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相關公司：博弘雲端科技 標題：似曾相識春燕來，博弘雲端眾徘徊！

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 會員：雷洛10000677

發表時間:2024/10/28 上午 09:30:52

遠傳小金雞博弘（6997）預計113年底掛牌，
博弘雲端科技∼雲端服務99.99％∼113年上半年EPS=3.79元，
股本20,011張，內部人持股86.97％，股本小、成長、籌碼俱優，
112年EPS=4.6元，配息4.06元（配息率88.26％），

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/17 上午 09:12:09                                                                                   第 709 篇回應

雷洛7.3:
雅詩蘭黛收74.59%，今日上漲10.82%，
如從4月18日54.35美元買入計算，
已上漲37.24%-個人當日買的張數很少，
個人成本57.43美元-上漲29.88%，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/16 下午 11:11:02                                                                                   第 708 篇回應

雷洛7.3:
逆向思考-
個人主觀認為114.8.23日後美，台股會-回到上漲趨勢，
1，美股持股：
B，蘋果4.10日買入至今小漲5.58%，成本187.7美元，
A，雅詩蘭黛4.14-18日買上漲26.29%，
個人均價57.43美元，
逆向思考法-雅詩蘭黛漲的多，
原因：
轉機股，高點374元跌至57.43跌幅85%，
逆思-雅詩蘭黛跌幅大，
主因為疫情造成，疫情百年難得一見
另管理投資決策錯誤，也容易修正改正，
跌幅大-反而容易翻個2倍至3倍漲，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/16 上午 10:13:02                                                                                   第 707 篇回應

雷洛7.3:
個人當下異端看法：
財富自由-講的天花亂墜，也沒有用，
簡單化：
1，正面思考，
2，芒格講的-數學運算能力，
個人查了一下，
九九乘法表-小學2年級學，
正面思考加小學2年級的數學運算能力，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/16 上午 10:00:03                                                                                   第 706 篇回應

雷洛7.3:
104元買1張博弘，
明年115年9月-個人估可拿2年股息10370元-持股人可自行評估，
個人估104000元-股息10370元=
你持股成本降到93，630元，
個人估-博弘114年eps=6.72元，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/16 上午 09:37:43                                                                                   第 705 篇回應

雷洛7.3:
正面思考：
持股1張博弘-104元，
15個月後-115年9月，
你可拿到股息5000+5370元=10，370元，
10，370元÷104000元買價=9.97%，
明年115年9月時，
可確定博弘114年賺6.72元-個人看法，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/16 上午 09:27:57                                                                                   第 704 篇回應

決策樹理論-
明年115年9月-再依訊息判斷，
115年eps有無成長10%？
有，無
有即eps=7.39元
雷注：
其實-一個有，可以決定2個有，
eps確定=配息確定，
紐約時間晚上9點27分-星期日，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/16 上午 09:19:47                                                                                   第 703 篇回應

雷洛7.3:
芒格：決策樹理論，
1，113年配息5元，
有，無-
有-雷洛確定有，
2，114年eps有無6.72元，
有，無，
持股人可依訊息-自行判斷有，無，
有-雷洛預測有，
3，114年配息5.37元，
有，無，
有-雷洛判定有，
雷注：
個人假設持股70張-15個月，至115年10月有配息72萬元，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/15 上午 06:39:16                                                                                   第 702 篇回應

前文更正：
博弘持股115年9月，個人可配息收入2次，
雷洛7.3：
最近都在研究芒格的思維模式（腦廻路），
用處：
A，如個人的腦廻路-能跟芒格有一點點的交集，那就作用大了，
B，個人看法：
人的炒股腦廻路-感覺應該很難會相同，
我個人-就沒碰過思維模式，跟我相同的，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/15 上午 06:22:39                                                                                   第 701 篇回應

雷洛7.3:
當下愛1.高現金股息，2，分紅穩定，3，前景持續看好飆的，
計算：
1，博弘113年每張配息5000元，假設持股70張至114年10月-不動，
2，個人今年博弘配息收入35萬，
明年114年估配息37.59萬元，
個人現金流入高-持股可以長期不動，
紐約時間下午6點22分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/13 下午 11:17:27                                                                                   第 700 篇回應

雷洛評述：
這次博弘選股-運氣好，
6年eps持續10%成長，
去頭（114年估已確定成長10%），
去尾（118年估eps=9.84元近10元，差異不大，119年-可省略），
擇中-115年-118年中有4年保守持續10%成長，雷洛就達標，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/13 下午 10:41:05                                                                                   第 699 篇回應

雷洛實戰：
6年賺千萬取果法-已用過3次，以前沒注意，
93年-97年-賺2kO，
98-104年-賺2kO，
105-110年賺2kO，
再加一次成長型個股-複利投資法，
博弘-114年-119年，
這次選股運氣好：
114年的成長已確定-客戶有擴展至大型金融機構，外加2個配息，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/13 下午 09:47:27                                                                                   第 698 篇回應

雷洛7.3:
飆倍取果法與千萬停益法-擇一，
A，假設，
1，高配息80%，
2，115年-119年持續10%成長率，
2-1，114年eps成長10%以上=6.11元×1.1=6.72元，
兼配息5.37元-相對確定，
B，計算：
115年-6.72元×1.1=7.39元-息5.91元，
116年-7.39元×1.1=8.13元-息6.5元，
117年-8.13×1.1=8.94元-息7.15元，
118年-8.94元×1.1=9.84元-息7.87元，
119年-9.84元×1.1=10.82元-息8.65元，
配息約46.45元，
119年EPS約賺10.82元-估6年已翻倍，
C，如成長延滯1年-則持股7年，
紐約時間上午9點46分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/13 上午 04:55:47                                                                                   第 697 篇回應

前文更正：博弘，
113年股本22，100.5張，eps=6.11元，
如114年營收保守估成長10%，
eps類同成長10%，估114年eps為6.72元，
配息如80%-估配息5.37元，
紐約時間中午4點55分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/12 上午 10:00:01                                                                                   第 696 篇回應

雷洛7.3:
進階-腦廻路創新或頓悟芒格之劍，
讓自己更穩，
舊的那一套可以減少用，
年輕時炒股賺錢那一套，當下感覺-已無大用，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/12 上午 09:32:28                                                                                   第 695 篇回應

前文更正：
1，持股10年飆倍取果，或賺千萬清盤-可擇一取之，
翻倍更正-絡達上漲4倍多，力智上漲21倍-不止是翻2倍取果，
2，個人自我感覺良好，更正為-個人自信樂觀，獨力思考，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/12 上午 03:39:44                                                                                   第 694 篇回應

芒格-贏家的秘密，
市場並非完全有效，有些夠精明，夠投入的人，就能得到比別人更好的報酬，
聰明人努力在世界上尋找定錯價的賭注，
碰到好機會就下重注，
其他時間則按兵不動，
就是這麼簡單，
雷注:
1，好機會-事後才知道，
2，下重注=集中持股，90%的人做不到，
3，持股3-5年，漲跌不動，90%的人做不到，
3-1，1-3都做到了，你還要-運氣好，
99%的人-不知道它的運氣-好不好，
運氣預測準確-也是一種本事，需要天賦跟投入，
如以炒股為職業的人，學會算運-感覺也沒壞處，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/12 上午 03:08:08                                                                                   第 693 篇回應

芒格-贏家的秘密，
大部分的錢是從10個機會上賺的，
雷洛7.3:
個人-好像是這樣，
77年-92年=炒股現虧500萬，再賺回700萬=損益兩平，
A-1，93年-97年-贏2勝KO-花了5年，
A-2，98年-104年-贏2勝KO-花6年，
A-3，105-110年-贏2勝KO-花5年，
雷注，
這次113年Q4-118年，估計5年在看結果，
持股大陽，博弘，3：7持股比例，
紐約時間中午3點，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/11 下午 10:16:43                                                                                   第 692 篇回應

芒格之劍-之雲運用，
雷洛7.3:
實用思維的實務思考-第二,數學，
1，個人預測-年持續成長10年含113年，可停滯2年成長，估成長率為10%，
2，目標：
翻倍與獲利千萬-擇一法，
3，估高配息率80%，博弘產業不需大量研發費用投入，主要支出估為人事銷售管理費用，博弘當下能產生穩定現金流，
10年個人估可配息79元，
3-1，EPS預測8-10年，博弘年eps達10元以上-個人主觀看法，
評述：
投資是主觀之事，每個人都是獨力思考，
我的看法-自我感覺良好即可，勝率自享-與他人無涉，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/11 下午 09:53:46                                                                                   第 691 篇回應

雷洛7.3:
去年10月買入博弘-研究至今研究看法：
1，持續成長股，估年持續成長為10%，含eps持續成長10%，
2，觀前幾年該公司持續創造穩定成長的收入，112年獲利1.2億，113年獲利1.6億，
和現金流，
3，持續性的淨現金流入，與出色的配息計劃，
113年配息率為81.83%-配5元，
3-1，逆向思考觀察：
有一些雲端公司透過利潤微博的銷售，來擴大用戶群，從而實現稍低盈利-博弘沒有這種現象，
3-2，博弘已具技術競爭優勢-如前文，
輔助優勢如現占優勢，先上櫃，多雲，跨亞太2千優質客戶群，這些競爭優勢都是由許多大型企業，公部門，各產業龍頭選擇博弘（含子公司宏庭），每天使用博弘產品與服務，而逐步形成較為穩固的關系所致，
紐約時間上午9點53分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/10 下午 11:52:57                                                                                   第 690 篇回應

雷洛7.3:當下
美股蘋果202.6美元漲7.93%，
雅詩蘭黛70.92美元漲23.48%，
雷注：
逢崩盤買進優質個股-台股，上證大盤，美股，
個人實戰感覺-相同，
A，非台股-個人20年中抓2次低點，
抓2次高點（97年初，104年6月12日）賣高，2勝KO，
A-1，台，美-個股：
重點：
投資的關鍵，
不是評估雲端服務產業的影響有多大，
也不是評估雲端服務產業的增長有多少，
重點在-博弘雲端服務的生態競爭優勢是什麼？
最重要的是-博弘的競爭優勢能持續多久，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/10 下午 09:50:23                                                                                   第 689 篇回應

雷洛7.1:
個人10年翻倍取菓與獲利1000萬入袋法-擇一取之，
A，2個重點：
1，10年複利效應-高股息，
2，個股具持續性-生態競爭優勢，選股預測的本事，
B，數點：
假設10年低標，只漲1倍，賺1千萬=要投入1千萬元-只能集中持股，
你買100萬，最多就是賺100萬，
C，短線賺不到大錢-原因在無複利效應，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/10 下午 09:15:04                                                                                   第 688 篇回應

雷洛7.3:
博弘5月營收350，302千元，較前期減少-0.11%，1-5月累計成張長7.88%，
雷注:
1，Q1月均營收349，797千元，上半年營收穩定小幅成長，
2,估下半年成長＞上半年，今年將加入大型金控新客戶，
3，估114年年增雙位數百分比，假設營收成長10%，
與博弘上櫃股本稀釋10.43%-相當，
雷洛評估：
個人保守預估：
114年eps=6.11元，配息5元，113-114年2年配息10元，
115年下半年配息後-個人成本可降低10元，
10年投資翻倍獲利法-成功機率OK，
紐約時間上午9點12分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/10 上午 12:24:03                                                                                   第 687 篇回應

續前文：
雲端服務-下游，
客戶：
1，企業客戶，
2，中小企業，
3，公部門，
雲端服務的間接競爭者，
4，其他系統整合商：
例如，1，精誠資訊6214，2，邁達特6112，等，
雷注：
博弘-新的商業模式，
博弘擴展業務-進入IT外包市場，
博弘提供大企業，公部門等一站式雲端服務外包，提供服務-系統架構設計，數據分析，後續維運等，並導入生成式AI的應用等服務

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/9 下午 11:30:18                                                                                   第 686 篇回應

雷洛7.3:
雲端服務-一，上游：
1，大型雲端服務提供商（平台商）：
AWC，GCP，AZURE，等3大全球市佔率估66%以上，中國市場有阿里雲，騰訊雲2中，
AWS，GCP，AZURe等與
博弘等MSP公司形成競合關系，
在大客戶的爭取上競爭，
其他小型提供商省略，
2，獨立軟體供應商-ISV，
二，中游：
A，雲端服務代理商，
AWS-1，博弘，2，伊雲谷，
1-2，為AWS認證核心級諮詢夥伴，具技術優勢，客戶均2千家以上，
博弘雲端的差異化優勢-跨雲，跨亞太，跨加值軟體技術-博弘的大型客戶很多，形成一種雲端服務客戶的社會認同效應-客戶群會形成一種互相吸引的類聚宣傳效應，
3，昕奇雲端，4，銓鍇國際，5，網創資訊，6，刻刻在雲，
B，雲端託管服務提供商（MSP):
1，博弘雲端等，主要是加值服務-爭取客戶依存度，衍生出加值服務的營利模式，
提供差異化的產品滿足客製化的需求，毛利較高，114年Q1的eps達1.44元，
3，昕奇雲端-具新創公司的差異化優勢，毛利高，114年Q1的eps達1.25元，
後續中，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/9 上午 08:48:33                                                                                   第 685 篇回應

雷洛7.3:
價值投資-商業模式：
雲端服務-中游：
C，雲端服務代理商-毛利低，客戶黏行低，
有些雲端服務公司營收是競爭者的3倍或10倍，但獲利相同，
B，雲端託管服務提供商-MSP，
目前衍生出一種-加值服務的新型營利模式，自有產品與服務，
為個別客戶量身訂做-客戶依存度高，獲利高，
比如：
A，博弘雲端亞太2千位客戶，已逾600家客戶，同時使用客製化自有服務及託管服務，
A-1，博弘-轉型為雲端加值服務提供商，
A-2，未來重點研發-以AI為基礎，開發成功相關產品，-推廣至現有加值客戶，
雷注:
可增加客戶的黏著性與依存度，
價值投資護城河之一轉換成本，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/7 上午 02:12:28                                                                                   第 684 篇回應

雷洛7.3:
逆向思考-簡單聯想誤導傾向，
1，雲端服務趨勢成長，未必能夠正確預測個股廠商的勝點，
雲端服務產業趨勢成長-贏家也僅少數1-2家大賺，
2，芒格-
你未必能夠依據群體的平均屬性，來準確推斷個體特性，
3，個人逆向思考評估-
博弘雲端未來成長，機率很大，
紐約時間中午2點11分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/6 下午 11:21:00                                                                                   第 683 篇回應

雷洛7.3:
A，個股飆幾倍分段次取果，
或個股賺1千萬取果-
應擇優取之，或擇急迫取之-視輕重緩急取之，
雷注：
KO勝=賺1千萬以上，
B，KO一勝，需要時間-可耐心等待複利效果，
續前例：台股，
1，95年原相取果-至104年絡達分次取果KO勝，時間間隔9年，
2，104年絡達取果-到110年力智取果，時間相隔6年，
3，104年絡達分段取果-至絡達異議者勝訴取果，時間間隔6年，
雷注：
絡達（6526）單支有2勝kO，
KO勝取果，均採長期投資-複利機器效應，
時間6年-9年，
A-1，大陽，博弘雲端投資，估也需要時間，
現在感覺時代不一樣了，賺錢不容易，對手漸漸變强，
投資惟穩妥-2字，
紐約時間中午11點20分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/6 下午 10:25:49                                                                                   第 682 篇回應

雷洛7.3:
前10大股東：
1，新世紀資通12737張持股57.64%，
2，Avalion....4443張20.01%，
合計77.74%，
3，零一科技1000張4.52%，
4，鳳凰陸創新創業投資-成大校友相關，295張，
5，迅捷投資-聯電集團195張，
8，亞東證券111張-估為活潑股價者，
其他為個人持股者，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/6 上午 10:11:40                                                                                   第 681 篇回應

前文更正：
紐約時間6月5日，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/6 上午 09:26:23                                                                                   第 680 篇回應

雷洛心法：
翻倍或KO勝（賺千萬以上）：2選1，
關鍵只有一點，99%關鍵，
EPS要10元以上，
舉例1，原相成本93元，
95年原相eps=14.85元-高點596元，
舉例2，力智成本23元，
110年力智eps=15.75元-高點971元，
舉例3，絡達成本39元，
103年絡達eps=9.16元×1.2984股本還原=eps=11.89元，
103年股本膨脹至543465千元稀釋獲利，
102年股本418565千元，
紐約時間6月14日星期四晚上9點25分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/5 下午 10:51:10                                                                                   第 679 篇回應

雷洛10年翻倍選股法：
1，業務質量-高，
2，管理質量-高，
3，價值低到很滿意-集中下大注，
雷洛10年入袋法，
A，個股翻倍漲-
a，絡達持股6年-漲4.43倍入袋，
b，力智持股5年-漲21.4倍入袋，
雷洛評述：
10年翻倍（A)與5年獲利1千萬入袋(a,b)，
2者-取機會成本法-擇一，
-也可以50%獲利入袋，另50%續持股10年-20年，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/5 下午 10:22:09                                                                                   第 678 篇回應

雷注：
B，管理質量：
1，企業管理者像企業所有者一樣思考和行動，能為企業，員工，股東創造更多財富，
2，管理者的行動驅動博弘雲端價值增長，
逆向思考：
反過來看-行勝於言：
法說會，博弘年報，管理者說過的公司行動，
個人觀察-博弘-都OK，
3，114年觀察有無金融業新的大客戶，
今年成長10%以上，
未來2-3年亞太市場有無成長，
後續中，
紐約時間上午10點21分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/5 下午 09:51:15                                                                                   第 677 篇回應

雷洛7.3:
10年翻倍選股法：
1，業務質量：
a,市場大：雲端服務處於一個規模具大，且持續增長的市場，
a-1，AI的快速崛起，又促成雲端服務的剛需，
b，博弘雲端當下的市場份額很小，
很小的亞太市場市占，很大的亞太最終市場
=未來10年博弘的增長機會，
C，博弘的技術競爭優勢：
如前文數篇，
沖浪浪尖優勢-各亞太市場占1位，2位者勝，
生態競爭的規模優勢，
2，管理質量，
後續中，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/4 上午 05:55:01                                                                                   第 676 篇回應

雷洛7.3:
十年獲利翻倍法：
今年4月初次買美股
蘋果買每股187.7美元-當下203.27美元，
上漲+8.29%-投資10年，
雅詩蘭黛買每股57.43美元，當下68.93美元，上漲20.02%-投資10年以上，
台股：
大陽110.1月買入，當下已上漲近280%，預計再投資-8年，
博弘113.10月買進，預計投資10年，估10年內目標翻倍獲利-
eps預估10年內達10元以上，
紐約時間下午5點54分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/4 上午 03:48:38                                                                                   第 675 篇回應

博弘何冠生總經理：114.6.2日，
1，今年將加入大型金控新客戶，
2，亞馬遜AWS6月在台落地，客戶需求升溫，
3，新擴展IT外包定單，
4，今年年增雙位數百分比，
5，零售業今年會有很多突破，
6，AWS台灣代理業務，下半年比上半年成長，
7，未來成長動能來自零售，製造，金融業等，大企業的相關加值服務需求，
8，博弘在維運雲端服務上具有優勢，
9，自研產品營收占比4%，中長期目標擴大至10%，
紐約時間中午3點48分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/3 下午 11:00:00                                                                                   第 674 篇回應

續前文：
博弘第二條成長曲線-加值服務，
當下占比4%，目標占比10%-翻倍成本，
雷洛7.3:
博弘-進入IT外包市場，這個市場蠻大的，
如耕耘有成-成長暴發力，不可小看，這個我沒算到，
芒格思維：
1，持續成長-雲端服務屬上升趨勢市場，AI屬上升市場-變化更快，很需要優質的雲端服務公司，
2，複利機器-博弘113年賺6.11元配息5元，
配息率81.83%，對股東相當友善，
主要雲端服務商研發費用少，銷管費用人力薪資成本大，產業特性，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/3 下午 10:33:39                                                                                   第 673 篇回應

博弘商機大爆發-經濟日報，2025.6.2，
雷洛7.3:
A，博弘第二條成長曲線-加值服務具競爭優勢，
提供雲端架構規劃，資安數據，管理分析，導入生成式AI應用等服務，
第三條成長曲線-擴大自研產品，搶IT外包市場，
大企業，公部門等一站式雲端服務外包，包括系統架構設計，數據分析，後續維運等，
B，競爭優勢：
博弘的大企業群蠻多的，企業有多元化，
產生一種心理學上的社會認同效應-產生類聚效應，
C，下半年營收成長＞上半年，
金融業的大客戶擴展進入收成階段，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/3 上午 01:48:22                                                                                   第 672 篇回應

雷洛7.3:
個人美股實戰，
逢美股崩盤-4月逢低買蘋果成本187.7美元，漲7.05%，
買雅詩蘭黛成本57.43美元，漲15.88%，
A，關鍵重點：
蘋果，雅詩蘭黛預期持股10年-芒格投資法，
A，台股：類同，
博弘-持股先看3-5年，10年翻倍漲，
大陽-類同，已持股4年，
2個觀察點-1，息每年5元，2，10年epe能達到10元以上，
紐約時間中午1點48分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/2 下午 11:49:51                                                                                   第 671 篇回應

雷洛7.3:
微觀經濟學的規模優勢：
一，雲端服務商-擴展香港，新，馬-如能獲利，即具有規模優勢-但競爭者眾，成功者少，
質觀：分析，
1，博弘-Q1獲利4111萬，Q1營收10億，
2，伊雲谷-Q1獲利4343萬，Q1營收31億，
3，昕奇-Q1獲利本業3314萬，Q1營收4億，
雷洛評述：
A,博弘營收約伊雲谷的3分之1，但獲利相當，
主要是博弘的大客戶多，客戶使用加值服務多，利潤較大，
B,昕奇雲端-營收雖少，但聚焦在全球新創公司上，有聚焦規模優勢：
芒格：
縮小規模，加強專業化程度，能夠帶來巨大的優勢，
跟生態系統一樣 聚焦的領域愈小約好，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/2 下午 11:20:56                                                                                   第 670 篇回應

A,雲端平台供應商-AWS,GCP,AZure,阿里雲等，與雲端服務商產生合作大-競爭小的，競合關係-個人看法，
雲端服務代理的利潤很小，
大客戶-大家都會搶著做，沒人會讓，
B,雲端服務商：有專業優勢，
博弘-2千家以上客戶，
伊雲谷-2400家以上客戶，
銓鍇國際-1千家以上客戶，
昕奇雲端-400家以上客戶，
在亞太市場具優勢，
C,系統整合廠商-資服業：
精誠資訊，零一資訊，邁達特，宏碁資訊，
也進入雲端服務市場，但專業不聚焦，
系統整合除非併購亞太當地廠商-才能進入當地市場，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/2 下午 10:28:36                                                                                   第 669 篇回應

續前文：
宏庭-技術優勢，
台灣-繁中，香港-繁中，馬來西亞-EN，全球-EN，
D，雲服務：
一，雲端遷移，1，GCP雲端遷移，2，阿里雲雲端遷移，3，騰訊雲雲端遷移，AZURE遷移，
二，Google cloud雲端代管，
三，帳務服務，
四，雲端備援／災難備援，
雷注：
雲端服務商-獲利的高低，主要看自有的產品與加值服務，
雲端服務商博弘，伊雲谷，昕奇雲端，銓鍇國際-為代理商，研發費用少，銷管費用大，
與雲端平台Aws,GCP,Azure等不同，平台供應商研發費用大，投資大，獲利高，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/6/2 下午 10:03:53                                                                                   第 668 篇回應

雷洛7.3:
宏庭-公司網站，
A，雲端辦公室系統，
B，產業指南-公部門機關，
C，雲平台產品-Google cloud Platform，Google workapace，Azure，阿里雲，騰訊雲，
與博弘的AWS雲平台-能產生綜效，
D，雲服務，
E，第三方解決方案，
F，成功案例-，
G，部落格，
H，最新消息，
F，台灣（繁中）：1，家樂福，2，Q Burger饗樂餐飲，3，衛生福利部疾病管制屬，4，敦謙國際，5，Lootex，6，華電聯網，7，東森新聞台，8，Asiayo亞洲遊，9，公共電視，10，美麗佳人雜誌，11，中裕新藥
紐約上午10點3分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/31 上午 03:53:10                                                                                   第 667 篇回應

雷洛7.3：
博弘-願景：
以成為亞太最先進及最具規模的跨國雲端服務商為目標，
A，戰略合作夥伴：
1，遠傳電信，
2，宏庭科技-提供一站式解決方案，與多雲整合方案，
雷注1：
品牌商譽，遠東集團1937年成立至今88年，
博弘-有品牌認同效應，
外加優質大客戶多，有心理學的社會認同效應與規模競爭優勢，
雷注2：
規模優勢還有一種，第一第二效應，第3位以後無利可圖，
當新行業出現是，先行者會獲得極大優勢，
芒格稱之為衝浪模型，芒格-130頁，
當衝浪者順利衝上浪尖，並停留在浪頭上，
就能衝上很長一般段時間，如果沒衝上去，
就會立刻被海浪吞沒，
雷注：
先占優勢，卡位效應，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/31 上午 02:32:39                                                                                   第 666 篇回應

雷洛7.3:
博弘-自有產品與服務：
A，產品-1，AICOM，2，LEMMA，
B，解決方案，
1，新零售數據AI應用，
2，餐飲業數據AI應用，
3，流程及系統自動化，
4，文案及圖像自動生成，
5，生成式AI企業解決方案，
C，雲端託管服務-1，全天候雲端託管
D，專案開發服務-+，專案開發與顧問服務
雷注：
以上為質之深化-聚焦規模經濟，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/29 下午 10:54:47                                                                                   第 665 篇回應

10年持股獲利翻倍-2個關鍵：
雲端服務技術優勢-博弘，
策略夥伴-遠傳電信+宏庭科技，能產生綜效，
遠傳屬遠東集團資源多，
雷洛7.3:
博弘網站-
A，雲端解決方案，
B，產品與服務，
C，數位整合應用，
D，客戶案例-可與H跨項分析，
E，最新資訊，
F，投資人專區，
G，企業社會責任，
H，關於我們，
台灣（繁中文）-1，遠東SOGO百貨，2，東生華製藥，3，Maicoin集團，4，台灣經貿網 5，新光三越，6，家樂福-宏庭，
香港（E)-1，大昌行集團-香港，全球1.6萬員工遍布13個亞洲市場，2，香港宅集便，3，奇華餅家，
以上優質客戶群-可產生心理學的物以類聚的社會認同效應，宣傳效果大，
新加坡（E)-，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/29 上午 08:30:42                                                                                   第 664 篇回應

續前文：
雷洛7.3:
美股為2025年4月崩盤買進，
仿大陽（已持股4年），博弘的10年投資法，
B，蘋果-10年或20年投資，看個人運氣，運氣好持股20元，
A，雅詩蘭黛-轉機股有定價權，估可永久持股，
C，本次台股崩盤-為美股關稅引起，非基本面，
我看最遲8月-9月，美中關稅會協商完成，
全球股災虛驚一場-個人當下預測，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/28 下午 10:39:09                                                                                   第 663 篇回應

窮查理的普通常識：
芒格的總結：90頁，
為什麼有些人會比其他人聰明？
這跟性格有部分關係，
有些人的性格並不適合投資，他們總是按耐不住，要不是就是憂心忡忡，
但如果你有好的性格，有耐心，
又能在該取得行動時主動出擊，
那麼就能透過實踐和學習逐漸學會這種遊戲 ，
顯然，
你習取教訓的來源愈廣泛，
而不是僅僅從自己的失敗中學習，
就能變得愈好，
雷注：
天賦，性格，耐心，學習比你強100倍的贏家，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/28 下午 10:16:47                                                                                   第 662 篇回應

芒格：
我們傾向把大量金錢投放在不用額外再做決策的地方，
如果能購買幾家卓越的公司，就可以安心坐下來啦，那是很好的事，
雷洛7.3:
大陽110.1月買，博弘113.10月買-均為卓越的公司，
計算：
1，年配息年息估均近5元-持股10年期，
每年5元配息×10年=現金50元=持股成本均降低50元，
關鍵-大陽，博弘為持續成長股，
2，10年中大陽，博弘EPS可達10元=賺一個資本額，
10元×15倍本益比=150元+50元息，
10元×20倍本益比=200元+息50元，
3，如eps賺10元-提前在5年達到，就多賺時間成本，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/28 上午 06:36:06                                                                                   第 661 篇回應

雷洛7.3:
蘋果4月10日崩盤買入187.7美元，反彈6.66%，
雅詩蘭黛4月14-18日崩盤買入57.43美元，
反彈16.76%，
雷注：
市場先生打折賣出時，邏輯上應該買進-個人看法，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/28 上午 03:27:45                                                                                   第 660 篇回應

芒格第四講-跨領域思維模式=多元思考模型，
雷洛7.3：
個人異端思維模型=八字預測術，
今年114年-個人不喜歡的月份為
陰曆3月庚辰月3.29日-4.27日，
個人當下：
已改為持股價值投資5-10年，所以決策上不去減碼，
A，短線意料之外：
4月3日美股崩盤道瓊下跌1679點跌-3.98%，
費城半導體跌幅-9.88%，
為新冠疫情以來最大跌幅，
B，台股反應-意料之弱，
台股千股跌停2個營業日，
以博弘來看：
4月3日台股先開盤-美股開盤差12個小時，
博弘收123元，美股4月3日崩盤後，
博弘4月7日跌-12元至111元，
4月8日跌10.5元至100.5元，
C，114年Q4，個人估應能重新回到崩盤前之股價-個人主觀預測，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/28 上午 02:16:57                                                                                   第 659 篇回應

續前文：
1，價值投資來看，
5-10年來看，宏觀總體面=總體經濟學，根本上可以忽略不看-沒有效用，
2，贏家的秘密：
崩盤是優質個股，出現定價錯誤舉例如雅詩蘭黛，57.43美元每股，非常有把握會贏，就應該狠狠下注，
3，炒股應具全球化概念，
台股套牢，如美股炒底-如估反彈幅度較大，
可買美股來解台股的套，
假設100萬台幣買美股，炒底賺15%=賺15萬，
假設1張博弘虧3萬，15萬÷3萬=解套5張博弘-經濟學效應-全球化優勢，
3-1，崩盤常見-沒有那麼可怕，個人看法，
紐約時間中午2點15分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/27 下午 10:35:44                                                                                   第 658 篇回應

雷洛7.3：
選股要看技術優勢與規模優勢，美股蘋果，亞雅詩蘭黛皆具以上優勢，
續看台股
博弘雲端決策樹-技術有無優勢地位，
芒格第四個實用觀念中-微觀經濟學，會計學，心理學等，
博弘雲端：
1，技術優勢-博弘為大中華區少數AWS核心級諮詢合作夥伴，子公司宏庭技術優勢如前文數篇，
2，規模優勢-2千家以上的海內外客戶群，含大型企業等，能產生心理學的社會認同效應，
在宣傳拓展亞太客戶群，相對容易，
3，博弘雲端聚焦性強，具先行者優勢，台股第二家上市櫃公司，
會計學評估上-個人主觀認為相對較優，
3-1，雲端服務產業雖然競爭者眾，
但觀各產業發展至後期，一般僅存1-2家分食較多的獲利，可觀察eps是否成長即知，
即先行者優勢-尤其在當下雲端，AI快速變動的時代，後進者，不聚焦者，不能跨國者，不是多雲服務者-皆很難獲利，
以上皆為博弘雲端的優勢，
總體經濟學-長期10年來看，當下可以不看，
紐約時間上午10點34分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/26 上午 04:59:05                                                                                   第 657 篇回應

雷洛7.3：
鈺寶決策樹：
B.你估的可能獲利eps，是否能夠達成，
否-那現階段的獲利，是否足夠？
如獲利OK-已飆漲1倍，達到滿足點，
否：如達不到我預期的eps，
C.現階段獲利足夠-立刻進行兌現，賣出50%以上的持股，
D.如後續基本面-持續不如預期，則清盤，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/26 上午 04:19:56                                                                                   第 656 篇回應

雷洛7.3:
芒格第四講-實用思維5步驟之2，
2，數學：
芒格113頁提到巴菲特常用的決策樹理論，
博弘：
拓展新加坡，馬來西亞雲端服務-決策樹，
A.相對應的預算及博弘雲端技術優勢-有，無-終止投資持股計劃，
你判斷-有：
A-1，博弘在新，馬雲端服務市場B，有無勝算？
你判斷-有，
B.博弘-可能獲利程度，你要估手中標的所有的最佳機會成本，
假設博弘新馬獲利OK，另一個要點，
C.需要多少時間？
個人持股估3年-5年，可以產生數學的
複利效應，
數學：2個要點，1.決策樹，2.複利效果，
紐約時間中午4點19分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/25 上午 12:21:39                                                                                   第 655 篇回應

雷洛7.3:
跨國雲端服務，113年，
一，香港：
1，博弘，宏庭雲端-香港-獲利57545千元，
2，伊雲谷-香港獲利34228千元，
3，析奇雲端-香港獲利14433千元，
二，113-東南亞，
伊雲谷-新加坡獲利68584千元，
伊雲谷-馬來西亞獲利15513千元，
析奇雲端-日本獲利790千元，
雷注：
博弘香港獲利最佳，唯雲端服務應以年度來看-感覺會相對準確，
3-1，114年Q1伊雲谷-泰國獲利11051千元，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/24 上午 02:16:41                                                                                   第 654 篇回應

雷洛7.3:
2-4思維模式：
評估大陽，博弘營收擴展的成功率有多大，
如成功率OK，
5，博弘可俟業務擴展東南亞，上海成功時，即魯拉帕路薩正面效應發生是-逢高賣出，
當下-感覺尚在魯拉帕負面共振效應的低點，
1，川普關稅負面思維全現，
2，博弘上櫃籌碼稀釋，短期產生負面效應，
3，短期技術分析，動能投資，情緒投資者-產生負面共振效應之時，
除非-你有更優質的標的，
魯拉帕路薩吉時效應：個人估10月左右，前負面乘數效應-應會轉折，往好的方向前進，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/24 上午 01:45:04                                                                                   第 653 篇回應

雷洛7.3:
一，簡化目標模式，
1，可擴展行=成長，
大陽，博弘-具可擴展性，成長思維確定性大，
2，可口可樂-150年=長期投資能產生複利效應，
雷注：長期，
技術分析，趨勢投資，動能投資者-不適用，
複利投資=估持股最少5-10年，
大陽110年1月投資已產生複利效應，
博弘113年10月起買入-估持股3年再看看，
紐約時間中午1點44分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/24 上午 12:16:40                                                                                   第 652 篇回應

雷洛7.3:
芒格第四講-實用思維5步驟：
1，簡化任務模式：
2，4：跨領域思維模式，
3，逆向思維模式，
5，前項思維加乘之魯拉帕路薩複利效應，
雷注：
1，簡化目標=任務，
A，强大的品牌可口可樂，
B，亞特蘭大創業，全美取得成功，擴展全市界，
C，市占全球第一，
頓悟實戰：
雷洛當下目標-存款尾數加一個O，僅限炒股，
美股當下不計，比例太小，無影響，
1，台股持股，32%資金配置大陽，
68%資金配置博弘雲端服務，
後續中，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/22 下午 10:27:10                                                                                   第 651 篇回應

雷洛7.3:
114年-Q1股本22100.5張，eps=1.44元，
113-Q1-20011.5，eps1.5元調至114股本
Q2-20011.5張，eps=1.93元-調整股本，
13年Q3-股本20055.5張，認股權44張，
Eps=1.29元-調整股本，
113年Q4上櫃股本增2045張至22100.5張，
Eps=1.39元-調整股本，
雷注：
1，上櫃短空之惡-籌碼稀釋-多了2045張，
2，可能也有好處-知名度，宣傳效果，籌資多樣化，
3，博弘113年賺6.11元-配息5元，
當下的商業模式-感覺也不需要，太多的資金，商業模式屬於-本業能賺，
他的競爭優勢-在經營階層的優質能力，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/22 上午 05:22:52                                                                                   第 650 篇回應

雷洛7.3:
113年營業報告書，
1，成功建構AICOM雲智能管理平台，
2，並成功上架AWS線上商店，拓展更多合作機會，
3，台灣市場推行一站式雲端解決方案，
4，並成功推廣至香港，
5，近年進軍新加坡，馬來西亞等快速增長地區，
6，連續獲得Google cloud與AWS資安能力認證，公司能提供一站式的資訊安全服務，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/22 上午 01:04:58                                                                                   第 649 篇回應

雷洛7.3:
一，芒格-可口可樂5法之魯拉帕路薩效應，
A.坐等崩盤法-買低-買價值，
B.坐等飆倍法-賣高-賣耐心，
思維算法-乘數效應的吉凶時間點，
雷注：
贏輸關鍵在於算法軟體，什麼時間，
如果你知道時間，就能耐心去等待，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/21 上午 04:12:01                                                                                   第 648 篇回應

雷洛7.3:
一，坐等崩盤法：4.10日-4.18日買入，
當下-
蘋果206.86美元÷187.7=上漲10.2%，
雅詩蘭黛66.08÷57.43美元=上漲15.06%，
紐約時間中午4點11分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/20 下午 10:54:21                                                                                   第 647 篇回應

芒格之劍：
思維模式1，延滯滿足-應該是芒格之道一書中有提到，
實戰應用到-力智上，110年9月底高點賣到580元-獲利1個kO以上，
思維模式2，龐氏騙局-應用到零合遊戲上，賺了0.5個KO勝，
思維模式3，
芒格普通常識-第四講
實用思維的實務思考-頓悟中，
4月14-18日買美股雅詩蘭黛後，
感覺跟芒格的可口可樂-1884年白手起家創業，150年後市值2兆的範例穩合，
頓悟3，逢2025年4月美股雅詩蘭黛崩盤，
跌幅80%以上，
逢低買進該股，持股10年以上，估可上漲3倍，60美元×3=180美元，
後續中，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/17 下午 08:24:28                                                                                   第 646 篇回應

雷洛7.3:
博弘雲端5.15日，
近期宣布與全球領先的數據智能平台提供商
Databricks建立戰略合作夥伴關係，
並正式獲得該公司原廠認證，
成為該公司的經銷商銷售合作夥伴，
提升博弘在數據應用與AI領域的競爭力，
雷注：
1.多雲領導品牌代理商，
2.軟體經銷商，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/17 上午 09:29:58                                                                                   第 645 篇回應

雷洛7.3:
股本：113年，
Q1=20011.5張，
Q2=20011.5張，
Q3=20055.5張，
Q4=22100.5張，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/17 上午 09:22:27                                                                                   第 644 篇回應

雷洛7.3整理：
一，調整股本為22100.5張，
Q1=1.5元（1.66÷22100.5×20011.5)，
Q2=1.93元，Q3=1.29元，Q4=1.39元，
113年eps=6.11元，
二，貢獻度：
博弘=0.71元，
博弘（香港）=2.18元，
宏庭=2.96元，
宏庭（香港）=0.42元，
其它子公司=-0.16元，
113年eps=6.11元，
三，宏庭，113年各季eps，
Q1=0.45元，Q2=0.71元，
Q3=0.98元，Q4=0.81元，
雷注:
宏庭114.Q1=0.83元，
個人看法:
宏庭-代理Google雲端，微軟雲端，阿里雲，代理多未來估成相對較大，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/16 上午 09:28:02                                                                                   第 643 篇回應

雷洛7.3:
根據週四（15日）大賣空主角貝瑞（Michael Burry向Sec提交報告顯示，
貝瑞作空輝達與中概股阿里巴巴等，
賣出所有持股，僅留一檔美股且加碼，
即雅詩蘭黛-與雷洛4月18日加碼的雅詩蘭黛，雷同，
蠻有意思的，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/16 上午 06:41:32                                                                                   第 642 篇回應

雷洛7.3:
剛才續看了113年Q2eps細項分析
博弘與宏庭會有季節性起伏，所以eps應以年度來觀察，相對準確，
一，AI應用方面：
1，5月21日，微軟Azure，宏庭科技-迎向AI編程新時代，GitHub copitot與自動化開發的實戰應用研討會，
2，5月28日，Google cloud，
新零售AI轉型，宏庭科技-2025零售AI轉型戰略研討會，
3，6月26日-6月28日，智能雲端.創造AI新商機，博弘在AI未來商務展與您見面，花博爭艷館，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/16 上午 05:11:54                                                                                   第 641 篇回應

前文更正：
113年Q1股本為20011.5張，
宏庭Q1=0.5元eps，宏庭香港Q1=0.07元，
合計0.57元，
博弘Q1=0.69元，博弘香港Q1=0.4元，
合計1.09元，
113年博弘（含宏庭）Q1=賺1.66元-
股本20011.5張，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/16 上午 03:02:02                                                                                   第 640 篇回應

雷洛7.3:
114Q1:
宏庭含香港-貢獻eps約1.13元，成長109%，
博弘含香港等，eps估約0.33元-異常，
雷注：
如Q2博弘AWS業務回歸正常，
子公司宏庭Q2仍維持較大的成長，
Q2的整體eps就能呈現較好狀態-個人看法，
主要觀察到：
Google cloud 在零售業功效蠻好的，能大幅度提升行政效能，洞察消費者喜好，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/16 上午 01:59:43                                                                                   第 639 篇回應

續前文：
其他子公司-差異不大，
114年Q1:
博弘-馬來西亞，虧-131千元，113年Q1虧-744千元，
博弘-新加坡，虧-145千元，113Q1+3千元，
上海耐斯靈，虧-60千元，113年Q1+82千元，
紐約時間中午1點59分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/16 上午 01:49:55                                                                                   第 638 篇回應

雷洛7.3:
114年Q1與前期比較，細項分析，
全資子公司宏庭（含香港）
Q1獲利eps=1.11元，較113Q1成長109%，
博弘（含香港）114年Q1eps約0.33元，
相對113年Q1eps=1.13元-衰退，
雷注：
AWS以外的雲端服務感覺成長蠻多的，
宏庭科技：
Google cloud最高級合作夥伴，
阿里雲（Alibaha cloud)金級認證合作夥伴，
微軟Azure金級合作夥伴，
騰訊雲合作夥伴，
評述：
Google cloud等114年起估成長蠻大的，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/15 上午 05:42:38                                                                                   第 637 篇回應

雷注，
宏庭科技：5月28日，
2025零售AI轉型戰略研討會，
以AI重塑營運商務決策及顧客體驗，
1，連鎖早餐品牌打造AI數據平台，成功降低20%系統成本，
2，台灣電商龍頭結合生成式AI建立商品管理機制，營運效率提升5倍，大幅減少人工作業錯誤

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/15 上午 03:01:07                                                                                   第 636 篇回應

雷洛7.3:
坐等催化劑：
1，思維模式：
博弘企業願景：
以成為亞太地區最先進及最具規模的
〔跨國〕雲端服務商，
1-1，目前於台灣，香港，
上海，東南亞設立據點，
雷注：
可擴展性-在上海與東南亞等地，
香港初步略具成效，
芒格的坐等投資法，
紐約時間中午3點，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/14 下午 10:46:48                                                                                   第 635 篇回應

雷洛7.3:
個人實戰-
C級：98年以前，炒短線賺快錢，但賺不到大錢-積少成多，
B級：
100年後採長期投資，僅有3支賺到錢，
104年2勝ko，110年2勝ko,
1，絡達單支含異議勝訴，獲利2.64勝KO-持股，8年+4年訴訟=12年，
2，非台股炒股20年-2勝KO-104年清盤後，只剩觀察倉，106年初就休息了，
3，力智105年-110.9月，1勝kO，
A.當下-複利投資法，
大陽，博弘先放個5年，
選股蠻難的-要看未來3年的本益比，並不容易，
競爭對手分析-感覺也不容易，
當下-很多個股都看不懂，
年輕時個人懂的個股很多-但賺不到大錢，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/14 下午 08:03:43                                                                                   第 634 篇回應

雷洛7.3:
常在想-存款尾數，再加上一個0（僅限炒股賺的），應如何投資，
頓悟：
段永平：大學演講問答，
學生問：
在投資時期是如何快速判斷，一家公司是否值得長期投資？
段永平：回答，
基本上我不太會這個事情，
你看我過去的10多年，說來說去就那幾家公司，也都是我很多年對企業，對生意，對產品，對所有東西的理解的事，
我也沒見過誰真的能夠快，
包括巴菲特也好，
芒格也好，
其實投資做的好的人都很慢，
大家並不在乎失去一些機會，但是最重要的，
你不要去踏雷，對吧，
很多人也可能會說，當然你不需要賺快錢，
因為我們沒錢啊，
我說，這很可能是你沒錢的原因，
因為你老想賺快錢，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/14 上午 09:26:46                                                                                   第 633 篇回應

雷洛7.3:
本次美股個人初次實戰，
蘋果已上漲13.44%=212.93美元÷187.7，
雅詩蘭黛已上漲14.02%=65.48÷57.43美元，
思維模式：用到幾個，
1.獨力自己思考，
2.反向思考-異眾，
3.雅詩蘭黛-抓轉機，蘋果抓商業模式，
3-1.崩盤買股模式-優質個股有折扣時買，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/13 下午 11:57:16                                                                                   第 632 篇回應

雷洛7.3:
前文為芒格的第四講，
個人覺得實戰應用到-
美股雅詩蘭黛的當下投資，完全吻合五個實用思維的實務思考，
2025.4.14-4.18日每股54-57美元買進，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/13 下午 11:42:32                                                                                   第 631 篇回應

雷洛7.3:
窮查理的普通常識-讀書心得，
頓悟：
1，熵減-選股，持股，創業IPO上市-簡單化，
2，第二個實用觀念-數學計算能力，
雷注：
個人會計算個股未來3年的未來本益比，
如是高本益比的蘋果33.03倍，可自我調整蘋果財報，以求自我感覺良好-獨力思考，
3，逆向思維-自有持股每年複核用，個股年報講的，有沒有做到，2年如都做不到，可以擇高賣出，停損也OK,
4，太學的基礎的學術知識，
雷注-心理學，經濟學，會計學等，
5，芒格的魯拉帕路薩效應，
雷注：
類似中國的五行相生-乘數效應，2×2×2=賺8倍，引爆的時間點-可以預測出一個發力點，
比如-103年，104年絡達的飆漲時間，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/13 下午 10:00:18                                                                                   第 630 篇回應

雷洛7.3:113年分析雲端服務類股，
博弘營收約40億，獲利161，108千元，
伊雲谷營收約126億，獲利166，978千元，
析奇雲端（含子公司-非雲端估20%）營收約14億元，獲利120，191千元，
雷注：
1，博弘與析奇雲端-相對較優，
伊雲谷營收126億是博弘的3倍以上，獲利166978-與博弘的161108千元，差異不大，
2，博弘股本22100張均優於
伊雲谷的68000張，
又優於析奇雲端的23626張（興櫃），
7747上櫃-股本還會稀釋，
紐約時間上午10點，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/13 下午 09:30:23                                                                                   第 629 篇回應

續前文：
雲端服務毛利低，
雲端軟體服務估毛利較高，
雲端搬遷毛利較高，
雲端資安估毛利高，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/13 下午 09:20:39                                                                                   第 628 篇回應

雷洛7.3:
博弘雲端：
智能雲端.創造AI新商機，
114年6月26日-6月28日（9時-18時），
花博爭艷館（捷運圓山站），展攤位置TBD，
博弘在AI未來商務展與您見面!
雷注：
估AI商機自有產品服務為質變-毛利較高，
逆思：
1，雲端服務類股-毛利低，研發費用少，如個股在台灣具競爭優勢，則穩定成長支撐的獲利具有持續性的優勢，
與2，與IC設計的大起大落不同，IC設計類股要專注去抓景氣循環，抓到大賺，沒抓到零合遊戲-你大虧，即不確定性極大，無法長期投資，
評述：
博弘雲端-抓確定性的優勢，
Ic設計-抓景氣循環的訊息優勢，抓到飆股大賺，判斷失誤，則輪為輸家-想回本，又要5年到10年，
個人年紀大了，求確定性-小贏，小輸即可，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/13 下午 08:23:55                                                                                   第 627 篇回應

雷洛7.3:
逆向思維覆核：
博弘第一季營收累計成長11.53%，
eps=1.44元，略低於113年Q1的1.66元約小幅度衰退-4.47%，
主要原因為：
上櫃股本膨脹10.44%，
當下股本22100.5張，113年Q1為20011.5張，
雷注：
114年Q1毛利116703千元，與113年Q1毛利
117418千元-差異不大，
觀察點2個：
A.量變-營收能否成長20%以上，成長10%與上櫃股本稀釋抵掉，
B.質變-自有服務與產品占比提升，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/12 下午 11:14:13                                                                                   第 626 篇回應

雷洛7.3:
個人估114乙巳年-116丁未年，走多頭資金行情，本益比會上升至25倍-30倍，
實戰上-關稅不確定性時，
買20倍以下本益比的優質個股，
個人持股大陽，博弘雲端-都OK，
關稅確定性時-股價就上去了，
我能賺錢，主要是賺情緒之財，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/12 下午 09:56:20                                                                                   第 625 篇回應

雷洛7.3:
美股上漲，個人坐等崩盤法，
蘋果買每股187.7元，當下估漲10%，
雅詩蘭黛買每股57.43元，當下漲16%，
美股買少量-不會影響個人大局，
主要還是看台股，
我是極端看好-未來3年，所以這次關稅風暴，
懶得先減碼-長期投資學芒格的，
估芒格應該不會減碼-個人猜想，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/12 下午 09:40:40                                                                                   第 624 篇回應

雷洛7.3：
個人原預測股市是虛崩-看來是對的，
我是以，我個人在114年至116年能賺大錢來估，
邏輯-如未來3年國際股市是實崩，我個人不可能賺錢，
1，美國對中國關稅-由145%降到30%，
2，中國對美國關稅-由125%降到10%，
零合遊戲-談判零合，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/12 下午 09:25:21                                                                                   第 623 篇回應

雷洛7.3:
雲端服務-類股分析：以eps排序，
1，博弘雲端-股價111.5元，
114年Q1合併獲利3173萬，eps=1.44元，
2，析奇雲端7747-股價128元，
114年Q1合併獲利2946萬，eps=1.25元，
3，伊雲谷-股價90元，
114年Q1合併獲利3889萬，eps=0.57元，
紐約時間上午9點25分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/12 下午 08:40:00                                                                                   第 622 篇回應

雷洛7.3:
博弘雲端-4月營收成長5.95%，累計1-4月營收成長10.07%，
第一季eps=1.44元，
感覺還好，個人獲利以整年度來看，
一般以3年作ㄧ次總評，
1，大陽110.1月買時，109年eps約0.5元，
近年eps約8元-獲利好就長期持股，
2，鈺寶，沅聖估持股3年評估後，成長不如預期就賣出-換股，
博弘雲端估持股3年，再來評估-希望能像大陽-長期持股，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/11 上午 05:17:24                                                                                   第 621 篇回應

雷洛7.3：
智能雲端創造AI商機，博弘在AI未來商機務與您見面，2025.5.7日，
一，即時解析AI關鍵技術，掌握最新產業AI趨勢，
二，博弘最新AI解方，工作流程加入ChatGpt的引導，
1，解析博弘雲端LEMmA,用生成式AI打造企業專屬智能代理，
2，解析AICOM雲端智能管理：
用AI技術替你管理完善的雲端資源，
3，新零售AI解決方案：精準優化顧客旅程，創造無限商機，
紐約時間下午5點16分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/9 上午 03:40:14                                                                                   第 620 篇回應

雷洛7.3:
個人2025.4.10日買蘋果美股187.7美元，
4.10日-4.18日買雅詩蘭黛每股57.61-54.35美元，配息每股0.35美元-6.16日付息，
雷注1：
本次進場個人優勢為坐等崩盤法，
陸股-個人用過3次大勝，
台股-原相用過大勝
美股-主要是身教教育用，言教不如身教
如果10年後大賺-這個身教就達到目的，
紐約時間中午3點39分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/7 下午 11:53:37                                                                                   第 619 篇回應

雷洛7.3:
個人2025.5.7日起算操作成績，
當下持股大陽30%-估當下價格168元，
博弘雲端70%當下股價105元，
10年後來計算獲利成績，
紐約時間上午11點53分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/7 下午 10:45:10                                                                                   第 618 篇回應

雷洛：
優秀的小額投資者可以贏過巴菲特的波克夏，據資料-裴洛西，2014年5.16日以來，
獲利692%，估贏波克夏約2倍，
裴洛西資金約25萬至50萬美金，
估持股為-
Alphabet,亞馬遜，Nvidia,Tempus AI（透視電子顯微鏡）,蘋果，Vistra(虛擬測試），
雷洛7.3:
個人2014年起估獲利430%，自我感覺良好，
如以2025年5月起算成績-
當下持股-大陽30%-成本59元，博弘雲端70%成本13X元，
美股持股比例很小，獲利跟我無關，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/6 下午 11:03:15                                                                                   第 617 篇回應

雷洛7.3:
本次Azure成長，主要是大型企業的雲端遷移增加，微軟占優勢，
微軟市占第一-博弘子公司，
蘋果第二，
亞馬遜市值第四-博弘雲端，
谷歌A市值第六，Alphabet(GooGL)旗下Google Cloud-博弘子公司，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/5 下午 09:11:16                                                                                   第 616 篇回應

雷洛7.3:
AZURE所在的智慧雲端整體營收年增21%達268億美元，
GitHub Copilot用戶數量增4倍，達到1500多萬，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/5 上午 03:47:34                                                                                   第 615 篇回應

雷洛7.3:
宏庭科技（博弘子公司），
宏庭攜手微軟，Github帶你深入了解，如何透過AI提升開發流程順暢度，打造卓越的開發者體驗（Devex)，
迎接AI編程新時代GitHub
Copilot與自動化開發流程，
Ai助你打造頂級Devex，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/5 上午 03:07:03                                                                                   第 614 篇回應

雷洛7.3:
宏庭科技（博弘子公司）：
Google Next Vertex 現已支援全媒體生成，影音，圖像，語音，音樂一次到位，
以前一支廣告影片需要幾週，現在只要幾分鐘，
打幾行字，就生成整支影片，
.....這不只是在玩，
AI,是企業內容創作新時代開始，....
雷注：
微軟的AZURE雲端服務，營收Q3成長33%，其中26%來自AI相關業務，
微軟續公佈Q4續成長34%，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/5 上午 02:47:26                                                                                   第 613 篇回應

雷洛7.3:
2025第3季雅詩蘭黛財報電話會議，
TOO Faced 的新款Rebel Rock Lash Mascara率先推出了，由人工智慧驅動的行銷活動，
僅用16天就完成了，需要6個月的創意流程，
這只是我們在整個組織中，
硬連線人工智慧的眾多例子中的一個，
後續中，
紐約時間中午2點47分，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/4 上午 03:54:32                                                                                   第 612 篇回應

雷注，
博弘114年1Q財報，董事會召開日期5.12日，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/3 下午 11:23:16                                                                                   第 611 篇回應

續前文一之3，生產一種受歡迎的飲料，市占率50%-可口可樂，
雷注1：
可口可樂當下市值3083億美元，估2034年市值2兆美元-不一定達到，
但可口可樂讓波克夏賺了不少錢-這才是重點，
雷注2：
產品市占50%-不容易達到，
市佔率跟產業競爭對手有關，
舉例：
1，絡達102-104年產品有PA與藍芽，PA競爭對手Skyworks技術競爭能力強，絡達PA量產落後約3個月-6個月，假設Skyworks量產4G PA毛利40%，等絡達量產是時毛利降到30%以下，大陸競爭者量產毛利降到20%，
台股PA競爭不過美國大廠，
1-1，鈺寶產品競爭對手也是Skyworks，也有這個缺點，對手太強，
2，博弘雲端的技術競爭力在台灣，個人觀察感
覺OK，觀EPS可知，
3.另個人前投資智微停損，事後復盤-估是智微原在桌上電腦晶片上有競爭優勢，手機為主流後，智微就沒優勢了，
後主功固態硬碟量產時間落後，估為個人投資失敗主因，
3-1，沅聖投資停損估為大客戶Ring為亞馬遜併購去，亞馬遜反成為沅聖的競爭對手，
台廠估不可能贏過亞馬遜-個人看法，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/5/3 下午 08:37:52                                                                                   第 610 篇回應

續前文，
雷洛7.3:
一，2兆市值企業排序，可以觀查產業趨勢，比如微軟當下進駐第一，有雲端服務產業含AI當主流的趨勢，
博弘含子公司為微軟，亞馬遜，谷歌的代理商，產業大趨勢上是占對位置，
雖不能行銷全球，但擴展至香港，東南亞，中國-成功機率很大，主要還是看3-5年年EPS能否穩定成長，
雷注：
芒格第四講那來用主義，
個人使用到選股，持股上，
雅詩蘭黛，博弘雲端，大陽等，都可以採芒格5法來檢視，簡化流程與失誤率，
二，雅詩蘭黛競爭對手為歐萊雅市值2100歐元，可上網查閱，
後續中，

　

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