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相關公司：博弘雲端科技 標題：似曾相識春燕來，博弘雲端眾徘徊！

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 會員：雷洛10000677

發表時間:2024/10/28 上午 09:30:52

遠傳小金雞博弘（6997）預計113年底掛牌，
博弘雲端科技∼雲端服務99.99％∼113年上半年EPS=3.79元，
股本20,011張，內部人持股86.97％，股本小、成長、籌碼俱優，
112年EPS=4.6元，配息4.06元（配息率88.26％），

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/3/3 下午 06:07:28                                                                                   第 509 篇回應

費雪∼成長股之父，
1、談「耐心」和績效：
買進某個股時，不要以1個月、1季或1年期作爲評估成果，必須容許有3年時間，
但每一個原則也都「有例外」的時候，
這就是說投資者既要堅守某些原則，但又不能失去其「靈活性」，這需要對自己真誠坦然，
雷洛7.3：
費雪∼成長股的耐心，至少為3年以上，類似芒格的∼延滯滿足，
芒格集中持股3支∼波克夏、好市多、李祿基金，持股10年以上∼至家族永遠持股，
雷洛7.3：
上回力智持股∼運用芒格的延滯滿足，多放了3年至110.10月初∼力智賺了8位數低，
本次複製貼上∼114年的博弘持股∼看耐心（容許3年）和EPS「成長」，
雷注：
個人4月-6月∼出國3個月，博弘持股估放著不動，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/3/2 上午 09:06:27                                                                                   第 508 篇回應

續前文：
ｃ、其他競爭者∼暫不列表（雲端服務占比低∼多元則不專∼個人看法），例如邁達特（6112），
雷洛7.3：
ｃ、邁達特（6112）：113年EPS=0.6元∼配息0.6元，雲端軟體服務11.84％，
股價59.9元、本益比=99.83倍，
ａ、博弘雲端：
股價131元、113年EPS=6.11元∼配息5元，本益比=21.44倍，
雷注：
博弘雲端持股主要看：
1、年EPS成長趨勢（確定性要達到9成∼這樣你3個月外出，也可以放心持股），短期1-2季小幅波動∼可以忽略，頓悟自∼費雪，
2、生態競爭優勢是否持續佔據1-2位， 頓悟自∼芒格，
2010年西科股東會講話：
芒格說波克夏買蘋果的原因：
我們掌握了一個思考高科技公司的新模型∼狗魚模型，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/3/2 上午 08:34:21                                                                                   第 507 篇回應

AWS 合作夥伴網路（APN，AWS Partner Network）是一項全球計劃，
致力於提供業務、技術、行銷和上市支援來幫助公司建立基於 AWS 的事業或解決方案，
APN 包括世界各地的獨立軟體供應商（ISV，independent software vendors）和系統整合商（SI），
雷洛7.3：
個人選股主要看1、個股的生態競爭優勢（佔位1-2位），與2、EPS成長率（實），
3、往上空間大（ａ、本益比低，ｂ、無效率市場∼有機可乘，ｃ、良性乘數效應尚未啟動，d、雲端服務∼剛需市場），
ａ、雲端服務 SI（系統整合商)公司：取其專+先手上市櫃，
1、博弘雲端∼上櫃：19年以上專業經驗、2000+以上海內外企業，113年EPS=6.11元，
2、伊雲谷∼上市：2013年成立，2400+以上海內外企業、1000+專業雲端認證，113年3O=1.75元，
3、昕奇雲端∼興櫃：成立於2017年，資訊可參考公司網站，113年EPS=4.07元，

ｂ、未上市：雲端服務屬剛需（優點）∼新進者眾（缺點∼競爭激烈），
4、Netron網創資訊：1650+以上海內外企業，200+張多平台認證，
5、銓鍇國際CKmates：1000+以上海內外合作客戶、600張+專業相關證照，
6、緯謙科技（WiAdvance），900+以上海內外企業，130張+專業技術認證，
ｃ、其他競爭者∼暫不列表（雲端服務占比低∼多元則不專∼個人看法），例如邁達特，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/3/1 下午 05:59:38                                                                                   第 506 篇回應

AWS會中頒布 2023 年 AWS 合作夥伴年度獎項∼2025/02/28日，
A、AWS SI（系統整合商) Partner of the Year：
表揚在 2022 年與 AWS 進行深度合作，並展現出色成果的 SI 合作夥伴。得獎者：
1、Nextlink 博弘雲端科技：
Nextlink 博弘雲端科技已經有 17 年的雲端服務經驗，在全球服務累積超過2千家企業，
更是台灣第一個取得 AWS MSP 代管服務資格的合作夥伴，
博弘雲端科技提供雲地搬遷解決方案，包含異地備援整合、雲端維運服務，也提供現代化資料平台、企業資料分析以及專業數據團隊，攜手企業用雲掌握未來。
雷洛評述：
博弘雲端其他技術優勢：
1、2025.1.6日博弘雲端台灣第一家榮獲 AWS Government Competency， 助力政府打造智慧雲端未來∼優勢在大型客戶，
2、博弘雲端台灣、香港∼2022年雙雙榮獲 AWS SI Partner of the Year 年度冠軍服務，
3、博弘子公司宏庭科技技術具優勢∼與博弘雲端1+1＞3互補，
3-1、母公司遠傳電訊∼具信賴度與諸多集團優勢，持股人長期集中持股∼風險不大，
其他雲端服務公司∼後期進入者眾∼相對容易淘汰出局，

B、AWS ISV（獨立軟體供應商 ）Partner of the Year：
表揚在 2022 年與 AWS 進行深度合作，並展現出色成果的 ISV 合作夥伴。得獎者：
1、MongoDB ：
MongoDB 是 AWS 在資料分析、汽車軟體、金融服務等領域，
重要的獨立軟體開發合作夥伴，並符合 AWS ISV 加速計劃與 SaaS 認證資格。
MongoDB 與 AWS 合作，為客戶提供大數據、分析、資料庫、資料倉儲等服務，並在 AWS Marketplace 上提供產品，於 2022 年創下豐碩業績，
MongoDB是目前最受歡迎的NoSQL資料庫，也是NoSQL資料庫的領導者。MongoDB是一個可靠且高效能的系統，具備處理大量資料、加速開發效率、降低支出成本等特色，可以在AWS和Google Cloud上完全託管。
雷注1：
MongoDB是目前最受歡迎的NoSQL資料庫，也是NoSQL資料庫的領導者。
MongoDB是一個可靠且高效能的系統，具備處理大量資料、加速開發效率、降低支出成本等特色，可以在AWS和Google Cloud上完全託管。

C、AWS Rising Star Partner of the Year：表揚在 2022 年善用 AWS 服務，並在評選期間
「成長表現突出」的合作夥伴。
ｃ、得獎者：Netron 網創資訊 ：
Netron 網創資訊在半年內取得 MSP 代管服務、MSSP 資安託管服務、Migration 雲端遷移3個 AWS 雲端部署的關鍵能力認證。
Netron 網創資訊提供雲端安全風險評估、雲地混合安全策略制訂、安全控制實施、安全事件監測與響應等服務，大力協助客戶實時監測和應對安全事件，透過AWS技術強化客戶的企業雲端風險管理與數位韌性。
雷注2：
Netron網創資訊為資安服務起家的雲端顧問公司，提供全方位一站式雲端顧問服務以及7*24 中英雙語線上專業維運服務，在 4 個月內成為 AWS 進階合作夥伴，更取得AWS MSP、MSSP、Migration、Generative AI Competency認證資格，
代理超過20種國際品牌，服務1650+家客戶，為客戶客製量身訂做的解決方案，200+
張多平台認證的雲端技術維運團隊，
雷注3：
Netron 網創資訊∼估屬於後起之秀，雲端服務市場屬剛性成長型市場∼競爭者眾，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/3/1 上午 09:14:33                                                                                   第 505 篇回應

AWS 冀與夥伴共創價值，協助客戶雲端轉型，立足台灣放眼全球∼作者廣編企劃，
AWS會中亦頒布 2023 年 AWS 合作夥伴年度獎項∼2025/02/28日，表彰
博弘雲端、 MongoDB 與網創資訊∼等合作夥伴的優質服務榮獲年度獎項，
3個獲獎合作夥伴皆善用AWS技術與服務，幫助客戶應對快速變動的商業環境，進行雲端創新與數位轉型，同時開展新業務。
A、AWS SI Partner of the Year：
表揚在 2022 年與 AWS 進行深度合作，並展現出色成果的 SI 合作夥伴。
得獎者：
ａ、Nextlink 博弘雲端科技：
Nextlink 博弘雲端科技已經有 17 年的雲端服務經驗，在全球服務累積超過2千家企業，
更是台灣第一個取得 AWS MSP 代管服務資格的合作夥伴。
博弘雲端科技提供雲地搬遷解決方案，包含異地備援整合、雲端維運服務，也提供現代化資料平台、企業資料分析以及專業數據團隊，攜手企業用雲掌握未來。
B、AWS ISV Partner of the Year：
表揚在 2022 年與 AWS 進行深度合作，並展現出色成果的 ISV 合作夥伴。
得獎者：
ｂ、MongoDB ：
MongoDB 是 AWS 在資料分析、汽車軟體、金融服務等領域重要的獨立軟體開發合作夥伴，並符合 AWS ISV 加速計劃與 SaaS 認證資格。
MongoDB 與 AWS 合作，為客戶提供大數據、分析、資料庫、資料倉儲等服務，並在 AWS Marketplace 上提供產品，於 2022 年創下豐碩業績，
AWS Rising Star Partner of the Year：表揚在 2022 年善用 AWS 服務，並在評選期間成長表現突出的合作夥伴。
ｃ、得獎者：
Netron 網創資訊 ：
Netron 網創資訊在半年內取得 MSP 代管服務、MSSP 資安託管服務、Migration 雲端遷移三個 AWS 雲端部署的關鍵能力認證。
Netron 網創資訊提供雲端安全風險評估、雲地混合安全策略制訂、安全控制實施、安全事件監測與響應等服務，大力協助客戶實時監測和應對安全事件，透過AWS技術強化客戶的企業雲端風險管理與數位韌性。

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/3/1 上午 09:10:10                                                                                   第 504 篇回應

Amazon Web Services（AWS）於今2025.2.27日
舉行 2023 年台灣合作夥伴高峰會，以「攜手共建，價值無限」為主題，
正式在台宣布 AWS 最新「3+3 策略框架」，
AWS 大中華區創新成長企業及合作夥伴生態系統事業部總經理倪殿令表示：
感謝所有合作夥伴們長久以來的信任和支持。
AWS台灣暨香港總經理王定愷表示：
AWS 在全球有超過 12 萬的合作夥伴，涵蓋 150 多個國家。過去一年，AWS 與合作夥伴們透過共同建構及推廣解決方案、強化共同協作、擴大地域覆蓋，不斷助力客戶的雲上創新與業務增長。我們期待透過與合作夥伴的協作，幫助客戶在這個日新月異又充滿不確定性的時代，共同抓住生成式 AI 爆發帶來的全新機遇，實現共創共贏，
AWS正式在台宣布 AWS 最新「3+3 策略框架」，
透過1.核心能力建設、2.產業賦能、3.全域覆蓋3項行動，
及 AWS 的聯合銷售、技術支援、人才培養3大支援，全面助力合作夥伴成就更多價值。
AWS 的「3+3 策略框架」，旨在進一步強化 AWS 合作夥伴網路。
1.首先，在核心能力建設方面：
AWS 為合作夥伴在產業認證、安全合規與業務策略諮詢方面打造差異化能力，同時透過推行人工智慧（AI）、機器學習（ML）、資料分析等雲端創新能力認證，幫助合作夥伴成為值得客戶信任的雲上專家，
2.在產業賦能方面：
AWS 與合作夥伴在台灣的零售、製造、金融等重點產業，持續推廣系統整合（SI）與獨立軟體開發（ISV）解決方案，
3.在全域覆蓋方面：
藉由 AWS Marketplace 數位化產品目錄與數位化銷售，AWS為合作夥伴提供有效的業務拓展管道，強化其獲客能力，幫助他們觸及全球用戶。
例如，AWS-Partner One Team 便是 AWS 與合作夥伴建立聯合解決方案，幫助合作夥伴
有效覆蓋重點客戶、產業及地域，加快業務增長。
AWS 也提供1.聯合銷售、2.技術支援、3.人才培養三大支援，
在技術支援與人才培養方面，AWS 不僅有專家團隊提供服務整合、解決方案優化、落地與推廣等各個階段的專業支援，幫助合作夥伴解決技術難題，也建構完整的培訓和認證體系，例如 AWS 線上學習中心 Skill Builder 提供超過 600 門免費數位化培訓課程，以及精心設計的學習路徑，幫助合作夥伴建立強大的雲端人才與專家團隊，進而為客戶提供更好的雲端服務。
例如，AWS-Partner One Team 便是 AWS 與合作夥伴建立聯合解決方案，幫助合作夥伴有效覆蓋重點客戶、產業及地域，加快業務增長。
此外，在技術支援與人才培養方面，AWS 不僅有專家團隊提供服務整合、解決方案優化、落地與推廣等各個階段的專業支援，幫助合作夥伴解決技術難題，也建構完整的培訓和認證體系，例如 AWS 線上學習中心 Skill Builder 提供超過 600 門免費數位化培訓課程，以及精心設計的學習路徑，幫助合作夥伴建立強大的雲端人才與專家團隊，進而為客戶提供更好的雲端服務。

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/28 下午 09:11:58                                                                                   第 503 篇回應

續個人2.25日第486篇回應：
雷洛7.3：
個人未來2-3年事先看見∼先見：
ａ、內需類股∼股價屢創新高，含博弘雲端，
ｂ、估很多外銷類股、半導體、電子股等，高關稅影響下∼股價高點∼在113年已見，
雷注：
113年為114.2.2日止∼個人看陰曆，
ｃ、114年為2.3日起算∼八字算式∼看法頓悟於，
111.1月前之電源管理IC類股∼
力智高點971元∼111.1月、矽力*-KY6415糕點5025元∼110.12.30日，
ａ-1、資金未來分流∼內資分流，1.內需股∼本益比低的，2.主Ｏ股…，
ａ-2、關稅影響類股∼占大多數，等不確定性∼確定∼時間未定，應該沒人知道吧，我是不知道∼持股先避開，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/28 上午 08:20:14                                                                                   第 502 篇回應

法國汽車零件供應商Valeo（法雷奧）∼ 執行長Christophe Perillat周四表示：
1.美國對「鋼鐵和鋁材」的關稅對公司∼獲利影響有限，
2.但對來自「墨西哥」、中國與「加拿大」的產品加徵25%關稅，
將對業務產生「非常重大」的衝擊，公司已準備好將這些成本全數轉嫁給客戶，
2-1、Valeo進一步下調業績指引，並警告2025年銷售成長將較預期更為疲弱，
雷洛7.3：
講真話∼令人佩服，估占比很少，
應該是沒人敢講∼怕影響公司未來股價，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/28 上午 08:09:46                                                                                   第 501 篇回應

2025年2月28日∼
法國汽車零件供應商Valeo（法雷奧）∼ 執行長Christophe Perillat周四表示：
1.美國對「鋼鐵和鋁材」的關稅對公司∼獲利影響有限，
2.但對來自「墨西哥」、中國與「加拿大」的產品加徵25%關稅，
將對業務產生「非常重大」的衝擊，公司已準備好將這些成本全數轉嫁給客戶，
美國總統川普宣布∼3月4日起對所有來自墨西哥與加拿大的進口商品加徵25%關稅，
執行長Christophe Perillat
我們已經準備好新的價格表，並通知客戶，無論最終關稅是否落實，我們都將獲得100%的即時補償，
Valeo進一步下調業績指引，並警告2025年銷售成長將較預期更為疲弱，
雷洛7.3：
ａ、舉例：
某款Toyota7人座車∼美國（陽春型）買價格與台灣售價，便宜了48％∼估可能與Toyota在墨西哥與加拿大設產免關稅有關，
估3月4日後∼美國買車成本要增加，
ｂ、成長股∼估本益比高，
重大衝擊∼關稅衰退個股∼股股價會受到很大的影響，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/28 上午 07:37:51                                                                                   第 500 篇回應

美國總統川普
1.今天他在社交媒體平台上宣布，將按計劃，在3月4日對從加拿大和墨西哥進口的商品徵收25%的關稅，理由是中國的芬太尼等毒品仍然通過這兩個國家大量流入美國。
2.川普還將從3月4日同時對來自中國的商品，再加徵10%的關稅，
也就是說從川普新任期開始後，對中國商品新加徵的關稅將達到20%，
雷注：
原關稅+10％+10％=對中國商品新加徵的關稅將達到20%，
雷洛7.3：
關稅股具不確定性∼即是部份生產基地轉往美國，1年內獲利與成本、營收∼也會衰退，
外資基金估會部分轉回美股，
內資炒股資金∼估會部分轉往內需股，對內需股股價屢創新高有利，
舉例：半導體屬關稅股，美國以外生產地∼估也是關稅股，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/27 下午 03:21:29                                                                                   第 499 篇回應

宏庭科技∼資料來源博弘雲端113.3Q財報，
宏庭股本：
5933.4張*1.6配股=9493.44張，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/27 下午 02:46:59                                                                                   第 498 篇回應

雷洛7.3：
主要是∼宏庭科技的「激勵措施」，可吸引或留住人才∼個人感覺，
子公司上市櫃後股價翻個10倍∼20倍，母子公司都有益處，
有點類似：
大立光的子公司大陽科技∼「準備好了」再上市，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/27 下午 02:35:43                                                                                   第 497 篇回應

博弘雲端代重要子公司宏庭科技股份有限公司∼公告董事會決議發放股利公告：
1.董事會決議日期：114/02/26 日，
2.發放股利種類及金額：
「股票」股利6元，金額計新台幣35,600,400元，及現金股利每股3.9元，
金額計新台幣23,140,260元，股利總金額計新台幣58,740,660元，
雷注：
個人看法：博弘子公司宏庭科技∼個人估也會上市櫃∼感覺，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/27 下午 01:41:39                                                                                   第 496 篇回應

雲端服務：按股價排列，
1、昕奇雲端（雲端服務69.47％）：股價133.98元，本益比=33倍，EPS=4.06元，
2、博弘雲端（雲端服務99.97％）：股價131元，本益比=21.44倍，EPS=6.11元，
3、伊雲谷（雲端服務98.85％）：股價107元，本益比=45.92倍，估EPS=2.33元，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/27 下午 12:24:35                                                                                   第 495 篇回應

與菲利普費雪的對話∼富比士1987 年 10 月 19 日，
菲利普費雪 在加州聖馬刁一棟不起眼的9層辦公大樓工作，距離舊金山南部30分鐘車程，外面有一間小辦公室，裡面有一張秘書坐著的辦公桌、幾個文件櫃、一部電話、一台答錄機，除此之外就沒有別的東西了，「沒有電腦」，沒有 Quotron 機器，沒有精緻的圖書館，只是一顆精緻而熟練的心智，
費雪今年9月剛滿80歲，他依然充滿活力、才智敏銳、機智敏銳。他仍在管理財務，仍在學習如何日復一日地做得更好。
問：
您作為投資者的職業生涯中最重要的教訓是什麼？
費雪：
人們為了今天買東西，明天再賣掉，所承受的「神經壓力」實在令人震驚，這是一個小勝的提議，
如果你是真正的長線投資者，那麼利潤將會大得多，
幾年前，我擔任一家大型商品交易商的利潤分享信託的顧問，
我為他們購買了一批德州儀器的股票，我認為從那時起該股票已被拆分了15次，
每股 14 美元，
當股價漲到 28 美元時，壓力變得非常大（好吧，我們為什麼不賣掉一半，這樣就能收回我們的誘餌了？），
我（費雪）竭盡全力持有它們，直到股價漲到 35 美元，
然後同樣的論點：
費雪賣掉一些，當價格再次下跌時，我們就可以買回來，這是一個極為荒謬的論點，
與其他投資相比，這要不是更好的投資，就是更糟糕的投資，
拿回誘餌只是一個「心理安慰」的問題，這與此舉是否正確無關，但無論如何，我們做到了，該股隨後在2-3年內突破了 250 美元，
雷洛7.3：
ａ、費雪：
250美元/14美元=漲17.85倍∼費雪的優勢是集中量大，
ｂ、雷洛6.7：
個人當時年紀輕（67歲）∼是一個缺點，
力智105.11月個人未上市買入17.6元*110張（壓小）∼減資0.758後成本23.22元*83.38張，
111.1月力智上市高點971元，漲了41.8倍（971元/23.22）∼
雷洛的缺失∼是僅持有110張∼減資後持有83.38張，
還好∼力智長期投資賺了∼8位數低，
ｃ、費雪說∼
14元買入，漲到28元∼35元賣出一半，有人建議，拿回本金∼拿回誘餌只是一個「心理安慰」的問題，
雷洛看法∼
那是人的本性∼90％的人性，10％放長線∼釣大魚的人是∼天賦異稟（天生的個性），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/27 上午 10:19:02                                                                                   第 494 篇回應

A Talk With Philip Fhilip Foorbes 1987年，接受（富比士）的採訪，
菲利普·費雪∼別把時間浪費在「賺許多次小錢」上面，
ａ、關於能力圈：
我認為，許多人投資方式的弱點是，他們試圖成為「萬事通」，但卻一事無成，
ｂ、關於等待大額回報：
我不想把時間浪費在賺取「大量小額」利潤上，我想要的是願意等待的「巨額」利潤，
ｃ、談到退休，當時我已經80歲了：
我可以花半個小時來談論人們在「65歲被迫退休」的愚蠢行為，
我認為，過去5年我取得的成績比其他任何5年都要好，雷注：費雪75歲-80歲，
透過「反思自己的錯誤」，和「改進自己」而得到的完善∼一直在持續，我認為停止我喜歡的工作是荒謬的，
雷注：
跟「天賦異稟」與「老運好」壞有關，
芒格在2003年西科股東會也有類似說法，
芒格（79歲）說：
大多數72歲的「老年人」早已停滯不前了，但巴菲特沒有∼他還在進步，
雷洛7.3：
個人110年70歲時∼2勝KO，絡達異議3審勝訴（個人被迫創新∼合夥打官司，年紀輕時不可能去做）+力智賺8位數低（芒格∼延製滿足思維幫忙），
個人看法：
投資這個行業，少數人老運上∼越老越穩健（含雷洛7.3），可以贏過AI，
個人當下資金配置：
博弘雲端70.12％∼預估放個3年∼高成長+高配息+趨勢風口+內需股∼沒有關稅威脅，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/26 下午 07:27:24                                                                                   第 493 篇回應

博弘股東會召開日期:114.6.17日，
雷洛7.3：
博弘雲端：
高EPS成長32.83％（6.11元/4.6元），
高配息率81.83％（5元/6.11元），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/26 下午 07:17:09                                                                                   第 492 篇回應

博弘董事會擬議日期：114/02/26 日，現金股利(元/股)：5元，
雷注：
感覺買對了∼配息率高達81.83％，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/26 下午 07:08:59                                                                                   第 491 篇回應

公告博弘董事會決議通過113年度合併財務報告，113年EPS=6.11元，
雷注：
113年EPS=6.11元，
相對112年EPS=4.6元∼成長32.83％，

雲端服務：按股價排列，
1、博弘（雲端服務99.97％）：股價133元，本益比=21.76倍，估EPS=6.11元，
2、昕奇雲端（雲端服務69.47％）：股價132.97元，本益比=32.75倍，EPS=4.06元，
3、伊雲谷（雲端服務98.85％）：股價111.5元，本益比=47.85倍，估EPS=2.33元，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/26 上午 10:30:01                                                                                   第 490 篇回應

先見好不如「持股久」，
雷洛7.3：
人一生「賺大錢」的時間∼估8-9次，1次3年期，時間規律例如∼巳午未、乙丙丁….，
ａ、1次賺1000萬以上*賺8次（賺9次-虧1次）=估賺1億元∼關鍵在無壓力投資法∼活的老97-99歲，
ｂ、你如短進短出∼
1次賺200萬*賺9次=賺1800萬∼一生賺錢機運「白白浪費」了∼例如110年力智飆股，
短進短出勝率65％：算法，
贏65％-輸35％=你僅賺30％∼一生賺錢9次∼虧35％∼情緒壓力大，
雷注：
舉例∼技術一定水準：技術也「不可能」退步，
關鍵在運氣：
10年來看運氣∼4年好運（壓大）、3年壞運（壓小）、3年平平（壓中長期投資∼也會大賺…關鍵在ＯＯ），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/26 上午 09:57:19                                                                                   第 489 篇回應

雷洛7.3：預測，
運氣好不如「先見好」：
事先看見∼我比較看好明年（115年）∼個人持股，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/26 上午 09:50:50                                                                                   第 488 篇回應

技術好不如「運氣好」，運氣好不如「先見好」，
先見好不如「持股久」，持股久不如「活的老」，
雷洛7.3：
個人37年實戰經驗：
ａ、人一生「賺大錢」的時間∼估8-9次，1次3年期，其他時間你再想賺∼也賺不到錢，除非…….，
ｂ、時間是有規律的魯拉帕路薩效應（正負乘數效應）∼八Ｏ預測術，
ｃ、活的老：個人學習典範，
菲利普·費雪 (1907-2004)97歲∼典範之2，成長投資∼集中7支，
芒格(1924-2023)∼99歲∼典範之1，價值投資∼集中3支，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/25 下午 08:35:30                                                                                   第 487 篇回應

銓鍇國際CKmates，
雲端運算搭配 AI 機櫃！ CKmates 助您驅動智能製造∼114.2.25王智仁，
ａ、雲端運算的核心價值：高效能、彈性與安全性，
這三大核心價值讓企業能夠更靈活地運用AI技術，提升競爭力。透過雲端GPU、分散式運算與高可用性架構，企業能加速AI模型訓練。同時，雲端平台可視業務需求自動調整運算資源，並提供加密存儲、存取控管及異地備援等機制，確保企業資料安全合規。
ｂ、首推AI算力機櫃租賃：
CKmates推出「AI算力機櫃租賃」服務，提供搭載8至24片H100 GPU的高階伺服器，整櫃直送現場，企業只需準備電力與網路，即可快速啟動AI訓練工作，無需排隊等待雲端GPU資源以及擔憂機密資料外移，
且企業可依需求選擇長期或短期租用，租約到期後可選擇整機購買或歸還，
雷注：
銓鍇國際雲端服務公司∼致力於提供 IT 系統基礎建設、雲端架構規劃、系統整合、資料中心的建置維運、資安控管等服務，更與精誠資訊(6214)策略合作，雙方整合人才與資源，共同協助企業發展雲端應用，
1000+海內外合作客戶、10+AWS能力認證、600+專業相關証照，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/25 下午 04:12:10                                                                                   第 486 篇回應

雲端服務：內需股∼不受川普2.0關稅影響，
1、昕奇雲端（雲端服務69.47％）：股價134.47元，本益比=33.12倍，EPS=4.06元，
2、博弘（雲端服務99.97％）：股價130.5元，本益比=20.68倍，估EPS=6.31元，
3、伊雲谷（雲端服務98.85％）：股價111.5元，本益比=47.85倍，估EPS=2.33元，
雷洛7.3：
個人未來2-3年事先看見∼先見：
ａ、內需類股∼股價屢創新高，含博弘雲端，
ｂ、估很多外銷類股、半導體、電子股等，高關稅影響下∼股價高點∼在113年已見，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/25 上午 11:39:14                                                                                   第 485 篇回應

雲端服務：內需股∼不受川普2.0關稅影響，
1、昕奇雲端（雲端服務69.47％）：股價134.81元，本益比=33.20倍，EPS=4.06元，
2、博弘（雲端服務99.97％）：股價130.5元，本益比=20.68倍，估EPS=6.31元，
3、伊雲谷（雲端服務98.85％）：股價112.5元，本益比=48.28倍，估EPS=2.33元，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/25 上午 11:33:09                                                                                   第 484 篇回應

雷洛7.4：3個要∼1個不要，
ａ、選股3要點∼1.企業文化佳，2.商業模式佳∼3.價格便宜（本益比低∼具安全邊際），
ｂ、不為清單∼川普2.0關稅受影響較大個股，具不確定性，未來股價確定性調整後∼再進場不遲，
ｂ-1、注意「消風」效應∼資金行情轉折，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/25 上午 11:17:16                                                                                   第 483 篇回應

美國總統川普2/24日表示，將從下週起如期開徵∼3月4日實施，
美國對加拿大和墨西哥進口商品延後實施課徵25%關稅，
川普說：
我們將如期課徵關稅，看起來事情進展得非常快，我們被許多國家辜負，不僅僅只有加拿大和墨西哥，很多國家都佔我們便宜，
川普週一除了表示即將實施對加墨關稅外，
最快也會從4月起對其他國家課徵「對等關稅」，這些關稅都將如期實施，
他聲稱：
其他國家對美國商品課徵不公平關稅，損害美國的製造業和工作機會，
川普還說，課徵進口關稅最終可為美國降低赤字並增加國內就業機會，
我們的國家會再一次變得非常有錢且有現金流動，
雷注：
川普的美國再次偉大，進入川普2.0版本∼美國有錢，減少開支、擴大關稅收入、增加投資與就業（美國設廠），
ａ、對策：
持股不受影響的內需股（含博弘雲端）、高EPS（有高股息收入∼大立光、大陽等）、高成長（含博弘雲端），
ａ-1、台股半導體、外銷股∼可參考美國對中國關稅之影響∼川普1.0版本，
ｂ、估很多外銷類股，高關稅影響下∼113年的高點已見，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/23 下午 04:44:27                                                                                   第 482 篇回應

美國總統川普2/18日表示，
美國將自4月起對進口汽車課徵25%關稅，而他也正在考慮同步對進口半導體也課徵相同比例關稅，
川普週2在海湖莊園向媒體表示，他可能在4月2日宣布對進口汽車課徵關稅，
他說，稅率「會在25%附近」，
有記者追問，是否也會對「進口藥品」和「半導體」課徵關稅，
川普回說：
應該會是25%或高一點，而接下來一年內還會再增加稅率，
雷洛7.3：
人一定要「獨立思考」∼看報章雜誌「無用論」，
川普關稅2.0∼影響長達4年，瞬間反向剛剛開始∼速度相當快，
炒股∼先∼避開「不確定性」，次∼ＯＯ風險，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/23 上午 11:03:24                                                                                   第 481 篇回應

雷洛7.3：
a、母公司遠傳電信與博弘能產生綜效（1+1＞3），
ｂ、與子公司宏庭科技具綜效加乘效應（1+1＞3）∼多雲整合互補效應，
資料：
遠傳電信總經理井琪表示：遠傳加碼數位服務114.1.6日，
以下是專訪井琪摘要，
1.問：2025年會聚焦哪些業務推展？
遠傳電信總經理井琪：
數位服務會更加把勁，除了friDay系列，
未來在互聯網也希望陸續有建樹，
企業用戶事業發展「大.人.物」仍是未來營運主軸，資通訊聚焦智慧城市、智慧醫療、
數位轉型及電信相關SI的「4條龍」業務，
智慧城市主要發展節能減碳有關的智慧路燈、智慧電表、充電樁、智慧校園的微電網，
其中，遠傳已經在多家校園拿到微電網標案，
子公司旭天能源主要經營能源管理。智慧醫療從遠距診療延伸至救護車急救，
未來還會與長照、急症照顧、慢性病照護連結。
通訊診療法2.0上路，健保可給付的場景擴大，智慧醫療的發展空間還很大。
2、問：
去年投資Maicoin後，遠傳未來在虛擬貨幣及區塊鏈領域規畫哪些創新應用？
遠傳電信總經理井琪：
遠傳2018年投資了TBCASoft，是最早對區塊鏈的投資，曾考慮合作發展跨境支付，但因合併案未往下推動，變成只是財務投資。
投資MaiCoin等於是遠傳正視比特幣等虛擬貨幣是新的投資管道，
加上後頭結算機構是遠銀都是穩健合規的機構，
且MaiCoin的風控把關嚴謹，已是台灣最大虛擬貨幣交易所。
什麼地方有交易，那些地方就是商機，雙方未來在生活消費、理財等會有更多合作機會，可能是co-brand或是marketing 。
雷注：母子公司綜效（1+1＞3），
MaiCoin 集團為台灣虛擬資產產業的領導品牌，與博弘雲端合作採用關鍵AWS資安解決方案，提供消費者交易平台與企業區塊鏈解決方案高規格資安防護的交易服務，
3.問：子公司IPO有新的規畫嗎，
遠傳電信總經理井琪：
接下來應該是「數聯資安」，「旭天能源」現在規模還小，IPO的時間需要再更長一點，
3-1問：遠傳加速器未來1年會鎖定哪些領域投資新創，
遠傳電信總經理井琪：
希望在消費端的新創這一塊琢磨多一些，目前遠傳加速器以扶植跟企業解決方案相關的新創為主，投資方向亦與遠傳發展企業市場的「4條龍」業務為主，
先後投資了「桓竑智聯」、「永訊智庫」，都跟ESG碳盤查有關，
未來主要著眼於面向消費者的新創服務的公司，
例如跟食、衣、住、行、娛樂等生活服務、醫療理財、區塊鏈或旅行保險相關，
雷注：
遠傳電信扶植新創有成，
已完成對桓竑智聯、永訊智庫2家新創公司策略投資，
根據商業司登記，遠傳在桓竑智聯、永訊智庫持股各19.6％、20％，
遠傳新創加速器成立至今邁入第3年，累計成功扶植新創家數達41家，創造2.3億以上的數位轉型商機，並誘發投增資金額突破4.5億元，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/23 上午 10:19:28                                                                                   第 480 篇回應

雲端服務：按股價排列，
1、昕奇雲端（雲端服務69.47％）：股價134.82元，本益比=33.20倍，EPS=4.06元，
2、博弘（雲端服務99.97％）：股價133.5元，本益比=21.15倍，估EPS=6.31元，
3、伊雲谷（雲端服務98.85％）：股價117.5元，本益比=50.42倍，估EPS=2.33元，
雷洛7.3：
1、雲端服務類股：內需股∼不受川普關稅2.0影響∼退可守，
雷注：博弘個人估113年eps=6.31元∼估本益比21倍，僅為同業平均本益比41.81的一半，籌碼集中至少數人手中∼估有籌碼溢價，
2、雲端、AI、資安：趨勢風口成長型產業，含擴展亞太市場∼進可攻，
3、博弘雲端：
技術競爭具優勢∼
ａ、博弘雲端透過3大核心引擎：
ａ-1.數位轉型專業技術優勢、ａ-2.應用研發、ａ-3.雲端整合，
以創新的「雲整合」技術與AI應用，紮根企業「數位轉型」所需的專業服務，
博弘的差異化∼紮實的技術支援及客戶服務，
ａ-1、專業技術優勢∼1.多雲託管服務(MSP)，2. 數據應用與人工智慧(AI)，3. 多雲架構服務，4. 雲端資訊安全服務，
ａ-2、應用研發∼1.AICOM新世代智能雲管理平台，2. LEMMA企業智能AI知識應用代理，
ａ-3、雲端整合∼1.ISV 獨立軟體供應商解決方案、2.多雲專業服務，
ｂ、四大核心服務
ｂ-1.多雲技術專業顧問∼雲端解決方案，
ｂ-2.淬煉數據精準決策∼數據應用，
ｂ-3.智能化獨特需求生∼成式AI，
ｂ-1.資訊安全不容妥協∼資安解決方案，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/22 下午 08:06:23                                                                                   第 479 篇回應

昕奇雲端：
1、昕奇定位自己是營運商，推出雲端搭配算力、帳務系統等組合方案，
客戶逾9成是新創，靠著協助新創客戶業績成長，帶動雲端用量成長、收入增加，開創出獨特的商業模式。
2、策略：鎖定新創免費加值，
然而隨著公有雲市場成長，除了既有玩家，愈來愈多「大型資訊」服務公司也加入戰局，
Franky一開始就知道要差異化，
昕奇總經理李正雄說，同業大多做「代理」和「雲端託管」服務∼拚的是技術能力，需要較多工程師。
昕奇自知公司才剛成立，人才數量不敵同業、技術基礎較弱，幾乎沒有爭取大企業客戶的優勢，必得另尋出路。
3、昕奇認為「贏的策略」：
將客戶鎖定在新創，因為除了雲端服務，昕奇可運用上奇在全球多據點的特色，免費提供人脈、海外資源等附加價值，
新創缺錢、缺人脈，比起花多少錢買雲端，它更在意業務想往海外發展，誰能幫它∼李正雄的想法，就是透過加值服務創造優勢，
4、昕奇參考電信與資料中心營運商模式，除了雲端流量，還搭配算力、帳務管理、流量監控等自家產品，推出各種「組合包」，以多元隨選方案加上額外提供的顧問服務，吸引客戶買單，
5、昕奇鎖定的新創以網路公司為主，包括票券系統、電商、直播平台。李正雄解釋，這類公司的雲端主要因應業務需求，用量取決於消費者與訂單多寡，比如雙十一購物節，電商的雲端用量就會暴增；當公司業績成長，自然帶動雲端用量，進一步提升昕奇營收。
除此之外，由於後台全自動化、不用養大批工程團隊鑽研技術，昕奇營業費用不隨營收而成長，營益率自然較伊雲谷、博弘等同業高。
6、擴張：進軍日本速推業務：
看好日本雲端市場規模比台灣大10倍，昕奇2023年開始擴展日本市場，至2024年前三季，日本營收占比已從零躍升至10％。
李正雄說，日本新創客戶希望向台廠爭取合作，昕奇就扮演「仲介」，讓客戶除了雲端服務，還能獲得「福利」。
7、昕奇預計在114年第2季由興櫃轉上櫃，
雷洛7.3：
博弘雲端具技術優勢∼大客戶蠻多的，所以EPS高，
昕奇雲端商業模式：1、鎖定新創免費加值，2、擴張：進軍日本速推業務，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/18 下午 04:42:13                                                                                   第 478 篇回應

博弘雲端公告113年度合併財務報告及個體財務報告，
董事會預計召開日期為114年2月26日，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/18 下午 01:42:30                                                                                   第 477 篇回應

雲端服務：按股價排列，
1、昕奇雲端（雲端服務69.47％）：股價134.26元，本益比=33.06倍，EPS=4.06元，
2、博弘（雲端服務99.97％）：股價133.5元，本益比=21.15倍，估EPS=6.31元，
3、伊雲谷（雲端服務98.85％）：股價116元，本益比=49.78倍，估EPS=2.33元，
雷洛7.3∼
明天出國幾天，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/18 下午 12:38:44                                                                                   第 476 篇回應

雷洛心法：
有目的的「離開」股市∼波動，應該是蠻難的，90％的人做不到，
舉例：絡達6526，
ｂ、EPS驅動：2個要點∼EPS跟股本膨脹，
101年EPS=1.12元股本34683張，股價20元，
102年EPS=4.08元股本41856張，20元-68元，
103年EPS=9.16元股本54346張，68-168元，
104年EPS=8.43元股本60576張，168-213元-139元∼股本膨脹74.66％∼缺點，
ｃ、個人對策，
141.5元開始賣出∼213元賣出高點，如沒去上Ｏ∼可賣到240元未上市最高點，
賣出絡達持股3成*177.25元（141.5+213元/2）∼收回本金+利息，
有目的的離開股市：20元∼141元，
ａ、邏輯思考：
98年買絡達時就心想∼EPS=10元，賺一個股本時賣出，
105年買力智時就心想∼EPS=7元以上時∼分批酌出，
110年買大陽時就心想∼賺一個股本時∼也不會賣出，
113.11月買博弘時就心想∼持股2年∼看看運氣如何，
贏家新法：內心離開股市波動，3個月看一次季報趨勢，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/18 下午 12:06:02                                                                                   第 475 篇回應

以下為2022年11月的數位時代專訪報導：隋昱嬋，責任編輯：傅珮晴、謝宗穎，
談起博弘雲端技術競爭優勢：有2，
1、「多雲策略」運行多年的博弘∼最擅長的事∼
雷注：2022.11月已驗證過的博弘雲端「多雲策略」能力，
宋青雲認為 技術的優勢∼首先是雲端遷移上：
曾經和子公司宏庭聯手打贏一場「知名戰役」：
協助台灣家樂福搬遷電商系統到Google Cloud上，
宋青雲表示：
成功搬遷∼協助提升了70％連網速度，
而近年很多客戶因為策略改變，需要搬到另一朵雲上，這仰賴對不同雲架構的了解，
以及技術純熟度，恰巧是多雲策略運行多年的博弘最擅長的事，
2、第2大優勢是完整的「數據分析」團隊 ：
博弘成立的數據應用處，團隊成員包含數據工程師、分析師和資料科學家，可以從資料處理、分析到顧問諮詢，都提供一條龍服務，
客戶過去可能需要再找另一家廠商來幫忙做這件事，但我們自己就有辦法幫忙做，
企業數據完整上雲，才有辦法活化利用，創造更多應用和價值，
例如協助一家連鎖餐飲企業建立「戰情室」，就讓高階主管可以同時掌握各分店的營運狀況，還可以分析歷史數據，及早預測食材漲價、需求暴增等變數，讓員工提前備貨因應，
我們和友商最大的差異：
就是會不斷投資開發新的模式，潘楷權指出，
博弘一直想緊跟客戶需求，不會跟著原廠亦步亦趨，也不害怕投入大量的資金人力，
朝著更完整的解決方案邁進，
雷洛7.3：
ａ、「多雲策略」運行多年的博弘∼最擅長的事∼雷注：2022.11月，
ｂ、雷注：
伊雲谷2023年才開始併購∼多雲策略，
ｂ-1、2023.9.26日伊雲谷日前斥資2.72億元，取得雲馥數位約31％的股權，伊雲谷對其累計持股比例達到約41％，雲馥數位∼Azure Expert MSP資格認證，
ｂ-2、2022.12伊雲谷日斥資1.25億元取得雲動力資訊80%股權∼成為100%子公司，
雲動力數位∼GCP premier Partner，Google Cloud Security銷售資格2024，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/18 上午 10:28:03                                                                                   第 474 篇回應

雷洛6.2：
上次巳蛇年=102年持股未上市絡達（6526）：
個人1勝KO主要贏在EPS成長∼對的個人時間、對的選股、對的風口，
ａ、炒股贏法有2：
1.EPS飆漲（基本面∼心裡踏實），
2.資金飆漲（炒虛∼主力資金抽離，現出原形），
舉例：絡達未上市，
ｂ、以前桶子裡射魚∼芒格說法，
101年未上市對手弱，101年絡達EPS=1.12元∼11.28日20元可以買到，
當下IC設計EPS賺1元∼搞不好要50元才買的到，競爭生態鏈∼對手太強，
ｂ、EPS驅動：2個要點∼EPS跟股本膨脹，
101年EPS=1.12元股本34683張，股價20元，
102年EPS=4.08元股本41856張，20-68元，
103年EPS=9.16元股本54346張，68-168元，
104年EPS=8.43元股本60576張，168-213元-139元∼股本膨脹74.66％∼缺點，
ｃ、個人對策，賣出絡達持股3成*177.25元∼收回本金利息，
雷洛7.3：
這次巳蛇年=114年持股未上市大陽，博弘雲端70％，
主要抓：
1、對的個人時間∼巳午未、乙丙丁、114-116年，個人勝率＞92.8％，
2、對的風口∼雲端服務趨勢，
3、預測博弘EPS持續成長3年∼選股選競爭優勢，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/17 下午 05:41:35                                                                                   第 473 篇回應

芒格：
衡量一門生意是否值得投資，主要看3個方面：好價錢、好商業模式、好管理者，
雷洛7.3：
好的經營階層∼估看邏輯思考的「布局策略」能力，
臺灣2025年進入「多雲競爭」新局面，你要「事前」看出來多雲趨勢，不是那麼容易∼博弘雲端的經營者，事前作對了∼雷洛感覺蠻厲害的，
1個對的策略價值11億以上∼博弘的先手優勢，
A、博弘雲端∼亞馬遜、微軟、Google多雲商機，怎麼做到的，
博弘雲端取得亞馬遜、Google、阿里雲和微軟最高等級合作夥伴的認證，
以下為2022年11月的數位時代專訪報導：隋昱嬋，責任編輯：傅珮晴、謝宗穎，
多1朵雲就添1戰隊，嚴格落實業務切割：
博弘雲端數據發展處副總潘楷權：
最痛苦的事情是，我們每朵雲都必須建立一個專屬團隊，這在前期的投資是非常巨大的，
一開始每個團隊不到10人，現在擴張到快30人，而且分工嚴明，
如果有客戶3朵雲都想用，就會建立3個專案、由3個業務和他分開接洽，連節日禮物都會送上3份，我們客戶也會抱怨∼這也太麻煩了吧，但這是必要之惡，
將業務完整分割是給原廠的承諾，就算投入其他品牌的服務，也會保持中立，
不同的單位之間也是競爭者，不會主動向客戶推薦其他家的產品，
除非客戶主動要求想導入，才會根據需求適當協作，提供「多雲並行」的服務，
這種模式不只業務流程繁雜，對技術能力也是考驗，
宋青雲表示：
雖然每朵雲感覺好像提供差不多的服務，但內部技術層面其實大不相同，
光是要考到服務證照，就得要全部重新準備，
如果你要極大化利潤，也跟原廠保持最好的關係，單獨守住一家是最好的，
但我們想當的是「解決方案提供者」，而不是∼某家原廠的代理商，
潘楷權指出：
在服務過程中持續發現客戶有對不同雲的偏好，因為每一家都有自己的優勢，
博弘就會針對需求投資人力和技術，去提供服務，
雷洛7.3：計算，
ａ、伊雲谷2022.12伊雲谷斥資1.25億元併購「雲動力資訊」80%股權，累計持股100％股權，
ａ-1、1.25億/80％=1.56億元∼估雲動力資訊價格，
ｂ、2023.9.26日伊雲谷斥資2.72億元，取得雲馥數位約31％的股權，累計41％股權，
ｂ-2、2.72億元/31％=8.77億元∼估雲馥數位價格，
ａ+ｂ=2.72億元+8.77億元=約11.49億元（估），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/17 下午 04:13:42                                                                                   第 472 篇回應

雲端服務：按股價排列，
1、昕奇雲端（雲端服務69.47％）：股價133.37元，本益比=32.84倍，EPS=4.06元，
2、博弘（雲端服務99.97％）：股價132元，本益比=20.91倍，估EPS=6.31元，
3、伊雲谷（雲端服務98.85％）：股價117.5元，本益比=50.42倍，估EPS=2.33，
雷洛7.3：
個人持股∼乙巳蛇年持股未動∼114.2.3日起，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/17 上午 09:42:02                                                                                   第 471 篇回應

個人持股分析：
大陽3Q EPS=5.75元，
博弘雲端3Q EPS=5.21元，直覺上有一點類同∼以未來（獲利成長）為主，
家庭持股（定存概念）大立光∼113年EPS=194.17元，
ａ、策略：
1、無壓力投資法∼穩紮穩打，打的過就打（雲端風口比人強），川普2.0關稅不確定性利空就跑（減壓），
2、理性獨立思考∼不要受報章雜誌說法影響（被誤導），
金融生態鏈∼包含媒體，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/17 上午 09:12:19                                                                                   第 470 篇回應

博弘雲端：
1.台灣第一家榮獲 AWS Government Competency 助力「政府」打造智慧雲端2025.1月，
Amazon ∼AWS premiece Partner，
Amazon ∼AWS 1級 MSSP」資安認證∼2024，
AWS Security Competency 安全能力夥伴認證，通過 ISO27001 標準，
2、宏庭科技∼Microsoft CSP Partner 合作夥伴，Azure CSP認證，
3、宏庭科技∼GCP premier Partner，Google Cloud Security Specialization 專業認證-2023，
3-1.宏庭科技∼Alibaba Cloud 年度卓越夥伴獎∼2024阿里雲，
雷洛7.4：個人主觀看法
ａ、博弘雲端有2個優勢，
1、子公司宏庭的Azure、Google Cloud 、Alibaba Cloud先手優勢，具1+1＞3的綜效，
2、遠傳電訊資源（遠東集團）有1+1＞3的綜效∼集團資源（含信任度），
博弘公司說法：博弘嫁進了「遠傳電信」之後，產生了3大效益，
1、身為遠東集團的一分子，公司更具有代表性。
2、公司治理與「永續發展」的要求更到位，
3、互補與競爭差異化的提升，
ａ-2、伊雲谷相較之下「缺乏集團資源」，
另2022.12伊雲谷斥資1.25億元併購「雲動力資訊」80%股權，累計持股100％股權，
及2023.9.26日伊雲谷斥資2.72億元，取得雲馥數位約31％的股權，累計41％股權，
雷注：
個人觀察2024.3Q伊雲谷財報尚未見併購效果，
2、伊雲谷：
1.2024年AWS中小型企業能力認證（驗證中小型企業能力認證）和
AWS-Architected 卓越夥伴認證服務合作夥伴關係。
Amazon ∼AWS premiece Partner
Amazon ∼AWS MSSP資安認證2023年，.
2.雲馥數位∼Azure Expert MSP資格認證，
∼Azure Specialization Partner 的 Kubernetes on Microsoft Azure 認證-2024，
雷注：2023.9.26日伊雲谷日前斥資2.72億元，取得雲馥數位約31％的股權，伊雲谷對其累計持股比例達到約41％，
雲馥目前擁有約800家客戶，主要分布在台灣、香港、中國等地，20%左右海外客戶，
3、雲動力數位∼GCP premier Partner，Google Cloud Security銷售資格2024，
2022.12商伊雲谷日公告斥資1.25億元取得雲動力資訊80%股權，成為100%子公司，
3-1、伊雲谷∼與SAP、Salesforce、 Oracle 合作，取得加值代理，
伊雲谷與Snowflake、Builder.ai 等軟體商合作，子公司易上雲來專注雲端軟體代理，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/15 下午 03:25:26                                                                                   第 469 篇回應

雷洛7.4：
1.個人預測失敗案例：
統一超（2912）∼個人炒短線賺了20萬就賣了∼估約在86年上市後，
2.當時錯誤想法：
7-Eleven統一超當時店數記憶中可能是1900多家，展店數個人認為最多2800家，成長有限，經查2024.4月來到6957店，
3.還有一個重點∼質變∼7-Eleven統一超的業務內容，增加很多，
ａ、反思：7-Eleven案例，
雲端服務公司∼搞不好也有質變，往軟體、AI、資安等產業多元化擴展，進入其他產業地盤，
ｂ、來而不往非禮也∼個人異端想法，互相跨行∼其他行業跨進雲端服務產業，
雲端服務公司∼上市櫃強大後∼也可以跨出（加值質變），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/15 下午 02:41:25                                                                                   第 468 篇回應

芒格思維模式：芒格之道第23頁，
ａ、如何分析一家公司，是否合理地使用了保留盈餘，
查看管理者的歷史紀錄，可以了解一家公司，對保留盈餘的使用是否合理，
像「麥當勞」這樣的公司，在發展初期，我們很容易看出來，他有能力開很多家分店，
大多數公司不是麥當勞，沒那麼容易看出來，

ｂ、博弘雲端：股本22100.5張，
子公司：未來動能OK，
ｂ-1、博弘香港24710千元/22100=1.12元∼OK，
小幅度虧損∼馬來西亞-2921/22100=-0.13元，新加坡-306/22100=-0.01元，
上海耐斯靈+176/22100=+0.01元，
ｂ-2、宏庭台灣47498/22100=2.15元∼OK，1+1＞4，
宏庭香港4966/22100=0.22元，
雷洛7.4：
要像複製香港成功模式，至亞太地區估也不太容易，
ｃ、昕奇雲端7747：股本23626張，
ｃ-1、昕奇香港11149/23626=0.47元，
日本+2435/23626=0.1元，公司訊息∼估114年成長動能∼OK，
ｃ-2、碩泰14160/23626=0.6元∼OK，
雷注：子公司動能OK，估未來日本市場成長性佳，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/15 上午 10:10:35                                                                                   第 467 篇回應

雷洛7.4：
ａ、博弘雲端3Q EPS=5.21元∼持續成長股，優點已經上櫃+內需股，
雷注：
個人看法∼
1、興櫃上市櫃低價101元抽籤、競標124元，會稀釋原持股人權益，個人現在對興櫃股∼興趣降至低點，
2、所以博弘雲端∼持股會久一點，
ａ-1、大陽3Q EPS=5.75元，優點是未上市，川普關稅影響未知∼估VCM影響小，
個人持股分析：
博弘雲端3Q EPS=5.21元、大陽3Q EPS=5.75元∼直覺上有一點類同，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/15 上午 09:30:11                                                                                   第 466 篇回應

雷洛7.4：
個人資金配置，按成交價計∼114年持股沒動過，
博弘雲端70.42％、大陽28.55％（成本48.73元），
ａ、技術好∼不如運氣好：好3年，
運氣好∼個人持股避開川普2.0關稅影響，
1.持股雲端內需股∼與關稅無關，2.博弘雲端具競爭優勢∼持續成長3年的確定性高，
炒股心法∼7.4：
1.獨立思維，2.理性一定異端，3.類比直覺思考∼好的天賦（最佳機會成本），
3.類比直覺思考∼舉例：
非台股104.6.15日個人基金贖回（KO勝∼漲2.5倍）∼6.16日快速度崩盤，
賣出原因：前2星期個人睡不安穩，改機票提前1星期贖回，
ｂ、持股原則：
1、形勢比人強：你贏不了25％關稅，
有關稅就跑，沒關稅就買（含博弘∼內需股），估川普2.0關稅114年3Q才會明朗，
半導體、晶片個股∼要看4Q的EPS有無減少很多∼看營收無用論，
2、競爭對手強：你贏不了沃爾瑪∼芒格提示，雷注：博弘雲端競爭性強，
3、不確定性就跑，確定性就炒∼3年河東水、3年河西火（114-116），個人勝率92.8％，巳午未∼火局，
3-1、本益比低就買（含博弘∼本益比低），本益比高就跑，
3-2、成長高就買（估博弘3年內持續成長），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/14 下午 01:38:44                                                                                   第 465 篇回應

雲端服務：按股價排列，
1、昕奇雲端（雲端服務69.47％）：股價133.84元，本益比=32.96倍，EPS=4.06元，
2、博弘（雲端服務99.97％）：股價133元，本益比=21.07倍，估EPS=6.31元，
3、伊雲谷（雲端服務98.85％）：股價118.5元，本益比=50.85倍，估EPS=2.33，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/14 上午 11:54:19                                                                                   第 464 篇回應

芒格說法：1989西科股東會第41頁，
ａ、藍籌印花、波克夏紡織廠、沃爾瑪的啟示∼「形勢比人強」，
芒格：
決定結果主要有2個因素：1個是形勢，另1個是人，
形勢太強，任憑你有多大能力，都無濟於事，
印花生意走下坡路的「大勢太強」，無論是「靠聰明」，還是「靠勤奮」，都無法扭轉，
至少我（芒格）和巴菲特兩人∼真沒那麼大的本事，
雷洛7.4：
ｂ、20年河東∼20年河西（2024年起∼離）：
1、打的過就打（河東20年），打不過就跑（跑去河西賺錢20年）∼柿子挑軟的捏，
ａ、邏輯思考（理智）優於「直覺式」思考，
實戰：
個人85年∼直覺台股對手強∼個人到非台股賺錢2勝KO（柿子挑軟的捏），
106年（非台股休息）∼107年起台股未上市，
114年邏輯思考再看看∼保護主義興起，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/14 上午 09:50:27                                                                                   第 463 篇回應

續前文：
半導體、晶片，任何業者都可以到美國設廠，就不會有關稅。
雷洛7.4：
現在去美國設廠∼最快也要2-3年完工，美國人才難找∼
他們不加班的，下午5點到了就走人，
各種假又多，老婆生產∼老公可放1個月的全薪假，
設廠後∼毛利會降很多，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/14 上午 09:10:54                                                                                   第 462 篇回應

川普關稅影響：任期4年，
ｃ、台股外銷美國股∼比例大者：
估歷史股價高點不再∼估確定性大，
個人異端看法∼例如力智股價1015元，估IC設計、電子類股類同，台股半導體感覺占比蠻大的∼影響深遠，
ａ、內需股∼因資金分流受益方：估股價都會「突破」歷史新高∼確定性，
原因：資金擠壓效應，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/14 上午 08:18:13                                                                                   第 461 篇回應

川普：
再點名台灣搶走美國的晶片生意，
他說，美國曾經有英特爾（Intel）等非常好的公司，但這一切都被奪走，「我們希望把這些生意拿回來，希望它們回到美國。如果他們不把生意帶回來，我們會很不高興。」
川普（Donald Trump）今天簽署「總統備忘錄」，
他隨後對媒體談話時，再度提到要對半導體業、晶片課徵關稅。
他說，汽車、半導體、晶片，任何業者都可以到美國設廠，就不會有關稅。
川普重提他過去說法，指現在幾乎所有晶片都在台灣生產，除了韓國有一些之外，
「我們希望它們在我們國家製造，我們希望那些公司來我們國家（設廠）」。
雷注：
台灣外銷個股的「不確定性」∼是「確定性」的∼估屬關稅「重災區」，
你要美國與中國市場∼你要去設廠，
「內銷」市場不受影響∼不過市場很小，個人戶不受影響，
法人影響較大∼不過法人可以投資美股，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/14 上午 08:01:18                                                                                   第 460 篇回應

雲端服務：按股價排列，
1、博弘（雲端服務99.97％）：股價135元，本益比=21.39倍，估EPS=6.31元，
2、昕奇雲端（雲端服務69.47％）：股價134.74元，本益比=33.18倍，EPS=4.06元，
3、伊雲谷（雲端服務98.85％）：股價122.5元，本益比=52.57倍，估EPS=2.33，
ａ、可類比：
博弘與伊雲谷核心「相似性」近九成以上，
博弘與昕奇雲端核心「相似性」近七成以上，
雷注：
邏輯思考∼博弘雲端未來本益比估在33倍∼43倍之間，

雷洛7.4：
ｃ、核心差異性7-8成∼爾後不與類比，
1、邁達特：數據運算及應用60.03％、資通訊基本架構22.11、雲端軟體服務11.84％，
2、宏碁資訊6811：雲端及大量軟體服務62.33％，應用開發及其他軟體服務23.71％、加值服務13.96％，
ｂ、未上市無法類比：估上興櫃後類比，
1、銓鍇國際CKmates，2、緯謙科技（WiAdvance），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/14 上午 07:28:45                                                                                   第 459 篇回應

川普簽對等關稅備忘錄，最快4月實施114.2.14日，
川普（Donald Trump）週4宣布，已經決定徵收「對等關稅」，讓美國與貿易夥伴彼此徵收的關稅稅率相等，並簽署總統備忘錄，
川普：
在貿易方面，出於公平考慮，我決定徵收對等關稅，這意味著任何國家對美國徵收的關稅，我們都會向他們徵收不多也不少，
而且未來透過其他國家運送商品、以躲避關稅的做法將不被接受，
對等關稅的實施，最快也是4月的事，
白宮官員指出，美國政府將優先研究「貿易順差最大」、關稅稅率最高的國家，
川普的關稅將與其他國家徵收的「更高關稅」相匹配，
ａ、貿易順差最大國家：
∼2.5日第414篇回應資料：
ａ、美國前15大貨品貿易（總額）2024.1-10月：億美元，
1.墨西哥7068億美元，關稅25％（114.2.1日∼延1個月），
2. 加拿大6369億美元，關稅25％（114.2.1日∼延1個月），
3. 中國4818億美元，原關稅+10％（114.2.1日）∼已確定性，
中國∼114.2.10日起，對原產於美國的部分進口商品加徵關稅10-15％，
對Google立案調查、禁止25種礦產（稀土等）輸美，
4.德國1978億美元，11.荷蘭.12愛爾蘭.13.義大利.14.法國∼歐盟合計5754億美元，
5.日本1902億美元，6.韓國1655億美元，7.台灣1319億美元，8.越南1231億美元，印太合計7188億美元，
9.英國1221億美元∼估單獨談判，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/13 下午 03:20:00                                                                                   第 458 篇回應

ISO/IEC 42001:2023 標準正是針對 AI 獨特挑戰所設計的框架∼2025.1.22日，
宏庭科技（博弘子公司）身為 Google Cloud 菁英夥伴，很高興宣布
Google Cloud 的 AI 管理系統已通過SO/IEC 42001:2023認證，
宏庭科技也曾為「衛生福利部疾病管制署」解決資安與維運人力不足的問題，充分展現 Google Cloud 的資安安全性，協助政府單位安心上雲，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/13 下午 01:43:05                                                                                   第 457 篇回應

雲端服務：按股價排列，
1、博弘（6997）：股價135元，本益比=21.39倍，Q3 EPS=5.21元，估EPS=6.31元，
2、昕奇雲端（7747）：股價134.74元，本益比=33.18倍，EPS=4.06元，
3、伊雲谷（6689）：股價122.5元，本益比=52.57倍，Q3 EPS=1.75元，估EPS=2.33，
3-1、邁達特（6112）：雲端軟體服務11.84％，股價71，本益比=43.03，Q3 EPS=1.24，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/13 下午 12:24:13                                                                                   第 456 篇回應

雷洛7.4：
人類大腦∼還有有優勢的，
AI無法取代頂級投資家、頂級投機家∼的大腦，

主持人：
人類大腦作為模拟系统，它有什麼優勢嗎？
Geoffrey Hinton（ AI教父·杰弗里·辛頓）：
最大的優勢在於能耗和連接规模，人腦只需要30瓦就能運行，而且擁有約100萬万億個連接，
相比之下，
最大的AI模型也只有1萬億個連接，也就是說，
我們的大腦仍然比最大的模型大近100倍，却只需要30瓦的功率，
雷洛7.4：
限制：天賦異稟的人很少∼僅百萬分之1，億萬富豪僅萬分之1，小贏家8％，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/13 上午 11:46:08                                                                                   第 455 篇回應

主持人問：
「智能」和「理性」之間有什麼區别？
Geoffrey Hinton（ AI教父·杰弗里·辛頓）：
我可以用圍棋 AI 程序 AlphaZero來舉例說明，它有幾個關鍵組成部分：
ｂ、直覺判断：
一個可以評估棋局「好壞」的部分，這個局面對我「有利」還是「不利」，
那些直接判斷「這是個好棋」或「這個局面對我不利」的神經網络，就像是「直覺判断」，
ａ、理性推理：
還有一個蒙特卡洛模拟的部分∼在這個位置，什麼樣的走法是合理的，
它會想「如果我走這步，對手走那步，然後我再走這步……哦，結果不太好」∼
在這個例子中，蒙特卡洛模拟就像是「理性推理」，
人類大多數時候也是依靠直覺在行動，
雷注：
ｂ、直覺判断∼90％的人炒股，一般只想到1步-2步棋，跟成本多少有點關係，停損停益或減壓問題，
ａ、邏輯推理=理性∼估8％少數人可以做到，思考2-3年後的步驟，計算：
8％比例來自於台股市場2次經典收購異議，算法：
絡達公司員工持股30％，餘70％有5.5％異議，5.5％/70％=約7.86％，
另一次也是8％異議，

Geoffrey Hinton（ AI教父·杰弗里·辛頓）：
早期的AI 研究試圖讓所有事情都通過「邏輯推理」來完成，這是個重大錯誤，他們無法取得進展，
比如，他們無法處理「類比」這樣的問題，
「神經網络」擅長的恰恰是直覺推理，這就是為什麼在過去20年裡，我們轉向用神經網络來模仿人類的直覺，而不是纯粹的「邏輯推理」，這讓我們取得了更大的進展，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/13 上午 10:30:35                                                                                   第 454 篇回應

續前文：
大股東持股不動∼估，
285張1人
101-200張-5人持股750張
51-100張-7人持股402張（含雷洛7.4），
計13人持股+1437張，
雷注：
何冠生博弘總經理92.5張、雷洛7ｘ張、徐旭平67張遠東集團∼估當下不動方，
餘10人∼有可能部分釋出，餘小戶賣出∼對股價波動無影響，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/13 上午 10:09:29                                                                                   第 453 篇回應

續前文：
博弘雲端碰到前波壓力「沒有量」釋出，估是籌碼在固執人手中（含雷洛7.4），
雷注：
上櫃12.16日∼上櫃前12.13日與114.2.8日集保戶比較，
201張-400張∼增加1人285張+101-200張增加5人750張+51-100張增加4人增加259張+1人41張=增加11人增加1335張，
博弘上櫃釋出估2004張+認股權41張∼其中65.28％，計1335張被11個人買進（含競標），原持股人估也增持，
個人看法：
碰到上檔壓力沒有量，原因∼這個價位想賣的人少，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/13 上午 09:21:26                                                                                   第 452 篇回應

雲端服務內需股：與川普關稅無關，
伊雲谷當下漲+3.35％、邁達特漲+5％∼估類股連動效應，
雲端服務是一個風口∼集體受益，個股競爭優勢強∼漲幅大，
昕奇雲端等上櫃∼籌碼釋出後同步股價連動，
雷洛7.4：
博弘雲端碰到前波壓力「沒有量」釋出，估是籌碼在固執人手中（含雷洛7.4），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/13 上午 08:10:58                                                                                   第 451 篇回應

美國白宮周3 (12 日) 表示，總統川普可能會在周4與印度總理莫迪 (Narendra Modi) 會面前，宣布他的對等關稅計畫，雷注：估最快14日（估時差）公布，
白宮發言人 Karoline Leavitt 在被問及川普即將發布的公告時表示，「我確信這項措施將會在總理明日到訪前公布。」
眾議院議長 Mike Johnson 周三表示，他認為川普正在考慮讓「製藥」和「汽車」產業豁免於這項關稅措施，
川普在上任首月內，就對中國加徵10％進口關稅∼已確定，
川普在周一簽署行政命令，對鋼鐵與鋁進口加徵 25% 關稅∼已確定，
雷洛7.4：
打的過就打，打不過就跑，形勢比人強∼芒格說法，
雷注：
避開「不確定性」的個股∼川普4年任期，
ａ、邏輯思考：
個人看法∼舉例：思考2步∼3步棋，
對鋼鐵與鋁進口加徵25% 關稅∼贏不了你，下次（1年後）搞不好再加增10％關稅，
實例：
美國已對中國課徵中國製電動車100%關稅稅率∼114.2月再加增10％關稅，
合計110％，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/12 下午 07:31:09                                                                                   第 450 篇回應

雷洛7.4：
個人資金配置，
博弘雲端71.05％、大陽27.97％（成本48.73元），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/12 下午 07:24:41                                                                                   第 449 篇回應

雷洛7.4：
博弘有一個「缺點」∼個人感覺籌碼稀缺、偏少，
如爾後有「較大的」基本面利多，需求＞供給，股價很「容易上漲」，
雷注：
日成交量100張以上，
上櫃12.16日∼536張，12.17日∼277張，12.18∼260張，12.19日∼116張，
1月成交都是93張以下，
2.12日今天僅134張∼籌碼∼供應蠻少的，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/12 下午 06:57:16                                                                                   第 448 篇回應

雲端服務內需股：本益比排列，
1、伊雲谷（6689）：股價119.5元，Q3 EPS=1.75元，本益比=51.28倍，
2、邁達特（6112）：雲端軟體服務11.84％，股價72，Q3 EPS=1.24，本益比=43.63，
3、昕奇雲端（7747）：股價134.72元，EPS=4.06元，本益比=33.18倍，
3-1、博弘（6997）：股價137.5元，Q3 EPS=5.21元，本益比=21.79倍，112年估EPS=6.31，
雷洛7.4：
112年個人預估EPS=6.31元∼今年114年預估EPS成長2成，看東南亞有無成長，
雷洛預估很少準確∼但不影響個人勝率92.3％，
雷注：
我對短進短出，沒什麼興趣∼成長股如預測OK，會放長一點∼讓獲利「飆上去」，

　

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 會員：發大10138703 發表時間:2025/2/12 下午 03:29:25                                                                                   第 447 篇回應

www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=903086
【2025/01月營收公告】博弘(6997) 一月營收3.62億元，表現亮眼、呈現雙成長，創近13個月以來新高
軟體-其他 博弘(6997)公布1月 合併營收3.62億元，創2024年1月以來新高，MoM +6.99%、YoY +11.71%，雙雙成長、營收表現亮眼。

法人機構平均預估年度稅後純益有望較去年成長一成，來到1.52億元，較上月預估調升 10.14%、 預估EPS將落在 6.92~7元之間。
==========================
所以雷洛大EPS估6.31元，估的較保守一些，等2、3月開董事會通過公告盈餘就明朗了
但重要的是今年的成長情形，若2月營收也不弱的話，那今年獲利應該至少7元起跳，股價先突破興櫃高點(167.5元）也是早晚的事囉~

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/12 上午 09:33:40                                                                                   第 446 篇回應

會員:雷洛10000677發表時間:2024/11/2 日∼下午 08:20:44第29篇回應，
雷洛7.3：
查承銷本益比法取同業∼
1、昕奇雲端（7747）興櫃：7-9月本益比37.1倍，
2、伊雲谷（6689）上櫃：7-9月本益比49倍，
類比宏碁資訊6811∼本益比20.24倍∼這個有爭議、相似性差多了，個人看法，
雷注：
估俟博弘雲端上櫃後公開銷售股數1,704張∼時間消化浮額後∼
才會趨近30倍以上的本益比∼可耐心等候EPS持續成長，
博弘雲端員工認股權為819張（818.5張）∼感覺OK，
雷洛7.4：114.2.12日，
籌碼稀缺∼往上空間蠻大的，30倍以上的本益比∼想像空間，
個人4-6月出國3個月∼持股估不動，博弘雲端屬2-3年的成長型投資，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/12 上午 09:12:38                                                                                   第 445 篇回應

雲端服務內需股：本益比排列，
1、伊雲谷（6689）：股價119.5元，Q3 EPS=1.75元，本益比=51.28倍，
2、邁達特（6112）：雲端軟體服務11.84％，股價73.3，Q3 EPS=1.24，本益比=44.42，
3、昕奇雲端（7747）：股價135.21元，EPS=4.06元，本益比=33.3倍，
3-1、博弘（6997）：股價132.5元，Q3 EPS=5.21元，本益比=20.99倍，

1、類比推理的核心是「相似性」：
ａ、博弘雲端與伊雲谷：
核心「相似性」近90％以上∼主觀異端看法，個人估本益比漸趨高50％以上，
ｃ、博弘雲端與宏碁資訊（6811）核心是「相異性」，
個人估近70％以上相異，智慧物聯網、大量軟體代理及邊緣運算智慧載具∼明顯不同，
如承銷時用博弘雲端與宏碁資訊類比∼估是錯誤（類比錯誤）的正確（目的正錯），
ｂ、反思：
每件事情都有正反2面，博弘上櫃後因「瞄定效應」股價下殺∼反而是價值投資者的極優買點（含雷洛7.4），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/12 上午 08:08:21                                                                                   第 444 篇回應

亞馬遜Q4財報亮眼，三大業務表現出色∼2025.2.11日，
主要業務成長能力：
1、電商方面∼北美市場成長10%，國際市場排除匯率影響成長9%，
2、AWS雲端服務方面∼年增19%非常出色，
3、廣告業務方面∼年增18%，成長速度驚人，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/11 下午 08:07:37                                                                                   第 443 篇回應

Amazon 執行長安迪·賈西（Andy Jassy）表示：
AWS ∼大型雲端服務供應商（CSP）：
大幅增加資本支出在 AI 上，是「一輩子」只有一次的機會，
Amazon 在 2025 年的資本支出預計將達到 1050 億美元，主要就是要用於AWS的AI開發，包括擴建資料中心、購買晶片、伺服器以及其他網路設備，
這些都是為了將 AI 技術轉化為「實質營收」的關鍵要素，
他強調∼若沒有「看到需求」，就不「會花大錢」，
雷注1：
雲端服務需求∼應該是一個風口、一個營收成長風口（含博弘雲端等），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/11 下午 12:57:08                                                                                   第 442 篇回應

雷洛7.4：
從過去∼當下∼到未來的推理就是一種「特殊」的「類比」推理，
同一家博弘∼過去、當下、未來∼股價變化，
ｃ、極優買點：
過去=博弘上櫃日12.16日119.5元∼2.6日128.5元，
原因：
估500張抽籤101元籌碼釋出∼區間整理，
ｂ、當下=2.7日130.5元∼估低價籌碼已換手，
ａ、未來=雲端服務∼川普關稅的受益方，
台股資金估會分流至內需產業（含雲端服務）、投資美股∼或場外觀望3-6個月，
ａ-1、雲端服務∼風口產業，個股是否有競爭優勢∼看EPS成長，
ｃ、雷注：
過去=博弘上櫃日12.16日119.5元∼2.6日128.5元，
原因：估500張抽籤101元籌碼釋出∼區間整理洗盤，
主持人：
智能和「理性」之間有什麼區别？
Geoffrey Hinton（ AI教父·杰弗里·辛頓）：
這是個很好的問题，讓我用一個簡單的例子來說明：
一隻猫可以很聰明，但我們不會說它「理性」，
這是因為當我們談論理性時，通常指的是「邏輯推理」能力，
但實際上，我們做大多數事情時用的不是邏輯推理，而是「直覺判斷」，
雷洛7.4：
估500張抽籤101元籌碼釋出∼屬直覺判斷，他賺到錢了121元賣-101元（成本）=賺到2萬元，
賣出者不會去考慮博弘∼未來114年-115年能賺多少錢（邏輯推理），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/11 上午 09:42:27                                                                                   第 441 篇回應

雲端服務內需股：本益比排列，
1、伊雲谷（6689）：股價120.5元，Q3 EPS=1.75元，本益比=51.71倍，
2、邁達特（6112）：雲端軟體服務11.84％，股價73.5，Q3 EPS=1.24，本益比=44.54，
3、昕奇雲端（7747）：股價135.02元，EPS=4.06元，本益比=33.25倍，
3-1、博弘（6997）：股價131元，Q3 EPS=5.21元，本益比=20.7倍（估EPS=6.31），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/11 上午 09:25:03                                                                                   第 440 篇回應

雷洛7.4：
1、風口=雲端服務趨勢：
2、表面現象∼類股群「營收成長」與競爭激烈（評估個股競爭優勢），
3、雲端服務∼雲端、AI：取代2種「一般智力」文書人員，比如法律法條諮詢用AI處理，
雷注：
AI無法取代高直覺競賽（成本低、高手可以瞬間產生極佳直覺∼AI做不到），比如炒股或投資中的頂級贏家∼A+∼A∼ａ+∼ａ（8％贏家），雷洛7.4屬於ａ，
雷洛7.4：
選博弘雲端與大陽∼個人用「直覺」與類比，

AI教父·杰弗里·辛顿：
1、至於工作問题：
人工智能會取代許多平凡的腦力勞動，這可能會加劇贫富差距。
富人會更富，窮人會更窮。
全民基本收入可能有助於解决温飽問题，但無法解决尊嚴問题。
2、AI技術的進步速度非常快，且這種進步是持續且高效的。
他將AI的發展与工業革命相類比，認為AI對社會的影响可能與工業革命一樣深遠。
這更像是工業革命。
在工業革命中，「機器」讓人的力量大小變得無關紧要，
在工業革命中，機械化生產使得体力勞動的重要性大幅降低，機器取代了大量人力。
AI的發展：
可能會在「智力领域」帶来類似的變革，使得人類的「普通智力」在某些任務中變得不再那麼重要，
AI带來了巨大的生產提升和效率改進，它也可能導致大规模失業和社會不平等的加劇。

　

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 會員：發大10138703 發表時間:2025/2/10 下午 04:05:22                                                                                   第 439 篇回應

博弘營收非常亮眼哦
1月份工作天數較少，3.62億元的營收，不只高於去年同期營收，同時也高於去年任何一個月份的營收了~

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/10 下午 03:25:16                                                                                   第 438 篇回應

1月營收362,353千元，較去年同期營收324,376千元，成長+11.71％，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/10 下午 01:36:17                                                                                   第 437 篇回應

哈薩比斯指出：
「頂級」圍棋棋手區別於常人的東西，是他們的「直覺」，雷注：應該還有天賦，
我們在AlphaGo中所做的就是，將這種所謂的直覺引入神經網路中。
1.直覺∼感知並「預測」他人的感受、信念和目標的能力，
2、心智模型：依賴2個人類本能∼抽象和類比，
雷洛7.4：
抽象=藝術∼投資或炒股應用上，
「直覺」需要「類比」去驗證、比較∼然後「下注」或「逃離」，
ａ、舉例：
106.6月絡達異議∼你要先有直覺（你會贏），
然後類比出目標價格161元，你才會去合夥異議，
如類比為130元以下，我就不會去異議∼異議∼勞心、勞力、費用400萬（可合夥去分攤∼自利與利他）、又傷雷洛之眼（左眼視網膜破洞），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/10 上午 08:25:16                                                                                   第 436 篇回應

美國總統川普當地時間9日在「空軍一號」上對同行的記者團表示，
1、他週一會宣布，將對所有進口至美國的鋼鐵和鋁產品，徵收25%的關稅∼
雷注：台灣估2.11日知道細節，
2、川普在做出相關言論的同時，又說會在週二、週三公布對等關稅（reciprocal tarrifs）措施，即時生效，但沒有具體說明是針對哪些國家，
3、白宮新聞發言人萊維特證實，新關稅將在現有的關稅基礎上加徵。
4、川普還簽署了一項行政命令，將2月9日定為「美國灣日」，強調此舉恰當且合適，
上個月川普宣誓就任後不久，就將墨西哥灣重新命名為「美國灣」。
雷注：
ｂ、美國再次偉大∼個人看關稅是玩真的（4年），
ａ、普京自比彼得大帝，間接承認俄對烏戰爭是「土地掠奪」∼2022.6.11日，
莎拉·林斯福德（Sarah Rainsford）-Role,BBC駐東歐記者，
ｃ、風口每20年轉折一次∼2024年始，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/9 下午 05:29:02                                                                                   第 435 篇回應

雲端服務內需股：按「本益比」排列，
1、伊雲谷/6689：股價125.5元，Q3 EPS=1.75元，本益比=53.86倍，
2、邁達特/6112：雲端軟體服務11.84％，股價73元，Q3 EPS=1.24，本益比=44.24倍，
3、昕奇雲端/7747：股價134.4元，EPS=4.06元，本益比=33.1倍，
3-1、博弘/6997：股價130.5元，Q3 EPS=5.21元，本益比=20.68倍（估EPS=6.31），
雷注：
個人「類比推理」∼異端主觀看法，
A=B、伊雲谷（A）與博弘雲端（B）有「相似性」，伊雲谷雲端服務98.85％、博弘雲端服務99.97％∼112年年報，
雷洛7.4類比推理1：
伊雲谷（A）有「本益比高」的性質，那我推理博弘雲端（B）未來應該也會有本益比「趨高」的性質，
雷洛6.6類比推理2：絡達異議三審勝訴每股166元，
106.6月聯發科現金收購每股110元，
110.7月新竹地院三審判定每股166元，
106.6月個人類比推理絡達每股161元∼KO勝，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/8 下午 01:52:08                                                                                   第 434 篇回應

彭博新聞∼美國總統川普在與來訪的日本首相石破茂會晤後，宣布這項計畫，他將在
10日或11日召開會議，接著舉行記者會公布相關政策∼雷注：估台灣11日-12日，
川普強調：我們（美國）希望在貿易上獲得公平待遇，不想多也不想少。
美國總統川普宣布下周將推出「對等關稅」政策，還可能對外國汽車加徵關稅。
根據川普顧問納瓦羅分析：
首批目標是中國與印度，
其次是歐盟、泰國、台灣和越南，
因為這些國家對美國商品徵收較高關稅。

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/7 下午 08:45:53                                                                                   第 433 篇回應

川普於114年2月初宣布，將在114年2月18日對台灣晶片施加100％的關稅，
114.1.27日眾議院共和黨聚會上，
川普表示：
在不久的將來，我們將對外國生產的電腦芯片、半導體和藥品徵收關稅，讓這些必需品的生產回歸美國，
我們將關注芯片、半導體，我們將關注鋼鐵和其它一些產業，你會看到一些事情發生，
他還會將鋁、銅列為潛在的關稅目標，因為我們的軍隊需要這些物品，
川普還提到，
半導體產業離開了美國，去了台灣，台灣掌握了全球芯片業務的98％，現在華府希望產業回流美國，
川普認為：
與前總統拜登倡導的補貼計劃相比，關稅更有助於保持和建立美國的先進芯片製造業，
尋求避免關稅的公司需要將產線轉移到美國，
你們擺脫困境的唯一辦法就是建廠，如果想停止繳納關稅，就必須在美國建廠，
他們將用自己的錢建造工廠，我們不必補貼他們，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/7 下午 03:37:32                                                                                   第 432 篇回應

川普關稅2.0：
台股資金轉進內需股（短期6個月的避風港），半年後看個股EPS的成長性，原因：
假設「半導體」關稅25％、你營收成長25％∼也沒有用，
雲端服務內需股：
1、昕奇雲端/7747：股價134.4元，EPS=4.06元，本益比=33.1倍，
2、博弘/6997：股價130.5元，Q3 EPS=5.21元，本益比=20.68倍（估EPS=6.31元），
3、伊雲谷/6689：股價125.5元，Q3 EPS=1.75元，本益比=53.86倍（估EPS=2.33），
4、邁達特/6112：雲端軟體及服務11.84％，股價73元，Q3 EPS=1.24元，
本益比=44.24倍（73元/估1.65元），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/7 上午 10:40:56                                                                                   第 431 篇回應

雷注：
依據川普政府計畫，多達200萬名美國聯邦政府公務員，必須在6日午夜最後期限前，
帶著相當8個月薪資和津貼的補償金，自行辭職，否則可能遭到當場解雇。
美聯社報導：
波士頓的聯邦地區法院法官小喬治.歐圖爾，已經指示政府，將期限往後延，
直到他安排2月在10日下午的1場法院聽審過後，
雷洛7.4：
川普2.0滿恐怖的，不可小看∼美國優先政策，美國人200萬人自己人都砍，外國人就不用說了，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/7 上午 10:24:17                                                                                   第 430 篇回應

前文更正：
雷洛7.4：
3-3、定價錯誤就買（含博弘），被上櫃101元ＯＯ商訂價錯誤∼拖累，
雷注：
先畫靶心（101元），再射箭，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/7 上午 10:18:08                                                                                   第 429 篇回應

雷洛7.4：
獨立異端思維模式，理性買賣，
1、形勢比人強：你贏不了25％關稅，
有關稅就跑，沒關稅就買（含博弘∼內需股），估川普2.0關稅114年3Q才會明朗，
2、競爭對手強：你贏不了沃爾瑪∼芒格提示，雷注：博弘雲端競爭性蠻強的，
3、不確定性就跑，確定性就炒∼個人炒股36年的法則，勝率92.8％，
3-1、本益比低就買（含博弘∼本益比低），本益比高就跑，
3-2、成長高就買（含博弘∼估3年內成長持續性高），成長衰就跑∼看6個月-1年，
3-3、定價錯誤就買（含博弘），被上櫃101原ＯＯ商訂價錯誤∼拖累，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/7 上午 10:04:52                                                                                   第 428 篇回應

雷洛7.4：
個人資金配置：
博弘雲端70.09％、大陽29.64％，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/7 上午 09:58:31                                                                                   第 427 篇回應

雷洛7.4
趨勢就是風口∼資金分流受益方-內需股，避不確定性的關稅2.0∼6個月內，
伊雲谷（6689）126.5元漲+5.42％，
邁達特（6112）76.1元漲7.24％、
宏碁資訊（6811）297.5元漲+3.3％，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/7 上午 09:49:20                                                                                   第 426 篇回應

雷洛7.4
趨勢就是風口∼雲端服務未來2-3年的成長趨勢，
伊雲谷漲+8.33％，邁達特漲+4.81％、宏碁資訊漲+2.95％，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/7 上午 08:06:31                                                                                   第 425 篇回應

雷洛7.4：乙巳年「風口」口訣，114.2.3日轉變，
1、形勢比人強：你贏不了25％關稅，
雷注1：
有關稅就跑，沒關稅就買（含博弘∼內需股），估川普2.0關稅114年3Q才會明朗，
重點：
關稅不確定性估6個月（外銷美國市場），
但關稅是長期重大利空，
2、競爭對手強：你贏不了沃爾瑪∼芒格提示，
雷注2：
雷洛復盤沅聖停損收穫∼你贏不了亞馬遜（亞馬遜併購沅聖70％營收的大客戶Ring），
復盤鈺寶心得∼鈺寶的競爭對手美國大廠Skyworks，技術蠻強的，
3、打的過就打，打不過就跑，
雷注3：
絡達PA技術（較次）＜Skyworks（技術較優），估108.4月絡達PA分割轉至中國唯捷創芯（2019年4月聯發科…4,000萬美元認購中國PA唯捷創芯(Vacnchip)19,098張，
雷注3-1：
不確定性就跑，確定性就炒，
本益比低就買（含博弘∼本益比低），本益比高就跑，
成長高就買，成長衰就跑∼看6個月-1年，1個月不準，
雷注3-2：
3Q-4Q外銷個股營收成長不一定賺錢∼要看季EPS，搞不好是關稅的成長，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/7 上午 07:53:45                                                                                   第 424 篇回應

雷洛7.3：
本版第373篇回應114.1.21日，
明年114.2.3日起，整個股市「氣場改變」，吉凶互換∼3年，
雷注：
美國宣布2月4日起，對從加拿大和墨西哥進口的商品徵收25%關稅，
對中國則加徵10%，這將使美國平均關稅率從2%提升至近90年來最高點。

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/6 下午 08:18:47                                                                                   第 423 篇回應

雲端服務：內需股∼川普2.0關稅資金分流地受益方，
1、昕奇雲端/7747：股價133.89元，EPS=4.06元，本益比=32.97倍，
2、博弘雲端/6997：股價128.5元，Q3 EPS=5.21元，本益比=20.36倍，
3、伊雲谷/6689：股價120元，Q3 EPS=1.75元，本益比=51.5倍（120/估2.33元），
4、邁達特/6112：雲端軟體及服務11.84％，股價70.7元，Q3 EPS=1.24元，本益比=42.84倍（68.7元/估1.65元），
雷洛7.4：
個人「異端」主觀看法，
ａ、博弘如本益比30倍∼股價就漲50％，
ｂ、本益比40倍∼股價就因資金推動漲翻倍（關稅戰受益方），
ｃ、博弘個人估EPS年成長20％，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/6 上午 11:48:52                                                                                   第 422 篇回應

雷洛7.4：
ａ、雲端服務上游、中游：競合關係，
1、競合關係：大型雲端服務提供商Amazon、Google 和 Microsoft（上游），
與雲端託管服務商（中游）存在著「競合」關係∼特別是針對大型客戶的爭取，
2、博弘直接的競爭對手：其他雲端託管服務商如伊雲谷、昕奇雲端等，
3、間接的競爭是SI（系統整合）及儲存商，如宏碁資訊（6811）雲端及大量軟體服務62.33％/112年年報、邁達特（6112）等，
ｂ、不利因素及因應對策：
1、雲端託管服務商競爭激烈：
近年由於雲端市場成長潛力大，吸引許多雲端服務商相繼投入，加上「資訊服務商」
也涉足雲端託管服務，成為雲端託管服務商(MSP)的競爭對手，市場競爭愈加激烈，
2、自有加值軟體服務毛利高，
當MSP技術純熟，甚至掌握獨家的服務類型，就會衍生出「加值服務」的營利模式，主要針對原廠沒有提供、而客戶有需求的雲端服務，
2-1、對策：
甲、2025博弘何冠生指出，續開發中的資安AI等加值工具，最快於114年上半年正式推出，屆時將成為目前貢獻營收4％的自有產品中，重要的成長項目，
乙、宏碁資訊聚焦雲端服務：
擴大雲端維運託管平台範圍，雲端與資安的雙布局，解決客戶管理多雲跟混和雲的需求，
3、宏碁資訊（6811）優勢，取得國際雲端廠商MSP資格，並代理多家軟體，同時建構自己的雲端平台∼毛利高，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/6 上午 10:12:42                                                                                   第 421 篇回應

雲端服務：內需股∼川普2.0關稅資金分流地受益方，
1、昕奇雲端/7747：雲端服務69.47％、網通資安30.53％∼112年年報，
當下股價133.76元，年獲利4.06元，本益比=32.94倍（133.76元/4.06元），
2、博弘雲端/6997：雲端服務估96％、4％自有軟體服務∼估113年，
當下股價129元，Q3 EPS=5.21元，本益比=20.44倍（129元/估6.31元），
3、伊雲谷/6689：雲端服務98.85％∼112年年報，
當下股價119元，Q3 EPS=1.75元，本益比=51倍（119元/估2.33元），
4、邁達特/6112：雲端軟體及服務11.84％∼112年年報，
當下股價68.7元，Q3 EPS=1.24元，本益比=41倍（68.7元/估1.65元），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/6 上午 10:02:45                                                                                   第 420 篇回應

雷洛7.4：
114乙Ｏ年個人資金配置為，博弘6997（內需股）、大陽（未上市），
時間是「確定性」的朋友，是「不確定」性的敵人，
雷洛7.4：
個人心理學「增強」作用有5次成功路徑依賴，個人乙Ｏ∼實戰是勝率100％，
64乙Ｏ年∼換腦子思維∼勝1、74乙Ｏ∼換腦子思維∼勝2、
84乙Ｏ∼換腦子思維∼勝3，思考未來20年風口在那裏/84年-104年∼事先低價買入，
94乙Ｏ年、買原相漲3.23倍（300元賣出/93元）∼勝4、原相高點596元，
104乙Ｏ年、絡達漲4.43倍（177.25元/39.93元）、非台股基金漲2.5倍∼勝5，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/6 上午 08:25:20                                                                                   第 419 篇回應

續前文：
3-1、中國反擊措施2025.2.10日生效∼確定性，
5項回擊，

歐盟委員會主席烏蘇拉．馮德萊恩 ( Ursula von der Leyen ) ：
我們已經不能再將一切事務視為「理所當然」，
並須透過改變自身行為的方式，透過更大膽、更靈活的行動模式，
重新建立與盟友之間的關係，
雷注：
「加強合作」與高度「全球化」的觀點已經過時∼不能視為「理所當然」，
雷洛7.4：反思換腦子∼剔除舊思維，
透過改變持股人自身行為的方式，透過更大膽、更靈活的資金配置模式，
重新建立未來3-5年，持股與風口連動的思維策略應變模式，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/6 上午 08:03:33                                                                                   第 418 篇回應

川普關稅2.0：
3. 中國貿易4818億美元，關稅原25％+10％（114.2.1日）∼確定性，
3-1、中國反擊措施∼確定性，
1、對美國煤炭和液化天然氣徵收15%關稅；
2、對原油、農業機械、皮卡貨車和大排量汽車徵收10%關稅。
3.中國亦對谷歌（Google）進行反壟斷調查，
4.對25種稀有金屬產品實施出口管制，雷注：估對美國高科技半導體國防產生影響，
5.將2家美國企業列入「不可靠實體」清單，
ａ、美國零售商PVH全球最大的服飾公司之一，擁有Calvin Klein（簡稱CK）和Tommy Hilfiger品牌∼中國初步查明，PVH集團存在不當涉疆行為，雷注：PVH股價已反應，
ｂ、美國生物技術公司因美納（Illumina）∼與红杉中國合作起用红杉中國智能醫療基因组學孵化器（因美纳技術驱动）∼雷注：估對美國創投企業產生影響，中國生物新創企業地禁令，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/5 下午 07:24:38                                                                                   第 417 篇回應

歐盟委員會主席烏蘇拉.馮德萊恩認為：
趨向「加強合作」與高度「全球化」的觀點已經過時了，
歐盟國家們必須認識到全球政治的現實，…..，
雷注：
高度全球化地風口「已過時」∼摔下來的個股，應該很清楚，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/5 下午 02:26:50                                                                                   第 416 篇回應

伊雲谷、博弘雲端、邁達特已上市櫃，在品牌知名度、資金、流動性上具有提升優勢，
雲端服務類股：按股價排序，
1、昕奇雲端/7747：當下股價133.82元，年獲利4.06元，本益比=32.96倍（133.82元/4.06元），
2、博弘雲端/6997：當下股價125.5元，前3季EPS=5.21元，本益比=19.89倍（125.5元/估6.31元），
3、伊雲谷（6689）：當下股價121元，前3季EPS=1.75元，本益比=51倍（121元/估2.33元），
4、邁達特（6112）：雲端軟體及服務11.84％，當下股價68.3元，前3季EPS=1.24元，本益比=41倍（68.3元/估1.65元），
5、其他雲端服務：
5-1、銓鍇國際CKmates：
為 AWS Advanced Consulting Partner，致力於提供IT系統基礎建設、雲端架構規劃、系統整合、資料中心的建置維運、資安控管等服務，更與精誠資訊(6214)策略合作，雙方整合人才與資源，共同協助企業發展雲端應用、
5-2、緯謙科技（WiAdvance）∼雲端應用、AI整合服務、混合雲/多雲管理、系統整合、數位轉型解決方案，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/5 下午 12:54:08                                                                                   第 415 篇回應

去風口思維：
2025年美國關稅不可避免，個人估對美國有利（上任後諸多開源節流地跡象），
川普下令成立主權基金2025.2.5日，
川普3日下令，明年之前成立美國主權基金（SWF），未來可用於收購熱門社群平台TikTok，命令條文並未說明主權財富基金經費來源，
僅說財政部、商務部必須在90天內針對「經費機制、投資策略、資金結構與管理模式」提出建議方案，
但川普曾表示：
主權基金可以透過「關稅」和其他智慧手段∼來籌措資金，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/5 上午 11:36:42                                                                                   第 414 篇回應

ａ、美國前15大貨品貿易（總額）2024.1-10月：億美元，
1.墨西哥7068億美元，關稅25％（114.2.1日∼延1個月），
2. 加拿大6369億美元，關稅25％（114.2.1日∼延1個月），
3. 中國4818億美元，關稅原25％+10％（114.2.1日）∼確定性，
中國∼114.2.10日起，對原產於美國的部分進口商品加徵關稅10-15％，
對Google立案調查∼估殺雞警猴（特斯拉等），蘋果、微軟相對較友好，
估影響∼關稅對美國本土廠商有利，中國估會加強搞內需市場，
ｂ、估下一個關稅目標∼歐盟與印太（個人估傷害相對較大市場），
個人估亞太日韓台越「軟柿子」，印度難講，
4.德國1978億美元，11.荷蘭.12愛爾蘭.13.義大利.14.法國∼歐盟合計5754億美元，
5.日本1902億美元，6.韓國1655億美元，7.台灣1319億美元（台股毛利高或內需市場∼影響小），8.越南1231億美元，印太合計7188億美元，
9.英國1221億美元∼估單獨談判，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/5 上午 09:13:15                                                                                   第 413 篇回應

雲端服務類股：100％內需股∼不受川普關稅2.0影響，
反思：
雷注：
博弘雲端∼個人估雲端服務占比96％，爾後亦可往雲端應用軟體擴展，估可將本益比提高50％或翻倍（30倍-40倍本益比）∼當下本益比估19.8倍，
雷洛7.4：
個人獨立思考∼估具「異端」主觀看法，
如本益比30倍∼股價就漲50％，40倍股價就因資金推動漲翻倍（關稅戰受益方），
另EPS估年成長20％∼個人看法，
∼類似邁達特，邁達特本益比高達41倍（67.7元/1.65元），1.24元/3*4季=1.65元，
∼伊雲谷雲端服務占比98.85％/112年年報，估當下本益比51倍，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/5 上午 08:59:34                                                                                   第 412 篇回應

雲端服務類股：內需股∼按股價排序，
1、昕奇雲端：當下股價134.79元，前3季EPS=3.06元∼113年息1.5元、權1.5元，
2、博弘雲端：當下股價125元，前3季EPS=5.21元∼113年配息4.06元，
3、伊雲谷（6689）：當下股價119元，前3季EPS=1.75元∼113年配息2元，
4、邁達特（6112）：雲端應用軟體及服務11.84％，
當下股價67.7元，前3季EPS=1.24元∼113年配息2.75元，
反思：
雷洛7.3：
博弘雲端∼個人估雲端服務占比96％，爾後亦可往雲端應用軟體擴展，估可將本益比提高50％或翻倍（30倍-40倍本益比）∼當下本益比估19.8倍，
∼類似邁達特，邁達特本益比高達41倍（67.7元/1.65元），1.24元/3*4季=1.65元，
∼伊雲谷，估當下本益比51倍，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/4 下午 06:03:50                                                                                   第 411 篇回應

雷洛7.4：
個人「風口」口訣，
1、形勢比人強，你贏不了關稅，
2、打的過就打，打不過就跑，
雷注1：
不確定性就跑，確定性就炒，
資金不會有忠誠度∼資金要存活（魄力決斷+應變），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/2/4 下午 05:50:43                                                                                   第 410 篇回應

續前文：
2、歐盟前15大貨品貿易德國等5754億美元，
英國1221億美元，
3、亞太：
日韓台越印7188億美元，

　

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