未上市  

金管會規劃建置「臺灣個人投資儲蓄帳戶（ TISA帳戶）」機制，統一投信為首波率先響應的投信業者之一，並祭出旗下的旗艦型台股基金「統一大滿貫基金」及「統一台灣動力基金」，新增TISA級別。

統一投信長久以來深耕定期定額市場，廣獲投資大眾的肯定信賴，據投信投顧公會統計至2025年5月，統一投信當月定期定額扣款金額高達7.75億元，扣款人數、筆數分別為9.45萬人、15.03萬筆，皆穩居業界之冠。統一投信自2020年4月以來即穩坐定期定額三冠王寶座，力推長線穩健投資的目標與TISA制度不謀而合。

要做為TISA基金，需要經過臺灣集保結算所層層篩選，條件包括基金成立滿3年、規模達新台幣5億元以上。須至少取得晨星綜合評等及各年期評等任3星以上，或理柏保本評等3星以上之其中一項評等。

統一投信此次率先響應政策，展現誠意推出兩檔旗艦級的台股基金「統一大滿貫基金」及「統一台灣動力基金」，經理費從原本的1.6%，以低於4折的優惠程度分別折讓至0.6%、0.5%，並於6月25日取得金管會核准函做為首波TISA級別基金。

其中，「統一大滿貫基金」截至5月29日，規模達114.84億元，為百億級別的長青基金，且獲獎無數，累積至今已得獎21座。而「統一台灣動力基金」在今年2025年晨星基金獎中，是唯一一檔獲得台灣股票型基金獎的優質基金。投資人自7月1日起即可在基富通平台申購，未來也會在其他銷售通路陸續上架。

統一投信表示，TISA帳戶首波上路以台股基金商品先行。中華民國居民，包含因工作、婚姻、生活而長居臺灣的外籍人士都可申購，申購方式僅限定期定額，每筆最低申購金額1,000元，適合想要長期累積退休金的民眾。   <摘錄經濟>

　　「投資就像打棒球，不需要每一球都揮棒，關鍵是等到好球帶的機 會再全力出擊。」股神巴菲特經典的棒球理論，在今年川普的政策變 化球連發中再度印證，選對標的就不容易被三振出局。統一投信即將 推出「統一美國50 ETF（009811）」，是台灣首檔追蹤美國50指數的 美股市值型ETF，聚焦體質穩健、修復力強的美股市值前50大藍籌企 業，好球來時，不要錯過，就有機會擊出投資的勝利打點。

　　川普政策不確定性使今年全球股市劇烈震盪，甚至一度引發股市暴 跌。但回顧過去10年，美股曾出現五次最大跌幅超過10％的重大回檔 ，在這些空頭來襲後，009811所追蹤的美國50指數，相比代表美股大 盤的S ＆ P500指數修復速度快。例如，在2015年，S ＆ P500指數花 了273天才回到起跌點，而美國50指數僅約106天即完成反彈。

　　巴菲特投資哲學再印證，009811追蹤的美國50指數，選到好球更有 力突圍。美國50指數是美國50指數就是市值前50大明星匯聚的「TEA M STAR」，即使逆風，也有能力漂亮一擊飛越高牆。009811採半年配 息機制，保管銀行為臺灣銀行。每股發行價為新台幣10元，投資人可 把握7月9日至11日募集繳款，每張只要新台幣一萬元，透過統一投信 申購還可享零手續費優惠。

　　惟統一投信提醒，金融商品淨值有可能因各項總經或產業因素變化 而上下波動，投資人選擇ETF時可觀察相關金融市場的政經議題變化 及評估個人風險承受程度，以作為投資布局時的參考依據，配息時亦 需留意基金配息率與追蹤指數殖利率之差異。   <摘錄工商>

蘋果創辦人賈伯斯名言「簡單其實比複雜更困難，但一旦做到了，便創造了奇蹟。」奠定蘋果在消費性電子產品市場的領導地位。而用簡單的投資策略，濃縮美股精華，正是美國50指數的核心精神。統一投信將於7月9至11日募集繳款的「統一美國50 ETF（009811）」，其追蹤之指數利用市值篩選出美股50強企業，包括九大產業龍頭，讓投資人用一檔ETF就能掌握美股成長的核心力量。

統一投信分析，根據ICE指數公司資料，009811追蹤之美國50指數以在美國證券交易所上市的股票為母體，並排除海外存託憑證（DR股）。同時，指數成分股需具備良好流動性，並滿足3項條件，包括未調整市值必須達到千萬美元等級、股價介於1美元至1萬美元之間，且自由流通比例在5%以上。最後，美國50指數挑選市值排名前50大企業作為成分股，並以自由流通市值進行加權，反應成分股的實際流動性。

統一投信表示，009811追蹤之美國50指數為季調整，於每年的3、6、9、12月定審。其中，成分股新增及刪除在3、9月進行，6、12月僅會進行權重調整以符合市況。不過，面對近年陸續有巨型獨角獸掛牌，為了讓指數更加即時反應市場變化，若新掛牌個股上市已滿半年，且符合美國50指數的市值及流動性等篩選條件，則在每次指數定審時，皆可納入指數成分股名單，並做相對應的權重調整。

統一美國50 ETF（009811）基金經理人林良一表示，大型股具備研發能力較強、坐擁護城河優勢，加上營運更具規模經濟，有獲利撐腰，在多頭行情中漲幅通常能領先。美國50指數聚焦美股藍籌股，使追蹤該指數的009811成為布局美股行情的優質選擇。

統一美國50 ETF（009811）行價每股10元，募集繳款期間，每張只要1萬元，透過統一投信申購享零手續費優惠。009811為半年配，每年3、9月底評價，保管銀行為臺灣銀行。   <摘錄經濟>

統一投信睽違六年多，再推出聚焦美股的ETF，統一美國50 ETF（009811）將於9日至11日募集繳款，追蹤指數利用市值篩選出美股50強企業，包括九大產業龍頭，讓投資人用一檔ETF就能掌握美股成長的核心力量。

統一投信昨（1）日舉行統一美國50 ETF募集記者會，總經理董永寬指出，全球股市領頭羊的美股續創新高，然觀察台灣投資人在ETF的實際投資情況可發現，目前投資在台股的ETF總規模超過3兆元，但海外股票ETF規模卻不足3,000億元，美股ETF仍是資產配置中不可或缺的一塊拼圖。

統一美國50經理人林良一表示，近期公布的經濟數據及企業財報顯示，美國經濟保持堅韌，大型企業的獲利動能也呈現領先，使今年美股獲利預估仍有雙位數成長，且主要來自大型股貢獻。大型股具備研發能力較強、坐擁護城河優勢，加上營運更具規模經濟，獲利撐腰，在多頭行情中漲幅通常能領先。

統一投信分析，根據ICE指數公司資料，統一美國50追蹤美國50指數以在美國證券交易所上市的股票為母體，並排除海外存託憑證（DR股）。同時，指數成分股需具備良好流動性，並滿足三項條件，包括未調整市值必須達到千萬美元等級、股價介於1美元~1萬美元之間，且自由流通比例在5%以上。最後，美國50指數挑選市值排名前五十大企業作為成分股，並以自由流通市值進行加權，反應成分股的實際流動性。

美國50指數為季調整，於每年的3、6、9、12月定審。其中，成分股新增及刪除在3、9月進行，6、12月僅會進行權重調整以符合市況。
  <摘錄經濟>

　　AI題材火力全開，指標股輝達及那斯達克指數同步登頂，全球科技 基金近月報酬跟著吃香喝辣，也進一步帶動今年來績效逐步收復失土 。

　　理柏資訊統計，投信發行的全球科技主題基金績效上半年因川普加 徵關稅加上美元匯率大幅波動等利空衝擊，波段跌幅達2∼3成，不過 ，自5月關稅戰按下暫停鍵後，市場投資情緒逐步回穩，科技股再度 重返多頭；近日隨AI霸主輝達股價連6紅且連4天創新高價，帶動那斯 達克指數連6漲同締新猷，為全球科技基金績效注入強心針。

　　包括路博邁5G股票、日盛全球關鍵半導體、統一全球新科技、復華 全球物聯網科技及統一全球智聯網AIoT等基金近1月漲幅達8％∼11％ ；部分標的受惠近期強勢反彈，今年來績效由黑翻紅或者跌幅縮減至 個位數。

　　復華全球物聯網科技基金經理人黃俊瑞表示，VIX指數自6月中波段 高點回落，降幅近2成，市場樂觀看待美國與各國貿易談判進展以及 美國聯準會降息預期升溫，可緩解政策不確定性讓金融市場波動度回 歸正常，並為景氣與產業發展對股市帶來支撐。

　　除了輝達之外，其他AI指標股如台積電ADR、Meta股價近期也先後 創歷史新高，微軟再度從輝達手中奪回全球市值龍頭寶座。黃俊瑞指 出，這也凸顯雲端運算及AI服務需求熱絡，也將是獲取趨勢產業投資 機會不可或缺的標的，建議可透過全球科技主題基金掌握AI題材中長 線成長商機。

　　中國信託美國聚焦成長基金經理人唐祖蔭表示，雖然川普宣布與加 拿大終止關稅談判，上周五一度引發美股盤中大震盪，不過美股最終 仍以上漲作收，那斯達克指數更創下歷史新高。

　　同時，輝達股價的連續創高，也帶動台積電ADR大漲，這些都顯示 一個重要事實，即便全球受政策不確定性、地緣政治等干擾，但市場 對AI科技趨勢成長仍有高度認同。

　　面對關稅政策干擾，唐祖蔭認為，短線上或許會有震盪，但市場正 在消化關政策可能造成的影響。例如，全球避險基金正在全球各地區 採取積極作多操作，5月避險基金淨流入全球股市的金額，首次超過 平均值的4倍標準差，為罕見的大手筆買超，其中又以科技股最受青 睞，買盤主要集中在人工智慧（AI）產業的相關企業，包括半導體製 造商、科技硬體及電機設備公司。

　　統一投信研究團隊表示，展望第三季全球科技股行情，AI產業鏈除 了AI伺服器與資料中心外，AI終端應用裝置及人形機器人領域的發展 前景同樣看好，未來將成為推動產業持續成長的重要動力。   <摘錄工商>

　　為提升國人建立長期投資理財觀念，金管會規劃建置「臺灣個人投 資儲蓄帳戶（Taiwan Individual Savings Account,TISA帳戶）」機 制，由投信公司讓利發行較低經理費的TISA級別基金，吸引投資人長 期穩健投資。統一投信為首波率先響應的投信業者之一，並祭出旗下 的旗艦型台股基金「統一大滿貫基金」及「統一台灣動力基金」，新 增TISA級別，首次銷售日訂於2025年7月1日。

　　統一投信的企業理念是「好基金、好幸福」，長久以來深耕定期定 額市場，廣獲投資大眾的肯定信賴，據投信投顧公會統計至2025年5 月，統一投信當月定期定額扣款金額高達7.75億元，扣款人數、筆數 分別為9.45萬人、15.03萬筆，皆穩居業界之冠。統一投信自2020年 4月以來即穩坐定期定額三冠王寶座，力推長線穩健投資的目標與TI SA制度不謀而合。

　　要做TISA基金，需要經過臺灣集保結算所層層篩選，條件包括：基 金成立滿三年、規模達新台幣五億元以上。須至少取得晨星綜合評等 及各年期評等任一三星以上，或理柏保本評等三星以上之其中一項評 等。統一投信此次率先響應政策，展現誠意推出兩檔旗鑑級的台股基 金「統一大滿貫基金」及「統一台灣動力基金」，經理費從原本的1 .6％，以低於四折的優惠程度分別折讓至0.6％、0.5％，並於6月25 日取得金管會核准函做為首波TISA級別基金。

　　其中，「統一大滿貫基金」截至5月29日，規模達114.84億元，為 百億級別的長青基金，且獲獎無數，累積至今已得獎21座。而「統一 台灣動力基金」在今年的2025年晨星基金獎中，是唯一一檔獲得台灣 股票型基金獎的優質基金。投資人自7月1日起即可在基富通平台申購 ，未來也會在其他銷售通路陸續上架。

　　統一投信表示，國人退休理財，過去多仰賴勞保年金與勞退機制的 雙重保障，但因應超高齡化風險，金管會啟動TISA帳戶作為退休金的 「第三支柱」，便是政策核心重點，TISA帳戶首波上路以台股基金商 品先行。中華民國之居民，包含因工作、婚姻、生活而長居臺灣之外 籍人士都可申購，申購方式僅限定期定額，每筆最低申購金額1,000 元，適合想要長期累積退休金的民眾。
  <摘錄工商>

為響應金管會推動的TISA制度，鼓勵民眾透過基金長期投資，國泰 、保德信、統一等投信業者旗下各兩檔基金新增TISA級別獲准，且將 在7月1日開賣，成為首批開賣的T級別基金。

　　首批1日將上架開賣的T級別基金，包括國泰台灣高股息基金、國泰 泰享退系列2049目標日期組合基金，統一台灣動力、統一大滿貫兩檔 股票型台股基金，保德信投信旗下的PGIM保德信高成長基金、PGIM保 德信中小型股基金，其中除了統一台灣動力基金的經管費0.5％，其 餘均以0.6％的經管費上架。

　　另外，據了解，目前已獲准新增T級別的基金還有群益、安聯和富 邦投信旗下的基金，近日內就會準備上架。其中安聯投信旗下的安聯 四季成長組合基金預定將在3日上架，群益旗下的群益馬拉松基金、 群益全民成長樂退組合基金兩檔經管費僅0.5％，富邦投信旗下富邦 精銳中小基金也已經獲准，可望近日上架。

　　除了已經獲准將陸續安排上架的T級別基金，據了解，還有元大、 兆豐、凱基、台中銀和施羅德投信等旗下基金也已送件審核，若都獲 准新增T級別，預估這波共17檔基金納入TISA供選擇。

　　這次新制T級別基金，除了可在基金平台銷售，銀行通路也參與銷 售，TISA類型基金有獨特投資條件，所有銷售通路都遵循同一標準， 推廣銷售T級別基金。

　　投信業者表示，首波TISA級別基金，除了是各投信旗艦產品明星陣 容，也針對經理費率提供50％不等折扣優惠，也享全面零手續費，「 有感讓利」條件，有機會複製日本NISA新制成功經驗，吸引更多新戶 ，推動台灣資產管理規模穩定成長。
  <摘錄工商>

在金庸的《射鵰英雄傳》中，各路門派無不趨之若鶩的《九陰真經》，記載天下間最精深奧妙的武功，相傳得之可得天下。在金融市場，統一投信將推出「統一美國50 ETF」（009811）， 將於7月9至11日募集繳款，其所追蹤之指數美國50指數，囊括美國市值前50大頂尖企業。這些涵蓋各行各業的巨頭匯聚一堂，彷彿一本現代金融的武林秘笈。

在全球經濟武林之中，各國皆有傳承數十載的獨門絕學，紛紛憑藉自身的產業優勢與策略，激烈角逐全球經濟版圖的「50真經」。其中，以美國與台灣兩大市場受到高度關注，長年來亦步亦趨，堪稱是「雙雄並立」的經典寫照。從過去10年成果來看，橫跨疫情亂世、烏俄戰爭等一場場市場動盪的驚濤駭浪，美國50指數憑藉深厚資本與創新實力，繳出294%正報酬，相較其他主要股市，略勝一籌。對於目前仍手握台灣50指數的投資人，若欲強化自身投資武功、提升對抗未來風險的能力，不妨考慮兼修美國50指數，如此可達剛柔並濟之效，穩中求勝。

統一投信即將推出的統一美國50 ETF（009811）所追蹤之指數為美國50指數，堪稱一本美國50真經。匯聚蘋果、輝達、波克夏、禮來、VISA、好市多等市值巨頭，內力深厚、底蘊雄渾。更橫跨科技、醫療、金融、消費等多元行業，攻守兼備、剛柔並濟。在當前關稅壓力逐漸升高、市場風雲詭譎之際，美股素來有「牛長熊短」之勢，對想在市場中穩健立足的投資人而言，美國50指數正是一個合適的投資心法。

統一美國50 ETF（009811）每股發行價為新台幣10元，IPO入手價1萬元，提供投資人用小資本也能修煉自己的投資真經，於統一投信官網線上申購更可享0%手續費。   <摘錄經濟>

輝達25日股價飆漲逾4％，股價登154.31美元新天價，市值來到3. 77兆美元，超車微軟，重奪市值王寶座，也激勵含「輝」ETF表現。

　　而隨著今年以來ETF陸續調整成份股比重及多檔海外ETF陸續掛牌， 新一輪含「輝」ETF名單也出現變動，目前已有22檔ETF成份股中持有 輝達。

　　根據統計，輝達占成份股比重在一成以上的包括富邦未來車、國泰 智能電動車、中信美國創新科技、台新標普科技精選、國泰費城半導 體、復華S ＆ P500成長、凱基全球菁英55、富邦元宇宙等；此外， 7月也將有兩檔海外股票型ETF將掛牌，預估成份股中也都將囊括輝達 在內，分別為保德信全球藍籌、26日募集至30日，以及將於7月9日展 開募集的統一美國50。

　　檢視目前已掛牌的22檔ETF自4月7日股災以來的績效，國泰費城半 導體、國泰數位支付服務反彈超過四成，兆豐洲際半導體、元大航太 防衛科技、元大全球AI等上彈超過三成，統一FANG+、富邦未來車、 國泰智能電動車、中信美國創新科技、台新全球AI等也皆有26.11％ 以上漲幅。

　　中國信託投信基金經理人王建武表示，輝達目前為中信美國創新科 技最大成份股，而輝達近期受惠AI伺服器晶片GB200備貨需求推升， 加上AI導入擴大至車用、機器人與邊緣運算等應用，產業動能強勁。

　　統一投信研究團隊表示，AI、雲端運算與終端裝置技術的持續突破 ，全球科技業正進入新一波升級與成長的黃金時代。不過，也要提醒 投資人，投資的市場並非是一路平順，透過定期定額的投資，將會是 比較穩健的方式。   <摘錄工商>

　　6月ETF除息秀在本周已全數落幕，緊接著將有8檔ETF將於7月1日至 10日間除息且已全數公布配息金額，不乏有市場高度關注的三檔高股 息ETF元大台灣價值高息、群益科技高息成長、與統一台灣高息動能 ，尤其元大台灣價值高息與統一台灣高息動能宣布調高配息金額，更 引發市場熱議。

　　合計八檔ETF資產規模2,463億元、配息總金額達12.23億元，預計 在7月23日起至8月1日之間陸續發放。

　　法人表示，時序即將進入第三季，市場將面臨關稅談判大限將至、 上市櫃企業財報受到關稅帶動提前拉貨潮以及匯率影響等拉回風險， ETF相對波動較低且穩定配息，建議股債部位可納入具息收保護的標 的。

　　檢視8檔將於7月1日至10日間除息的ETF，全數為7月底、8月初發放 配息，其中台股高股息中包括募集期間狂吸金而轟動武林的00940元 大台灣價值高息、00939統一台灣高息動能，以及00946群益科技高息 成長；債券型包含了群益優選非投等債、新光BBB投等債20+、大華投 等美債15Y+、凱基A級公司債、統一ESG投等債15+。

　　其中，三檔ETF於7月調高配息金額，00940今年以來每月配息金額 皆為0.03元，7月每受益權單位配息金額調高至0.04元、00939今年以 來每月配息金額為0.04元與0.05元，7月則調高至0.068元。至於債券 型的統一ESG投等債15+預估7月將配發0.065元，高於6月配息金額。

　　統一投信表示，近期不確定性因素使股市呈現震盪，00939追蹤之 指數6月進行成份股調整，調整後的產業比重較之前更為分散。其中 ，金融股比重大幅增至3成以上，且新納入成份股的今年現金股利配 發金額，多數較去年調升。具備企業股息保護，在市場波動時有機會 成為投資人資產配置中的下檔支撐。  <摘錄工商>

亞股隨中東戰火暫歇而回神，其中AI加持的科技股，成為法人青睞標的，帶動亞洲科技股指數及相關基金漲勢。投信表示，隨風險情緒回溫，科技股將是亞股布局不可或缺的投資標的，可透過亞洲科技主題基金掌握AI趨勢投資機會。

摩根大通發布最新報告指出，受惠AI強勁成長動能，亞洲科技股今（2025）年有望再上漲15%至20%，首選台股的台積電、台達電及日、韓半導體大廠SK海力士及愛德萬測試。

統計至今年6月24日，MSCI新興亞洲指數6月以來漲幅5.2%，領先MSCI世界指數的2.7%；聚焦科技的MSCI亞太資訊科技指數更大漲7.9%。投信投顧公會分類的亞洲區域股票型基金近一個月漲勢亮眼標的，包括復華亞太神龍科技、元大新興亞洲、統一新亞洲科技能源、瀚亞亞洲科技資本家股票及第一金亞洲科技等皆以半導體等資訊科技類股為主軸。

復華亞太神龍科技基金經理人王萬里表示，關稅政策最壞情形已過，市場預期2026年整體企業獲利可維持在雙位數以上成長，其中資訊科技產業受惠全球半導體景氣回升及AI強勁需求，使今、明兩年成長幅度居各產業之冠，隨政策不確定性逐步下降，將採中性偏多布局，聚焦受惠AI強勁需求的晶片、半導體供應鏈及相關應用軟體，搭配部分電力設備、公用事業等題材，以分散投資組合因應市場波動。

統一投信研究團隊表示，台灣半導體在全球AI供應鏈占關鍵地位，AI伺服器市占超過九成。AI半導體材料及設備需求上升，便宜日圓短時間內也難以扭轉，有利相關企業，進而推升日本半導體產業後市表現。此外，AI和雲端基礎設施等對電力需求激增，電力裝備製造商與AI供應鏈產業成為缺一不可的關係，市場預期相關概念股將成為吸引投資人注目的產業之一，台灣、韓國及日本在此領域也具優勢。   <摘錄經濟>

台股進人除息旺季，上市櫃公司受惠Al供應鏈需求熱絡，金融、貨櫃航運等產業獲利亮眼，整體稅後純益達4.06兆元，年增38.2%，為史上次高水準，將體現於股息配發的成長，月配高股息ETF在獲得企業股息後也反映在配息金額調升之上。

目前盤面上有12檔台股月配ETF，進一步來看配息表現，規模前三大的復華台灣科技優息、元大台灣價值高息、統一台灣高息動能近期的配息金額都出現回升，顯示月配高股息ETF相對低迷的階段已過去。

復華台灣科技優息今年前四月皆配發0.05元，5月、6月每受益權單位配息金額為0.07元，換算年化配息率上升至4.7%；元大台灣價值高息今年前六月皆為0.03元，7月每受益權單位配息金額為0.04元，換算年化配息率上升至5.3%；統一台灣高息動能今年五月前都配0.05元、6月配0.04元、7月提升至0.068元，換算年化配息率上升至5.9%。

元大台灣價值高息25日公告最新配息金額，將於7月10日除息0.04元，以6月25日收盤價9元計算，單月配息率0.44%，換算年化配息率約5.3%，高於大盤現金殖利率的3.2%約2.1個百分點，凸顯高股息特色選股可取得較大盤為佳的配息表現。

元大台灣價值高息在5月進行今年第一次成分股調整，目前持股涵蓋AI伺服器、IC設計、電子通路、航空、內需消費、銀行型金控等，持續分散布局現金流充裕、獲利穩定的高股息企業。

統一投信表示，統一台灣高息動能追蹤指數在6月進行成分股調整，調整後的產業比重較之前更為分散。其中，金融股比重大幅增至三成以上，而電子、傳產類股比重分別約為四成及三成以下，且新納入成分股的今年現金股利配發金額，多數較去年調升。

統一投信提醒，選擇ETF及參與配息時，須留意ETF配息率與追蹤指數殖利率差異，且ETF配息率不代表實際報酬率。金融商品的淨值有可能因各項總經或產業因素變化而上下波動，ETF除息後，配息金額也會從淨值扣除，使淨值出現較大變動。
  <摘錄經濟>

為協助國人建構個人長期投資帳戶，金管會催生TISA制度（台灣個人投資儲蓄帳戶）最快7月上路。證期局副局長黃厚銘昨（24）日說，集保結算所將在6月底公布可供民眾開設TISA專戶的銀行、投信等基金銷售機構，及可投資的TISA級別基金；民眾可打造勞保、勞退以外的退休準備第三支柱。

據了解，目前已經有11家投信等基金銷售機構，擬推出22檔TISA級別基金（平均一家約有兩檔），銀行端則預計最快9月修改系統後上路。

這11家投信包括國泰、元大、統一、富邦、安聯、群益、施羅德、凱基、保德信、兆豐、第一金等都已陸續向集保遞件申請，響應政府TISA制度。

依集保規劃，民眾在投信或銀行開設TISA專戶申購TISA級別基金，只要連24個月定期定額不停扣，就可享零手續費、及低於1%的經理費。

一旦民眾未滿24個月就停扣，該檔基金優惠終止，且六個月內禁止再新增扣款該檔基金，但可透過另一個TISA專戶來申購同一檔基金。

TISA級別基金與一般基金差在哪裡？業者說，「TISA級別基金」是由集保成立TISA基金委員會篩選出適合長期投資專屬的商品，零手續費、低經理費，最低只需新台幣1,000元就可申購。

金管會催生TISA制度有兩大階段，第一階段是建立沒有新增租稅優惠的TISA專戶，由集保協助民眾建立專戶。財部將宣導個人投資理財優惠。

每人在每家基金銷售機構限開一個TISA帳戶，但要在幾家基金銷售機構開設TISA帳戶則是不設限。

黃厚銘表示，基金如果投資股票或者債券，股票資本利得免稅，股票配息則併入綜所稅享8.5%免稅，上限8萬元，如果不併綜所稅，採分離課稅稅率28%；債券配息採分離課稅稅率10%，這是既有的投資理財租稅優惠。

第二階段則是再新增政策誘因，金管會將視第一階段實施情況，並以各種方案與財政部溝通，若有新增租稅優惠將會納入。

金管會盼TISA成為台灣拚當亞洲資產管理中心的一環，希望全民參與，讓民眾透過長期投資，規劃自己未來退休生活。   <摘錄經濟>

今年來受到經貿政策不確定性、地緣政治動盪等因素影響，國際股 市波動加劇，許多投資人持續採定期定額分散時點布局。據投信投顧 公會最新公布的每月定期定額扣款金額統計資料，5月前十大以科技 主題基金和印度基金最受青睞，分別有5檔與2檔上榜，而進一步看單 月扣款金額，有3檔產品都超過5,000萬元，最受關注，分為統一全球 新科技基金、復華全球物聯網科技基金，以及群益印度中小基金。

　　群益印度中小基金經理人向思穎表示，近日印度央行三度降息，主 因四月印度CPI年增率為3.16％，創2019年7月以來最低，印度央行對 通膨長期向目標靠攏具有信心，因此一舉降息2碼，並將存準率大幅 下調4碼，寬鬆力道出乎市場預期，而在寬鬆大門開啟後，有望加快 政策傳導速度，以降低國際關稅政策不確定性對經濟的影響，料此舉 有助印度經濟成長動能加速，為股市增添新的上行動能。在投資佈局 方面，現階段可留意政策受惠族群、國防、電力設備、科技等類股表 現。

　　統一投信指出，隨著AI、雲端運算及終端裝置技術持續突破，全球 科技業正迎來新一波升級與成長黃金期。展望第三季，主要雲端服務 供應商（CSP）持續加碼資本支出，加上中東地區對AI基礎建設的龐 大需求，產業發展前景看俏。隨著Windows 10即將退場，AI PC興起 將引發換機潮，預計2027年AI PC滲透率將攀升至70％。

　　此外，受全球人口老化與勞動力短缺影響，人形機器人需求快速成 長，具備平衡與多維感知等核心技術的企業將迎來顯著成長機會。統 一投信認為，除了AI伺服器與資料中心，AI終端應用裝置與人形機器 人將成為推動全球科技股持續成長的重要動力。

　　瀚亞印度基金經理人林庭樟認為，地緣政治風險上升影響，印度指 數近期走勢波動加劇，但全球股市整體表現偏向正面。   <摘錄工商>

　亞馬遜、谷歌、微軟在本次財報季都提及AI需求強勁，投信法人表 示，原本關稅戰後，市場擔心四大雲端服務供應商（CSP）業者調降 資本支出，但管理層釋出即使今年預計算力供給上線，仍難滿足團隊 長遠需求。

　　谷歌第一季資本支出172億美元，其中60％用於TPU及GPU，40％用 於資料中心及網路設備，今年資本支出維持750億美元；AI算力持續 供不應求。

　　台新SG全球AI機器人精選ETF（00851）基金研究團隊指出，根據彭 博的研究報告，生成式的AI市場規模將從2022年的400億美元，暴增 到2032年的1.3兆美元。

　　布局上，可優先布局追蹤「法興全球AI機器人精選指數」之ETF， 以全面掌握人工智慧長期趨勢發展之機會，其成份股涵蓋資訊服務、 演算法開發、工業自動化和先進醫療等重要AI領域，全面掌握AI商機 。

　　統一投信研究團隊認為，展望第三季全球科技股行情，AI產業鏈除 了AI伺服器與資料中心外，AI終端應用裝置及人形機器人領域的發展 前景同樣看好，未來將成為推動產業持續成長的重要動力。

　　當AI落實到終端產品，看好由AI帶動產業復甦的PC市場。目前多數 生成式AI仍須仰賴雲端平台執行，但是隨著AI PC的普及，日後使用 者不須仰仗雲端平台，即可在自己的裝置上進行操作，AI運用從雲端 走向終端裝置。

　　市場預期2025∼2027年AI PC帶來的影響會更為顯著，預期2027年 AI PC滲透率將高達70％，終端設備運用將開啟新篇章。

　　群益創新科技基金經理人陳朝政認為，從科技發展趨勢來看，AI已 經無所不在，自大型資料中心到邊緣裝置，並擴及到企業級的AI應用 ，整體而言未來AI發展路徑岳家清新，而台灣在全球AI供應鏈中居重 要地位，包括IC設計、晶圓代工、封裝測試、伺服器等等，軟硬體優 勢兼備，可望持續自AI浪潮中受惠。
  <摘錄工商>

　　5月美股財報季普遍繳出優於預期的成績單，且四大CSP（雲端服務 供應商）均未下調資本支出，市場對美企今年獲利未再大幅下修，目 前各國關稅談判發展走向仍正面，但位階墊高、地緣衝突升溫，震盪 可能加大，投信法人認為，目前企業決策仍大多以觀望因應，預期7 月後、對等關稅政策明朗時，盤勢會有比較明確的方向，屆時可留意 盤面是否出現主流族群。

　　台新主流基金經理人黃千雲表示，AI server新平台良率逐漸改善 ，出貨瓶頸逐步打開，供給增速可望提升，但算力需求增速更快，近 期各大AI平台業者均點出算力供不應求的問題，產業展望正向，升級 趨勢至少還有2∼3年，相關需求相對消費性產品穩健，加上下半年川 普推行減稅政策、聯準會利率決策方向擬定，長線行情仍正面看待。

　　類股看好AI受惠、高殖利率、營運轉機題材，包括AI推理及應用相 關個股、矽光、Edge AI、機器人、半導體、CCL/PCB、汽車電子、資 安、高殖利率等族群。

　　統一投信台股團隊分析，待關稅談判明朗化，預期第三季台股將較 上半年和緩，呈現區間整理格局，第三季AI蓬勃發展帶動多重族群長 線商機、記憶體產業供不應求致價格上揚，及期待下半年美聯準會啟 動降息為市場注入資金活水，這三大因素將為台股表現形成支撐。

　　台股情緒面已大致消化關稅帶來的利空衝擊，目前市場普遍預期關 稅稅率有望低於「解放日」所宣布的數字。近期各項經濟指標也顯示 ，美國經濟仍具韌性，且通膨預期已見高回落，聯準會尚有啟動降息 的空間，降息循環仍是現在進行式；台灣受惠拉貨潮，財政部預估， 上半年出口表現將創下歷史新高紀錄。

　　主動群益台灣強棒（00982A）經理人陳沅易強調，考量市場紛擾仍 在，台股延續區間整理格局的可能性偏高，但成長性、獲利性與題材 面俱佳的個股仍可望獲得市場青睞，值此階段反倒更適合選股不選市 、主動選股靈活操作的策略，善用震盪整理期布局未來潛力股，市場 短期雜音不改長線多頭格局，應秉持謹慎樂觀態度審慎應對。
  <摘錄工商>

　　台股在6月第一個交易日測試季線之後，又向上反彈大漲一度攻上 年線，高低點相差1,530點，隨著時序接近第三季，加權指數也陷入 高檔震盪，20日守在22,045點，累計6月以來已反彈了3.27％，而檢 視反彈過程中的ETF績效表現，總計有15檔勝過大盤漲幅，其中主動 統一台股增長、主動群益台灣強棒等主動式ETF也紛紛入列，扮演反 彈先鋒。

　　檢視台股ETF 6月以來績效，主動式統一台股增長大漲5.86％居冠 、持有台積電占比逾6成的富邦科技也大漲了5.45％，中信小資高價 30、富邦台50、元大台灣50、永豐台灣ESG、主動群益台灣強棒等績 效也都在4％以上，勝過大盤的15檔台股ETF中就有兩檔主動式ETF入 列。

　　檢視兩檔ETF最新主要成分股，主要布局方向仍以AI概念股為主， 雙雙皆以台積電為最大持股，占成份股比例超過9％，而統一台股增 長主要成份股還有廣達、貿聯-KY、緯創、奇鋐、健策、智邦、華碩 、勤誠等紛紛占4％以上比重；主動群益台灣強棒主要成份股則還有 奇鋐、陽明、京元電子、勤誠、昇陽半導體、富世達等皆占比超過3 ％。

　　展望後市，本周還有安聯台灣高息成長主動式ETF將於26日展開募 集、野村臺灣增強50主動式ETF將於7月1日募集，布局方向值得關注 。

　　統一投信表示，AI供應鏈從上游晶片設計到下游終端應用，正成為 推動產業升級的核心引擎。主要雲端服務供應商（CSP）持續提高資 本支出，加上中東近千億美元的AI基建投資，均證明市場對AI技術的 強勁需求。隨著AI從雲端走向終端裝置，以及人形機器人在工業與生 活的廣泛應用，科技產業的未來發展潛力無限。  <摘錄工商>

國際股市今年來受經貿政策、地緣政治等因素波動加劇，不過定期定額策略仍是許多投資人的理財方式，達到長期資產累積的目標。事實上，統整5月海外股票基金定期定額扣款金額前十強中，以科技、印度相關基金最受青睞。

觀察5月投信投顧公會最新公布的每月定期定額扣款金額統計資料，前十名來看，以科技主題基金和印度基金最受青睞；進一步觀察單月扣款金額，有三檔產品都超過5,000萬元，分為統一全球新科技、復華全球物聯網科技，以及群益印度中小基金。

綜合統一、復華投信研究團隊表示，當AI落實到終端產品，看好由AI帶動產業復甦的PC市場。今年Windows 10將退場，再加上AI PC的興起，屆時將掀起一陣換機旋風。

AI仍是布局電子成長題材的主旋律，看好投客製化晶片及邊緣運算題材，將酌量布局於台幣升值受惠股及高股息電子股。

目前多數生成式AI仍須仰賴雲端平台執行，但是隨著AI PC的普及，日後使用者不須仰仗雲端平台，即可在自己的裝置上進行操作，AI運用從雲端走向終端裝置，市場預期2025至2027年AI PC帶來的影響會更為顯著，預期2027年AI PC滲透率將高達70%，終端設備運用將開啟新篇章。

印度市場方面，群益投信印度市場研究團隊表示，雖然全球貿易秩序可能因美國關稅政策影響而洗牌，不過整體來看，印度處於相對優勢地位，因素在於印度內需市場龐大，有助抵消提高關稅帶來負面影響。

從基本面來看，印度經濟動能仍在主要經濟體中相對活躍，近期企業利潤率也有所改善，高盛預估2026年企業獲利仍有12%成長性，其中消費產業在通膨降溫與減稅環境下相對受惠，其餘如電力設備及基建公司則具備成長潛力。

整體來看，在前述條件的支持下，加上印度官方也積極推出利多政策吸引國際廠商進駐投資，仍看好印度中長線投資前景。

群益印度中小基金經理人向思穎表示，近日印度央行三度降息，寬鬆力道出乎市場預期，而在寬鬆大門開啟後，有望加快政策傳導速度，以降低國際關稅政策不確定性對經濟的影響，料此舉有助印度經濟成長動能加速，為股市增添新的上行動能。在投資布局方面，現階段可留意政策受惠族群、國防、電力設備、科技等類股表現。   <摘錄經濟>

　眾所矚目的貨櫃三雄之長榮（2603）19日除息，配息金額高達32. 5元，現金殖利率為13％，市場除關注是否有填息行情，對台股ETF千 萬受益人說，更關心將帶來股利進帳，攸關高「榮」量ETF未來配息 實力。

　　統計至18日，成份股中持有長榮股數前五大台股ETF依序為群益台 灣精選高息（00919）持有1.57億股、元大高股息（0056）持有0.9億 股、元大台灣價值高息（00940）持有0.46億股、大華優利高息30（ 00918）持有0.28億股、元大台灣50（0050）持有0.16億股。長榮高 配息對於這五檔股利挹注以00919的51.23億最多、0056的31.33億元 居次，無疑是相關未來配息能力大補丸。

　　市場法人表示，今年以來配置在電子、傳產、航運、金融有一定的 比例的台股ETF，因具有分散風險的樣態，提高投資人對持股安心感 ，也大幅增加成份股市值代表性。尤其高股息ETF納入具成長性與高 配息持股後，符合追求配息成長潛力及實際高配息的雙重需求，增添 股價上漲的動能與豐厚股利進帳，也提高對ETF日後繼續有高配息期 待。

　　群益台灣精選高息ETF（00919）基金經理人謝明志指出，全球金融 市場變化瞬息萬千，要能抵禦台股市場波動度，建議配置中要有高息 ETF。市場上每檔台股高息ETF成份股篩選機制都不同，各有各的選股 邏輯與操作策略，可依照不同理財目的需求以及配息時間搭配做選擇 。

　　統一投信認為，6月開始台股進入除權息旺季，近日統一台灣高息 動能ETF（00939）公布7月配息資訊，追蹤的指數6月完成指數調整， 調升去年獲利表現佳的金融股比重。   <摘錄工商>

　　金管會亞洲資產管理中心如火如荼展開，其中TISA帳戶預計首波十 檔將在7月16日曝光。臺灣集保結算所近期對銷售通路業者展開一系 列TISA專案說明會，並預計在7月16日舉辦平台上線記者會。

　　據了解，國泰、元大、統一、富邦、安聯、群益、施羅德、野村等 投信都摩拳擦掌準備，公股的第一金、華南永昌、兆豐投信也皆積極 響應政策推出TISA帳戶專用級別基金，基富通證券則擬在7月22日官 宣上線。

　　為確保TISA帳戶所納入國內基金商品的適格性，集保結算所於5月 21日召開「TISA基金委員會」，邀集產業界、學界及專家代表共同研 訂基金篩選標準及申贖規範，已篩選出155檔適格基金。由於適格的 基金若要發行TISA帳戶專用級別基金，還須作業流程，包括更改基金 公開說明書、修契約、送審等，因此，會分批上架。

　　據了解，首波會有7、8家投信推出10檔基金，初期以境內基金為主 ，少許海外基金，亮點就是將祭出經理費皆在1％以下，最低讓利到 0.6％，在7月中正式啟動TISA專戶平台後，未來在四大基金平台的基 富通、好好證券、鉅亨買基金、中租基金平台，都可望買到TISA帳戶 專用級別基金。

　　金管會主委彭金隆指出TISA將分二階段，第一階段透過公私協力， 由集保結算所協助全體國人建立個人TISA管理專戶，在一定額度內由 資產管理業者讓利，發行經理費率及手續費率優惠方案；第二階段持 續與相關部會研商租稅或其他誘因，增加TISA普及率與參與率。

　　由於TISA帳戶尚未爭取到稅負優惠前，投信讓利成為最大誘因，首 波納入專戶中的基金均以讓民眾「有感」的低經理費來吸引民眾，業 者認為，這波「讓利」對投資人來說相當有利，尤其退休金帳戶是長 期投資，若投資成本年年低，累積長期下來就相當可觀，對長期要存 退休金的投資人來說，將會相當具有吸引力。   <摘錄工商>