未上市  

美國財政部重申強勢美元政策，10年期美債殖利率仍在4%以上，加上留學、旅遊等需求，國人對美元資產的配置需求依舊強勁，2025年壽險業界有17張銷售破百億元的保單中，就有五張是美元保單，規模共近550億元，全年美元保單新契約保費應有新台幣4,000億元以上。

「南山人壽美利Fun鑫美元養老保險（定期給付型）（U1P10E2）」」推出初期，限定在銀行通路銷售，至今保費規模已突破百億元，且仍在持續增加，代表國人對兼具保障功能的固定利率商品仍有一定的需求。因為固定利率，保單價值準備金穩定累積，保單滿期時間及金額也確定，在快速變動的時代，可提供保戶「以不變應萬變」的選擇，也奠定南山人壽在美元固定利率型商品的領導地位。

2026年2月開始，「南山人壽美利Fun鑫美元養老保險」也在業務通路上架，提供客戶更多選擇的機會，據金管會及保發中心的統計，2025年前11月美元保單新契約保費約新台幣3,702億元，較前年同期成長35.7%，若再加上續期保費，去年前11月美元保單總保費收入達新台幣8,648億元，顯見國人仍有配置美元資產與投保美元保單的需求。

台灣在2025年底正式進入超高齡社會，高齡人口占比拉高，據國發會的推估，到2028年總扶養比將觸及50%，代表15到64歲工作年齡人口的經濟壓力越來越大，三明治族群同時要養育子女、照顧父母，還要累積自己的退休金，在選擇財務工具上，更須謹慎小心，以免資產不增反減。
  <摘錄經濟>

全球關稅戰、地緣政治風險、各類資產價格持續攀高，讓今年的投資市場充滿變數，加上美國聯準會主席5月即將換人，新任主席是否加速執行美國總統川普的降息意志，更讓資本市場前景不明，南山人壽2月即於全通路協助保戶以「固定、穩定、確定」方案來因應不確定，針對手中已有美元資產、穩健保守型、偏好美元保單、想兼顧家庭保障與資產傳承、及外貿企業主等五大類客戶，提供解方。

美國聯準會從2024年9月開始啟動降息循環，至2025年底已有六次決定降息，幅度一共7碼（175個基本點），聯邦資金利率目標區間從高點的5.25%至5.5%，到去年底已降到3.5%至3.75%，台灣中央銀行分析，美國2026年仍將繼續降息，降息循環下，可能繼續推升資產價格，但也可能讓固定收益部位縮水，對於不想承擔太高投資風險的客戶，將有一定的衝擊。

南山人壽在2025年中推出「南山人壽美利Fun鑫美元養老保險（定期給付型） （U1P10E2）」，針對手中已有美元部位、想要投保美元保單、對經濟前景感到不安、想規劃退休卻不想承擔太大風險、有家庭責任及傳承計畫的族群，供新的解方，保單有五大特色，一是0到88歲都可投保，最低投保金額1萬美元，單件基本保額4.5萬美元以上或12萬美元以上，都有不同比率的保費折扣，可讓任何年齡層進行自己的退休規劃；二是保費躉繳（一次繳費），保障10年，從出生祝賀金、結婚禮金到退休金，都可一次投入，10年滿期仍生存即可領取滿期保險金，有利保戶作分階段的人生規劃。

三是身故或完全失能保險金可選擇分期定期給付，保戶可約定給付期間（5到30年內）、給付周期（每年或每月給付）、給付比例，可用保險金在更長的時間照顧自己或家人；四是固定利率美元保單，保單價值準備金依固定利率穩定增長，提供穩健型或已退休的客戶相對固定、確定的退休規劃；五是美元收付，可供已有美元部位、偏好美元保單或外貿企業主等族群，作為安排其美元資產的工具。   <摘錄經濟>

　全球關稅戰爭、地緣政治風險、各類資產價格持續攀高，讓2026年的投資市場充滿變數，加上美國聯準會主席5月即將換人，新任主席是否加速執行美國總統川普的降息意志，更讓資本市場前景不明，南山人壽2月即於全通路協助保戶以「固定、穩定、確定」方案來因應不確定，針對手中已有美元資產、穩健保守型、偏好美元保單、想兼顧家庭保障與資產傳承、及外貿企業主等五大類客戶，提供解方。

　南山人壽在2025年中推出「南山人壽美利Fun鑫美元養老保險（定期給付型）（U1P10E2）」，針對手中已有美元部位、想要投保美元保單、對經濟前景感到不安、想規劃退休卻不想承擔太大風險、有家庭責任及傳承計畫的族群，供新的解方，保單有五大特色，一是0到88歲都可投保，最低投保金額1萬美元，單件基本保額4.5萬美元以上或12萬美元以上，都有不同比率的保費折扣，可讓任何年齡層進行自己的退休規劃。

　二是保費躉繳（一次繳費），保障十年，從出生祝賀金、結婚禮金到退休金，都可一次投入，十年滿期仍生存即可領取滿期保險金（滿期金之給付條件，以保單條款約定為準），有利保戶作分階段的人生規劃。

　三是身故或完全失能保險金可選擇分期定期給付，保戶可約定給付期間（5到30年內）、給付週期（每年或每月給付）、給付比例，可用保險金在更長的時間照顧自己或家人。

　四是固定利率美元保單，保單價值準備金依固定利率穩定增長，提供穩健型或已退休的客戶相對固定、確定的退休規劃。

　五是美元收付，可供已有美元部位、偏好美元保單或外貿企業主等族群，作為安排其美元資產的工具。

　「南山人壽美利Fun鑫美元養老保險（定期給付型）」推出初期，限定在銀行通路銷售，至今保費規模已突破百億元，且仍在持續增加，代表國人對兼具保障功能的固定利率商品仍有一定的需求。   <摘錄工商>

金管會日前宣布壽險業七大投資鬆綁措施，確定可投資基礎建設、創投基金、策略產業投資的風險係數，壓低資本計提成本。在政策紅利加持下，六大壽險業者規劃2026年鎖定再生能源、水資源處理、資料中心、智慧倉儲及新興綠能等五大領域，部分業者透過增加創投及私募股權基金間接投資，提高基礎建設與公建投資占比。

國泰人壽指出，今年積極關注國內公共建設和基礎建設相關投資機會，無論股權或債券類投資，只要符合保險資金需求均樂意參與評估，未來關注投資領域有四，一是再生能源產業，該領域是政府能源轉型和淨零排放的政策核心，具長期政策支持與穩定的現金流特性，與保險資金追求長期穩健報酬特性高度契合，如太陽能、風電等領域均關注優質的投資機會；二是水資源處理與循環利用，由於氣候變遷與乾旱風險增加，再生水利用成為基礎建設的重要一環，這類資產通常具備購水合約與穩定收益，符合保險資金運用需求。

三是資料中心與數位基礎建設，隨著AI應用、雲端運算和物聯網的快速發展，資料中心成為企業數位轉型的核心，低延遲運算和資料本地化推升資料中心的需求快速成長，屬於前瞻性產業；四是其他符合公共利益又兼具穩健報酬的投資標的，如智慧倉儲和物流事業等，均是國壽的重點投資觀察領域。

富邦人壽表示，將持續擴大布局綠能投資，包括風力、地熱、生質、海洋能及小水力等多元型態能源，同時也將關注醫療衛生、商業物流和基礎建設等具備長期穩定收益的公建投資機會。

南山人壽則強調，將評估符合壽險業資金流量匹配需求的公建案件，或透過公建基金、證券化標的及子公司等多元投資方式參與國內建設。南山人壽於新北市投資的地上權案中，預計今年下半年將啟用的淡水沙崙文創教育園區，其投資金額含權利金與興建成本超過40億元，未來將作為南山企業大學場域，以淡海輕軌連結漁人碼頭，帶動沙崙海岸線的發展。

新光人壽指出，有鑒於公建與綠能投資期程橫跨開發、興建與營運階段，未來除直接投資外，為提升資金運用效率，也不排除透過創投或私募股權基金間接投資，持續提高公共投資和基礎建設相關配置比重。

台灣人壽表示，將在責任投資制度下，持續搜尋符合標準的公共建設與綠能案件，讓保險資金兼顧報酬與影響力。

凱基人壽亦指出，將配合政府政策與公司目標，持續評估具合理報酬的公建及綠能投資案。   <摘錄經濟>

擁有理工和商管背景的南山人壽總經理范文偉在南山服務30多年，歷經金融市場多次大風大浪，他見過無數家庭面臨難關時因一份保險獲得重生，讓他深信，保險比表面上的精算更有溫度。今年接軌新制，南山很早就開始布局，強化經營韌性並優化資產配置，透過商品布局策略與數位轉型應變。

守護保戶 關懷弱勢

大學時期主修機械系，范文偉後來進入國立台灣大學商學研究所就讀，30多年前的人才競爭激烈，擁有兩種專業的人才有很多產業可選擇，范文偉選擇踏入保險業，只因當時面試主管的一句話：「台大畢業生在各行各業應該都能成功，但你有沒有想過，你成功之後能幫助到多少人？」這句話影響他一生的職涯發展。

范文偉因此開始思考「個人的成功」與「社會的共好」能否並行？最終決定加入壽險業，一晃眼30多年，從基層員工做起，歷經分公司主管、地區業務主管，至今擔任總經理。

隨著台灣社會步入高齡化，保險的剛性需求愈加明顯，范文偉表示，民眾對退休、長照和健康管理需求增加，但南山要做的不只是保險，而是「公益服務業」，不僅守護保戶，更要把服務量能擴及弱勢族群，如南山與全台含離島等11縣市合作推動微型保險，也透過南山人壽慈善基金會與全台逾210家醫院合作，幫助急難需求的弱勢病患申請獲得即時醫療費用。

范文偉過去30年經歷不少金融與經濟環境變動，包含2008年全球金融海嘯、2019年新冠肺炎，以及近年地緣政治風險、去年川普關稅政策等帶來的市場波動。他認為，保險公司最重視長期經營、風險管理及實現對保戶的承諾。

堅持利他 不改初心

范文偉說，經營公司如馬拉松長跑，須因應局勢與外在環境調整配速，即使遇到上坡、逆風或撞牆期，仍堅持一貫「穩健、長期經營」的原則，抱持利他的初心，履行對保戶的承諾，更在許多重大災難時刻，扮演好社會安全網的一環，善盡社會責任。

今年台灣保險業正式接軌IFRS 17與ICS，是邁向國際化的關鍵轉捩點，也是保險業的巨大挑戰。

范文偉說，南山很早就開始布局，在商品策略方面，秉持「質量並重」的策略核心，以保障型商品為主軸，聚焦傳統型期繳和A&H（意外險與健康險）商品銷售，輔以投資型商品貢獻穩定的手續費收入，以「百歲人生」為核心，協助保戶應對長壽風險，提供失智長照、疾病保障和財務安全三大保險解方，同時有效厚實CSM（合約服務邊際），未來也將透過調整新契約商品結構，達成每年新契約CSM逾550億元的目標。

其次，范文偉說，接軌也涉及精算、財務和資訊系統等多面向整合，因此數位轉型是關鍵一環，南山人壽自2023年起以「數位賦能」策略，系統性全面推動數位轉型，導入企業架構方法，重塑數位治理，不僅能提升團隊的工作效率，更能透過科學方式強化風控能力，強化企業管理效能。

范文偉說，南山人壽在台深耕超過一甲子，相信保險不只是承擔風險的最後一道防線，也是守護未來的起點，沒有健康就沒有永續，因此南山早在2020年便領先業界創立「健康守護圈」，從創新商品與服務出發，推動保險價值轉型，讓保險從事後理賠走向事前健康促進。   <摘錄經濟>

美國聯準會去年9月重啟降息，對於保戶而言，在降息循環下鎖定保險商品預定利率，能降低市場不確定性，因此自去年開始，具備固定預定利率的美元養老險也重返市場目光，包括台灣人壽、遠雄、元大、新光、合庫、南山、凱基、臺銀人壽等主要壽險公司都有推出相關的保險產品上市。

保經業者表示，儘管去年聯準會降息3碼，但目前市場上美元固定利率養老險10年期的預定利率大多仍有4%左右，相較於美元1年期定存利率約2%，還是相對具有競爭力，加上持有期滿可以領回「明確」的滿期保險金，等於現在投保不受未來市場利率波動的干擾影響，因此從去年開始到現在，該商品在市場都有維持一定的詢問度。

2025年壽險業保單銷售締造佳績，光是全年的「百億神單」張數就有17張，其中不乏見到美元利變壽險保單的身影，但在今年預期仍處於降息循環之下，對於部分穩健保守的客群來說，為了避開市場利率波動帶來的不確定性，也可能會傾向美元固定利率養老險這類商品。

相較於美元利變壽險保單、美元分紅保單，美元固定利率養老險有何不同？壽險公司解釋，美元固定利率養老保險的最大特點在於，保戶持有至滿期，可以領取滿期保險金「明確、可預期」，且商品架構相對簡單、提供的收益明確；若期間不幸身故或失能，保險公司會給付身故或完全失能保險金。

而美元利變壽險主要是依照商品變動的「宣告利率」與固定的「預定利率」兩者差額，產生「增值回饋分享金」回饋給保戶，由於宣告利率為保險公司每月宣告，因此存在不確定性。

美元分紅保單則是有機會分享保險公司經營分紅保單業務的成果，若保險公司有可分配紅利時，須依規定分配紅利給保戶；但保單紅利取決於保險公司經營成果，也不是保證領取的金額。

目前市面上的美元固定利率養老險，皆以美元收付，且商品設計為躉繳（一次繳清），保障期間大多是七年或十年，時間一到，滿期生存可領取滿期保險金。其中，包括遠雄人壽、元大人壽、南山人壽、臺銀人壽皆推出一次繳費、10年期滿領回滿期保險金；至於台灣人壽、新光人壽、合庫人壽、凱基人壽則推出7年期保障，滿期生存可領取滿期保險金，也同樣採取躉繳方式。
  <摘錄經濟>

　八家壽險業者跟進匯率會計新制，凱基人壽、三商美邦人壽5日發布重大訊息宣布，董事會已正式通過會計決議，自2026年1月1日起，將針對「按攤銷後成本衡量（AC）」且未避險之債務工具，將統一採用「匯率攤銷法」進行帳務處理，目前包括臺銀、國泰、新光、富邦、元大、南山、凱基、三商美邦等壽險公司，已宣布啟用新制。

　金管會去年底宣布修正「保險業財務報告編製準則」兌換損益規定，2026年1月1日起改「AC債券匯率攤銷法」，未實現匯損不再列入損益，而是改為符合我國長期經營模式的表達，此修正雖是給壽險的「胡蘿蔔」，但相關配套（棍子）金管會也與保發中心、壽險公會正研擬中，會盡快出爐。

　若以近年壽險業避險狀況來看，匯率會計制度改變後壽險未來可年省千億元避險成本、轉向強化資本。據保險局每月公布，壽險業2025年前十月避險成本高達2,550億元，避險工具NDF約占30％大約花了765億元，若換算為全年，假設新制上路後、不用再用NDF避險，壽險業可節省約920億元，若看2024年避險成本更高達3,800億元可省更多。

　近期各家壽險公司已陸續公告改採新制，凱基人壽、三商壽於5日重訊指出，依據金管會預告「保險業財務報告編製準則」草案及會計研究發展基金會函釋，董事會決議依「保險業財務報告編製準則」規定，將直接持有金融資產分類為按攤銷後成本衡量（AC）之債務工具，且未指定外幣風險避險者，自2026年1月1日起採用匯率攤銷法處理。

　但壽險公司改採匯率會計新制後省下的避險成本也會被強制鎖住。金管會已拍板定案配套措施，未來外價金將有四桶金，作為匯率出現大幅波動時的防火牆。據估算，壽險業最少要有五到六年時間的累積，以達到金管會要求的標準，並至少可抵禦新台幣匯率升值10元的壓力。

　這四道防火牆，包括負債項的「波動準備金」、「固定準備金」，以及權益項下的「外匯風險固定準備」與「外匯風險強化準備」；其中「固定準備金」及「外匯風險強化準備」為新申設項目，只有符合條件的壽險公司，才可拿來做新一代清償能力制度TIS的還款，詳細配套措施預計2月10日（下周二）將完整公布。   <摘錄工商>

為守護弱勢民眾，政府推出微型保險提供經濟弱勢者或特定弱勢身分者基本的人身保險保障，為完善我國普惠金融指標體系，各大保險業者也響應政府全力推動微型保險，2025年的微型保單保費目標也較2024年成長約11%，達到1億3,347萬元。據統計，2025年整體壽險在微型保險的達成率101.31%，順利達標，整體有效契約人數，達到69.6萬人。

壽險公司設定2025年要完成1億3,347萬元微型保單保費目標，據壽險公會統計，2025年微型保險有效契約人數達69.6萬人，件數達3.9萬件，總保額2,078億元，總保費收入1億3,523萬元，總達成率101.31%，順利達標。

進一步觀察微型保險壽險業目標達成率，15家公司設定今年要完成1億3,347萬元微型保單保費目標，2025年達成率超過100%的壽險公司共有八家，凱基人壽以達成率215.07%排在第一，其他包含中華郵政達成率122.14%、遠雄人壽109.44%、元大人壽105.78%、台灣人壽105.7%、南山人壽104.19%、全球人壽103.26%、新光人壽102.42%皆順利完成2025年目標。

以微型保險有效契約人數來看，2025年國泰人壽以17萬人占最多、提供約557.2億元的保障，之後依序為南山人壽約有11.6萬人、保額約348.4億元，凱基人壽則有9.9萬人、保額達298億元。
  <摘錄經濟>

美國總統川普宣布提名華許（Kevin Warsh）為聯準會（Fed）下任主席，儘管市場把他解讀成相對鷹派人選，但除非未來幾個月就業加速惡化，否則在5月鮑爾卸任主席前，利率很可能維持在目前水準。而相較於其他美元資產，仍維持高宣告利率的美元利變型保單對於保戶而言仍具吸引力，目前已有七家壽險公司將宣告利率拉高至「天花板」4.35%，低檔則維持4.25%，2月份宣告利率維持不變，短期呈現「休兵」態勢。

從各家壽險公司2026年2月公告來看，宣告利率大多按兵不動，美元商品部分，凱基人壽、元大人壽近期皆有推出新商品，拉高宣告利率至4.35%；台灣人壽指出，該公司美元保障型商品未調整，最高宣告利率仍為4.35%。會視市場需求，決定是否推出新商品。加上新光人壽、遠雄人壽、合庫人壽與友邦人壽，共七家壽險公司美元保單最高宣告利率達4.35%。

宏泰人壽去年底推出「美事傳富美元利率變動型終身壽險」，使得該公司美元保單最高宣告利率達4.3%；全球人壽指出，第一季將持續推出新的利變壽險商品，目前美元利變保單最高宣告利率為4.3%。

另外，包含國泰人壽、南山人壽、臺銀人壽、三商美邦人壽與安聯人壽等，最高宣告利率維持在4.3%；富邦人壽、第一金人壽、安達人壽則維持4.25%。並無再進一步上調，顯示業者對利率環境變化的態度轉為觀望。

新台幣保單部分，2月宣告利率大多未調整，包含台灣人壽、遠雄人壽、合庫人壽、凱基人壽、全球人壽、南山人壽、元大人壽、第一金人壽等，台幣利變保單最高宣告利率皆為2.75%；宏泰人壽最高宣告利率2.73%；新光人壽2.72%。

據統計，2025年利變型保單全年銷售達3,231億元，較2024年年增5.5%，連續二年維持正成長。壽險業者分析，美國聯準會今年仍預期再次宣布降息，可望助攻利變險銷售，且利變險對於CSM （合約服務邊際）的累積也有實質幫助，今年將延續過往動能，銷售有望保持成長態勢。
  <摘錄經濟>

　美國聯準會停下降息腳步，壽險公司美元保單宣告利率停看聽、全數按兵不動，但元大人壽1月新推出的美元利變型終身壽險，宣告利率達4.35％，因此與新光、凱基、台灣、合庫、遠雄與友邦等六家壽險公司，併列市場最高水準。

　　聯準會1月利率決策會議宣布利率不變，符合市場預期，在2025年降息三次後，這次暫緩降息，壽險公司靜觀其變，宣告利率全都維持今年1月的水準。目前十多家壽險公司美元宣告利率均介於4.25％∼ 4.35％，未大舉調漲，主要原因是聯準會先前啟動降息循環後，與其他美元商品相較，美元保單逾4.25％以上水準，對投資人已有相當程度的吸引力，壽險公司美元保單銷售暢旺，宣告利率大戰也暫告休兵。

　　除上述七壽險美元保單宣告利率達4.35％，國泰、南山、全球、三商美邦、宏泰、臺銀人壽等六家也有4.3％的水準；富邦、第一金與安達人壽最高為4.25％。
  <摘錄工商>

農曆新春將至，六大壽險發出50億元滿期金，為了吸引滿期金回流及年終獎金投保，紛紛祭出主推險種，涵蓋美元利變險、美元養老保險、投資型商品以及分紅保單，為馬年新契約保費拚「開門紅」。

國泰人壽提前給付滿期金及年金，計5.1萬件，金額達15.3億元。針對民眾理財規劃，國泰人壽主推兩大類別商品，在傳統型商品方面，主推「美愛康盈利率變動型美元終身保險」提供包括罹癌後的提前給付保險金、續期保費豁免等。投資型方面則推薦「月月永溢（外幣）變額年金╱壽險」，其特色在於透過月撥回機制建立「類月退俸」的穩健現金流。

富邦人壽預計提前於2月11日給付生存、滿期金，總計約2.8萬件、達8.9億元。為吸引資金回流，富邦人壽推薦分紅保單，協助民眾規劃可預期的現金流與長期保障。無論是保障型（資產傳承型）或儲蓄型（退休金流型）分紅商品，保戶皆可依自身財務規劃需求自由選擇。以「美滿長紅外幣分紅終身壽險」為例，提供躉繳與2年期繳兩種繳費方式，投保年齡最高可至85歲。

新光人壽滿期金、生存金等相關保險給付將提前於2月9日給付，估保單數3.2萬件、金額約11億元。新壽指出，美元利變險是現今市場上頗受青睞的保險商品之一。新壽於2025年11月推出二項美元新商品「美富家外幣利率變動型終身壽險」及「美傳世外幣利率變動型終身壽險」，皆具有分期定期給付機制，「類信託」可有效防範受益人不當使用資金、理財失誤或遭遇詐騙。

南山人壽提前給付的滿期金、還本金、增值回饋分享金估超過4.1萬件，金額約9.71億元。南山人壽指出，「美利Fun鑫美元養老保險」為固定利率型商品，不受市場波動影響，以最穩定的方式累積資產；「美利保倍3美元利率變動型終身壽險」、「樂享65美元利率變動型還本保險」則兼顧資產成長與保障同步守護家人。

凱基人壽提前給付的滿期與還本金，預估1萬件、金額近4億元。凱基人壽除了提供台幣及美元躉繳/繳費2年期利率變動型終身壽險，滿足客戶多元幣別資產配置需求，針對不想承受市場利率變動的民眾，提供固定利率美元養老保險，想參與潛在投資市場成長機會之客戶，建議參考變額萬能壽險或變額年金。

台灣人壽提前給付滿期金和生存還本金，件數約5,000件，金額約2億元。台壽建議掌握「先短投、再選型、創金流」三心法，可先善用1年或2年繳等短年期繳商品來規劃，再依照個人風險承受度與財務目標選擇固定利率型保單、利變型/分紅保單、投資型保單，最後彈性選擇領回方式。
  <摘錄經濟>

壽險業持續加碼國內投資，數字會說話。中央銀行統計顯示，2025年12月底壽險業不動產投資餘額達1.62兆元、續創歷史新高紀錄；同時，壽險業放款餘額達1.33兆元，連續一年半增加，並寫下四年最高紀錄，年增率衝上8.02％，為近11年新高。

央行資料指出，截至2025年12月底，壽險業不動產投資餘額達1.62兆元，累計去年全年，壽險公司加碼不動產投資約668.2億元，去年12月單月增加71.44億元。

近年包括國泰人壽、富邦人壽、南山人壽、新光人壽、台灣人壽等大型壽險，均積極投入不動產投資，主攻商場、辦公室等複合式商業開發，或物流地產及重大建設區域優質商用資產等。

不只如此，壽險公司也積極衝刺放款業務，去年底放款餘額約1.33兆元、連續一年半增加，且是四年來最高水準，當月年增率突破8％，為近11年新高，光是去年12月，單月增加金額便高達202.78億元。

壽險業高層表示，資金錯配是各大壽險公司近年來最重要的課題之一，壽險業卯足全力調整資產負債的期間與幣別、降低錯配，多數壽險公司除了著重外幣保單銷售外，也同步增加國內公建、不動產等投資，並同步提升放款金額，多管齊下改善體質。

壽險公司紛紛增加國內投資，從新台幣保單收來的錢，會盡量投資在台幣資產，例如台債、政府公建、房貸等台幣放款等，也有壽險公司持續擴大投資台灣計畫，不僅可改善幣別錯配情形，還能支持國內經濟發展，達到一兼二顧的效果。   <摘錄工商>

臺灣金融產業再次注入464位具備國際專業標準的強勁新血。臺灣理財顧問認證協會（FPAT）於日前在合庫銀行國際會議中心舉辦「授證典禮」，邀請國內理財行業長官與先進、AFP以及CFP®新科持證人出席盛會，一同見證臺灣新一代AFP與CFP菁英的誕生。

臺灣邁向「亞洲資產管理中心」的關鍵，除法規與制度推動，培育專業與創新人才更為關鍵。隨著政府推動「財管3.0」，高資產客戶需要的是能被信任、理解全貌的顧問團隊。CFP專業人才培訓涵蓋保險、投資、退休、稅務與遺產等面向，強調「全方位理財規劃」能力與職業道德倫理並重。面對高資產客戶日益複雜的需求，CFP專業人才所具備的整合性視野，無疑將成為臺灣推動財富管理轉型、接軌國際金融市場的最強戰力。

統計至2025年12月5日止，臺灣CFP有效持證人計有4,022人；AFP有效持證人計有885人。2025年下半年新獲CFP及AFP初次認證者，各計有335人與129人。其中，CFP初次認證通過人數前五名機構，分別是華南銀行、中國信託銀行、元大證券、南山人壽，以及國泰人壽；AFP初次認證通過人數前五名機構，分別是南山人壽、國泰人壽、中國信託銀行、新光人壽與國泰世華銀行。此外，中國信託銀行在總認證數上表現出色，CFP持證人數位居金融業首位。

根據國際理財規劃顧問認證總會（FPSB）2024年統計，台灣CFP持證人數在全球名列第九，不僅展現國內金融從業人員對專業精進的高度重視，也顯示臺灣理財專業發展已具備國際競爭力。

FPAT成立20多年來，始終致力於推廣國際最嚴謹的CFP專業制度，引領臺灣理財產業穩步邁向國際化。未來，FPAT將持續作為強大的橋樑，引領持證人接軌全球標準，為臺灣金融產業再創榮耀。   <摘錄經濟>

亞洲資產管理中心高雄專區開辦，包括國泰人壽、富邦人壽、南山人壽、凱基人壽等主要壽險，合計在亞資中心拿到保費收入上看18億元，並且在去年8月，讓長期掛蛋的OIU（國際保險業務分公司），重新開張，帶進新的動能。

保發中心總經理詹芳書指出，台灣前七大壽險公司資產規模都達到上兆元，可以承接單一大保單，即使保單金額高達幾百萬美金的，也都吃得下來，這在發展亞資中心，將成為優勢。詹芳書認為，壽險業在亞資中心的角色是希望能夠將資金與區域風險進行整合，提高台灣在區域的影響力，進一步成為戰略金融中心。

但相較於香港、新加坡，詹芳書認為，台灣目前在法制面、稅制面不夠具有優勢，想吸引國外資金來台，不太容易，所以首要目標應放在讓國內的錢留在台灣，這也呼應金管會主委彭金隆所提的「留資引才」。因此，他以壽險為例，指出以後也許會有外國公司願意來台灣發行保單，或是外國人來買台灣保單，進行「跨境承保、再保」。他也呼籲，亞資中心想要大幅度的成長，需要提出一些原本不能做的事情，在法規制度上都可考慮鬆綁。

富邦人壽2025年7月進駐亞資中心高雄專區，以富邦人壽高雄苓雅分公司為專區據點，申請試辦業務涵蓋兩大項目，包括財富管理與國際保險，並配合銀行專區試辦，合作推動保險融資業務。截至今年1月22日，富邦人壽於專區推廣之高資產客戶專屬保單共達70件，新契約保費總計已達9.89億元，並於8月成功受理首件OIU專屬商品，將持續整合金控資源綜效，提供高資產客戶一站式金融服務。

國泰人壽推出「國泰人壽美添增鑽利率變動型美元終身壽險」，商品具備美元收付、保險金額逐年遞增、利率變動等三大核心優勢，有望透過宣告利率參與市場，並每年享有增值回饋分享金，增加額外保單利益。截至1月21日為止，美添增鑽核實23件、保費約2.94億，其中業務通路占19件、合計保費約2.69億。銀行通路四件、合計保費約0.25億，其中有一件為保費融資。OIU部分，國泰人壽專為境外客戶推出二張保單，分別為「OIU指享盈指數連結型美元萬能終身壽險」及「OIU增享盈利率變動型美元終身壽險」，截至1月21日為止，OIU增享盈利率變動型美元終身壽險已核實六件、合計保費約1.7億，皆為銀行通路進件。

南山人壽表示，進駐高雄金融專區主要針對高資產客群重視的「家族資產傳承」、「財富保值」等需求，提供更多元保險商品，作為其傳承或累積財富的工具。截至目前為止，南山專區商品「御利珍鑽美元利率變動型終身壽險（定期給付）」現與六家合作通路開始銷售，目前含核保中保費收入達1.8億元。

凱基人壽表示，去年10月初正式進駐亞資專區，開賣高資產客戶專屬試辦商品「美鑽添壽美元利率波動型終身壽險」，新合約保費已衝破9,000萬元，同時也跟凱基銀行試辦了保費的融資業務，也超過3,000萬元。   <摘錄經濟>

壽險業進軍亞資中心高雄專區，多數壽險公司鎖定OIU（國際保險業務分公司）市場，不過業者仍點出兩大痛點，包括接觸外籍客戶的管道有限，以及與其他香港、新加坡國際金融中心的競爭壓力。

壽險業者指出，OIU絕對是具潛力的藍海市場，尤其是OIU壽險保單去年8月成功「破蛋」，壽險業者指出，未來期盼能開放被保險人可非外籍人士、更多元遠距投保方式等，讓更多具潛力的境外客戶也能參與。

國泰人壽認為，現行金管會積極推進OIU、OBU和OSU（簡稱3O）間的業務協作機制，有助於整合資源、提升服務效率，擴大外籍人士在台金融服務的深度與廣度，但仍有一些實務上的挑戰，例如，接觸外籍客戶的管道有限，以及與其他香港、新加坡國際金融中心的競爭壓力等。

國壽期待主管機關持續推動3O的業務整合，進一步簡化行政流程、提升作業效率，讓金融機構能以更靈活的方式提供跨境資產管理服務，同時期盼在客源或投保流程方面能有更大的彈性，像是開放被保險人可非外籍人士、遠距投保等，讓更多具潛力的境外客戶也能參與，擴大境外資金引入市場規模。國壽指出，將持續強化通路布局、深化客戶教育，並與主管機關密切合作，致力於合規與創新取得平衡，穩健推進OIU業務的發展。

富邦人壽表示，公司積極把握政策開放契機，亞資議題亦有效引起業務員拜訪高資產客戶的興趣與動能，在公司努力推動下，截至去年10月底，已約有1.6萬名業務同仁取得「財富管理業務人員」資格，持續提供更完整、優質的保險服務，滿足多元客戶需求。業績表現持續發酵中。

至於在OIU業務推廣上，富邦人壽分析，台灣經濟環境及保險市場發展穩健及具備成長性，OIU仍是具潛力的藍海市場，其目標客戶的投保資格為境外客戶，業務推廣面臨境外客戶的接觸及宣導的挑戰，且部分短暫入境的客戶須在短時間內完成投保程序，對業務員挑戰較大，在台外籍人士投保OIU資格建議可予以放寬。

凱基人壽表示，專區的成立，提供高資產客戶更具彈性也更多元的商品與服務，從專區的試辦業務發展可以看出初步的成效。凱基人壽認為，為促進專區業務發展，可持續針對不同客群主題商品及服務，實際熱點再加上風險評估後，再逐步開放擴大族群，例如境內高資產客戶規範可購買指數型萬用壽險（Indexed Universal Life ，IUL）、指數型年金險（Fixed Index Annuities，FIA ），及更彈性投資等彈性的紅分。南山人壽則表示，此次高雄金融專區開放OIU業務試辦，並釋出新型態商品及租稅優惠等利多，預期有機會帶動OIU客群回溫。
  <摘錄經濟>

壽險業「接軌元年」拚業績，廣邀業務好手，國內各大壽險公司合計開出超過2.2萬的業務員額，並祭出優渥獎金與高額育兒補助等福利，向新鮮人與轉職人士招手。

　富邦人壽今年徵業務5,000人，提供最高43.2萬元的專案達標獎勵，搭配「新銳學程」與「精銳學程」培訓系統、提供業務夥伴完善生育與育兒補助（新生兒每胎10萬元、6歲以下每年2.4萬元育兒津貼）、優於法令的假別（8天產檢假、10週產假）等。

　南山人壽今年招募5,000名業務新血，以青壯年、年輕世代雙軌作為核心增員策略，提供青壯年相關的轉職體驗活動，持續深入校園推動青年培育，強化品牌在各世代的認同感與影響力。

　國泰人壽今年預計招募4,500名業務菁英，其中「PSA領航新秀計畫」屬專職求職者新人育成獎勵計畫，提供超過30萬的額外達標獎金，提供完整培育計畫及豐富集團資源，並提供高效數位輔助工具，透過完善培育體系、主管貼身輔導，強化新人定著。

　新光人壽今年徵才3,100人，徵才策略鎖定招募與定著兩大主軸，自有業務部隊自2024年轉型行銷制，同時推動菁英專案與同業轉任專案，招募成效顯著。

　凱基人壽今年招募2,500人，新人財補計畫最高可領取77.7萬元，為業界最高，針對同業領航計畫，依同業年資、收入不同，有相對應的財補計畫，最高可領取191萬財補金。

　全球人壽今年預計招募1,600名具潛力的業務夥伴，鎖定校園學生、特定族群及同業轉職三大族群，並依不同背景提供相對應的支持方案。

　遠雄人壽徵才1,000名，新型態零成本創業制保險業務，鼓勵業務員發展團隊，成立營業處自己當老闆。宏泰人壽今年預計招募業務人才共計35人，包含10位業務主管、10位專案經理、15位業務人員。三商美邦人壽業務員徵才具備數位賦能、專業勝過推銷的企業文化、強調「人味」與「溫度」。元大人壽推外勤業務人員有關的新秀專案，提供完整培訓課程以強化壽險、金融相關專業外，符合條件可獲獎勵金。   <摘錄工商>

壽險業避險結構出現明顯轉折。據金管會統計，13家壽險業依規共提列823.37億元獲利、轉到外價金，推升全體壽險業外價金水位攀升至6,137億元的史上新高，外價金水庫滿盈，成為吸收匯率波動的主要緩衝。這13家壽險業者是國泰、富邦、南山、新光、凱基壽、台壽、台新、元大、三商美邦、遠雄、第一金人壽、郵局等。

外價金快速累積，壽險業同步下修避險比率至50.23%，是業者開始避險後的新低。相較2024年避險比率仍達66.39%，2025年一年內大降16.16個百分點，顯示業者正以外價金，逐步取代部分傳統避險工具。

保險局副局長蔡火炎指出，因2025年外價金水位大幅增加，部分業者優先減少成本較高的NDF（無本金交割遠期外匯）避險工具，避免再度承擔高昂成本。

2024年壽險業避險工具中，約31%採用NDF，2025年已降至25%至28%，且外價金水位愈高的業者，調整幅度愈大。在避險結構調整下，2025年全年壽險業避險工具成本降至2,922億元，年減24%，寫下近三年新低。
  <摘錄經濟>

金管會最新統計顯示，壽險業2025年外溢保單新契約保費突破400億元，達446億5,207萬元，年增高達61％。保險局27日說明，主因為業者銷售單筆保費額度較高商品奏效，帶動2025年第四季保費收入上揚。惟整體保單件數僅微幅增加。

　金管會公布2025年壽險公司對具外溢效果保險商品，及實物給付保險商品銷售情形。針對外溢效果保險商品部分，至目前共核准與備查15家壽險、305張保險商品，2025年全年外溢保單新契約銷售件數為129萬9,768件，年增9％，初年度保費收入約446億5,207萬元，較2024年大增61％。初年度外溢保單保費收入前三名，依序為國泰、南山及富邦人壽。

　在外溢保單個別類型銷售中，以健走型保單賣出61萬975件新契約最多，年增34.57％；第二名為健檢型保單24萬4,802件，年減近3％。初年度保費收入同樣以健走型187億8,168萬元居冠，年增24.27％；其次為健檢型49億7,763萬元，年增7.56％。

　金管會保險局副局長蔡火炎說明，外溢保單保費收入增加較多，主因是國泰人壽銷售保費額度較高的商品，推升2025年第四季保費收入，惟件數僅微幅增加。

　針對實物給付型保單，金管會截至目前已核准與備查7家壽險、合計52張保險商品。2025截至第四季新契約銷售件數為45萬3,286件，年增74％，初年度保費收入約8億7,238萬元，與2024年同期的17億3,670萬元相比，減少50％。新契約保費收入前3名，分別為國泰、富邦，以及南山人壽。

　蔡火炎分析說，實物給付型保單件數增加，保費收入卻年減，主要跟壽險公司銷售策略有關，一是有部分業者推出海外醫療專機運送服務，然這類商品保費較低；二是有業者停賣部分實物給付型保單，致使保費收入減少。   <摘錄工商>

壽險業2025年12月獲利如預期出現雪崩走勢，也因此外價金順利儲備到史上新高水位。保險局副局長蔡火炎27日指出，2025年13家壽險公司因申請暫行措施，12月要將獲利30％提到外匯價格變動準備金，共提存823.37億元，加上業務承保也出現損失722億元，因此12月單月壽險業稅前虧損232億元、2025年全年獲利剩1,569億元、年減50.3％。

　不過，也因一次性大灌注的影響，外價金來到史上新高6,137億元，避險比率降到2020年來的新低50.23％。

　2025年5月新台幣狂升重壽險業，單月壽險就狂虧了1,066億元，為協助業者平穩接軌2026年TW-ICS，金管會6月底緊急推出「暫行措施」，允許壽險業釋出過往特定保單多提存的責準金4成，轉列外價金或當期盈餘，該措施讓壽險業下半年獲利回穩，但13家有申請暫行措施的公司，12月須一次將全年獲利3成提存至外價金，強化公司資本。

　就已公告申請暫行措施的業者來看，這13家壽險公司為國泰、富邦、南山、新光、台新、元大、三商美邦、遠雄、第一金、台灣、凱基人壽、中華郵政等。

　蔡火炎指出，除要提獲利30％到外價金，主有三大因素影響壽險業2025年12月獲利，包括業務承保損失722億元、淨投資利益668億元及營業費用172億元，綜合下來壽險業，2025年12月單月稅前虧損232億元，已是連續第四年12月交出虧損慘淡成績單。

　據保險局統計，壽險業2025年12月淨值掉到2兆7,124億元，較上月減少975億元，主要是單月稅前損益減少232億元及其他綜合損益減少833億元所致。

　就全年來看，壽險業還是賺了1,569億元，年減50.3％，主要是業務承保利益增加2,968億元、財務投資利益減少4,493億元及營業費用增加43億元所致，2025年壽險業國外投資獲利5,185億元，淨值2兆7,124億元較2024年同期增加了4.9％。

　壽險業2025年整體避險比例為50.23％，為自2020年有統計以來最低，與2024年避險比例66.39％相比，下降16.16％。外匯避險部位中換匯交易（CS）比重高於7成，無本金遠期外匯（NDF）比重則低於3成。蔡火炎說，外匯價格變動準備金於2025年大幅增加，使業者在進行匯率避險操作時的彈性提升，在避險策略上作出相應的調整。   <摘錄工商>

為完善我國普惠金融指標體系，各大保險業者也響應政府全力推動微型保險，2025年的微型保險保費目標也較2024年成長約11%，達到1億3,347萬元，截至2025年前11月，整體壽險達成率已達95%，其中，凱基人壽、新光人壽、中華郵政等三家表現最佳，已順利達標。總計2025年11月底整體有效契約人數，達到69.6萬人。

壽險公司設定2025年要完成1億3,347萬元微型保險保費目標，根據壽險公會最新統計資料，截至2025年11月底，微型保險有效契約人數達69.6萬人，件數近3.9萬件，總保額2,087.2億元，總保費收入1億2,689萬元，總達成率95.06%。

進一步觀察微型保險壽險業目標達成率，15家公司設定2025年要完成1億3,347萬元微型保險保費目標，目前達成率超過100%的壽險公司有凱基人壽、中華郵政以及新光人壽，達成率分別為214.89%、117.24%、102.09%。而目標達成率超過九成的則有元大人壽98.93%、南山人壽97.55%、台灣人壽96.98%也即將達標。

以微型保險有效契約人數來看，截至11月底，國泰人壽以約17萬人占最多、提供約557.1億元的保障，之後依序為南山人壽約有11.1萬人、保額約335.2億元，凱基人壽則有9.9萬人、保額達297.3億元。而台灣人壽、新光人壽、富邦人壽有效契約人數分別有8.5萬人、6.9萬人、6.7萬人。

金管會自2009年起推動微型保險，目的主要是提供經濟弱勢者基本程度的人身保險保障，以填補政府社會保險或社會救助機制不足的缺口，近年持續擴大承保對象範圍，目前為12類經濟弱勢或特定身分族群提供因應特定風險基本保障的保險商品。

金管會針對身分別曾四次修正擴大微型保險範圍，第一次是2014年提高經濟弱勢所得上限、納入農民，第二次為2018年把各款對象的家庭成員納入，第三次是2021年把領取中低收入老人生活津貼者與其家庭成員納入，第四次是2025年把微型保險對象納入因婚姻關係成為新住民者及其家庭成員，使更多族群得以受惠。

微型保險類型主要包含一年期定期壽險、一年期傷害險與一年期實支實付傷害醫療，保額上限分別為50萬元、50萬元與3萬元。多數微型保險可能是業者捐贈，若為民眾投保則以傷害險為主，常見類型為一年期傷害險保費約200元左右、保額約30萬元。微型保險也具有低保費、保障內容簡單易懂、保險期間短（一年）、多元投保方式（個人投保、團體投保及集體投保）等特點。
  <摘錄經濟>