芒格，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/3 下午 02:25:23                                                                                   第 731 篇回應

雲端服務商∼類比：
1.昕奇雲端/7747興櫃∼股價163.5元本益比40倍=163.5元/4.07元、配息4元，
2.伊雲谷/6689∼股價86.2元本益比38倍=86.2元/2.26元、配息2元，
3.博弘雲端/6997∼股價110元本益比18倍=110元/6.11元、配息5元，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/3 上午 11:05:10                                                                                   第 730 篇回應

雷洛7.3：
ｃ、柿子挑軟的捏：
美國、中國股票市場∼你如果能贏、都是對手弱，讓「贏家」有機可乘∼台股類同，

ａ、錢多人傻快來：估指2001年，
段永平：
剛開始投資投的就是美股，「錢多人傻快來」∼指的是美股，
A股我没那麼懂，目前基本上都是茅台，
雷注：
段永平的財富90％以上來自於投資，
2001年段永平以每股1美元左右的價格，大量購買「網易」的股票，最高獲利百倍，
∼錢多人傻快來，指的是2001年的美股，網易漲了160倍，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/3 上午 10:52:57                                                                                   第 729 篇回應

類比模式：雲端服務商，
1.伊雲谷/6689∼當下股價87.3元本益比38倍，113年EPS=2.26元配息2元，
2.博弘雲端/6997∼當下股價113元本益比18倍，113年EPS=6.11元配息5元，
3.昕奇雲端/7747興櫃∼當下股價161.5元本益比39倍，113年EPS=4.07元配息4元，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/3 上午 09:27:29                                                                                   第 728 篇回應

雷洛7.2：4.18日第582篇回應，
紐約時間4月18日下午3點29分，
第2次買入雅詩蘭黛每股54.35美元∼反向操作者的反射動作，
雷注：
個人估雅詩蘭黛原積壓庫存，估已解決
中國市場估會持平，不會再衰退，個人看法
雷洛7.2：4.16日第581篇回應，
買雅詩蘭黛原因：
1.價值＞價格，內在價值估大於90元，
2.轉機題材：等2025下半年或明年下半年，可以賺錢轉機，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/3 上午 07:18:24                                                                                   第 727 篇回應

前文更正：
雷洛7.3：
114.9.22∼114.12.19日，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/3 上午 06:42:22                                                                                   第 726 篇回應

雷洛7.3：
是金子∼總會透出發光，個人估Q3起博弘會有它適當的未來本益比∼114.9.22-10.29，
1.無壓力下注模型，
1-1、產業生態系競爭模式：
ａ、選手機全球第1∼
蘋果：狗魚競爭模式，美股崩盤時114.4.10日低價187.7美元買入，
當下每股212.44美元∼已上漲+13.18％，
ｂ、選化妝品球球第2∼
雅詩蘭黛∼主要是擁有定價權、150個國家全球銷售通路、加上崩盤時谷底價買入，
如以114.4.18日個人買入54.35美元，當下每股88.58美元∼3個月已上漲+62.98％，
ｃ、柿子挑軟的捏：
美國、中國股票市場∼你如果能贏、都是對手弱，讓「贏家」有機可乘∼台股類同，
舉例：美國股市，
優秀個股∼壓的時間長，壓的跌幅大，實戰上∼就是對手蠻弱很弱，對手沒有思維模式，
舉例1-個股：
ａ、110年個人去美國時∼110.12.31日雅詩蘭黛高點370元，當時價格欠佳∼個人不買，
這次114.4月初去美國時∼114.4.18日雅詩蘭黛低點個人每股54.35美元買進∼對手很弱∼價格相當便宜，當下88.58美元∼3個月上漲62.98％，
壓了3年4個月∼跌幅蠻大的-85.31％=54.35/370美元，
ｃ、蘋果漲幅13.18％，相對漲幅小∼主要是對手強，大股東巴菲特、段永平∼不會谷底亂砍股票，對手強=壓的時間短+壓的跌幅小，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/2 上午 11:12:19                                                                                   第 725 篇回應

雷洛7.3：
是金子∼總會透出∼發光，個人估Q3起博弘會有它適當的未來本益比，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/2 上午 10:40:25                                                                                   第 724 篇回應

雷洛7.3：
心理學的操作性條件反射：
人們會重複他們上一次成功的行為，
如果行為導致的結果具有強化性（例如絡達異議勝訴∼聯發科110年再提供溢價880萬給雷洛6.9），
那麼該行為（炒股類比模式）再發生的機會就會增加∼博弘雲端類比模式，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/2 上午 10:23:16                                                                                   第 723 篇回應

類比模式：絡達科技（6526）藍芽、PA，
ａ、類比模式106.6月絡達異議訴訟∼個人用過一次，聯發科低價現金併購絡達每股110元，
94.5％的人同意∼每股110元含聯發科及絡達員工、股東，
5.5％的股東異議：含雷洛6.5，
110年3審判定異議股東勝訴，每股161元-166元，
個人沒有抗告為161元，差價取果賺8,798,126元，差價賺0.88KO勝，
ｂ、類比模式：
個人看法∼短期無效，長期一定有效，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/2 上午 09:50:36                                                                                   第 722 篇回應

類比模式：雲端服務商，
1.伊雲谷/6689∼當下股價86.2元本益比38倍，
股本68000張，114年Q1=0.57元，113年EPS=2.26元配息2元，
2.博弘雲端/6997∼當下股價108.5元本益比18倍，
股本22100.5張，114年Q1=1.44元，113年EPS=6.11元配息5元，
3.昕奇雲端/7747興櫃∼當下股價159.5元本益比39倍，
股本23626張，114年Q1=1.25元，113年EPS=4.07元配息4元，
雷注：
類比模式絡達異議訴訟∼用過一次勝訴，差價賺回0.9 KO勝，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/2 上午 07:59:52                                                                                   第 721 篇回應

雷洛7.3：
1.無壓力下注模型，
1-1、產業生態系競爭模式：
ａ、選手機全球第1∼
蘋果：狗魚競爭模式，美股崩盤時114.4.10日低價187.7美元買入，
當下每股207.82美元∼已上漲+10.72％，
ｂ、選化妝品球球第2∼
雅詩蘭黛∼主要是擁有定價權、150個國家全球銷售通路、加上崩盤時谷底價買入，個人是雅詩蘭黛護膚、護髮的長期使用者，
如以114.4.18日個人買入54.35美元，當下每股85.11美元∼3個月已上漲+56.6％，
ｃ、崩盤時間買入法：
逆向思維：
你選定優質股後∼最大第問題是，何時買進﹖下大注何數量﹖
崩盤後谷底買∼時間就解決了，下注則越大越好∼最少要加3倍的量，3年份的量，
美中台股皆同∼崩盤時間下大注-買入法穩贏，個人非台股贏了3次，加上這一次美股∼共計4次勝，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/1 下午 09:48:29                                                                                   第 720 篇回應

雷洛7.3：
一、無壓力下注模型：
看天吃飯∼芒格99歲，
ａ.聚焦模式研究∼ｂ.選股模式∼ｃ.最佳機會成本模式（取1取2）∼d.集中下大注模式∼e.得果中分段取果模式∼複製強化模式∼1.聚焦研究模式∼…….，
1、產業生態系競爭模式∼選1（蘋果、大立光+大陽、遠傳電訊+博弘雲端）
選2（雅斯蘭黛∼主要是定價權+崩盤時機低價買入），
個人114.4.10買蘋果187.7美元，114.4.18日買雅詩蘭黛57.43美元，
1-1、芒格的狗魚模型∼芒格說∼我們掌握了一個思考高科技公司的新模型，
2、價值複利模式∼持股5年∼10年（大陽以持股4年6個月），
2-1、高現金流+高配息10年複利模式（大陽4元、博弘配息5元），
2-2、類比模式∼雲端服務商各公司財報年報，
3、八字種因得果模式（1運10年）∼取智力出眾+取KO勝之財，小財不取，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/1 上午 11:26:35                                                                                   第 719 篇回應

雷洛7.3：
ｂ、八字透出有3種：
炒股用到2種，
1.透智慧∼買飆股、透蠢笨∼買地雷股，
2、透財富∼得果，透炒股斷頭∼破產，
舉例個人79庚年∼融資斷頭，財富歸Ｏ，失業∼證券營業員辭職，
3、114年庚月3.29日-4.27日∼假設雷洛∼不喜歡的月份，
4.2日博弘股價123元∼個人4月初∼出國3個月，
4.7日股價111元跌-12元，
4.8日股價100.5元跌-10.5元，
雷注：
其實個人事前預測∼3.29日-4.27日∼不好，「觸因」不知道，1個月時間短∼無影響，
ａ、反向思考法：
壞能預測∼出，好當然也能預測∼出，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/1 上午 10:57:34                                                                                   第 718 篇回應

雷洛7.3：
ａ、頓悟∼111年實戰悟出，勝率92.3％∼KO勝率，
炒股種因-得果法，價值投資持股時間5-10年，可用∼種因取果法，
重點∼好的時間「一閃」而過，「得果」不等於「取果」，
1、要「取果」為贏，
舉例：
力智110.10月（個人取果489-580元）-111.1月股價971元∼得果，
當下204.5元∼得果不取，
2、鈺寶∼類同，2024.2.2日高點67.4元∼得果，
個人取果贏0.52勝KO，
ｂ、八字透出有3種：
炒股用到2種，
1.透智慧、透蠢笨，
2、透財富∼得果，透炒股斷頭∼破產，舉例個人79庚年∼融資斷頭，財富歸Ｏ，
個人持股大陽、博弘估2026丙年-2027丁年∼得果，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/1 上午 10:15:53                                                                                   第 717 篇回應

是金子∼總會透出-發光，算出∼智力透出-時間（個人炒股競爭優勢），
雷注：
ａ、人的智慧∼總會上下起伏，也有-智聰蠢愚∼震盪上下-不可能年年賺，盪下耐心，
ｂ、盪上平常心∼運氣好而已，「賺的錢」拿出家族旅遊花光，當下炒股的錢=力智110年賺的∼個人無壓力投資法，
ｃ、算出∼智力透出-時間：
盪下∼庚月3.29日-4.27日，
透出∼估9.22日-12.19日，
雷注：
估博弘雲端下半年營收成長∼EPS優於上半年，
博弘雲端在台股雲端服務「生態系統」競爭上，優於伊雲谷6689、昕奇雲端7747∼個人看法，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/1 上午 09:55:48                                                                                   第 716 篇回應

是金子∼總會透出-發光，算出∼智力透出-時間（個人炒股競爭優勢），
雷注：
人的智慧∼總會上下起伏，也有-智聰蠢愚∼震盪上下-不可能年年賺，盪下耐心，
雷洛7.3：
美股：
個人114.4.10日買入蘋果每股187.7美元，盪上-205.17美元漲幅9.31％，
114.4.18日買入雅詩蘭黛每股54.357美元，盪上-80.8美元漲幅40.69％，
台股：資金配置
大陽30％∼賺8.62元配息4元、博弘70％∼賺6.11元配息5元，
A、芒格之道∼心法29，
波克夏有個公開的秘密，我們最喜歡那種每年年末的利潤都是大筆現金的公司，…
有源源不斷的現金利潤，這樣的公司才值錢，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/27 下午 10:07:42                                                                                   第 715 篇回應

雷洛7.3:
美股-
4.10日買蘋果每股187.7美元，當下202.81美元，上漲8.05%，
4.18日低點買雅詩蘭黛每股54.35美元，
當下82.29美元，大漲51.4%，
雷注：
這次美股回檔-
非基本面因素，對優秀個股無影響，反而是極品買點，
台股-只是跟隨美股上下，優秀eps個股應該類同，
紐約時間星期5，上午10點，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/26 上午 09:43:14                                                                                   第 714 篇回應

雷洛7.3:
今年8月23日至114年2月16日，
個人持股應該-會表現不錯，
紐約時間晚上9點43分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/24 上午 07:13:57                                                                                   第 713 篇回應

操作性條件反射：
芒格：
人們會重複他們上一次成功的行為，
雷注：
如果崩盤後逢底部買入，事後均能提供大額報酬，即會具有强化性，
那麼以後崩盤買入股票的機會，就會大大增加，
崩盤後買入=主動的-逆向，
99%的人會在崩盤時，減碼或清盤，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/24 上午 04:17:44                                                                                   第 712 篇回應

雷洛7.3:
A，崩盤後-底部買入法，
美股-4月買入，
蘋果當下201.5美元-已上漲7.35%，
雅詩蘭黛當下78.83美元-上漲37.26%，
紐約時間中午4點16分（星期一），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/23 下午 10:49:56                                                                                   第 711 篇回應

雷洛7.3:
收益是在3-5年上坡路上獲取的，
買入是在崩盤或轉機底部建立的，
舉例-
原相94年-抓崩盤，雅詩蘭黛114年-抓崩盤，
絡達102年-抓轉機，力智95年-抓轉機，大陽110年-抓轉機，
博弘-抓高現金流，高配息，低未來本益比，抓持續成長，
蘋果-抓龍頭生態競爭優勢，本益比略高於30倍，可自行調整蘋果研發費用分攤-持股能自我安心即可，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/23 下午 09:45:04                                                                                   第 710 篇回應

雷洛7.3:
個人美股-當下
蘋果200.63美元，已上漲6.88%，
雅詩蘭黛78.03美元，已上漲35.86%，
紐約時間上午9點44分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/17 上午 09:12:09                                                                                   第 709 篇回應

雷洛7.3:
雅詩蘭黛收74.59%，今日上漲10.82%，
如從4月18日54.35美元買入計算，
已上漲37.24%-個人當日買的張數很少，
個人成本57.43美元-上漲29.88%，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/16 下午 11:11:02                                                                                   第 708 篇回應

雷洛7.3:
逆向思考-
個人主觀認為114.8.23日後美，台股會-回到上漲趨勢，
1，美股持股：
B，蘋果4.10日買入至今小漲5.58%，成本187.7美元，
A，雅詩蘭黛4.14-18日買上漲26.29%，
個人均價57.43美元，
逆向思考法-雅詩蘭黛漲的多，
原因：
轉機股，高點374元跌至57.43跌幅85%，
逆思-雅詩蘭黛跌幅大，
主因為疫情造成，疫情百年難得一見
另管理投資決策錯誤，也容易修正改正，
跌幅大-反而容易翻個2倍至3倍漲，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/16 上午 10:13:02                                                                                   第 707 篇回應

雷洛7.3:
個人當下異端看法：
財富自由-講的天花亂墜，也沒有用，
簡單化：
1，正面思考，
2，芒格講的-數學運算能力，
個人查了一下，
九九乘法表-小學2年級學，
正面思考加小學2年級的數學運算能力，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/16 上午 10:00:03                                                                                   第 706 篇回應

雷洛7.3:
104元買1張博弘，
明年115年9月-個人估可拿2年股息10370元-持股人可自行評估，
個人估104000元-股息10370元=
你持股成本降到93，630元，
個人估-博弘114年eps=6.72元，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/16 上午 09:37:43                                                                                   第 705 篇回應

雷洛7.3:
正面思考：
持股1張博弘-104元，
15個月後-115年9月，
你可拿到股息5000+5370元=10，370元，
10，370元÷104000元買價=9.97%，
明年115年9月時，
可確定博弘114年賺6.72元-個人看法，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/16 上午 09:27:57                                                                                   第 704 篇回應

決策樹理論-
明年115年9月-再依訊息判斷，
115年eps有無成長10%？
有，無
有即eps=7.39元
雷注：
其實-一個有，可以決定2個有，
eps確定=配息確定，
紐約時間晚上9點27分-星期日，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/16 上午 09:19:47                                                                                   第 703 篇回應

雷洛7.3:
芒格：決策樹理論，
1，113年配息5元，
有，無-
有-雷洛確定有，
2，114年eps有無6.72元，
有，無，
持股人可依訊息-自行判斷有，無，
有-雷洛預測有，
3，114年配息5.37元，
有，無，
有-雷洛判定有，
雷注：
個人假設持股70張-15個月，至115年10月有配息72萬元，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/15 上午 06:39:16                                                                                   第 702 篇回應

前文更正：
博弘持股115年9月，個人可配息收入2次，
雷洛7.3：
最近都在研究芒格的思維模式（腦廻路），
用處：
A，如個人的腦廻路-能跟芒格有一點點的交集，那就作用大了，
B，個人看法：
人的炒股腦廻路-感覺應該很難會相同，
我個人-就沒碰過思維模式，跟我相同的，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/15 上午 06:22:39                                                                                   第 701 篇回應

雷洛7.3:
當下愛1.高現金股息，2，分紅穩定，3，前景持續看好飆的，
計算：
1，博弘113年每張配息5000元，假設持股70張至114年10月-不動，
2，個人今年博弘配息收入35萬，
明年114年估配息37.59萬元，
個人現金流入高-持股可以長期不動，
紐約時間下午6點22分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/13 下午 11:17:27                                                                                   第 700 篇回應

雷洛評述：
這次博弘選股-運氣好，
6年eps持續10%成長，
去頭（114年估已確定成長10%），
去尾（118年估eps=9.84元近10元，差異不大，119年-可省略），
擇中-115年-118年中有4年保守持續10%成長，雷洛就達標，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/13 下午 10:41:05                                                                                   第 699 篇回應

雷洛實戰：
6年賺千萬取果法-已用過3次，以前沒注意，
93年-97年-賺2kO，
98-104年-賺2kO，
105-110年賺2kO，
再加一次成長型個股-複利投資法，
博弘-114年-119年，
這次選股運氣好：
114年的成長已確定-客戶有擴展至大型金融機構，外加2個配息，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/13 下午 09:47:27                                                                                   第 698 篇回應

雷洛7.3:
飆倍取果法與千萬停益法-擇一，
A，假設，
1，高配息80%，
2，115年-119年持續10%成長率，
2-1，114年eps成長10%以上=6.11元×1.1=6.72元，
兼配息5.37元-相對確定，
B，計算：
115年-6.72元×1.1=7.39元-息5.91元，
116年-7.39元×1.1=8.13元-息6.5元，
117年-8.13×1.1=8.94元-息7.15元，
118年-8.94元×1.1=9.84元-息7.87元，
119年-9.84元×1.1=10.82元-息8.65元，
配息約46.45元，
119年EPS約賺10.82元-估6年已翻倍，
C，如成長延滯1年-則持股7年，
紐約時間上午9點46分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/13 上午 04:55:47                                                                                   第 697 篇回應

前文更正：博弘，
113年股本22，100.5張，eps=6.11元，
如114年營收保守估成長10%，
eps類同成長10%，估114年eps為6.72元，
配息如80%-估配息5.37元，
紐約時間中午4點55分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/12 上午 10:00:01                                                                                   第 696 篇回應

雷洛7.3:
進階-腦廻路創新或頓悟芒格之劍，
讓自己更穩，
舊的那一套可以減少用，
年輕時炒股賺錢那一套，當下感覺-已無大用，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/12 上午 09:32:28                                                                                   第 695 篇回應

前文更正：
1，持股10年飆倍取果，或賺千萬清盤-可擇一取之，
翻倍更正-絡達上漲4倍多，力智上漲21倍-不止是翻2倍取果，
2，個人自我感覺良好，更正為-個人自信樂觀，獨力思考，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/12 上午 03:39:44                                                                                   第 694 篇回應

芒格-贏家的秘密，
市場並非完全有效，有些夠精明，夠投入的人，就能得到比別人更好的報酬，
聰明人努力在世界上尋找定錯價的賭注，
碰到好機會就下重注，
其他時間則按兵不動，
就是這麼簡單，
雷注:
1，好機會-事後才知道，
2，下重注=集中持股，90%的人做不到，
3，持股3-5年，漲跌不動，90%的人做不到，
3-1，1-3都做到了，你還要-運氣好，
99%的人-不知道它的運氣-好不好，
運氣預測準確-也是一種本事，需要天賦跟投入，
如以炒股為職業的人，學會算運-感覺也沒壞處，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/12 上午 03:08:08                                                                                   第 693 篇回應

芒格-贏家的秘密，
大部分的錢是從10個機會上賺的，
雷洛7.3:
個人-好像是這樣，
77年-92年=炒股現虧500萬，再賺回700萬=損益兩平，
A-1，93年-97年-贏2勝KO-花了5年，
A-2，98年-104年-贏2勝KO-花6年，
A-3，105-110年-贏2勝KO-花5年，
雷注，
這次113年Q4-118年，估計5年在看結果，
持股大陽，博弘，3：7持股比例，
紐約時間中午3點，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/11 下午 10:16:43                                                                                   第 692 篇回應

芒格之劍-之雲運用，
雷洛7.3:
實用思維的實務思考-第二,數學，
1，個人預測-年持續成長10年含113年，可停滯2年成長，估成長率為10%，
2，目標：
翻倍與獲利千萬-擇一法，
3，估高配息率80%，博弘產業不需大量研發費用投入，主要支出估為人事銷售管理費用，博弘當下能產生穩定現金流，
10年個人估可配息79元，
3-1，EPS預測8-10年，博弘年eps達10元以上-個人主觀看法，
評述：
投資是主觀之事，每個人都是獨力思考，
我的看法-自我感覺良好即可，勝率自享-與他人無涉，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/11 下午 09:53:46                                                                                   第 691 篇回應

雷洛7.3:
去年10月買入博弘-研究至今研究看法：
1，持續成長股，估年持續成長為10%，含eps持續成長10%，
2，觀前幾年該公司持續創造穩定成長的收入，112年獲利1.2億，113年獲利1.6億，
和現金流，
3，持續性的淨現金流入，與出色的配息計劃，
113年配息率為81.83%-配5元，
3-1，逆向思考觀察：
有一些雲端公司透過利潤微博的銷售，來擴大用戶群，從而實現稍低盈利-博弘沒有這種現象，
3-2，博弘已具技術競爭優勢-如前文，
輔助優勢如現占優勢，先上櫃，多雲，跨亞太2千優質客戶群，這些競爭優勢都是由許多大型企業，公部門，各產業龍頭選擇博弘（含子公司宏庭），每天使用博弘產品與服務，而逐步形成較為穩固的關系所致，
紐約時間上午9點53分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/10 下午 11:52:57                                                                                   第 690 篇回應

雷洛7.3:當下
美股蘋果202.6美元漲7.93%，
雅詩蘭黛70.92美元漲23.48%，
雷注：
逢崩盤買進優質個股-台股，上證大盤，美股，
個人實戰感覺-相同，
A，非台股-個人20年中抓2次低點，
抓2次高點（97年初，104年6月12日）賣高，2勝KO，
A-1，台，美-個股：
重點：
投資的關鍵，
不是評估雲端服務產業的影響有多大，
也不是評估雲端服務產業的增長有多少，
重點在-博弘雲端服務的生態競爭優勢是什麼？
最重要的是-博弘的競爭優勢能持續多久，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/10 下午 09:50:23                                                                                   第 689 篇回應

雷洛7.1:
個人10年翻倍取菓與獲利1000萬入袋法-擇一取之，
A，2個重點：
1，10年複利效應-高股息，
2，個股具持續性-生態競爭優勢，選股預測的本事，
B，數點：
假設10年低標，只漲1倍，賺1千萬=要投入1千萬元-只能集中持股，
你買100萬，最多就是賺100萬，
C，短線賺不到大錢-原因在無複利效應，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/10 下午 09:15:04                                                                                   第 688 篇回應

雷洛7.3:
博弘5月營收350，302千元，較前期減少-0.11%，1-5月累計成張長7.88%，
雷注:
1，Q1月均營收349，797千元，上半年營收穩定小幅成長，
2,估下半年成長＞上半年，今年將加入大型金控新客戶，
3，估114年年增雙位數百分比，假設營收成長10%，
與博弘上櫃股本稀釋10.43%-相當，
雷洛評估：
個人保守預估：
114年eps=6.11元，配息5元，113-114年2年配息10元，
115年下半年配息後-個人成本可降低10元，
10年投資翻倍獲利法-成功機率OK，
紐約時間上午9點12分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/10 上午 12:24:03                                                                                   第 687 篇回應

續前文：
雲端服務-下游，
客戶：
1，企業客戶，
2，中小企業，
3，公部門，
雲端服務的間接競爭者，
4，其他系統整合商：
例如，1，精誠資訊6214，2，邁達特6112，等，
雷注：
博弘-新的商業模式，
博弘擴展業務-進入IT外包市場，
博弘提供大企業，公部門等一站式雲端服務外包，提供服務-系統架構設計，數據分析，後續維運等，並導入生成式AI的應用等服務

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/9 下午 11:30:18                                                                                   第 686 篇回應

雷洛7.3:
雲端服務-一，上游：
1，大型雲端服務提供商（平台商）：
AWC，GCP，AZURE，等3大全球市佔率估66%以上，中國市場有阿里雲，騰訊雲2中，
AWS，GCP，AZURe等與
博弘等MSP公司形成競合關系，
在大客戶的爭取上競爭，
其他小型提供商省略，
2，獨立軟體供應商-ISV，
二，中游：
A，雲端服務代理商，
AWS-1，博弘，2，伊雲谷，
1-2，為AWS認證核心級諮詢夥伴，具技術優勢，客戶均2千家以上，
博弘雲端的差異化優勢-跨雲，跨亞太，跨加值軟體技術-博弘的大型客戶很多，形成一種雲端服務客戶的社會認同效應-客戶群會形成一種互相吸引的類聚宣傳效應，
3，昕奇雲端，4，銓鍇國際，5，網創資訊，6，刻刻在雲，
B，雲端託管服務提供商（MSP):
1，博弘雲端等，主要是加值服務-爭取客戶依存度，衍生出加值服務的營利模式，
提供差異化的產品滿足客製化的需求，毛利較高，114年Q1的eps達1.44元，
3，昕奇雲端-具新創公司的差異化優勢，毛利高，114年Q1的eps達1.25元，
後續中，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/9 上午 08:48:33                                                                                   第 685 篇回應

雷洛7.3:
價值投資-商業模式：
雲端服務-中游：
C，雲端服務代理商-毛利低，客戶黏行低，
有些雲端服務公司營收是競爭者的3倍或10倍，但獲利相同，
B，雲端託管服務提供商-MSP，
目前衍生出一種-加值服務的新型營利模式，自有產品與服務，
為個別客戶量身訂做-客戶依存度高，獲利高，
比如：
A，博弘雲端亞太2千位客戶，已逾600家客戶，同時使用客製化自有服務及託管服務，
A-1，博弘-轉型為雲端加值服務提供商，
A-2，未來重點研發-以AI為基礎，開發成功相關產品，-推廣至現有加值客戶，
雷注:
可增加客戶的黏著性與依存度，
價值投資護城河之一轉換成本，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/7 上午 02:12:28                                                                                   第 684 篇回應

雷洛7.3:
逆向思考-簡單聯想誤導傾向，
1，雲端服務趨勢成長，未必能夠正確預測個股廠商的勝點，
雲端服務產業趨勢成長-贏家也僅少數1-2家大賺，
2，芒格-
你未必能夠依據群體的平均屬性，來準確推斷個體特性，
3，個人逆向思考評估-
博弘雲端未來成長，機率很大，
紐約時間中午2點11分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/6 下午 11:21:00                                                                                   第 683 篇回應

雷洛7.3:
A，個股飆幾倍分段次取果，
或個股賺1千萬取果-
應擇優取之，或擇急迫取之-視輕重緩急取之，
雷注：
KO勝=賺1千萬以上，
B，KO一勝，需要時間-可耐心等待複利效果，
續前例：台股，
1，95年原相取果-至104年絡達分次取果KO勝，時間間隔9年，
2，104年絡達取果-到110年力智取果，時間相隔6年，
3，104年絡達分段取果-至絡達異議者勝訴取果，時間間隔6年，
雷注：
絡達（6526）單支有2勝kO，
KO勝取果，均採長期投資-複利機器效應，
時間6年-9年，
A-1，大陽，博弘雲端投資，估也需要時間，
現在感覺時代不一樣了，賺錢不容易，對手漸漸變强，
投資惟穩妥-2字，
紐約時間中午11點20分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/6 下午 10:25:49                                                                                   第 682 篇回應

雷洛7.3:
前10大股東：
1，新世紀資通12737張持股57.64%，
2，Avalion....4443張20.01%，
合計77.74%，
3，零一科技1000張4.52%，
4，鳳凰陸創新創業投資-成大校友相關，295張，
5，迅捷投資-聯電集團195張，
8，亞東證券111張-估為活潑股價者，
其他為個人持股者，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/6 上午 10:11:40                                                                                   第 681 篇回應

前文更正：
紐約時間6月5日，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/6 上午 09:26:23                                                                                   第 680 篇回應

雷洛心法：
翻倍或KO勝（賺千萬以上）：2選1，
關鍵只有一點，99%關鍵，
EPS要10元以上，
舉例1，原相成本93元，
95年原相eps=14.85元-高點596元，
舉例2，力智成本23元，
110年力智eps=15.75元-高點971元，
舉例3，絡達成本39元，
103年絡達eps=9.16元×1.2984股本還原=eps=11.89元，
103年股本膨脹至543465千元稀釋獲利，
102年股本418565千元，
紐約時間6月14日星期四晚上9點25分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/5 下午 10:51:10                                                                                   第 679 篇回應

雷洛10年翻倍選股法：
1，業務質量-高，
2，管理質量-高，
3，價值低到很滿意-集中下大注，
雷洛10年入袋法，
A，個股翻倍漲-
a，絡達持股6年-漲4.43倍入袋，
b，力智持股5年-漲21.4倍入袋，
雷洛評述：
10年翻倍（A)與5年獲利1千萬入袋(a,b)，
2者-取機會成本法-擇一，
-也可以50%獲利入袋，另50%續持股10年-20年，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/5 下午 10:22:09                                                                                   第 678 篇回應

雷注：
B，管理質量：
1，企業管理者像企業所有者一樣思考和行動，能為企業，員工，股東創造更多財富，
2，管理者的行動驅動博弘雲端價值增長，
逆向思考：
反過來看-行勝於言：
法說會，博弘年報，管理者說過的公司行動，
個人觀察-博弘-都OK，
3，114年觀察有無金融業新的大客戶，
今年成長10%以上，
未來2-3年亞太市場有無成長，
後續中，
紐約時間上午10點21分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/5 下午 09:51:15                                                                                   第 677 篇回應

雷洛7.3:
10年翻倍選股法：
1，業務質量：
a,市場大：雲端服務處於一個規模具大，且持續增長的市場，
a-1，AI的快速崛起，又促成雲端服務的剛需，
b，博弘雲端當下的市場份額很小，
很小的亞太市場市占，很大的亞太最終市場
=未來10年博弘的增長機會，
C，博弘的技術競爭優勢：
如前文數篇，
沖浪浪尖優勢-各亞太市場占1位，2位者勝，
生態競爭的規模優勢，
2，管理質量，
後續中，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/4 上午 05:55:01                                                                                   第 676 篇回應

雷洛7.3:
十年獲利翻倍法：
今年4月初次買美股
蘋果買每股187.7美元-當下203.27美元，
上漲+8.29%-投資10年，
雅詩蘭黛買每股57.43美元，當下68.93美元，上漲20.02%-投資10年以上，
台股：
大陽110.1月買入，當下已上漲近280%，預計再投資-8年，
博弘113.10月買進，預計投資10年，估10年內目標翻倍獲利-
eps預估10年內達10元以上，
紐約時間下午5點54分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/4 上午 03:48:38                                                                                   第 675 篇回應

博弘何冠生總經理：114.6.2日，
1，今年將加入大型金控新客戶，
2，亞馬遜AWS6月在台落地，客戶需求升溫，
3，新擴展IT外包定單，
4，今年年增雙位數百分比，
5，零售業今年會有很多突破，
6，AWS台灣代理業務，下半年比上半年成長，
7，未來成長動能來自零售，製造，金融業等，大企業的相關加值服務需求，
8，博弘在維運雲端服務上具有優勢，
9，自研產品營收占比4%，中長期目標擴大至10%，
紐約時間中午3點48分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/3 下午 11:00:00                                                                                   第 674 篇回應

續前文：
博弘第二條成長曲線-加值服務，
當下占比4%，目標占比10%-翻倍成本，
雷洛7.3:
博弘-進入IT外包市場，這個市場蠻大的，
如耕耘有成-成長暴發力，不可小看，這個我沒算到，
芒格思維：
1，持續成長-雲端服務屬上升趨勢市場，AI屬上升市場-變化更快，很需要優質的雲端服務公司，
2，複利機器-博弘113年賺6.11元配息5元，
配息率81.83%，對股東相當友善，
主要雲端服務商研發費用少，銷管費用人力薪資成本大，產業特性，

　

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