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相關公司：博弘雲端科技 標題：似曾相識春燕來，博弘雲端眾徘徊！

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 會員：雷洛10000677

發表時間:2024/10/28 上午 09:30:52

遠傳小金雞博弘（6997）預計113年底掛牌，
博弘雲端科技∼雲端服務99.99％∼113年上半年EPS=3.79元，
股本20,011張，內部人持股86.97％，股本小、成長、籌碼俱優，
112年EPS=4.6元，配息4.06元（配息率88.26％），

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/30 下午 12:15:03                                                                                   第 284 篇回應

模型思考者：
ｃ、你可以對投資投機行為者建模，觀察現象、人群分布、誰贏誰輸，芒格決策時∼他在考慮什麼，他的思維模式，
ｂ、個人喜歡對自己炒股行為建立模型∼比如「時間點」的路徑依賴，路徑依賴是對結果的逐漸影響（緩進），
ｂ-1、老人容易具時間數據優勢（個人41年數據）∼年輕人沒經驗，
ａ、時間點的路徑依賴∼產生2種臨界點（好壞結果的轉折點），臨界點則是結果的轉折突然變化，
當天時（趨勢）、地利（個股具競爭優勢）∼往好的轉折點去時∼下大注往往是有利的（人和），
如看預測模式∼天看干、地利看支，贏輸結果=算乘數*下注金額，臨界點=利多利空的轉折點時間起算，舉例∼乙巳年114.1.29日估是1個轉折點，50％人好、50％人壞，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/30 上午 09:47:05                                                                                   第 283 篇回應

114.1.21日除夕前最後營業日∼還有17個營業日∼12.30，
雷洛7.3：
甲、雲端產業趨勢、木火轉折、投資盈虧轉折∼
乙、個人預測明年很多人會產生「相反」的變化，
舉例：
ａ、類似個人101年12月持股絡達未上市股價20元，
隔年102癸巳年絡達20元漲至68元，漲了340％∼個人絡達成本39.93元，
ｂ、但∼路徑依賴不同∼人/雷洛7.4優於雷洛6.2、個股/絡達與一籃子持股不同、產業趨勢不同/藍芽產業與雲端服務不同，
ａ-1、古希臘哲學家赫拉克利特：
人不能2次踏進同一條河流，因為無論是這個人，還是這條河，都已經不同了，
ａ-2、雷洛7.3：
但102巳年藍芽產業與114乙巳年雲端服務產業，未來「趨勢看好」相同，
你確定在這個趨勢上∼即可，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/29 下午 03:41:32                                                                                   第 282 篇回應

雷洛評述：
ａ、基本面個股都一樣，估短期變化不大∼博弘、大陽3個月看1次母公司季報EPS即可，沅聖加看月營收，
ｂ、博弘籌碼：
22100.5張股本-17181張母公司-1000張零壹科技-遠銀受Ｂ類權證652張/113.12.27日=3267.5張∼短期不動方，
如以上櫃增加+2004張=原流通持股僅1263.5張∼99％為散戶（含雷洛7.3），
ｂ-1、上櫃後：
3267.5張（流動籌碼）-1294.5（13人∼51-200張）=1973張（1-40張），
12.27日集保戶股權分散表：
ａ、101-200張：670張均量167.5張，
1位華銀虎尾加入＞132張∼1位競標者減碼智51-100張，1位亞東自營商＞107張
4位持股平均張數增加至167.5張＞12.20日平均數165.6張，
估2位競標者持股沒有減少，

ｂ、51-100張：9人624.5張，
9人-2人（何冠生博弘總經理91.5張、徐旭平67張遠東集團）=7人-
4人（5850統一78張、9676富邦仁愛61張、雷洛＞51張、華南永昌58張）=+3人∼
1人競標者減碼中，2人競標者，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/29 上午 10:07:51                                                                                   第 281 篇回應

雲端潮流在 2025 持續發威！便利的叫車及外送平台、大型運動賽事轉播、
24 小時網銀不中斷服務，現在每天日常有許多行為背後都是透過雲端服務在支持。
在這個時間點：
有一件產業大事，也就是 AWS 將在 2025 年初在台灣推出 AWS 基礎設施區域（Region），等於在台灣建立在地化資料中心，執行各種雲端程式及運算負載。
這項投資對台灣產業透露出什麼資訊？
本集邀請 AWS 台灣暨香港專家架構師團隊總監 Young Yang 從不同產業角度，
分享 AWS 的台灣基礎設施區域投資，能創造哪些新局面？
AWS Region 落地台灣展現三個之「最」，韌性力吸引外商前來投資，
Young Yang 開門見山提到 AWS 基礎設施區域佈局台灣，呈現三個前所未有的盛況。
第1個是最高規格、
第2是最多客戶在關注、以及
第3項是最多國內外客戶引頸期盼。
第1、所謂最高規格，Young Yang 解釋因應台灣的風災地震、地緣政治因素，因此這座 Region 展現最高韌性力投資，也就是在台灣不同地方建造3個可用區域（Availability Zones），作為資料備援的用途。
第2、至於為什麼吸引最多客戶關注？
答案就是因為雲端的優勢，
2-1、當 Region 落地台灣，吸引更多產業將營運的工作負載班上雲端，大幅減少地端機台採購、維護的麻煩。
2-2、以及因為 Region 在台灣本地，未來傳輸資料更能享受到低延遲的效益，因此百工百業的企業主才會如此期待。
第3個之最∼為何外商會如此期盼？
Young Yang 剖析，
自從世界各地的戰爭爆發後，許多人發現如果當地攸關民生、銀行的資料放在本地，資料中心就可能受戰事波及的風險。因此越來越多企業，希望把重要資料也在境外做備份，
這次台灣 Region 有3個可用區域，
等於跟 AWS 目前全球的 34 個地理區域、108 個可用區域形成一個資料大網。
因此外商希望把重要應用及資料也部署到台灣的 Region，無形中強化他們的營運韌性，連帶也吸引更多外商來台投資，驅動更多商業機會。
台灣 Region 助攻半導體、金融行業，展現快速部署、資料穩定韌性，
AWS Region 在台灣實際運作之後，能對哪些產業帶來顯著好處？
半導體護國神山及金融服務，絕對是數一數二受重視的產業。
綜觀整個護國群山的上中下游產業鏈，有許多製程、資料運算都已經放在雲端，如果資料中心突然有什麼閃失，攸關可是上億的損失。
Young Yang 提到 AWS 提供的是整個端到端的解決方案，因此能因應客戶需求，提供混合式的體驗。
舉例來說：
ａ、有些半導體企業走全球化佈局，製造工廠或重要製程資料如果能在最近的資料中心運行，是最有效率的作法。
針對這類客戶需求，AWS Outposts 內部部署私有雲端方案就是解法之一，幫助客戶把 AWS 機櫃直接安裝在客戶內部的地端資料中心，
在執行應用程式和工作負載過程，同樣能享有跟雲端一樣的服務、工具和 API，等於能享有全球化敏捷部署，又能受到雲端資安保護的雙重效益。
如果說半導體行業訴求敏捷開發、講究運算資源最大化，
ｂ、那金融業對雲端要求，則呈現另一端光譜，
也就是要求極高穩定度、資料安全及合規，方能讓金融業者借助數據及雲端工具進行商務創新。
Young Yang 提到近期他們攜手國泰金控、金管會在三方長期努力之下，國泰金控成為國內金融業首家獲金管會核准啟動數據上雲的成功案例。首個金融數據上雲案例的誕生之際，Young Yang 表示「我們不斷跟客戶一起與金管會討論，找出最佳的 Finance Configuration Baseline（金融資安組態管理系統），並且提供美國、日本、政府、澳洲、新加坡政府針對金融管理的 Best Practice 給金管會參考，盤點出台灣金融業上雲的挑戰，以及分享國外金融業者在 Amazon Bedrock 使用 AI/ML 資源展開創新的情境，所以很感謝政府、業者跟我們3方，一起為產業規範做出全新的突破。

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/29 上午 09:19:22                                                                                   第 280 篇回應

關鍵IT新趨勢1：3大公雲全面落地，臺灣「多雲混合雲」時代的來臨，文/余至浩2024-12-27發表，….
…根據IDC的預估，
臺灣企業2025年將大幅增加對邊緣IT基礎設施的投入，以支援GAI的發展。
特別是邊緣推論需求的增長，將推動臺灣本地公有雲IaaS服務的快速發展。
企業對GAI需求的快速增長下，未來3大公雲在本地提供的GAI應用服務和技術支持，將成為企業選擇公雲平臺的重要參考，甚至可以根據適用場景來挑選不同家公雲GAI方案。
….臺灣2025年進入多雲競爭新局面：
對於企業未來IT策略、成本效益及多雲管理的技術將面臨重大影響。許多企業更容易採用跨雲或多雲的方式，來部署應用和服務，但也必須更持續加強自身雲原生架構和技術的累積，以應對擴大上雲後在多雲管理與維運方面的挑戰，例如多雲費用管理等。
雷洛7.3：
1、「選股」∼選趨勢成長持續產業∼如「雲端服務」個股，
2、博弘雲端具競爭優勢如前文數篇∼「多雲混合雲」競爭優勢，
3、已成功的個股∼博弘113年前3季EPS=5.21元，優於其他競爭對手，
4、好股很容易找，好價錢難：
4-1、博弘屬好股好價格，本益比低當下估20倍，未來3年的本益比個人估算不到12倍∼個人估博弘未來2-3年贏的「確定性大」，
4-2、思維模式：
以前選股看中漲幾倍，現在選股首看基本面的確定性有無90％（EPS面），先選90％的，個人一生投機有50％的獲利，不是靠基本面贏的∼靠算出運氣贏的，2008年美股金融風暴也是事前算出來的（事前算2008-2009運氣差，持股降至30％以下，30％持股也虧了幾百萬），
4-3、舉例：
ａ-1、110.1月買大陽68元∼本益比約126倍，個人估大陽未來3年的未來本益比，才買得下手，雷洛7.3現在不做這種事了∼人一生有一次經驗成功即可，
ａ-2、106年未上市130-135元買入是方電訊（6561），也是當下本益比偏高，買時看未來3年的未來本益比會下降，後買房把股票都賣了∼107年底只留1支力智等上市，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/28 上午 10:40:00                                                                                   第 279 篇回應

1、22100.5張股本-17181張母公司-1000張零壹科技=流通籌碼3919.5張-遠銀受Ｂ類權證662張/113.12.27日=3257.5張-何冠生總經理91.5張、張估短期不動方=3166張，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/28 上午 10:34:16                                                                                   第 278 篇回應

1、22059.5張股本-17181張母公司-1000張零壹科技=流通籌碼3878張-遠銀受Ｂ類權證662張/113.12.27日=3216.5張-何冠生總經理91.5張、張估短期不動方=3125張，
集保股權分散表：上櫃+2004張，
前期更正：
其他員工持股估在遠銀Ｂ類權證662張中，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/28 上午 10:30:25                                                                                   第 277 篇回應

股本22100.5張增加41張，
雷注：員工認股權證張數蠻少的，

博弘雲端科技112年第3次員工使認購普通股股票開始櫃檯買賣日期，
一、上開公司112年度第3次員工認股權憑證持有人於113年12月26日提出行使認購41張合併櫃檯買賣。三、上櫃普通股股票開始買賣日期：民國113年12月26日。

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/28 上午 09:36:56                                                                                   第 276 篇回應

雷洛7.3：
集保股權分散表：12.27日
1-5張減少-52人賣出65張∼估適中籤戶及競標戶，
餘∼9A9D永豐忠孝賣出50多張，
另101-200張賣出減少1戶至51-100張，
買方：9377華南虎尾買入至132張，
ａ、邏輯算術推：
競標2戶101-200張持股假設190張（可能多估）*2=380張，
101張以上持股人4戶670張，扣除競標2戶380張=餘290張
亞東自營112張+9377華南虎尾132張=244張與299張∼少算46張，
即上該2戶持股張數＞個人統計，分進合計，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/27 上午 11:48:17                                                                                   第 275 篇回應

羅睿蘭（Ginni Rometty）：
你的價值不在於你知道了什麼，而在於你能够「分享」什麼，
雷注：
我對己亥年、庚子年、辛丑年3年∼事先不看好，持股降至最低，知道有壞事∼不知是未知的「疫情」，
雷洛7.3：
110辛丑年個人2勝KO∼賺了不少錢，
2勝：
力智110.10月KO勝，絡達異議6月3審勝訴，7月差價入帳也KO一勝，
ａ、個人百思得其解∼應該是「因果關係」，
力智是105丙申年買入17.6元*110張∼種因年為丙，
絡達異議106丁有年異議∼種因年為丁，
ａ、勝負「事前已分」∼個人看法，
雷洛：64乙卯年普考及格∼
是62年立定普考及格目標（選股），
63-64年圖書館研讀準備種因（下大注），
64乙卯年普考及格（獲利得果∼魯拉帕路薩正面效應）
魯拉帕路薩也有負面效應∼炒股斷頭、違約交割、未上市買到地雷股等，
未上市買到地雷股∼估是買到「你不懂」的個股，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/27 上午 11:20:18                                                                                   第 274 篇回應

物以類聚，人以群分：
ｂ、物以類聚，人以群分源自「周易．繫辭上」：
「方以類聚，物以群分」，意思是指同類的東西常聚在一起，
性格和志向相近的人也會聚在一起，
硬要把不相干的人拉進群裏，結果只會悄悄地「逃走」，
ａ、物以類聚，人以「時間」分：
力智105.11月10.55元未上市，到111.1月上市971元∼飆92倍，
我看有一個法人賺到上億，個人用芒格延滯滿足KO勝∼走低潮膽子小，
未上市力智比我早買的人很多，107年88元前逃走的人很多∼人以群分，
雷注：
我對己亥年、庚子年、辛丑年3年∼事先不看好，持股降至最低，知道有壞事∼不知是未知的「疫情」，
108年看芒格的「窮查理的普通常識」，頓悟「延滯滿足」可產生智識複利，力智延滯到110.9月488,894元賣出，多賺了不少錢，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/27 上午 10:55:27                                                                                   第 273 篇回應

雷洛7.3：
1、熵法則∼個人「贏的模式」可以簡單的邏輯解釋，
20年92.8％的勝率發生在92.48％的時間裡，
2、時間序列為乙丙丁、巳午未，時間有「影響」關係（共變+方向性）與「因果」關係（共變+方向性+排他解釋），
3、適用具「排他性」：
1％贏家是數學問題∼具排99％的人性，跟「物以類聚」∼人以時間分開，
買力智的人很多，1％的人KO勝（含雷洛6.9）∼萬分之1贏家KO贏家尾數再加一個0，
力智105.11月買入∼能放到110.10月人數很少，5年持股具排他性，90％的人沒有這種耐心（持股耐心可能是天生的），
3-1、個人耐心強（7年韌性）、換股無情（理智）又快，沒有損失厭惡（砍智Ｏ換絡達虧200萬∼沒什麼感覺，砍智Ｏ換力智虧300萬∼也沒有感覺，），

複製Scott Page模型思維：
ｂ、知識∼合理的真實信念，
對「相關關係」、「因果關係」和「邏輯關係」的理解，
知識組織了信息，呈現模型的型態，
市場競爭有經濟學模型，網絡社會模型、生態學模型、心理學模型都體現了知識，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/26 下午 12:18:16                                                                                   第 272 篇回應

芒格：1987年西科股東會，
賺錢的訣竅：
充分認清「客觀條件」的限制，充分認識「自身能力」的限制，
謹小慎微的在「限制範圍內」活動∼這是賺錢的訣竅，
這個訣竅，與其說是謙卑，不如說是「有克制的貪婪」，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/26 上午 10:57:00                                                                                   第 271 篇回應

雷洛7.3：
個人持股3支、家庭持股2支（大立光成本2090元、大陽48元），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/26 上午 10:44:56                                                                                   第 270 篇回應

前文更正：
雷洛7.3：
1、不賣∼主要什絡達藍芽耳機技術OK，105年季4蘋果發布藍芽耳機，
雷洛想說等2年要發財了∼沒想到絡達106.2月被聯發科現金美股110元低價併購，
雷注：
105年第4季蘋果發布藍芽耳機，絡達106.2月被聯發科現金美股110元低價併購，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/26 上午 10:40:15                                                                                   第 269 篇回應

雷洛7.3：
人的智慧是有波動的∼有時乙年「聰明」、有時己庚年「蠢笨」，
我乙年智慧判斷都OK，買房、投資都OK，年輕時乙年國家考試及格，
明年乙巳年主要是投資了∼73歲也不能國家考試及格，
4月-6月出國∼持股放3個月不動，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/26 上午 10:27:08                                                                                   第 268 篇回應

ａ-2、102-104巳午未：地支，
104年絡達168元-跌至139元（未上市177.25元均價賣出30％絡達）、
非台股基金漲2.5倍賣出，
雷洛7.3：
104「乙」未年：
絡達未上市141.5元∼213元，均價177.25元賣出30％持股，收回投入本金利息，剩下都是賺的，
1、不賣∼主要什絡達藍芽耳機技術OK，95年季4蘋果發布藍芽耳機，
雷洛想說等2年要發財了∼沒想到絡達106.2月被聯發科現金美股110元低價併購，
絡達意義訴訟時，謝清江在法庭上說：看到蘋果發布藍芽耳機，所以為了綜效所以收購絡達，
絡達異議三審勝訴∼絡達每股拿到170.6元，抗告的可拿175.6元，
2、賣出非台股基金賺2.5倍，
104.6.15日贖回基金，非台股6.16日開始崩盤，個人基金6.19日入帳賺2.5倍∼持股6年多，
3、還是感謝人生「乙年」的「智慧」與機運，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/26 上午 09:59:40                                                                                   第 267 篇回應

雷洛7.3：
ａ-1、94-96年乙丙丁：天干，
漲2倍股∼94.11月換原相漲6倍股，
1、事件套利：
94「乙」酉年原相因聯電和艦案，市場謠傳不能上市暴跌至92元，
94.11.11-21日雷洛5.4持續買入集中持股，原相後漲至596元∼台股1日股王，
2、零和遊戲：
買賣股票有一個買家∼就會有一個賣家，94.11月賣出原相的持股者，不知道原相2年後可漲6倍，92元漲至596元∼原相那時EPS好+Wii的體材，
還是感謝人生「乙年」的「智慧」與機運，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/26 上午 09:32:51                                                                                   第 266 篇回應

雷洛7.3：
今天來談一下個人的「賺錢模式」：
如果「每個3年」都能得到2個KO的獎金，持股人會得到很大的炒股「信心強化」，
ａ-1、94-96年乙丙丁：天干，
漲2倍股∼94.11月換原相漲6倍股∼95年換聚積、晶豪漲3倍、絡達漲2倍∼96年非台股清盤漲6倍，
ａ-2、102-104巳午未：地支，
102年絡達20-68元、非台股基金∼103年絡達68-168元/集中持股100％、非台股基金∼104年絡達168元-跌至139元（未上市177.25元均價賣出30％絡達）、非台股基金漲2.5倍賣出，
ａ-3、114-116年：
114乙巳∼115丙午∼116年丁未：
雷洛7.3：
感覺啟「動了2個」魯拉帕路薩∼賺錢模式效應，
114乙巳年為114.1.29日開始，持股3年加換股∼再看成果，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/25 下午 04:57:28                                                                                   第 265 篇回應

12.25日：買方，
100張之1∼2180亞東自營商持股+5張/25日+107張=+112張，
100張之2∼9377華南虎尾買進37張/25日+76=+113張，
50張之4∼9676富邦仁愛+34張/25日+27張=+61張
12.25日：賣方，
9A9D永豐金忠孝賣出-27張/25日+27=0張∼短線賣壓消失，原50多張，
9658富邦建國賣出-20張，
台新台中賣出-16張，
5920元富自營商賣出-18張/25日+18張/23日=0張∼短線賣壓消失，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/24 下午 04:37:23                                                                                   第 264 篇回應

12.24日：買方，
9377華南虎尾買進23張/24日+53張=+76張，
12.24日：賣方，
9A9D永豐金忠孝賣出-5張/24日+32=+27張，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/24 上午 10:36:50                                                                                   第 263 篇回應

雷洛7.3：
ａ、對人類投資行為「建模」：
1、目標是什麼∼魯拉帕路薩效應的「引爆點」，
2、應用：選股下注用，好處∼時間還沒到，可耐心等候，不必急的換股，
3、不須自己建模，可應用古人已建模的預測推算法則（1千年的數據、訊息、勝敗結果），
ｂ、Scott Page∼模型的7大用途： 模型有幾十種用途，
Scott Page討論其中7種：
1∼推理：識別條件並推動邏輯含意，
2∼解釋：為經驗現象提供「可檢驗」的解釋，雷注：個人模型的檢驗，雷洛用41年的買進賣出屋屋、買進賣出個股勝敗驗證，主要是準確率∼勝率92.8％，
3∼設計：選擇制度、政策和規則的特徵，雷注：選用八字模型預測，「變通星」法則已定，
4∼交流：將知識與理解聯繫起來，雷注：將2種預測模型「交流」對話一下，
5∼行動：指導政策選擇和戰略行動，雷注：主要是增強KO勝率，KO=1千萬，
6∼預測：為未來和未知現象，進行數值和分類預測，雷注：預測2025-2027年個人投資致富否，主要是個股KO勝負，
7∼探索：分析探索可能性和假說，雷洛7.3∼如長壽123甲寅年（83歲）-127戊午年（87歲）致中富，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/24 上午 09:22:44                                                                                   第 262 篇回應

1、伊雲谷（6689）：當下股價116元，前3季EPS=1.75元∼估本益比50倍，
2、博弘（6997）：當下股價129元，前3季EPS=5.21元∼估本益比20倍，
3、昕奇雲端∼興櫃（7747）股價135.66元，前3季EPS=3.06元∼估本益比約33倍，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/24 上午 09:15:51                                                                                   第 261 篇回應

雷洛7.3：
上櫃後個人買了10張*均價127.23元，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/24 上午 09:01:21                                                                                   第 260 篇回應

雷洛7.3：
法人購入122張*均價127.3元，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/24 上午 08:25:44                                                                                   第 259 篇回應

續前文：
雷洛7.3：
今年才看到致富模式（經濟學家分析∼我覺得有道理），可惜太晚了，我浪費了40年，
99％的人很難看透，「致大富」的本質，
雷注：
致大富：法律下，
1、私有土地房屋長期投資者，重點在「私有」，擁有土地所有權，
2、股權長期持有者，
3，創新、IPO上市櫃，
3-1、其他檯面下的經濟活動（與ＯＯ相關），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/23 下午 06:04:25                                                                                   第 258 篇回應

前文更正：12.23日，
5920元富自營商+18張/23日-Ｏ自營賣出-4張/23日+2180亞東自營商107張/22日前買 =上櫃後自營商買入121張，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/23 下午 06:00:30                                                                                   第 257 篇回應

雷注：
12.23日
2180亞東自營商+107張+5920元富自營商+18張/23日-Ｏ自營賣出-4張/23日=
總買入121張，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/23 下午 04:22:37                                                                                   第 256 篇回應

12.23日：買方，
9377華南虎尾32張/23日+21張=53張，5920元富+18張/23日，
12.23日：賣方，
9A9D永豐金忠孝賣出-27張/23日+59張=32張，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/23 上午 10:43:35                                                                                   第 255 篇回應

智慧層次結構：Scott Page模型思維，
ａ、智慧：
層次結構的基礎是智慧，
智慧就是指「識別」和「應用」相關知識的能力，智慧需要「多模式思維」，
有時，智慧體現在懂得如何「選出最優模型」，…….
有智慧的個人或團體會有意讓模型之間互相「對話」，探索不同模型之間的重疊和差異，…..
雷洛7.3：
個人主觀認為：百萬分之1的富豪∼是「天賦異稟」天生的∼芒格說他是天生的，
萬分之1的富人∼可以後天習得、模仿、複製創新、IPO炒股模式等致中富，
不過「腦子」也是天生的∼數學問題，人生就不是平等的∼天生腦子就「不平等」，
雷洛7.3：
今年才看到致富模式（經濟學家分析∼我覺得有道理），可惜太晚了，我浪費了40年，
99％的人很難看透，「致大富」的本質，
Scott Page模型思維：
ｂ、知識∼合理的真實信念，
對相關關係、因果關係和邏輯關係的理解，
知識組織了信息，呈現模型的型態，
市場競爭有經濟學模型，網絡社會模型、生態學模型、心理學模型都體現了知識，
ｃ、信息∼每天發生，次底層，
信息用來給「數據命名」並將數據歸入「相應的類別」，
為了說明數據與信息之間的區別，舉例：
落在你頭上的雨是數據，紐約7月的降雨量是信息，
威斯康星洲麥迪遜市國會大廈旁邊周六市場上的紅辣椒和玉米市數據，而農民的總銷售量則是信息，
d、數據：
最底層是數據，原始的、未編碼的事件、經歷和現象，例如出生、死亡、市場交易、投票、音樂下載、降雨、足球、棒球比賽、以及各種各樣的物種發生事件等，
數據可以是一長串的0或1，也可以是「時間戳」，或是頁面之間的鏈接等，
數據是缺乏意義、組織或結構的，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/22 下午 08:43:42                                                                                   第 254 篇回應

前文更正：
改「當下」計算個人持股「個股」股價為起算點，
博弘均價128.8元（12.20日）、沅聖均價68.78（12.20日）、大陽113.12.20日，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/22 下午 06:26:24                                                                                   第 253 篇回應

前文更正：
114.1.29日（陰曆初一），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/22 下午 06:21:12                                                                                   第 252 篇回應

查理.芒格，西科金融公司年會∼2002年，
A、要對自己的「推斷」，培養起正確的「自信」，
雷洛7.3：
ａ、選時：
114乙巳年114.1.29日（除夕）∼116丁未年117.1.25日，個人估「持股」致富，
玩個「預測」游戲，除夕前計算個人持股「個股」股價起算點，
117.1.25日看投資績效∼個人挑有「勝算」的時間預測，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/21 下午 03:23:55                                                                                   第 251 篇回應

雷洛7.3：
查理、芒格∼複製模式，
1、選股：
你確實需要對企業一清二楚，雷注、指投資個人懂的個股，
也必須對「競爭優勢」了然於胸，雷注、買的必要條件之1，
你還必須洞悉競爭優勢的「可持續性」，並量化價值，雷注、買的必要條件之2，
同時，你必須將這些價值，與在股市中可得的其他價值加以比較，雷注、機會成本，
∼查理.芒格，吉普林個人理財∼2005年，
2、選時：要對自己的推斷，培養起正確的自信，
∼查理.芒格，西科金融公司年會∼2002年，
3、不為清單：
我們沒有可以估算所有企業正確價值的系統，
我們幾乎將全部企業歸入「太難」那一推，
只篩選幾個「簡單」的來做，
∼查理.芒格，波克夏公司年會∼2007年，
4、逆向思維：
查理在思考事情時，會先從相反方向開始，想要了解如何過上幸福地生活，
查理就會先去研究可能使生活慘不忍睹的做法，
想要調查企業如何做大做強，查理就會首先研究企業的衰敗和倒閉，
大多數人更關心如何在股市中取得成功，
但查理最關心的問題是，為什麼大部分人沒有在股市賺到錢，
李祿∼百萬分之一的投資富豪2010年，
5、下大注：
尋找定價錯誤的投資，當我們認為自己正確時，就會增持，
∼查理.芒格，南加州大學商學院∼1994年，
當機會來臨時，聰明的投資者會大舉下注，他們在有勝算的時候下大注，
而在其他時間，他們根本不賭，就是這麼簡單，
∼查理.芒格，南加州大學商學院∼1994年，
在軍隊時玩撲克和年輕時當律師經歷練了我的商業技能，…你必須學會的是，
勝算不大時盡早收手，優勢明顯時放手一搏，因為占盡優勢之事並不常有，
∼查理.芒格傳∼2000年，
6、加減碼：
許多年來，我們通常的做法是，
如果自己喜歡的股票等東西價格下跌，我們就會購買更多，
有時運到一些事情，你意識到自己錯了，那就退出，
但如果你對自己的推斷信心滿滿，那就增持，並利用股價謀利，
∼查理.芒格，西科金融公司年會∼2002年，
7、多元化思維模式：
延滯滿足模式、龐氏騙局模式、直銷模式、無效理論……，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/21 下午 02:28:35                                                                                   第 250 篇回應

外出剛回來，
謝謝發大∼更正錯誤，上櫃現增為2004張，

　

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 會員：發大10138703 發表時間:2024/12/21 上午 10:53:56                                                                                   第 249 篇回應

雷洛大好
這次博弘上櫃增資是2004張哦
另，前文中「1、現增-2259張轉進至個人戶手中，千張減少1人」
這個部份是之前發文提到的上周股權分散表，為配合IPO承銷張數（含公開承銷2004張+255張過額配售）暫時掛在1000張以上這個級距
所以這周的股權分散表，連同本周買賣的部份，已經將它打散反應到真實的股權分散情形

個人覺得，還是要再看一下下周交易後的股權分散表，情勢才會更明朗
當然，亦可以先追蹤每天或是掛牌後累計的前幾大分點的買賣超情形，以便即時掌握狀況~

　

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 會員：發大10138703 發表時間:2024/12/21 上午 10:30:45                                                                                   第 248 篇回應

另外補充一下
以上只是就那8成股票的通則而言，還有那2成優異表現的股票可以選擇
至於如何選擇？
這個很難說，至少低本益比、現在或是未來的主流、產品且獨佔性…等都可以是做為觀察或選股的要點，
就看你要不要去賭你手上的股票是不是屬於那2成的異類
但建議對自己投資的股票至少要稍做研究，如果一檔股票你對它研究的很透徹且確認它是一間值得投資的公司時
記住巴爺爺的一個原則
「別人恐懼、你貪婪；別人貪婪、你恐懼」，應該是不錯的投資原則~

　

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 會員：發大10138703 發表時間:2024/12/21 上午 10:13:20                                                                                   第 247 篇回應

新手大好
興櫃的本益比似乎都被 拉到合理價位，甚至更高
=>這個也是有可能，因為興櫃市場流動性較低，平常時間大家習慣做多，所以股價較易被「集體意識」掌控；
若股本小、股權愈集中，愈有可能有這個傾向；而一旦在IPO正式掛牌的頭幾天，
短時間大量供給短線低成本且量大的股票，勢必會在頭1、2天（尤其是掛牌第1天）造成短線上有下殺的沉重壓力

故總結之前雷洛大建議及個人觀察的操作方式：
1、在興櫃股票階段之選股上還是建議以低本益比且具未來發展性標的為主。
2、在興櫃掛牌後段過程中，暫時規避掛牌前後股價下跌的風險，也是一個選擇方式；
依樣本研究觀察，上市櫃業績發表會前後股價造市階段，為較佳的避險出場時機。
3、掛牌頭5天，股票若有呈現向下跳空下跌者，可以思考是不是短線超跌被誤殺過頭，可做為另類的選股方向
至於做短線（當作是跌深反彈）或是中長線投資，可以視自己的投資策略做彈性決定
基本上，這類股票仍以跌深後呈現低本益比且具未來發展性為優先選股名單。

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/21 上午 09:03:37                                                                                   第 246 篇回應

博弘IPO案例分析：
上櫃現增2040張∼中籤101元成本-競標131元成本，
IPO∼3天換手1068張，占在外流動籌碼的37.31％，
所以∼1068張占現增2040張的52.35％，感覺比例不可思議∼不懂，
雷洛7.3：
IPO股本大的、現增總市值高的，問題就很大，人性「損失厭惡」特性會壓制股價相當長的時間，
統計顯示∼人對損失-100萬元的痛苦，是賺+100萬元的2.5倍，
導致∼該停損的因為人性損失厭惡，遲遲不願意停損∼擴大損失戰果至不可收拾，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/21 上午 08:33:29                                                                                   第 245 篇回應

前文更正：
3216張-286.4=2929.6張-徐旭平67張=2862.2張∼估暫時不動方，
2、雷注：
12.16日成交531張/2862張流通籌碼=18.55％籌碼換手∼恐慌性IPO跳空賣壓，
12.17日成交277張/2862張流通籌碼=9.68％籌碼換手∼恐慌性持續中，
12.18日成交量260張/2862張流通籌碼=9.08％籌碼換手∼正常，
3天換手37.31％∼在外流動籌碼，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/21 上午 08:27:15                                                                                   第 244 篇回應

集保股權分散表：
1、現增-2259張轉進至個人戶手中，千張減少1人，
2、101-200張∼增加4戶增加662張，1戶亞東自營市場買進+107張，
餘3戶估「競標」購入+555張持股成本131元，
3、51-100張∼增加6戶增加+356張，
4、餘1-50張∼增加510人增加1278張，
-2259+662+356=轉撥出-1278張
出1241=入1278∼誤差37張，為上星期的37張誤植，本星期可能正確∼集保股權分散表應該是99.9％正確，12.13日我的分級就錯誤，
雷洛7.3：
1、22059張股本-17181張母公司-1000張零壹科技估不動方=流通籌碼3878張
-遠東商銀受博弘公司Ｂ類權證662張/12.20日=3216張，
1-1、何冠生總經理91.5張、黃士培副總經理34.5張、潘楷權副總經理33張、
何書慧協理95.9張、張嘉庭財務部門主管31.5張∼小計286.4張估短期不動方，
雷注
3216張-286.4=3591.6張-徐旭平67張=2929.6張∼估暫時不動方，
2、雷注：
12.16日成交531張/2929張流通籌碼=18.13％籌碼換手∼恐慌性IPO跳空賣壓，
12.17日成交277張/2929張流通籌碼=9.46％籌碼換手∼恐慌性持續中，
12.18日成交量260張/2929張流通籌碼=8.88％籌碼換手∼正常，
3天換手36.47％∼在外流動籌碼，
19-20日成交量縮小至113張、63張∼屬正常現象，

　

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 會員：新手10148488 發表時間:2024/12/20 下午 03:31:29                                                                                   第 243 篇回應

發大辛苦了，
最近興櫃轉上市櫃的行情真的比以往差太多了。
小弟猜測是不是興櫃的本益比似乎都被 拉到合理價位，甚至更高。導至上市櫃後沒有慶祝行情反而往下修正

　

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 會員：發大10138703 發表時間:2024/12/20 上午 11:56:22                                                                                   第 242 篇回應

專攻投資在興櫃股票已經很多年了（因早期工作的關係，從有興櫃股票市場就有做這方面投資）
以前主要選定半年到1年內有機會送件的標的做投資，早期投資後持有到掛牌，獲利會不錯
但經過這次蒐集最近6年度送件資料簡單的分析，才發現興櫃掛牌轉上市櫃竟然有7成以上的機率會是跳空下跌
若以上市櫃業績發表會後股價（可能業績發表會有造市效果，股價被拉高）計算到掛牌第1天收盤價，更有高達8成左右的機率股價呈現下跌

所以投資興櫃股票到掛牌這類的標的，就要思考一下是不是選擇在最佳的時機點「減碼」以規避風險

至於那20%左右掛牌沒有下跌反漲、或是那80%左右的下跌的標的，有哪些是在掛牌後1個月股價會重新回到興櫃時期狀態，甚至更高？
這類股票具有什麼樣的特色，也是值得去研究，可以做為以後選股的一個參考方向

發大資料還在蒐集中，且6個年度214個樣本所想要分析的資訊不易蒐集，待完成後再陸續分享分析的心得~

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/20 上午 11:24:40                                                                                   第 241 篇回應

雷注：
1、流通籌碼=3878張，
1-1、何冠生總經理91.5張、黃士培副總經理34.5張、潘楷權副總經理33張、
何書慧協理95.9張、張嘉庭財務部門主管31.5張∼小計286.4張估短期不動方，
3878-286.4=3591.6張-徐旭平67張=3524.6張∼估暫時不動方，
1-2、遠東商銀受博弘公司Ｂ類權證，員工持股會信託財產專戶持股742張∼估屬3878張中的流通籌碼，
雷注：
博弘公司Ｂ類權證742張，估與1-1的286張可能有部分重複，
所以流通在外籌碼估3000張左右，
除非法人競標∼否則法人建籌的機率不大，籌碼流通少，
股本小的好處：逢重大利多∼股價相對容易上漲，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/20 上午 10:29:47                                                                                   第 240 篇回應

那反思∼逆眾：
113年IPO中基本面、成長面好「被誤殺」的「已經」上市櫃好股，本益比低的個股∼持股人「你能懂」的個股，
搞不好∼反而逆眾有「相對較優」的投資投機績效，
我是沒時間、沒資金∼懶的研究，如年輕30歲∼有利可圖我就會去做，
雷注：
炒股或投資∼
第1要務，要能「獨立思考」，
2、買「你能懂」、你具有優勢的個股∼勝率高，不懂的個股只有充當「被宰」的腳色，
3、逆眾∼找芒格的「無效市場」，從眾本益比高∼99％無利可圖，
3-1、「被誤殺」的「已經」上市櫃好股：
有2個成本優勢：浮額已清洗效應，
1、上市櫃IPO的無情「砲火」洗禮，
2、美股19日跌千點對台股的震撼從眾賣出效應，
3、初上市櫃個股∼初要面對股本增加的不例因素，
股本小的好，2億股本∼2000張現增，如本益比20倍賣壓相對就小，
6億股本∼6000張現增，如本益比高賣壓就大，
最近拿5支新IPO分析∼博弘、全景（8272）、LINEPAY（7722）、達運（8045）、力領科技（6996）等5支，主觀的分析，本益比低、股本小的IPO壓力相對較小，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/20 上午 09:48:19                                                                                   第 239 篇回應

雷洛7.3：
4、逆向思維（逆從眾思維）：
個人主觀看法∼
如果從眾效應就是一般「不起眼」的績效，
那反思逆眾∼
113年IPO中基本面、成長面好「被誤殺」的以上市櫃好股，本益比低的個股∼持股人懂的個股，
搞不好∼反而逆眾有「相對較優」的投資投機績效，
我是沒時間、沒資金∼懶的研究，年輕30有利可圖就去，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/20 上午 09:35:05                                                                                   第 238 篇回應

最近將一本「芒格」的書思考完：
個人讀書心得：
1、選股：選股如前文數篇，
2、選時：
數據∼消息∼知識∼智慧：
雷洛異端八Ｏ勝率模式，統計41年實戰的「數據」∼「消息」是分析數據歸入相應的類別，並命名、分類∼多個模式形成勝率敗率的模型「知識」∼選擇正確多元模型做為決策的經驗「智慧」（自己的、芒格的百萬分之1的富豪），
3、不為清單：99％的個股不選，
4、逆向思維（逆眾思維）：反向正辯、反辯∼雷洛自己辯論，「從眾」效應僅能一般績效，
5、下大注：一生10次，
6、資金配置∼運用最佳機會成本加減碼，
7、多元思維模式∼只用個人實戰例，優化質變∼看芒格、段永平、李祿實戰例，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/20 上午 08:46:03                                                                                   第 237 篇回應

買方：
100張之1∼2180亞東自營商+買2張/19日+105張=107張，
50張之3∼9A9D買+3張/19日+56=59張，
50張之4∼雷洛買+幾張/19日持股＞50張∼個人屬興櫃開始買入（興櫃買成本高10％以上），主要是博弘IPO跳空跌-11.61％
50張之2∼華南永昌持股+58張，
50張之1∼5850統一持股+78張、
賣方：
預估131元賣壓來源∼競標1704張成本131元，如是職業IPO差價競標者，除夕前114.1.28日估會賣出，
50張賣之1：12.16日-1新百王-50張，
興櫃賣方：113.4.19日，元大證券-573張∼散戶買去（含雷洛7.3），玉山綜合證券-42張，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/19 下午 09:57:04                                                                                   第 236 篇回應

雷洛7.3：
博弘雲端的好處是∼已經上櫃，持股我是放心不少，有閒錢就加減買幾張，
2024年IPO有70％跳空下跌特色：
我是36年從來沒經歷過，對策是∼興櫃「減碼」規避風險，
未上市∼倒是「置身事外」，但未上市有未上市的問題，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/19 下午 09:28:33                                                                                   第 235 篇回應

1,704張競標均價成本131元，
雷洛7.3：
估整理需要時間（基本面短期變化不大），個人看法，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/19 下午 04:38:48                                                                                   第 234 篇回應

12.19日：買方，
50張之3∼2180亞東自營商+買2張/19日+105張=107張，
50張之4∼9A9D買+3張/19日+56=59張，
9377華南虎尾買+13張/19日，富邦仁愛買+7張/19日+18張=+25張，
50張之5∼雷洛7.3，長期成長股投資，
12.18日：賣方，
宏遠高雄賣-9張/19日+28張=+19張，大昌賣-10張、918H群益中山賣-10張、
9667富邦台南-15張，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/19 下午 02:19:02                                                                                   第 233 篇回應

雷注：
12.19日成交量113張/3524張流通籌碼=3.21％籌碼換手∼正常，
12.18日成交量260張/3524張流通籌碼=7.38％籌碼換手∼正常，
12.17日成交277張/3524張流通籌碼=7.86％籌碼換手∼恐慌性換手學習模式，
12.16日成交531張/3524張流通籌碼=15.07％籌碼換手∼恐慌性換手學習模式，

上櫃12.19日113張*均價129.2元∼量縮正常，
上櫃12.18日260張*均價130.5元∼往上出量正常，
上櫃12.17日277張*均價125.6元∼換手持股成本均價126元，
上櫃12.16日531張*均價125.2元∼恐慌性跳空下跌-11.61％，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/19 下午 01:18:57                                                                                   第 232 篇回應

莫尼什.帕布雷 (Mohnish Pabrai) 印裔美國投資家（印度巴菲特），
1、面對原住民攻擊的時候，最好的方法是將貨車圍成一個圈來防御進攻，
在投資中也是同理，要一直圍繞著關鍵幾家公司來做出投資决策，
雷洛7.3：
集中個人最優持續成長股，有基本面佳可以安心持股，風暴過去漲的快，浮額洗乾淨了，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/19 上午 09:22:55                                                                                   第 231 篇回應

李祿：
8、好公司的投入資本回報率（ROIC）一定是高於平均水平的，
真正的好公司其實是那些可以甩開競争者，同時擁有可持續的競争優勢，
和較高資本回報率的公司，而且它還要能長期持續增長，
9、金融危機「随時」都可能爆發，因此我們需要尋找的就是那些「有韌性」，
能應對市場周期，甚至在危機中還能「茁壯發展」的標的公司。
某種意義上，這些公司擁有「反脆弱」的特質，如此一來，市場起伏反而對我們「比較友善」，
因為當你青睬的公司，受市場環境影響，價格下跌50%，60%，70%時，
如果我們有錢，我們將可以「增持更多」，
而如果我們没有更多的錢，這個市場環境就是「優秀投資人」的試金石，
你是否可以「遠觀」你所投資的公司，股價跌掉50%而「巍然不動」並挺到最後，
10、我們知道投資回報，最終是由公司的實際業務回報所决定的，
公司業務其實不會在「短時間」内有大的變化，它需要「數年時間」去獲得增長或逐步衰退，
因此，投資人對投資回報的「周期預判」，其實應該是缓慢、長期且循序漸進的，
短期的一些起伏，其實並不會影響我們的投資，
雷洛7.3：
投機看「短期波動」，發大統計資料∼台股今年IPO掛牌第1天57支中78％開盤跳空下跌，代表人心浮動偏空，博宏這種小型績優成長股，亦跳空下跌-11.6％％，
個人反思，
博弘以101元中籤估500張，第1-2天以均價125元賣出∼穩賺2.4萬元，相當好運了，
投資還是要理性回歸基本面，持股還是要持有EPS持續成長∼能抗干擾、反脆弱、有任性的個股，出國3個月∼可以安心放著的個股∼我是說大立光，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/18 下午 06:13:15                                                                                   第 230 篇回應

ａ、籌碼開始集中：統計50張以上，
12.18日：+4∼9A9D永豐金忠孝買56張（+35+21張），
12.18日：+3∼2180亞東買105張（24張+81張），
12.17日：2180亞東買81張，
12.16日：+1∼5850統一買78張、+2∼華南永昌買58張，
12.16日：-1∼新百王-50張，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/18 下午 06:03:58                                                                                   第 229 篇回應

雷注：
上櫃3天共計30.19％的流通籌碼換手，籌碼開始「集中」∼估會量縮，
12.18日成交量256張/3524張流通籌碼=7.26％的籌碼換手∼估正常，
12.17日成交277張/3524張流通籌碼=7.86％籌碼換手∼恐慌性換手學習模式，
12.16日成交531張/3524張流通籌碼=15.07％籌碼換手∼恐慌性換手學習模式，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/18 下午 05:01:07                                                                                   第 228 篇回應

遠傳子公司博弘上櫃首日甜蜜，工商時報林淑惠2024.12.17，
遠傳電信總經理暨博弘雲端董事長井琪表示：
博弘擁有多雲整合能力，遠傳則深耕智慧資通訊市場，未來「母子公司」攜手將技術力輸出海外，擴大布局企業客戶市場。
雷洛7.3：
遠傳∼博弘=1+1＞2效應，母公司門檻高具技術優勢∼子公司受惠更多，
選股心法：勝率92.8％，
聯電∼原相、聯發科∼絡達、華碩∼力智、大立光∼大陽、神盾∼鈺寶，

博弘是遠傳旗下第一家IPO的小金雞，具「指標意義」，
遠傳電信總經理暨博弘雲端董事長井琪強調：
博弘2019年成為遠傳子公司，
一方面為「遠傳大人物」（大數據、人工智慧、物聯網）挹注雲端能量，
同時與遠傳業務團隊攜手拓展數位轉型的新藍海，發揮「集團綜效」。
雷洛7.3：
ａ、「集團綜效」蠻重要的：
聯發科106.6月現金收購絡達（6526）每股110元，
目的是發揮集團「綜效」，收購後聯發科集團內絡達（6526）整併調整成
達發（6526）上市，當下股價730元，
雷洛7.3：
收購絡達整合後又上市，類似整合收購與綜合企業概念，
因為絡達藍芽晶片本益比高，高本益比整合低本益比的∼視同高本益比，

博弘雲端總經理何冠生：
博弘核心競爭力：
1、在於「跨雲平台」技術整合能力、
2、自有雲端服務與合作夥伴的ISV（獨立軟體供應商）解決方案，
3、並擁有多項AWS原廠的技術能力認證，
包括雲端託管服務提供商（MSP）的資格、雲端搬遷、資料安全及數據分析，
也是全台第一家取得Google Cloud Security 專業認證的雲端託管服務商。
自研產品中，已針對金融、高科技製造、零售、醫療、教育及公部門需求，
設計AICOM智能雲端管理平台、運用生成式AI與推論引擎，提供多輪對話機器人服務。

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/18 下午 04:41:59                                                                                   第 227 篇回應

上櫃12.18日收盤133元*買進256張，均價130.5元，
買入：
2180亞東買+24張∼加17日81張=105張，
9A9D永豐金忠孝買+35張∼加17日21張=56張，
126Q弘遠高雄買28張，富邦仁愛買+18張、元大竹南+15張∼12張以下省略，
賣出：
8880國泰綜合-20張∼12張以下省略，
其他∼賣出看起來都是散戶的單子，人數多張數少，
雷注：估競標的散戶單也不少，
雷洛7.3：
實戰：
30年前有短暫操盤，有一次一盤499張尾盤買進，營業員回報賣方成交明細，
後回報20張2筆、30張1筆∼其他都是小賣單，後該股漲了50％，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/18 下午 03:20:11                                                                                   第 226 篇回應

A、亞馬遜估本益比40倍以上，
雲端服務∼類比本益比高約40倍：
1、博弘（上櫃）當下股價133元，估本益比21倍偏低∼無效市場造成，
上櫃後上報率能見度提高，估博弘本益比會「均值回歸」類比同業∼個人主觀看法，
2、伊雲谷（6689）：估本益比約47倍，股價110.5元，
3、昕奇雲端∼興櫃（7747）股價136.33元，估本益比約33倍，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/18 下午 01:40:59                                                                                   第 225 篇回應

上櫃12.18日收盤133元*買進256張，均價130.5元，

ａ、籌碼流向：只統計50張以上，
上櫃12.17日收盤126元*買進277張，均價125.6元，
買方：+3∼2180亞東買81張、
上櫃12.16日均價125.2元*買進531張，
買方：+1∼5850統一買78張、+2、華南永昌買58張，
賣方：-1、新百王-50張、

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/18 上午 11:50:25                                                                                   第 224 篇回應

ｂ、在海外市場部分，博弘指出：
公司於112年前往新加坡、馬來西亞佈局，後續會加大海外市場力道，
包含越南、菲律賓、印尼等東南亞地區，
可能會∼以和當地大型、有基礎的生態系夥伴透過策略合作，不排除以併購等方式拓展，
雷洛7.3：
海外市場屬於可複製性，香港已複製成功∼營收估會產生「量勝」引擎，
芒格模式：魯拉帕路薩效應，
乘數效應2*2*2=8倍成數，
第1個2：
博弘子公司宏庭科技可提供Google Cloud、Alibaba Cloud與Microsoft Azure服務。
第2個2：海外市場屬於可複製性，複製成功率大一點，
第3個2：自有產品、自有服務∼軟體、資安、託管服務，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/18 上午 11:38:40                                                                                   第 223 篇回應

博弘將續投入自有產品研發，加大海外市場布局，MoneyDJ新聞 2024-12-18 09:39:07 記者 劉瓊雯報導，
博弘表示：
未來將積極投入自有產品研發，並加大海外市場布局。
博弘表示公司在今(2024)年起，自主研發產品已陸續發表。
1、AICOM已經上架到AWS，此產品為智能雲端管理平台以及運用生成式AI與推論引擎，提供多輪對話機器人服務，可強化不同產業的雲端應用能力；
2、LEMMA為高效搜尋企業知識庫，支援多模態輸入，能提升資訊利用效率和操作體驗，將於113年底前完成前期規劃。
ａ、博弘目前「自有產品服務」佔營收比約4%，但毛利貢獻則達23%，希望自有服務能達營收雙位數百分比。
雷洛7.3：
自有產品與自有服務毛利高∼占比上小，具可擴成長性，
AWS 2022資料顯示∼Canalys技術分析公司研究報告，
1、30-40％的毛利是由雲端託管服務經常性收入機會產生，
2、直接轉售AWS的本機服務可能會產生個位數的利潤，
3、想要在AWS上建置、遷移或優化軟體即服務解決方案的合作夥伴來說，是一個策略性的加速器，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/18 上午 11:02:59                                                                                   第 222 篇回應

雷注：
2、博弘估短期成較量會縮小，在外流動籌碼3524張，
….2天籌碼恐慌性換手22.93％，
12.16日成交量531張、12.17日成交量277張，
雷洛7.3：
1、股價平盤上下小幅度波動∼量會縮，
2、今天股價上攻量就放出來∼競標張數多，估職業競標者會賣出較多，均價131元上下，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/18 上午 10:51:34                                                                                   第 221 篇回應

雷洛注、
A、亞馬遜估本益比40倍以上，
1、博弘（上櫃）當下股價132元，季3 EPS=5.21元，估本益比21倍，
雷洛7.3：
邏輯上∼博弘中長期本益比往上，或伊雲谷本益比因獲利轉好，本益比往下，
2、伊雲谷（6689）：個人估本益比約44倍，股價104.5元，
3、昕奇雲端∼興櫃（7747）股價137元，季3 EPS=3.06元，估本益比約33倍，
未上市還有1支，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/18 上午 10:08:36                                                                                   第 220 篇回應

前文更正：
雷洛7.3：
2、博弘估短期成較量會縮小，在外流動籌碼3524張，
12.16日成交量531張/3524張流通籌碼=15.07％的籌碼換手，
12.17日成交量277張/3524張流通籌碼=7.86％的籌碼換手，
2天籌碼恐慌性換手22.93％，
3、芒格模式：
1.規模小、「關注」的人少∼所以無效，
ａ、無效市場也可以「看成是」事件套利，
複製芒格之道3∼前2次都贏，
ａ-2、112.2.5日整合收購理論加上「反辯論」思維∼用到鈺寶賺0.52KO勝，
反辯論思維：
手中持股一般人都會看好，有時看好過頭了，
芒格心智模式、
如果你有個很自豪的好意見，
卻不能把它的「反面主張」，說的比你的對手更好，
那就不妙了，這是很好的心智訓練，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/18 上午 09:50:42                                                                                   第 219 篇回應

雷注：
1、流通籌碼=3878張，
1-1、何冠生總經理91.5張、黃士培副總經理34.5張、潘楷權副總經理33張、
何書慧協理95.9張、張嘉庭財務部門主管31.5張∼小計286.4張估短期不動方，
3878-286.4=3591.6張-徐旭平67張=3524.6張∼估暫時不動方，
雷洛7.3：
2、博弘估短期成較量會縮小，
12.16日成交量531張/3524張流通籌碼=15.07％的籌碼換手，
12.17日成交量277張/3524張流通籌碼=7.86％的籌碼換手，
3、芒格模式：
雷洛7.3複製3∼無效市場：
1.規模小、觀注的人少∼所以無效，
2.人們的瘋狂，大量市場參與者陷入瘋狂狀態，特別是人們因恐慌而拋售的時候，就會出現無效市場，
雷洛7.3：
ａ、無效市場也可以成事件套利，94.11月原相因聯電和艦案牽連不能上市，未上市暴跌至92元，EPS好像賺7元∼雷洛5.4買進賺0.5KO，96.1.30日就辭職了，信心強化，
ａ-1、當下：
興櫃轉上市櫃好壞不分，80％都跳空下跌（雷注：Ｏ了），博弘跳空下跌-11.61％，
便宜∼就買了，
複製芒格之道3∼前2次都贏，
ａ-1、108-110年延滯滿足∼用到力智488元賣出∼贏，
ａ-2、112.2.5日整合收購理論加上反辯論思維∼用到鈺寶賺0.52KO勝，
ａ-3、芒格之道∼無效市場2，種用到博弘雲端，這模式我19年前買原相就自悟了，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/17 下午 04:44:27                                                                                   第 218 篇回應

續前文：
2180亞東：
序號16買進120元1張…………至序號27買進130元25張，
合計買入81張，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/17 下午 04:34:03                                                                                   第 217 篇回應

上櫃12.17日收盤126元*買進277張，
買方：2180亞東買81張∼估計是一盤120元…買到130元（9.37分）、9A9D買21張，
賣方：兆豐三民賣28張、9215凱基三民賣24張，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/17 下午 03:57:28                                                                                   第 216 篇回應

上櫃12.16日均價125元*買進531張，
買方：5850統一買78張、華南永昌買58張，24張以下省略，
賣方：新百王-50張、國泰板橋-30張，19張以下省略，

　

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 會員：發大10138703 發表時間:2024/12/17 下午 03:41:39                                                                                   第 215 篇回應

統計今年上市、上櫃掛牌的公司（排除KY公司回台申請上市櫃的案件），
從今年1/16掛牌的現觀科技到昨天12/16掛牌的博弘，共有57家公司，
一、將IPO掛牌第1天收盤價減掉興櫃最後一天收盤價，其中：
(1)大於0者，有10家：佔17.54%, 最大正價差為台特化(4772)，價差為23.5元
(2)等於0者，有3家：佔5.25%
(3)小於0者，有44家：佔77.21%, 最大負價差為LINEPAY(7722)，價差為80元
說明：小於0者，代表今年掛牌第1天收盤價有77.21%的機率會低於興櫃最後一天收盤價。
===================
二、若將IPO掛牌第1天收盤價減掉競拍開始前一天最高、最低價之平均數後，其中：
(1)大於0者，有13家：佔22.81%, 最大正價差為泓德能源-創(6873)，價差為40.75元
(2)小於0者，有44家：佔77.19%, 最大負價差為LINEPAY(7722)，價差為126元
說明：
1、因抓競拍開始前一天價格時，想說興櫃收盤價有時會被刻意做價，故取當天最高價、最低價之平均數計算
2、小於0者，代表今年競拍前一天在盤中買進，放到掛牌第1天收盤賣的話有77.19%的機率會是虧的。
===================
三、若將投標開始日「前一天」最高價最低價平均數減這天為基準之「5日均價」價差，
(1)大於0者，有10家：佔17.54%
(2)小於0者，有47家：佔82.46%
四、若將投標開始日「前一天」最高價最低價平均數減這天為基準之「10日均價」價差，
(1)大於0者，有18家：佔31.58%
(2)小於0者，有39家：佔68.42%
說明：
1、競拍開始前「10日」約當為上市櫃掛牌前業績發表前後的時間點
2、由「5日均價」小於0者的比例大於「10日均價」小於0者的比例來看，
代表愈接近競拍開始的前一天，價格下跌的機率愈大，約有8成以上，到競拍開始的前5天內會下跌。

以上就統計今年掛牌公司，掛牌第1天與興櫃最後一天價差情形、競拍開始前股價可能反應情形等，供大家參考~

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/17 上午 11:36:26                                                                                   第 214 篇回應

李祿：
4、真正優質我們又足够了解的生意是極其「稀有的」，這意味著任何我們選擇持有的標的，當其價格下跌時，我們會持續購入，當價格下跌百分之50甚至百分之60時，
我們會更大规模的增持，這樣的舉動，就是我們對一個公司是否足够了解的界定標準，
雷洛7.3：
98.12月買入絡達132張∼後來當價格下跌百分之50，個人持股越買越多，資金來源為停損智Ｏ虧0.2K，
李祿：
5、查理·芒格曾經說過一個我認為很有道理的觀點，除非我找到地球上最聰明的同時與我持有不同觀點的人，並且能辯論過他，否則我就無權發表觀點，
雷洛7.3：
芒格+李祿＞優於芒格＞優於李祿，李祿代操芒格家族基金，
芒格大師很聰明，他替子女們找到一個大師級理財經理人，
李祿：
6、如果你真的懂，你就有能力在價格低點不斷地「加倉」，從而獲得超額收益，
7、如果你能在其價格低於其價值的時候買入（雷注：理論簡單∼實務上很難有），
雷洛7.3：
ａ、個人當下只做台股，只持有博弘∼家庭持有大立光（成本2090元∼已持有3年），
ｃ、興櫃已減持，
ｂ、未上市當下很難操作，
1、不懂99％∼看不懂個股未來3年的EPS，看不懂個股的競爭對手有幾家，
2、未上市價格感覺都蠻高的，上次用必富網的賣價加10％，請盤商去買，也買不到，
還好沒買到∼感覺該股是冷凍櫃，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/17 上午 11:04:54                                                                                   第 213 篇回應

ａ、亞馬遜估本益比40倍以上，
1、伊雲谷（上市）：個人估本益比約45倍，
2、昕奇雲端7747興櫃股價135.5元，季3 EPS=3.06元，估本益比約33倍，
3、博弘（上櫃）當下股價127元，季3 EPS=5.21元，估本益比20.45倍，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/17 上午 10:21:34                                                                                   第 212 篇回應

雷洛7.3：個人資金配置，
博弘50.49％、沅聖25.84％、大陽23.67％，
策略：
ａ、博弘屬優質已上櫃持續成長股，趨勢持股∼明年出國3個月，可以安心放著，
ｂ、沅聖屬興櫃股∼短期不會上市櫃，先不用擔心上市櫃的「砲火秀」，如轉機，上市櫃前去「競標」回補即可，
ａ+級、大陽成本48.83元長期投資∼持股如加上家庭投資，比例會大一點，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/17 上午 09:35:17                                                                                   第 211 篇回應

雷洛7.3：
優化思維模式：
學頂尖富豪百萬分之1的芒格，我的進步空間很大（百分之1的贏家），
1、從眾效應∼反著思維的∼逆向思維，
從眾思維=一般績效∼前例絡達106.6月每股110元被聯發科低價收購，比例92.14％，
2、逆向思維異議者（含雷洛6.8）：
佔7.8％，異議無風險也很簡單（義工會教你），110.7月170.6元，我多拿7位數高，
2-1、逆向思維要有算法、理性、邏輯思維，要有「義工」異議服務心態，年紀大用眼過度，左眼視網膜破洞∼雷射補好，
2-2、好處是強化心態∼每次逆向都得到很大獎勵，久了成習慣，習慣成自然，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/17 上午 09:10:40                                                                                   第 210 篇回應

今天開盤買博弘跟昨天價格，差了-5.14％，便宜了，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/17 上午 09:05:15                                                                                   第 209 篇回應

2023年第15屆哥倫比亞大學中國峰會，
李祿：
1、我找到了一些有「持續增長」與「競争優勢」的公司，尋找那些已經成功的企業，
找出他們成功的原因∼比亞迪，雷注：博弘113年季3已EPS賺5.21元，
2、成功是不是可以延續（雷注：博弘成長才開始，估未來3年雲端趨勢年成長20％），
3、具長期视野，90%的把握預測未來的十年裡，在各種偶發事件之下，到底會發展如何，（雷注：個人投資一般看5年，除非有更優化股標的，絡達95年買進持股11年，跟聯發科異議訴訟4年合計持股15年∼2.64勝KO），
KO模式：
1、選股模式聯發科小金雞絡達，2、藍牙高門檻絡達具競爭優勢、PA沒有優勢，3、異端模式∼反市場上興櫃前未上市177.25元賣出，3-1、106.6月絡達異議訴訟∼反市場異議者5.5％拿170.6元∼佔70％股東的7.86％，不訴訟被低價110元收購者佔92.14％，
後續中，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/17 上午 12:02:01                                                                                   第 208 篇回應

雷洛7.3：
博弘雲端科技∼趨勢焦點：雲端如果是「趨勢」應該放個3-4年跑不掉，
睡前習慣看一下手機，看到遠見雜誌….，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/16 下午 11:45:07                                                                                   第 207 篇回應

在臺首座AWS區域級資料中心2025年初上線營運，助攻以資料驅動力建構的韌性政府
遠見雜誌整合傳播部企劃製作2024-12-16日，

　

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 會員：發大10138703 發表時間:2024/12/16 下午 11:26:54                                                                                   第 206 篇回應

最近掛牌：LINEPAY（7722）、力領科技6996、達運光電(8045) ∼第1天向下跳空下跌開出的機率100％，
=>今天掛牌的，還有明遠精密（7704）、全福生技（6885）也和博弘一樣，都是向下跳空下跌開出，不是一根黑K棒，就是一根長長上影線的黑K棒

從這幾個案例觀察下來，應該如雷洛大所說的純粹是短線投資人
觀察前面幾檔股票第1天掛牌「學習模型」下的「從眾效應」∼非理性感性的反射動作

依我最近蒐集200多家競拍前（競拍第1天的前一天起）股價變化的初步觀察（大部份通例），有些興櫃公司：
1、在上市櫃前的業績發表會之前，股價波動不大，發表會後可能會拉一小波（反而是最佳賣點），但到競拍前一天或當天開始會往下跌（先拉後跌）
2、業績發表會後，不見得有漲或小漲1、2天，就一路開始跌（可能競拍開始前5-10就開始提前跌）到競拍完後，股價頂多就持平
3、競拍前股價無反應，就競拍那幾天跌而已，少數會回到跌之前的股價，也有少數會續漲，但不太多見
4、像上一檔全景比較幸運的情形，競拍那幾天雖然股價有跌，隨後到掛牌前1天股價都還有再拉到某一價位
，正式掛牌的頭2天股價都還算不錯，甚至創新高

依雷洛大所言，「邏輯」上買入好股票，本益比越低越好；
不管在興櫃市場時就買一直持有到掛牌後或是掛牌後有向下跳空下跌撿便宜時都適用

原本我持股主要放在鈺寶、光焱兩檔股票，另一小部份放博弘，因今天博弘向下跳空下跌導致短線有利價差浮現，故賣了一半左右的光焱轉買博弘

光焱目前看來在300元附近到310元左右整理（目前估本益比30倍以上），若照目前觀察到的「通例」來看，
再來可能等公司要召開上櫃前業績發表會才會拉一波，剛好給要參加競拍的人出貨

如果明天博弘開盤再開低，我暫時先繼續調節光焱並加碼博弘，待光焱競拍時，
看有沒有機會博弘已達獲利可出場狀態，再參加競拍看能不能重新買回部份光焱持股

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/16 下午 09:57:42                                                                                   第 205 篇回應

發大：
看了幾檔最近掛牌的股票，似乎第1天向下跳空下跌開出的機率滿高的，
雷注：
最近掛牌：LINEPAY（7722）、力領科技6996、達運光電(8045) ∼第1天向下跳空下跌開出的機率100％，
雷洛7.3：
造成市場短期有非理性的現象，用社會「學習模型」來看，
假設上市第一天∼某個行動的概率取決於該「先前」上市（LINEPAY7722等）行動的獎勵、懲罰或他受歡迎（受影響）的程度，
前者稱為獎勵效應或懲罰效應∼懲罰就是第1天向下跳空下跌開出，
後者稱為「從眾效應」∼非理性感性的反射動作，
雷洛評述：
短期以後∼人群「鎮定」下來恢復「理性」，還是要看EPS面，「邏輯」上買入好股票，本益比越低越好，
李祿說∼維持理性、邏輯和鎮定是極難的，這多少有點反人性，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/16 下午 09:02:47                                                                                   第 204 篇回應

上櫃12.16日均價125元*買進531張，
承銷價每股新台幣101元*595張∼個人估賣出400張，
估其他是職業競標為業者∼小賠資金必須要離場，另外一些…….，
ＯＯ左右換手∼再觀察幾天，力智110年也看到ＯＯ，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/16 下午 08:49:45                                                                                   第 203 篇回應

雷洛7.3：
個人異端看法∼實戰經驗：
ｂ、個股一買就漲，往上「追價」買進，股價越高買進張數越少（10張-5-3-2-2張總買22張），最後都是小賺∼短線居多，
ａ、反而是「看好」的個股，
1、因非基本面因素下跌，
2、或無效市場個股，
3、或短期人性非理性波動，
我一買就跌，越買越跌、越跌越買，買到原預計配額的2倍∼最後反而是「大賺」，
2、以98.12月買入絡達39.93元，101.11.28日跌至20元，2次現增1次配100股，
106.6月又逢聯發科現金收購異議者訴訟，
搞到110.7月訟訴∼反而絡達1支合計大賺2.6 KO勝，

　

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 會員：發大10138703 發表時間:2024/12/16 下午 08:45:36                                                                                   第 202 篇回應

本公司持股超過百分之十之大股東英屬維京群島商AVALION ENTERPRISES LIMITED
於112年8月移轉100萬股予零壹科技(股)公司，該股權移轉主要係
考量本公司營運發展而引進之策略合作夥伴，提升公司營運效益並強化市場地位。
所以零壹科技的持股應該算是穩定的籌碼

看了幾檔最近掛牌的股票，似乎第1天向下跳空下跌開出的機率滿高的
原本估如果今天開盤價在130元以下（低於競拍平均成本），大概之前只有在登錄興櫃市場前1、2天才有低於130元以下價位的情形，
所以覺得應該有機會開低走高，因此一開盤就照原計畫接了不少張攤低成本（目前總張數31張，成本已由15X降至13X）
結果沒想到盤勢這麼弱，因大概率競拍及興櫃就買入的人都套牢，除非有主力進場想拉抬股價，
不然後續漲的話，可能只會緩漲（如果緩漲也比下跌或盤整來的好）慢慢消耗賣壓

還好博弘還是有它的基本面在，至少還可以用中長線投資來保護短線，
後勢應該還是有解套時機，幸運點可能還有機會賺點錢，只能再持續追蹤囉

後面如果還要玩掛牌前的股票，可能要非常小心，也可以觀察這類掛牌第1天向下跳空的股票
是不是還有機會在短期內又回到興櫃時的股價狀態，甚至創新高，覺得這是值得去做觀察的

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/16 下午 07:28:43                                                                                   第 201 篇回應

博弘：
…透過自有的雲端服務與合作夥伴的ISV（獨立軟體供應商）解決方案，可為企業提供豐富的資源和工具，協助客戶深化數據分析與AI應用，實現更高的商業價值。
雷注：
零壹科技∼估是博弘合作夥伴的ISV（獨立軟體供應商）解決方案，
博弘雲端上櫃前業績發表會113.11.14日，零壹科技董事長、總經理有參加，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/16 下午 07:15:25                                                                                   第 200 篇回應

續前文：
ｂ、1,704張*131元競標均價成本∼估停損下壓張數比例有限，
ｂ-1、承銷價每股新台幣101元*595張，估停益下壓張數比例90％，
雷洛7.3：
估今日12.16日賣出531張*125元均價，
為主：以101元低成本595張，
低成本股東（估不多∼要賣出興櫃140-150元可以賣）、競標131元的部分停損為輔，
以競標差價為職業者，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/16 下午 07:02:10                                                                                   第 199 篇回應

22059張股本-17181張不動方-1000張零壹科技估不動方=
流通籌碼3878張∼含2040張，
ａ、上櫃股本增加2040張，
其中：
ｂ、1,704張*131元競標均價成本∼估停損下壓張數比例有限，
ｂ-1、承銷價：每股新台幣101元∼估停益下壓張數比例90％，
雷洛7.3：
盤中高掛50張賣出的∼估是虛手，讓別人賣出，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/16 下午 06:08:24                                                                                   第 198 篇回應

雷洛7.3：
1、博弘雲端股本22059張，母公司持股17181張（新世紀資通股份有限公司12737.907張+英屬維京群島商 ＡＶＡＬＩＯＮ…..4443.093張）∼估不動方，

2、假設流通籌碼∼不可能3878張「短期」一定期間周轉1次，可以觀察有無左手換右手﹖所以量正常時候一定會量縮小下來∼邏輯上，壓盤是低成本持股者，張數不多，
2-1、流通籌碼=3878張，
22059張股本-17181（母公司）=4878張-1000張（零壹科技）=流通籌碼僅3878張，
3878張含上櫃股本增加2004張，
雷注：
上櫃12.16日均價125元*531張，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/16 下午 04:27:24                                                                                   第 197 篇回應

中午聚餐剛回來，
ａ、今天買2張博弘跟昨天興櫃買價，差了-7.3％，
原個人「主觀認為」博弘差異應該不大，博弘競標價也有131元∼估賣壓有限，
博弘本次承銷價101元上櫃掛牌交易，可讓中籤者小賺∼感覺承銷商定價OK，
ｂ、「事實」勝於推理：
回到現實來看∼博弘明年估2成EPS成長，個人114年估可以解套並小賺（本益比暫估20倍），主要依託博弘EPS成長率＞本益比20倍，
ｃ、事後看：
ｃ-1、興櫃股價感覺略為偏高10％以上，一上市櫃「短期1個月內」就會打回原形，1-2年還是看EPS成長，
ｃ-2、興櫃股如有主力、法人撐盤，成交量左右換手造量，或上市櫃前快速拉高，上市櫃後就會「造富」很多原始大股東，
ｃ、興櫃與創新版：差幅也很大，
鈺寶6月興櫃轉「創新版」，我5月時把創新版的所有個股∼與創新版元興櫃股價比較，都下跌-10％以上，個人半信半疑∼就先行減碼鈺寶至持股20％（運氣好），後鈺寶營收轉弱∼清盤，
鈺寶興櫃股價50元∼上創新版股價43.3元，跌幅-13.4％，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/16 上午 09:41:12                                                                                   第 196 篇回應

2024 re:Invent Recap∼澳新銀行如何透過AWS重新定義金融創新，2024.12.13日，
在AWS re:Invent 2024上，創新成為焦點，各大企業展示了生成式 AI 與先進雲端架構如何改變業務運作。擁有近兩百年歷史的澳新銀行（ANZ Bank）脫穎而出，分享了他們如何藉助 AWS 徹底改變數據管理，加速運營，並提供無與倫比的客戶體驗。
以下是他們的成功秘訣。
澳新銀行資料網格策略：
1.分散式數據管理：賦予最了解數據的團隊管理權，打造類似市集的數據產品共享環境。
2.企業級標準：透過 AWS 提供的工具統一實現合規、可觀測性與數據血統追蹤。
3.雲端擴展能力：借助 DataZone 等 AWS 服務，安全分享與管理數據，並輕鬆整合高階工具如 SageMaker 與 Tableau。
金融機構的啟示
澳新銀行的 AWS 之旅為其他金融機構提供了寶貴經驗：
1.大規模敏捷性：分散式管理使團隊在保證合規與數據質量的同時，更快速地完成工作。
2.無縫合規：AWS 工具簡化了數據治理，降低了監管報告的複雜性。
3.解鎖新機遇：AWS 靈活且創新的解決方案為金融服務開闢了新的可能性。
現代金融創新者的成功秘訣
1.從小處著手，逐步擴展：透過小型試點項目證明價值，再逐步推廣到全組織。
2.提升團隊技能：教育技術與業務團隊，充分利用數據工具。
3.善用 AWS 的業界領先工具：如 DataZone 和 SageMaker 等服務，在保證安全性的同時推動創新與擴展，
準備好迎接轉型了嗎？
Nextlink（博弘雲端）：
期待與您攜手合作，助您將業務運營安全、快速、有效地成功上雲！

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/15 下午 03:03:48                                                                                   第 195 篇回應

博弘雲端上櫃前業績發表會：113.11.14日
亞馬遜AWS台灣暨香港總經理王定愷∼亞馬遜概念股，
Google Cloud 台灣業務副總經理呂欣育，
都參加盛會，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/15 下午 02:36:26                                                                                   第 194 篇回應

雷注：
伊雲谷（6689）年報113.4.26日：
有法人投資∼花旗託管新加坡政府投資專戶2362張，
雷洛7.3：
博弘雲端股本小22059張，具籌碼小的優勢（有母公司），如EPS持續成長，
母公司持股17181張，
博弘在外面流通籌碼=
22059張股本-17181（母公司）=4878張-1000張（零壹科技）=流通籌碼僅3878張，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/15 下午 12:54:46                                                                                   第 193 篇回應

雷洛7.3：
力智105.11月下注權重加至40％∼就發財了，
「50％*75實力/雷洛6.8+50％*42倍運氣/10年大運」*40％下注權重/105.11月雷洛6.5=110.9月力智總上漲倍數∼5.85倍（37.5+21=58.5*0.4資金權重=力智漲23.4倍），
力智賺22倍，
105.11月買入110張*4倍權重*16.6元=需資金730萬，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/15 下午 12:44:33                                                                                   第 192 篇回應

前文更正：
低收入者的下一代中5％的人有高收入，
巴菲特有2個兒子（1個攝影家、1個音樂家）、1個女兒∼好像都沒上大學，
芒格子女很多是律師，
1％炒股贏家（含雷洛7.3）=0.01，
雷洛更正錯誤：個人「運氣好」贏你100倍，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/15 下午 12:36:44                                                                                   第 191 篇回應

雷洛評述：
ａ、人生下來∼就不平等：
Scoot Page模型思維第544頁14∼兒童屬於4個類別第概率為……，
高收入者的下一代中60％的人有高收入，
中高收入者的下一代中20％的人有高收入，
中低收入者的下一代中10％的人有高收入，
低收入者的下一代中15的人有高收入，
ａ-1、腦子差異更大∼數學問題，

雷洛7.3：
這次在上海書局（上海）看了2天書，買了一本Scoot Page模型思維，
ａ、頓悟：個人主觀看法，
99％的投資人估與
百萬分之1富豪∼估10億美元頂級贏家，芒格、段永平、李祿之流，
思維模式∼贏一般人100萬倍，
萬分之1贏家=0.0001，贏你1萬倍，
1％炒股贏家（含雷洛7.3）=0.01，贏你100倍，
雷注：
108年雷洛6.6細讀「窮查理的普通常識」，運用「延滯滿足」到力智實戰上∼
估個人實力增強了75倍，思維模式可以讓人「跳躍式」的倍數成長，
思維的跳躍式乘數倍數成長=芒格的魯拉帕路薩效應∼有些人10年不到創新創業，就成了上億美元富人，
頓悟算計：
一、Michael J. Mauboussin成功運氣方程：
成功=a*實力+（1- a）*運氣，a位於0、1上，是技能的相對權重，
雷洛計算∼
成功=50％*實力+（1-50％）*運氣=權重是100％，
ａ、力智：實戰期間105.11月∼111.1月，
「50％*75實力/雷洛6.8+50％*42倍運氣/10年大運」*10％下注權重/105.11月雷洛6.5=110.9月力智總上漲倍數∼5.85倍（37.5+21=58.5*0.1資金權重=力智漲5.85倍），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/15 上午 11:42:21                                                                                   第 190 篇回應

雷洛7.3：
很多美國投資學教授上課講股市「有效理論」，講零和遊戲，
但它們將自己的存款，買進「波克夏」的股票長期投資∼發大財了，
理論不等於「實際」，有效理論∼教授們買指數型基金即可，
我買股票∼主要是看無效市場、買進冷門股，冷門變熱門就發財了，
力智105年未上市8元-16.6元（雷洛6.5買進）∼也是冷門轉機而已（105.季3 EPS賺0.8元），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/15 上午 11:25:38                                                                                   第 189 篇回應

Professor Greenwald:李祿在哥倫比亞大學時的教授，
我能說2句嗎？我覺得金融市場要好於你認為的設計路徑。
每次你在投资的时候，覺得這個股票絕對是好的才會買，
但是賣方在賣出的时候肯定是覺得，這個股票不行了才賣，反之亦然。
所以其中一方肯定是想錯了。
所以你必须要確保在交易的買賣雙方當中你是對的那一方。
李祿:
好吧，這裡有一點「零和博弈」的味道，不過並不是每個交易都是這樣的。
Professor Greenwald:
不不不，我認為证券市场是百分之百的零和市场。任意资產類别中所有投资者的平均回報，也就是所有资產類别中所有投資者的平均回報，就是所有這些资產的平均回報。
李祿:
你的觀點和我的有些不一樣，但是我不會和您，我的教授争辯的。
Professor Greenwald:
我就是想說……
Mr. Li Lu:
在這個問題上，我們就保持各自不同的觀點，求同存異吧。您講的確實也很有道理。
雷洛7.3：
股市沒有穩贏的∼賣出沅聖事後不要「後悔就好」，
投機=零和博弈，
長期投資波克夏可以賺到1萬倍∼價值投資，巴菲特不拿薪水，波克夏沒有認股權，
成長型投資∼介於2著之間，
力智未上市10.55元∼23.22元（雷洛買進）∼489元∼971元∼當下221元，也是有零合遊戲的成分，

　

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 會員：發大10138703 發表時間:2024/12/15 上午 09:38:20                                                                                   第 188 篇回應

應該說，很多都是潛水客
雖然不見得手上有持股，但就先把它當口袋中的觀察名單
有空就看一下寫版人更新的一些訊息或是想法，以便時機到時，能迅速決定是不是要進場或是再加碼

興櫃股票中絕大多數的股票都是被低估的居多
還沒有要送件、沒有題材、非主流，大家都想賺快錢的情形下，就較少被關注
等到有送件的明確訊號後（取得內控專審報告），或是明確轉虧為盈、財報公告發現股價被嚴重低估後，股價才有可能會有較多的反應

　

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 會員：銘記10150656 發表時間:2024/12/14 下午 10:25:55                                                                                   第 187 篇回應

沅聖有時一天成交不到1000股
有什麼值得去看籌碼？
這麼冷門的股票
除了雷大，不知還有誰會發表心得
除了我會期待雷大的分析
我想也不會很多人關注吧
對於雷大持股變動
只是請教一下
應該不算常常問吧
如果不喜歡互動
那就說聲抱歉

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/14 下午 08:29:46                                                                                   第 186 篇回應

遠傳投資MaiCoin 攜手開發創新服務，工商時報林淑惠2024.8.6日，
MaiCoin集團：
4日宣布完成B+輪募資，獲得遠傳電信、聯邦集團、和鼎創投投資。
遠傳總經理井琪表示：
遠傳將藉此投資案，與MaiCoin集團共同開發創新服務，布局年輕用戶市場。
井琪強調：
MaiCoin集團深耕台灣十年，在台灣虛擬貨幣產業中占有重要地位，
已累積超過百萬用戶，緣於其積極保護虛擬貨幣交易安全，並注重合法合規，這與遠傳的公司治理相符。
MaiCoin集團為台灣交易量最大，且唯一具備區塊鏈技術公司之數位資產領導品牌。
遠傳看好MaiCoin在區塊鏈技術應用的投入與豐富經驗，
井琪強調未來遠傳在發展數位生活服務時，可以與MaiCoin 集團旗共同提供更多創新服務，拓展客戶群。
數位貨幣已經成為年輕人的主流理財方式．以前的上班族喜歡存股，現在的年輕人喜歡存數位貨幣．根據美國金融業監管局（FINRA）報告，18∼25歲的年輕人中超過一半參與投資，其中19％專注加密貨幣和NFT.而MaiCoin的用戶中，25∼34歲占比40％，是最大 的年齡群體．而遠傳意圖布局年輕用戶市場，這是很好的切入點。
市場人士分析指出，數位貨幣交易的匿名性正在下降，世界各地的數位貨幣交易所目前都要求需要實名認證才能開戶．隨著法規對身分認證要求提高，電信業者長期經營的雙認證系統（雙證件，本人實體門市確認等）可以為交易所提供認證服務．更進一步，電信門號將可成為某種數位身分，是通行於數位世界的身分證，成為電信基礎服務的一部份，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/12/14 下午 06:07:26                                                                                   第 185 篇回應

雷洛7.3：
114年4-6月出國3個月，
當下一籃子持股3支：
1、選未來1年容易成長的，
2、轉機確定性大的，
3、萬一崩盤∼抗跌的，下檔風險很小的，崩盤時能安心的，

　

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