未上市討論區 興櫃討論區 上市櫃討論區

相關公司：博弘雲端科技 標題：似曾相識春燕來，博弘雲端眾徘徊！

發表新話題  回應本話題   回討論區1頁   
 會員：雷洛10000677

發表時間:2024/10/28 上午 09:30:52

遠傳小金雞博弘（6997）預計113年底掛牌，
博弘雲端科技∼雲端服務99.99％∼113年上半年EPS=3.79元，
股本20,011張，內部人持股86.97％，股本小、成長、籌碼俱優，
112年EPS=4.6元，配息4.06元（配息率88.26％），

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/8/7 上午 08:49:58                                                                                   第 848 篇回應

川普在白宮橢圓形辦公室：宣布，
1.蘋果在美國重大投資∼玻璃廠、資料中心、伺服器、稀土廠，蘋果可以自己設立電力廠，滿足蘋果工廠的電力需求，
2.蘋果已經承諾在美國生產製造∼那就沒有關稅，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/8/7 上午 08:18:49                                                                                   第 847 篇回應

芒格9.9：理性+長壽，
理性3.多元思考模型，
理性4、重複行的通的，避開行不通的，
雷洛7.3：
1.長壽∼減壓投資法∼避開關稅，個人持股1.博弘、2.大陽.3.美股蘋果+雅詩蘭黛∼都沒有關稅，
2.多元思考∼含陰陽八字預測模型（非理性），
八字預測術符合∼理性4、重複行的通的，雷注：因為他20年勝率92.3％，
雷注：
3.非理性評述：
趨勢變更（ＯＯ對抗、陰陽對抗）都要醞釀一段時間，持續一段時間3-5年，短期不會停止，含川普關稅戰爭，
轉折點（木火旺）今年才剛開始，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/8/7 上午 07:56:56                                                                                   第 846 篇回應

雷洛7.3：
博弘雲端屬內需股∼完全不受川普關稅2.0影響，
估博弘下半年營收成長+13.4％以上∼個人邏輯推導，
ａ、分拆蘋果：
4月-7月下跌2個原因，
1.非美國生產.2.AI當下落後，
5-10年來看∼都不是問題，AI∼蘋果有錢，可以併購，
ｂ、分拆雅詩蘭黛、分拆大陽、分拆博弘∼3-5年來看，都不是問題，
大陽、博弘都不受關稅困擾：
大陽產品同大立光∼我們大立光產品沒有直接出到「美國」，不會直接被課到稅，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/8/7 上午 07:19:00                                                                                   第 845 篇回應

川普在白宮橢圓形辦公室，與蘋果公司執行長庫克宣布，
庫克∼蘋果承諾未來4年在美國投資6,000億美元（約18兆新台幣），
川普：
宣布，將對所有進口半導體「徵收100%關稅」，但如果在美國設置晶片工廠，則免徵關稅，
芒格9.9∼理性，
理性1、普通常識∼本質、事實、公理∼去邏輯推導，
雷洛7.3美股：
蘋果昨晚每股上漲10.35美元漲5.1％∼上漲原因估是回美國設廠，
蘋果買入187.7美元∼當下213.28美元，上漲13.63％，
雅斯蘭黛57.43美元∼當下90.15美元，上漲56.97％，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/8/6 下午 09:58:26                                                                                   第 844 篇回應

芒格9.9∼理性+長壽，
理性1、普通常識∼本質、「事實」、公理∼去推導，
雷注：
分拆「蘋果」本質∼分拆「雅斯蘭黛」本質，
去重複行得通的事實∼蘋果賣的理由有2個（非美國生產+AI問題），5-10年來看∼個人感覺沒什麼道理，
台股大陽、博弘∼類同，等時間，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/8/6 下午 09:40:02                                                                                   第 843 篇回應

白宮6日發布新聞稿表示，
川普預定今天宣布，蘋果將承諾加碼投資1,000億美元在國內製造。

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/8/6 上午 09:56:31                                                                                   第 842 篇回應

雷洛7.3：
芒格贏家心法∼理性+長壽，
理性1、普通常識∼本質、事實∼去推導，雷注：博弘「事實」上EPS是雲端服務第一，
理性2、25個人類誤判心理學，超蠢入智∼唯一的心智訓練，雷洛有33個思維模型，
理性3.多元思考模型，
理性4、學習型的通的價值投資，避開行不通的人類反射動作，
雷洛美股實戰：
蘋果買入187.7美元∼當下202.93美元，上漲8.11％，
雅斯蘭黛57.43美元∼當下90.92美元，上漲58.31％，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/8/6 上午 09:42:19                                                                                   第 841 篇回應

雲端服務類比：按EPS排序，
1.博弘：上半年EPS=2.23元（1.44元+0.79元），股價99元，
2.昕奇：上半年EPS=2.18元（1.25元+0.93元），股價139.5元，
3.伊雲谷：Q1EPS=0.57元，O2約8.12日公布，股價82.4元，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/8/6 上午 09:34:54                                                                                   第 840 篇回應

AWS Summit Taipei 2025 展後總結：台灣代理商的觀察、應用與下一步2025.8.4日，
2025 AWS 台灣雲端高峰會（AWS Summit Taipei 2025），本次高峰會以「展雲全球，智算零距」為主題，
CloudTop10 彙整：一、各參展代理商簡介：
代理商名稱∼成立年分∼AWS 合作等級∼核心專長 / 定位：
一、博弘雲端∼2011年∼Premier Tier∼資料智慧、AI/ML、雲端自動化，一站式架構設計與維運，
博弘在LinkcdIn分享了他們於高峰會上帶來的3大關鍵主題：
1.AI科技，智能無限：
展示AWS生成式AI技術如何賦能各產業，加速智慧應用落地，
2.雲起全球，落地台北：
藉AWS台北區域上線之契機，協助客戶打造低延遲、高效能的在地雲端架構，
3.數轉資料，洞察先機：
導入資料湖與分析平台以釋放數據價值，為企業策略決策注入洞察力。
透過這篇分享可見∼1.生成式AI、2.本地區域上線以及3.資料價值，
是博弘此次參展的核心關注，也是他們對產業趨勢的觀察重點，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/8/6 上午 07:53:35                                                                                   第 839 篇回應

雷洛7.3：
主要是看「出口」，
台股鏡頭產商不受川普關稅影響∼但受台幣升值影響，大立光Q2匯損很大，
舉例：
光學鏡頭廠大立光(3008)董事長林恩平表示：4月10日
由於我們大立光產品沒有直接出到「美國」，不會直接被課到稅，
目前關稅對我們沒有直接或間接的影響，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/8/6 上午 07:43:50                                                                                   第 838 篇回應

雷洛7.3：
內需股（含博弘雲端）∼不受川普關稅2.0影響，估雲端服務類股未來EPS∼相對好估，
ａ、數的轉換2024-2044年，ｂ、川普關稅影響利空∼持續4年，
利空個股：
1.美國公布台灣適用對等稅率為20％∼銷售美國台灣產品，
雷洛7.3：
利空個股估∼主要是以美國市場為主的產業，美中市場為台股2大市場，
2-5項不確定性個股：
川普也在《CNBC》節目《Squawk Box》專訪時指出：
最快將於下週宣布針對
2.半導體∼列為個別關稅，最快將於「未來一週左右」宣布，
3.晶片關稅∼列為個別關稅，川普：因為我們希望晶片在美國製造，最快將於未來一週左右宣布，
川普∼提到：
4.台積電對美的投資計畫，稱台積電將對美投資3000億美元（約新台幣9兆元）。
除了半導體關稅之外，川普還稱
5.藥品關稅最終可能達到250％，川普在《CNBC》放話，我們要讓藥品在我們國內製造，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/8/5 下午 11:05:52                                                                                   第 837 篇回應

雷洛7.3：
博弘雲端屬「內需股」，不受川普關稅2.0的影響，

美國總統川普周二 (5 日) 表示，最快下周將宣布對半導體與藥品進口實施新一輪關稅，
川普在接受CNBC節目Squawk Box專訪時指出，
1.「半導體」將被列為單獨類別加以處理，
具體措施將於「未來一周左右」公布，他表示：我們希望晶片在美國製造，
2.川普也預告「藥品」進口將面臨高額關稅，
我們會對藥品徵收初期小幅關稅，但一年內，最晚一年半內將調高至 150%，
之後還會再拉升到 250%，因為我們要讓藥品回到國內製造。

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/8/5 下午 12:22:58                                                                                   第 836 篇回應

雷洛7.3：
買房實戰2舉例：合2人之力∼致富，
ａ、76丁卯年與同事1人，
2人合夥買南京東路5段辦公室1間/臨大馬路-5樓，1坪約10多萬∼預售屋，
76丁年∼2人合夥致富，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/8/5 上午 11:51:51                                                                                   第 835 篇回應

ｂ、實戰2：
當下個人資金配置：70％博弘、30％大陽科技，
雷洛7.3：
第一性原理/本質∼用事實、公理去推導邏輯，
熵減∼就是看博弘、大陽的持續EPS成長面，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/8/5 上午 11:35:14                                                                                   第 834 篇回應

雷洛7.3：
炒股實戰1舉例：合眾人之力∼致富，
ａ、絡達合夥異議∼106丁酉年9月小股東合夥異議，
個人必富網上：
找了蠻多人，律師要張數多的股東（假設100張），
好處是小股東可拉衣袖∼不用出錢，搭便車，
116丁年=代表合夥集眾人之力=約10多個人分攤律師會∼合夥異議，
110年7月絡達異議勝訴，77個小股東分2億元聯發科差價付出，
雷洛分得900萬獲利∼分攤的個人律師費約30萬，
ｂ、實戰2：
當下個人資金配置：70％博弘、30％大陽科技，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/8/5 上午 11:12:04                                                                                   第 833 篇回應

雷洛7.3：
ａ、芒格9.9∼有介紹一本影響力，
雷洛7.3∼4月初出國3個月有帶1本「影響力」去看，看完留給孩子看，年輕人有用處，
ａ-1、炒股：
股市成交量=眾人合作之力，
博弘上半年沒量=認同的人少，
ａ-2、明後年115∼116年博弘成交量大∼市場上認同的人多，代表合夥致富（數者隱也∼事先難測），

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/8/5 上午 10:02:20                                                                                   第 832 篇回應

雷洛7.3：
個人炒股20年勝率92.3％：
6勝KO（原相、絡達+絡達異議、力智、非台股A+B+基金）與0.5敗（智微被0.5KO），
A、本質上：
1.美股很多人用∼動能派，這個雷洛OK，個股+大盤/美中台∼頂底∼雷洛抓的很好，
2.個人108年起學習芒格「價值投資」∼30％的表皮/價值+70％的骨/投機，
當下：2025年
20％的骨/零和遊戲+70％的骨/價值投資∼芒格英雄之劍，
3.個人勝率高於92.3％∼依託八字預測數，數者=1萬個人，估1個人會用（含雷洛7.3），
雷洛下注時占很大的主場優勢，時間上的主場，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/8/5 上午 09:40:24                                                                                   第 831 篇回應

雷洛7.3：
短線看盤：
先看成交量有沒有「放大」，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/8/5 上午 09:35:02                                                                                   第 830 篇回應

雷洛7.3：今年預測∼2個，
A-1、4月預測美股雅斯蘭黛美股90美元以上∼已92.5美元預測成功，
美股雅斯蘭黛54.35美元-57.43美元買進，往上空間200％-300％，往下空間5％，
當下股價每股92.5美元∼4個月上漲70.19％（谷底54.35美元），

A-2、8月預測台股博弘雲端，本質上看2-3年的時間複利，
往下空間不大估5％，往上空間估漲100％∼概率上具下注優勢，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/8/5 上午 09:29:04                                                                                   第 829 篇回應

會員:雷洛10000677發表時間:2025/7/15 下午 12:25:22第764篇回應，
雷洛7.3：
114.9.22日-115.1.18日∼估轉機成長，個人看法，
…..陰曆流月8-11月個人「算法」有利，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/8/5 上午 07:28:01                                                                                   第 828 篇回應

前文更正：
雷洛7.3：
看了113年博弘、昕奇∼上半年財報∼應是所得稅費用，
1.博弘上半年稅前62413千元，本期淨利49253千元∼減-13164千元（所得稅費用），
2.昕奇上半年稅前64382千元，本期淨利51507千元∼減-12875千元（所得稅費用），

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/8/4 下午 10:15:37                                                                                   第 827 篇回應

雷洛7.3：
今年預測∼2個，
1.美股雅斯蘭黛+2.台股博弘雲端，
1.上半年預測美股雅斯蘭黛股價每股90美元以上，當下92.69美元，
2.台股博弘雲端：
下半年預測如前文數篇，持續成長股∼動態法，持股3-5年∼時間複利，
1-2季短期波動對個人∼沒有一點影響，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/8/4 下午 08:39:42                                                                                   第 826 篇回應

雷洛7.3：
1、台灣第2季台幣升值∼匯損大，雲端服務類估都受到匯損，
8月1日起
2、川普關稅2.0台灣20％∼估博弘、昕奇、伊雲谷屬內需股∼應不受影響，
電子股∼關稅﹖
關注Q4∼半導體關稅利空影響，利空不確性大，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/8/4 下午 08:03:02                                                                                   第 825 篇回應

雲端服務類比：114年Q2，
1.博弘：上半年EPS=2.23元（1.44元+0.79元），股價107元，
2.昕奇：上半年EPS=2.18元（1.25元+0.93元），股價139.5元，
雷注：
台幣升值∼估有匯損，
1.博弘上半年稅前62413千元，本期淨利49253千元∼減-13164千元（估台幣升值），
2.昕奇上半年稅前64382千元，本期淨利51507千元∼減-12875千元（估台幣升值），

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/8/4 下午 12:38:52                                                                                   第 824 篇回應

雷洛7.3：獨立思維∼事實+邏輯推理，
一、上市雲端服務彙總：3家，
ａ、年營收∼市占高好：
1.伊雲谷126億/70.02％∼2.博弘40億/22.09％∼3.昕奇14億/7.89％，
ｂ、EPS∼高好：113年∼現金奶牛級，
1.博弘6.11元∼2.昕奇4.07元3.伊雲谷2.26元，
ｃ、本益比：低好∼安全邊際，
1.博弘17.51倍，2.昕奇33.9倍.3.伊雲谷36.41倍.
二、雲端服務競爭生態：
ａ-1級、AWS Premier Tier Services Partner按通過時間先後排列，
1.伊雲谷/6689、2.博弘雲端/6997、3.中華電信/2412，
ａ-2級、AWS∼未上市：
1.銓鍇國際（AWS進階級）、2、刻刻在雲（AWS進階級）、3.網創資訊（AWS進階級），
ｂ、系統整合商：上市櫃，
宏碁資訊/6811、精誠資訊/6214、邁達特/6112（AWS 進階級）、零壹（3029），凌群/2453，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/8/3 上午 10:36:57                                                                                   第 823 篇回應

芒格理性思維模式之1、普世智慧∼類似第一性原理：
ａ、從「事實」出發來推導「合乎邏輯」的「自證」，
生態競爭技術優勢：
AWS Premier Tier Services Partner案通過時間先後依次排列∼台股通過個股
1.伊雲谷、2.博弘雲端、
3.中華電信（中華電訊遲至114.1.13日才獲得資格∼落後伊雲谷與博弘雲端），
優勢：博弘、伊雲谷∼2家具技術優勢，
ｂ、基本微觀經濟學模型：
企業競爭中的「規模優勢」：「存活」營收，
以雲端服務公司的上市櫃個股113年營收來分析∼資料可信度，
1.伊雲谷年營收126億佔70.02％，EPS=2.26元，
2.博弘年營收40億佔22.09％，EPS=6.11元∼優勢，企業中大型客戶多，自有產品與服務毛利率高，
雷注：博弘如114年營收能成長10％∼就相當不錯了，
3.昕奇雲端14億佔7.89％，聚焦新創公司∼EPS=4.07元，縮小規模，加強專業化程度，能夠帶來低成本人員優勢，反向思維∼短時間OK，3年-5年難說，
ｃ、具安全邊際，
ｃ.未來3-5年持續成長確定性高，
1、博弘當下本益比僅17.68倍具安全邊際，
往下空間不大估5％，往上空間估100％∼概率上具下注優勢∼類同
美股雅斯蘭黛54.35美元-57.43美元買進，往上控間200％-300％，往下空間5％，
當下股價每股91.04美元∼4個月上漲67.51％（谷底54.35美元），
2.伊雲谷的本益比36倍，昕奇雲端的34倍，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/8/3 上午 08:25:03                                                                                   第 822 篇回應

對美關稅加征20％∼「唯一無影響」產業∼估為雲端服務個股，
雷洛7.3：
理性思維模式之2：多元思維模型∼經濟學：
1.內需股∼較不受影響
博弘雲端、伊雲谷等，
博弘雲端、伊雲谷2家：具生態競爭優勢唯2的2家
為大中華區少數AWS核心級諮詢合作夥伴（AWS Premier Tier Services Partner )，
博弘質屬第1、市佔營收第2，
伊雲谷市佔營收第1、直屬第2∼核心級，
昕奇雲端∼聚焦創新公司（更專業的小市場）∼市佔營收僅為伊雲谷股的11.27％、
博弘的35.72％，
2.聚焦∼高股息+低估值+成長持續性：
ａ.現金奶牛級型個股，
ｂ.具安全邊際，
ｃ.未來3-5年持續成長確定性高，
ａ-1、博弘113年賺6.11元配息5元∼配息率高達81.83％，
ｂ-1、博弘當下本益比僅17.68倍具安全邊際，優於伊雲谷的本益比36倍，
昕奇雲端的34倍，
ｃ-1、雲端服務產業受客戶使用AI技術需求增加，估未來3年具有較大的成長期，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/8/1 上午 10:05:29                                                                                   第 821 篇回應

雷洛7.3：
今年2個預測：
個人格局、乙透干∼顯智∼智通無累+神測未行，
雷注：累=拖累，未=事先預測∼非馬後炮，
A1、本文：
價值投資∼資產清算價值大於美股90美元，
美股雅斯蘭黛（1勝獲利翻倍）+台股博弘雲端，
上半年預測美股雅斯蘭黛股價每股90美元以上∼20年持股價值投資，
依託1∼分拆雅斯蘭黛=價值投資1.0三要素之1，資產清算價值=美股90美元以上，
依託2∼假設雅斯蘭黛被歐洲高檔品牌集團併購，應該還會加上溢價，
當然∼雅斯蘭黛屬家族公司，股權集中∼她被併購機率很小，
A2、本文：
台股博弘雲端：
個人預測如前文數篇∼成長型持續價值投資預測法，動態法，
依託1∼技術生態競爭優勢（護城河），台股同類型公司僅僅只有1家∼伊雲谷，
博弘優於伊雲谷：114年博弘Q1 EPS=1.44元＞優於伊雲谷的0.57元，
雷注：
伊雲谷當下股價82.4元（82.4/2.26元）=本益比36.46倍，
依託2∼可持續的競爭優勢（價值投資2.0三要素之3），大市場、小份額、長優勢，
博弘1-6月累計營收20.86億元∼台灣市占第2，是昕奇雲端的2.56倍，
其餘優勢∼如前文數篇，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/31 下午 12:42:17                                                                                   第 820 篇回應

8.4日∼公告Q2的財報∼董事會預計召開日期，
8.6日除息交易日5元，
8.10日7月營收有無成長﹖
8.12日上櫃業績發表會，
9.4日領息，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/31 上午 10:29:07                                                                                   第 819 篇回應

雷洛7.3：
2025.4.10-4.18日美股實戰：
蘋果買入均價每股187.7美元∼當下209.05美元上漲+11.37％，
雅斯蘭黛買入均價57.43美元∼當下93.66美元上漲63.09％，
雷注：
ａ、個人預測雅斯蘭黛分拆價值90美元以上∼心想事成，
美股個人估4月買入勝算大∼個人資金1外加1.8倍的槓桿（2.8=1+1.8槓桿），
當下獲利=買入本金的1.03倍∼4個月賺100％，
ｂ、槓桿使用時機：1.勝率＞99％，2.買入資金小∼閒置資金，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/31 上午 07:35:36                                                                                   第 818 篇回應

雷洛7.3：
今年2個預測：美股雅斯蘭黛+台股博弘雲端，
上半年預測美股雅斯蘭黛股價每股90美元以上∼20年持股價值投資，
心想事成∼當下93.66美元預測成功，已上漲72.33％，個人買入均價上漲63.1％，
段永平說的∼錢多人傻快來∼美股，
雷洛7.3：
實戰前文資料：
A.會員:雷洛10000677發表時間:2025/4/12 上午 02:07:36第570篇回應，
雷洛7.2:
美股星期一開戶，資金到位後10日（星期四）買入，價位每股187.7元，有跌再加倉，
雷注：114.7.31日補說明，
ａ、114.4.9日蘋果股谷底價172.42元，個人當天177.7元附近要買，
可惜錢沒入帳，隔天4.10日蘋果187.7元追買，生態競爭優勢∼手機全球市佔第一，
ａ-1、台股回檔個股谷底買入：
用過1次110.9月買大立光，生態競爭優勢∼鏡片全球市佔第一，
B.會員:
雷洛10000677發表時間:2025/4/14 下午 10:20:49第578篇回應
雷洛7.2:買入雅詩蘭黛57.61美元， 紐約時間上午10.20分，
雷洛7.2：第581篇回應，
買雅詩蘭黛原因：1.價值＞價格，內在價值估大於90元，2.轉機題材：等2025下半年或明年下半年，可以賺錢轉機，
C.會員:
雷洛10000677發表時間:2025/4/18第582篇回應，
雷洛7.2：紐約時間4月18日下午3點29分，
第2次買入雅詩蘭黛每股54.35美元-反向操作者的反射動作，
雷注：個人估原積壓庫存，估已解決，中國市場估會持平，不會再衰退，個人看法

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/30 下午 06:05:45                                                                                   第 817 篇回應

雷洛7.3：
今年2個預測：
上半年預測美股雅斯蘭黛股價每股90美元以上∼價值投資∼已預測成功當下91.4美元，
ａ、會員:雷洛10000677發表時間:2025/4/16 上午 05:30:17第581篇回應，
雷洛7.3：美股，
買雅詩蘭黛原因：1.價值＞價格，內在價值估大於90元，
下半年潤6月預測博弘雲端未來股價∼估個人心想事成，
雷注：
博弘屬成長式價值投資∼價格與EPS呈正相關，
2個要點：
1.EPS成長則股價高，
2.重點在未來本益比的預期∼這個很難，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/30 下午 05:49:40                                                                                   第 816 篇回應

（中央社記者何秀玲台北30日電）
櫃買中心表示，….自8月12日起規劃共計6場次櫃買市場業績發表會，
…..共18家上櫃公司參與。
8月12日主題為上櫃新星，與會公司包含銳澤、昶瑞機電、
「博弘雲端」，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/28 上午 09:38:55                                                                                   第 815 篇回應

二、AWS 「進階級」服務合作夥伴：資料來源∼AWS網站，，
是擁有一支由經培訓與認證技術人員組成的強大團隊，並具備深厚客戶經驗的合作夥伴。
適合對象∼需深入技術支援、成本最佳化與擴展業務的「中小型企業」，
1、昕奇雲端(GCS)2018年晉升為 AWS 進階諮詢合作夥伴
2.銓鍇國際CKmates∼AWS 進階級服務合作夥伴，
3、刻刻在雲、Going ∼AWS 進階級服務合作夥伴，
4、邁達特∼AWS 進階級服務合作夥伴，
5、網創資訊Netron∼AWS 進階級服務合作夥伴，
雷注：
1.芒格說法：博弘與伊雲谷∼碰到的創業難題，後進者都會碰到，
你還會遇到幾家先行卡位，市站第1第2的優勢競爭者∼博弘與伊雲谷，
2.博弘具有價值投資競爭優勢（護城河）3.0之2：先發優勢或快速行動優勢，
3.博弘具有價值投資競爭優勢（護城河）3.0之1：平台和轉換成本優勢，
客戶轉換成本高∼具黏性效應，舉例∼證券公司戶頭很少會去變更，雖然差異化不大，
3-1、博弘屬核心級（Premier）較高技術，也比進階級（Advanced）技術好些、
三、AWS 「精選級」服務合作夥伴∼省略，估生態系統競爭出相對弱勢，
…..適合對象∼剛接觸 AWS，需求簡單的企業，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/28 上午 09:08:06                                                                                   第 814 篇回應

AWS在台灣的合作夥伴： 可分
核心級（Premier），進階級（Advanced）、精選級（Select）等3級，資料來源∼AWS公司網站，
一、AWS 「核心級」服務合作夥伴∼是最具經驗的合作夥伴，
在其各自地理市場、縱向市場或橫向市場中都被認可為「領導者」。
他們有深入的技術專業知識，已由多個合作夥伴計劃驗證，眾
多客戶所已經「獲得的成功」證明了這一點。
適合對象∼全球「大型企業」或「高度複雜」的雲端需求，
1、博弘雲端為∼大中華區少數AWS核心級諮詢合作夥伴（AWS Premier Tier Services Partner )，∼個人估底部整理即將完成中，
2、伊雲谷集團為∼AWS核心級諮詢夥伴∼當下本益比35.22倍，
3. 2025/01/13日∼中華電信榮獲Amazon Web Services（AWS）Premier Tier Service ，
雷注：中華電訊遲至114.1.13日才獲得資格∼落後伊雲谷與博弘雲端，
雷洛評述：
類比全球雲端服務優質個股本益比介於30倍∼35.22倍之間，
個人今年預測之2，博弘未來本益比估可趨近30倍，
預測之1∼伊雅詩蘭黛價值每股90美元以上∼已經心想事成，
持股人可獨立思考自行評估，贏輸較無爭議（你自己的心無爭議），
後續中，
二、AWS 「進階級」服務合作夥伴：資料來源∼AWS網站，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/27 上午 09:05:24                                                                                   第 813 篇回應

博弘董事會召集通知日:114/07/26日，
2.董事會預計召開日期:114/08/04，
3.預計提報董事會或經董事會決議之財務報告或年度自結財務資訊年季:
114年度第2季合併財務報告，
雷注：
個人看好9.22日∼12.19日，11.15日前公布Q3的EPS，
形潛莫「覩」∼覩=睹，看見、觀察，表象「顯」、陰陽「潛」，
雷注：
庚辰3.29-4.22日（恐慌∼供＞需∼保守）與乙酉9.22-10.20日∼數的反向，
本質上看估是基本面的外顯，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/26 上午 10:37:27                                                                                   第 812 篇回應

大唐三藏聖教序∼唐太宗李世民（應該是大臣代寫），
本文、……
是以窺天鑒地，「庸愚」皆識其端；明陰洞陽，「賢哲」罕窮「其數」。
雷注1：實戰心法，
1.大盤讓你亢奮∼「現象」是高點∼要取果∼賣出，有果不摘∼可惜，
2.大盤讓你難受、恐懼∼現象是谷底∼要取因∼勇敢買入雅斯蘭黛，有因不買-可惜，
數很難∼知之者寡，端容易∼知之者眾，
2-1、炒股眾人∼有賢哲（芒格1％）庸愚（90％）、英雄豪傑（贏家4％）、聖誕好人（輸家）之分，員工認股權（穩贏5％），1+4+5％（員工認股權）+90=100％，
比例是數學概率∼10％的人贏∼11％就名落孫山，「孫山」是第10名進士，
贏家∼應該每天都在聚焦學習、看書專研，第10名進到第9名也開心，
本文：
然而天地苞乎陰陽，而易識者，以其有像也；
雷注2：
1、股票市場泡沫高點∼有「散戶現象」，
104.6.15日雷洛6.2去上Ｏ某銀行辦基金贖回，我看有一群人在排隊，
我問行員∼行員說買基金，分析師們說股市會上1萬點，
行員說∼上星期人更多，6.16日股市崩盤5000點跌到3000多，
雷洛6.2∼前一天清盤賣出，
2、美股相同：
114.4.18日美股雅斯蘭黛跌幅-85％，分析師們無人看好，目標價50-60美元，
本文、
陰陽處乎天地，而難窮者，以其無形也，
雷注：股市多空∼難窮、難測、無形∼逆眾很難，
本文、
故知像顯可徵，雖愚不惑；形潛莫覩，「在智猶迷」。
雷注：
像顯可徵，雖愚不惑∼個人用：未來EPS、未來本益比30倍∼可跡風險，
數隱難徵，智者不惑∼個人用八Ｏ預測術，個股本質分拆法∼以跡風險，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/26 上午 09:37:53                                                                                   第 811 篇回應

雷洛7.2：
ａ、類比：大唐三藏聖教序∼故以「智通無累，神測未行」，
今年乙透干腦子好使∼故以「智通無累」∼「股測未行」，
雷注：相生∼則無累，有點像是106.6月異議小股東們∼合夥異議勝訴，
一、心想事成案例1：
ａ、會員:雷洛10000677發表時間:2025/4/16 上午 05:30:17第581篇回應，
雷洛7.2：美股，
買雅詩蘭黛原因：1.價值＞價格，內在價值估大於90元，
雷注：
ａ-1、114.7.25日美股雅詩蘭黛每股90.4美元，個人心想事成∼實戰一，4.18日谷底54.35美元買的∼上漲66.33％，
雷洛7.2：台股，
二、心想案例2∼博弘雲端：
個股是要從「本質」∼拆解，而不是直接「類比」或「模仿」，
本質∼分拆了解、創新＞類比＞模仿，
ａ-2、類比雲端服務優質個股本益比介於30倍∼35.22倍之間，個人當下看法，
持股人可獨立思考自行評估，贏輸較無爭議（自己的心無爭議），

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/25 上午 10:37:43                                                                                   第 810 篇回應

雷洛7.3：
雲端服務公司還是有「量級」之分，
1.博弘雲端在AI加速創新、雲端遷移與現代化、全端安全、自動評估、已證明戶成功（博弘成功客戶相當多）∼類同美股Dynatrace，
2.未來雲端服務個人估台股有1-2家成功（含博弘雲端），先發技術優勢+上櫃+規模優勢+經營者快速行動優勢+成功客戶商譽，
3.市場過熱風險：
雲端服務+AI加入者眾∼競爭激烈，
專家指出，雖然目前科技股面臨波動，
但如Dynatrace與AWS的合作，顯示出「未來增長潛力」的明朗方向∼雷注：個股成長的確定性，
儘管有觀點認為市場過熱，導致「投資風險升高」，
但專家仍建議持續關注「具備穩定」基礎的公司，以抓住即將到來的機會∼雷注：
美股Dynatrace與AWS的合作∼美國還有幾家，可自行GOOGLE，
台股博弘雲端與AWS的合作，
日股富士通與AWS的合作，
雷洛趨勢評述：
雲端服務未來趨勢看好，日本富士通計劃在未來3年內，
將持有 AWS 認證的工程師人數從目前約 7,000 人提升至 12,000 人，
並將客戶合作案數量提升至 800 以上，相較於過去3年 SCA 期間翻倍增長。
這個日本市場的競爭者，個人感覺富士通∼像是是生態競的狗魚模式，大中型客戶都是他的∼芒格思維，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/25 上午 09:33:36                                                                                   第 809 篇回應

第一性原理思考模式，是要從「本質」∼拆解，而不是直接「類比」或「模仿」，
頓悟、創新＞類比＞模仿，
二、類比雲端服務公司本益比介於30倍∼35.22倍之間，持股人可獨立思考自行評估，贏輸較無爭議，
一、個人今年4月∼實戰案例：
會員:雷洛10000677發表時間:2025/4/16 上午 05:30:17第581篇回應，
雷洛7.2：
買雅詩蘭黛原因：
1.價值＞價格，內在價值估大於90元，
會員:雷洛10000677發表時間:2025/4/16 上午 05:30:17第581篇回應，
雷洛7.3：
1、Amazon Web Services（AWS）與台灣博弘雲端，
ａ、台股：
伊雲谷本益比35.22倍，
ａ-1、博弘雲端與伊雲谷具可類比性∼個人看法，技術、規模、量級等，個人看法：昕奇雲端無可比性∼營收太小，
ａ-2、依據：AWS提供的合作夥伴有3個1.伊雲谷2.博弘雲端3. SAP-德國公司，
資料依據：
AWS 亞太地區（台北）區域∼台灣的 AWS 合作夥伴：
AWS台灣合作夥伴網路在協助客戶採用雲端技術，並最大化全新 AWS 亞太（台北）區域的價值方面，發揮著至關重要的作用。
這些專業的合作夥伴將深厚的技術專長與本地市場知識結合，加速各行各業的數位轉型。
1. eCloudvalley 數位技術集團：伊雲谷，
是 AWS Premier Tier 服務合作夥伴，擁有一支擁有 600 多項認證的雲端專家團隊。
伊雲谷集團董事長蔡明培表示：「伊雲谷集團始終秉持『雲端佈道者』的使命，推動雲端科技在台灣各行各業的應用。我們與AWS十餘年的緊密合作，非常榮幸能夠幫助越來越多的客戶和產業遷移至雲端，並成為客戶在AWS上數位轉型之旅的一部分。
2.Nextlink Technology Inc：博弘雲端，
是 AWS 頂級諮詢合作夥伴、認證託管服務提供者 (MSP)，並擁有 AWS 1 級託管安全服務提供者 (MSSP)和政府諮詢能力。
Nextlink Technology Inc. 執行長 Shasta Ho 表示：「AWS 對本地基礎設施的投資將有助於推動台灣企業的數位化轉型，促進從傳統產業到新興數位領域等各行各業的發展。我們期待與 AWS 繼續合作，幫助各行各業的企業深度利用全新的 AWS 亞太地區（台北）區域。這一本地優勢將客戶在定位在地化、低效化、延遲全球領先的雲端技術，助力客戶的數位轉型之旅，同時為台灣經濟的多元化發展做出貢獻。
3.SAP：省略∼不同的公司，個人認無可比性，
SAP一直是 AWS 的策略合作夥伴，全球數千家企業客戶在 AWS 上運行其 SAP 工作負載。
ｂ、美國Dynatrace, Inc.（NYSE:DT），美國公司每股53.65美元，本益比33.68倍，
股價為1年內相對高價，2.19日高點61.61美元，
ｃ、日本富士通∼富士通(6702) 本益比30倍∼股價為3,234 日圓，股價為10年最高價，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/24 下午 05:55:49                                                                                   第 808 篇回應

113.7.30日-114.7.24日，某證券公司統計，
1、博弘買入：
華銀虎尾+226張，
亞東+171張，
凱基台北+150張，
華銀永昌+84張，
雷洛+7ｘ張∼估3年-5年價值投資，
比我少的∼省略，
2、博弘賣出：
玉山-77張，
國泰-73張，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/24 下午 04:48:02                                                                                   第 807 篇回應

雷洛7.3：
無壓力模式：20年勝率92.3％，
ａ、博弘：
113.10.28-114.3.31日月建倉，成本13ｘ∼只進、不出，目標5年股價翻倍漲，
原因：
2.資金來源∼110.10月力智賺的∼漲21倍（488.89元/23.22元），
1.估成長持續，2.現金流強，3.配息高∼股息=生活費∼不必賣出持股，持股10年估成本減半，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/24 下午 12:07:28                                                                                   第 806 篇回應

續前文：
營收基本面：
2.如博弘下半年營收成長＞13.5％，114年年成長10％∼可期，
持續成長面分析：
如114年下半年成長＞13.5％，
2-1、一般用營收如成長∼有新客戶加入，營收持續1年穩定，
那明年115年上半年月營收，類同114年6-12月，
2-2、115年上半年=類同114.6-12月營收，
比較114年上半年的相對低營收，估可成長13.5％以上，
這樣114-115年持續年成長10％以上∼可期，
2-3、個人估∼
114年、115年估持續年營收成長10％以上∼量勝，
質勝∼看自有產品、自有服務的占比，
博弘競爭優勢∼觀前文數篇，前瞻類比∼日本富士通，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/24 上午 11:47:16                                                                                   第 805 篇回應

博弘：
1.當下小缺點，量不夠：
底部整理的時間「就要加長」∼讓原始股東、員工認股權，可以獲利賣出，
個人估9.22日起，
2.本質上：
2-1、短期零和遊戲∼市場先生看「供需」法則，
供給＞需求∼股價往下，需求＞供給∼股價往上，
2-2、需求者急迫、亢奮∼股價救急漲，
供給者恐懼、歇斯底里∼股價就崩盤∼掠奪者的買點，
2-3、主力手法：
主力可以利用瞬間量價技巧∼達到他想要的效果，
拉抬容易∼大盤空時出貨稍難，除非基本面翻倍漲，EPS 5元-變10元，10元翻15元，
舉例：
105.11月個人17.6元買入∼減資0.758成本漲至23.22元，
106年EPS=1.46元，
107年7.19元，108年1.03元，
109年6.27元，110年15.75元∼個人最高賣出均價488894元，最高賣580元，
111年14.85元，111年1月高點971元，
112年0.63元，113年2.42元，
雷洛評述：
芒格說：
人的一生當中，有3-4次大好的機會∼機會來時，要下重注，
雷洛：
當時不懂，電源管理IC的產業景氣循環，僅下小注∼後僅賺1.1個KO勝∼
錯失賺億元的機會，沒那個命，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/24 上午 09:47:54                                                                                   第 804 篇回應

雷洛評述：個人看盤參考用，
深度分析後∼洞察：
持股人可自己看盤∼穩妥些，贏輸安心，
1.博弘∼整理不足之處：
成交量小∼原始投資人可惜沒有高價出，
2.12日股價137.5元*僅134張∼量不夠，
4.8日-69張，
6.30-50張，
量不夠∼底部整理的時間就要加長，讓原始股東、員工認股權，可以獲利賣出，
本質上∼供需法則，供＞需∼股價往下，需求＞供∼股價往上，
需求者急迫、亢奮∼股價救急漲，
供給者恐懼、歇斯底里∼股價就崩盤∼掠奪者的買點，
2.昕奇雲端：
量價感覺不錯，
6.30日159.5元*588張，
7.10日168元*258張，
7.11日141.5元*1710張，
7.14日136元*538張
7.15日140元*364張
7.16日138元*300張∼
原始股東、員工∼有量可出，感覺還不錯，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/24 上午 09:19:27                                                                                   第 803 篇回應

雷洛評述：個人投資參考用，
深度拆解後∼洞察：
1.類富士通日本股價突破5年新高∼個人估博弘雲端類同，
持股人可自己評估∼穩妥些，贏輸安心，
2.如博弘下半年營收成長＞13.5％，114年年成長10％∼可期，
持續成長上：
如114年下半年成長＞13.5％，
明年115年上半年比較114年上半年的相對低營收，估可成長13.5％以上，
這樣114-115年持續年成長10％以上∼可期，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/24 上午 08:12:40                                                                                   第 802 篇回應

雷洛7.3：第675篇回應，
博弘何冠生總經理：114.6.2日，
1、114年將加入大型金控新客戶，
5、零售業114年會有很多突破，
6、AWS台灣代理業務，下半年比上半年成長，
雷注：114.7.16日博弘雲端宣布正式與AWS簽訂台北區域戰略合作協議，
管理質量優+1分∼已+3分優，
7、未來成長動能來自零售，製造，金融業等，大企業的相關加值服務需求，
9、自研產品營收占比4%，中長期目標擴大至10%，
雷注：
博弘自研產品營收占比4%，中長期目標擴大至10%，
10％/4％=翻2.5倍增長，質比量重，
類同：日本富士通，
1.富士通∼股價5年最高，
並將客戶合作案數量提升至 800 以上，相較於過去三年 SCA 期間「翻倍增長」，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/24 上午 08:00:30                                                                                   第 801 篇回應

雷洛7.3：
雲端服務∼營運策略∼質量分析：
1.富士通∼股價5年最高，
並將客戶合作案數量提升至 800 以上，相較於過去三年 SCA 期間翻倍增長，
估當下400客戶合作案數量∼聚焦客戶估為中大型客戶與服務企業∼重質，
2. 持有 AWS 認證的工程師人數從目前約 7,000 人提升至 12,000 人∼競爭優勢極強，
3.訊息：
富士通：日本，
此外，透過 AWS 的策略性培訓支援，富士通計劃在未來三年內，將持有 AWS 認證的工程師人數從目前約 7,000 人提升至 12,000 人，
並將客戶合作案數量提升至 800 以上，相較於過去三年 SCA 期間翻倍增長。
雷洛評述：
博弘雲端客戶數2000以上，估使用博弘自有產品與服務的客戶有600人以上，
80/20法則∼估博弘大部分的利潤集中在600人客戶上∼雷洛看法，
博弘114年聚焦客戶為服務金融業與大型客戶，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/24 上午 07:40:05                                                                                   第 800 篇回應

雷洛7.3：
ａ、Amazon Web Services（AWS）與台灣博弘雲端∼114年「下半年」營運動能引擎，
ｂ、美國Dynatrace, Inc.（NYSE:DT），美國公司每股53.65美元，股價為1年內相對高價，2.19日高點61.61美元，
ｃ、日本富士通∼目標客戶「服務企業」與「中型市場客戶」，富士通(6702) 的股價為3,234 日圓，股價為10年最高價，
雷洛分析：
AWS在世界各地簽署戰略合作協議(SCA)的夥伴∼都是極為優質企業，
這也是博弘雲端的技術優勢，可擴展至香港、新加坡、馬來西亞等地，
日本富士通（聚焦中型客戶∼利潤大）∼應該是昕奇雲端擴展日本客戶的極強競爭對手，
雷注1：
ａ、台灣：
博弘雲端（6997）正式與Amazon Web Services（AWS）簽署New Region Strategic Collaboration Agreement（SCA）台北區域「戰略合作協議」。
隨著亞馬遜AWS在台落地，客戶需求節節升溫，將有助推進博弘「下半年」營運動能，
ｂ、美國：
Dynatrace與AWS簽署新戰略合作協議，推動數位企業自動化革命！2025年4月1日，
馬薩諸塞州沃爾瑟姆，領先的人工智慧驅動可觀測性平台Dynatrace
（紐交所代碼：DT），今天宣布與亞馬遜網路服務 (AWS) 達成一項新的多年期策略合作協議 (SCA)，旨在為數位化企業提供大規模自動化和智慧化服務。雙方將攜手為共同客戶提供更深入的業務洞察，並加速成果落地。
ｂ-1、自2014年以來，Dynatrace已經是AWS的合作夥伴，
這次的合作進一步鞏固了雙方在技術創新上的聯盟。
ｂ-2、Dynatrace 和 AWS 之間的新 SCA 標誌著雙方現有合作的一個重要里程碑，並將為客戶提供無與倫比的存取權：
1.加速創新：
加強合作推動人工智慧可觀察性和安全性的持續進步，旨在提高生成人工智慧應用程式、LLM 和代理的效能、可解釋性和合規性。
2.雲端遷移與現代化：
Dynatrace 為客戶雲端遷移和現代化流程的每個階段提供對應用程式、工作負載和基礎架構的即時洞察。
3.全端安全：
透過將可觀察性和網路安全性整合到單一平台，Dynatrace 可讓客戶有效監控、分析和保護他們的整個 AWS 環境。
4.自動評估：
Dynatrace 支援超過 100 種 AWS 服務，即使在最複雜、最動態的環境中也能自動評估效能和安全性。
5.已證明的成功：
Dynatrace 已獲得多項 AWS 能力和 AWS 服務驗證，展示了高水準的技術專業知識和客戶成功經驗。
ｂ-3、此外，有專家指出，雖然目前科技股面臨波動，但如Dynatrace與AWS的合作顯示出未來增長潛力的明朗方向。儘管有觀點認為「市場過熱，導致投資風險升高」，
但專家仍建議持續關注具備穩定基礎的公司，以抓住即將到來的機會。
ｃ、日本：
ｃ-1、富士通擴大與 AWS 的全球戰略合作協議，促進各行業客戶數位轉型114.2.10，
富士通株式會社今日宣布，已與 Amazon Web Services（AWS）簽署為期三年的全球戰略合作協議（SCA）。本次合作於 11 月 29 日正式達成，擴展了先前在移動、金融和零售領域的合作範圍，進一步涵蓋更多行業。
此外，透過 AWS 的策略性培訓支援，富士通計劃在未來三年內，將持有 AWS 認證的工程師人數從目前約 7,000 人提升至 12,000 人，並將客戶合作案數量提升至 800 以上，相較於過去三年 SCA 期間翻倍增長。
ｃ-2、富士通與 AWS 的角色：
1、富士通：
運用在各行業的專業知識與客戶基礎，「服務企業」與「中型市場客戶」。
透過傳統系統現代化、雲端遷移與營運支援服務，以及 Fujitsu Uvance，推動客戶的數位轉型。
2、AWS：
AWS 將透過解決方案架構師增強對富士通的技術支援，並為各種應用案例提供有關最新 AWS 服務（如生成式 AI 和雲原生架構）的建議。AWS 也將提供開發環境，以便測試最新 AWS 服務，並為聯合銷售與市場推廣提供資金，此外還將為富士通工程師提供 AWS 培訓與認證。

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/23 下午 11:04:26                                                                                   第 799 篇回應

博弘113年度現金股利除息基準日，
日 期：2025年07月23日，
3.每股新台幣5元
4.除權（息）交易日:114/08/06
8.除權（息）基準日:114/08/12
12.現金股利發放日期:114/09/04日，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/23 下午 02:45:31                                                                                   第 798 篇回應

「第一性原理」思考模式，是要從「本質」∼拆解，而不是直接「類比」或「模仿」，
雷注：
一、創新＞類比＞模仿，
雷注：
ａ、29年前∼乙亥年∼非台股，本質∼拆解：柿子挑軟的捏，
ｂ、114年∼乙巳年∼美股買雅斯蘭黛57.43美元∼錢多人傻快來，
ｃ、106.6月絡達異議者合夥異議∼有創新元素占60％，類比、模仿站40％，110.7月絡達異議勝訴，
d、模仿∼進階思維模式∼模仿比你強100倍的億萬富豪，
d-1、模仿∼芒格（看書頓悟∼多賺1千萬以上-力智+鈺寶）∼1.窮查理的普通常識、
2.芒格之道簡體版1987-2022年，
d-2、段永平（看實戰）∼雷注：114.4.10日買蘋果每股187.7元，
d-3、李祿（看實戰），

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/23 下午 01:43:34                                                                                   第 797 篇回應

一、查理推崇的「理性」有4個層次：
其他3個層次∼有興趣者可以自己去Google，
1.、源自於真實世界的「普世智慧」：
包含了企業家在關鍵時刻的「決策」，它不僅僅是「數學」邏輯，
查理提出的普世智慧跟「第一原理」講的其實是同一個東西。
1、馬斯克講：第一原理，
火箭最大的成本，90多％是火箭製造本身，但是每一枚火箭發射完了之後，
基本上就都爆消了。
它升空之後，自動就消失在宇宙之中，剩下的載體繼續向前，可能變成衛星或是把人放到太空站，所以這90多％就只能用一次。
但是實際上我們能夠把它發射出去，就也能「把它回收回來」，因為重力的原因，
其實回收反而會比較容易一些。
這是一個很簡單的科學思維方式，但在他之前這種思考方式並沒有被應用在實踐中，
很大程度是因為做火箭的都「不是搞企業」的，「沒有成本」的概念，
所以馬斯克說我要把它當作一個「生意」來做，要「考慮成本」。

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/23 下午 01:17:43                                                                                   第 796 篇回應

雷洛7.3：
博弘2007年成立宏庭科技的多雲模式∼顯示其經營「管理階層」的「前瞻性，
除宏庭佔有競爭優勢的1.快速行動優勢2.先發優勢外，
博弘還節省了10.33億元（伊雲谷併購費用）的併購費用，
計算：
1.2023.10.2日伊雲谷日前斥資2.72億元，取得雲馥數位約31％的股權∼跨足微軟雲端Azure平台市場，
2.72億/31％=估8.77億元∼雲馥數位，
2、伊雲谷在2022年底併購雲動力資訊，斥資1.25億元取得其80%股權∼跨足Google 雲端平台市場，
1.25億/80％=1.56億元∼雲動力，
8.77億雲馥數位+1.56億雲動力=10.33億，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/23 下午 01:10:27                                                                                   第 795 篇回應

雷洛7.3：
1.Elon Musk的成功秘密武器：第一性原理（First Principle），
我會運用「第一性原理」思維而不是「類比」思維去思考問題。
Elon Musk的第一性原理∼實際應用有幾個，有興趣可以自己去Google，
2.賈伯斯曾經提到，
「創新」是不可能從「市調」而來，
以「馬」與「車」為例：
就算研究世界上所有馬的品種、吃的飼料、飼養方式、訓練等等，都還是圍繞在「馬」這個領域中，
即使研究再多的馬，你也不會有一個想法產生人類應該需要「車子」來移動，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/23 上午 09:48:05                                                                                   第 794 篇回應

馬斯克、黃仁勳，經常在對談或演講時提到第一性原理思考 (first principles thinking)。
「第一性原理」思考模式，是要從「本質」∼拆解，而不是直接「類比」或「模仿」，
雷洛7.3：
分拆博弘∼2家新的未上市雲端服務個股：
1家博Ｏ113年EPS=6.11元∼每張價格62.05元不論∼你買不買﹖
2家宏Ｏ114年估EPS=7.88元每張價格100元∼你買不買﹖
假設1-2都OK，那你「當下」持股博弘∼就可能是贏家，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/23 上午 09:38:27                                                                                   第 793 篇回應

雷洛7.3：
ｃ、90％一般人炒股思維∼
總是傾向於比較， 別人炒股已經贏過過了，或者雷洛21年自己以前贏過的投資經驗6勝KO，我們也就去做，這樣的結果只能產生細小的疊代賺錢效應∼小賺或中賺，
無法達到萬分之1贏家之流，
ａ、第一性原理模式∼的思考方式是用「物理學」的角度看待世界的方法，
一層層「剝開」事物的表象，看到裏面的「本質」，從頭開始計算，
只採用最基本核心的「事實」，然後根據此事實「推論」，創造出「新的價值」，
ｂ、雷注：
第一性原理模式∼跟李祿學的，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/23 上午 09:31:46                                                                                   第 792 篇回應

第一性思考模式，是要從「本質」∼拆解，而不是直接「類比」或「模仿」，
雷洛7.3：
1.分拆∼博弘雲端，
宏庭科技∼股票股利新台幣35,600,400元,每股新台幣6.0元，
ａ、宏庭113年獲利65457+9355千元=74812千元/股本5933.4張=EPS=12.61元，
ｂ、宏庭5933.4*1.6配股=114年股本9493張，
假設宏庭114年獲利大於74812千元/9493張=114年EPS估＞7.88元，
ｂ-1、9493張*100元估=94930萬元∼宏庭價值，
94930萬/22100張博弘股本=42954元，
博弘價格105000元-42954元/宏庭估值=62045元/每張，
雷洛7.3：
本質上你要重建博弘的資本＞62.05元每張，不可能達到∼博弘113年賺6.11元，
分拆博弘∼就會知道價格低，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/23 上午 09:14:07                                                                                   第 791 篇回應

第一性思考模式，是要從「本質」∼拆解，而不是直接「類比」或「模仿」，
雷洛7.3：
ｂ、美股∼資金來源「上證」投機獲利∼106.3月2勝KO，
蘋果成本114.4.10日每股187.7美元∼已上漲14.22％-214.4美元，
雅詩蘭黛成本114.4.18每股54.35美元∼已上漲63.75％-89美元，
雷注：
買入雅詩蘭黛用分拆∼本質法，估價值90美元，
後續中∼分拆∼博弘雲端，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/22 下午 10:32:26                                                                                   第 790 篇回應

會員:雷洛10000677發表時間:2025/4/16 上午 05:30:17第581篇回應，
雷洛7.2：
買雅詩蘭黛原因：
1.價值＞價格，內在價值估大於90元，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/22 下午 06:14:10                                                                                   第 789 篇回應

「第一性原理」思考模式，是要從「本質」∼拆解，
雷洛7.3：
個人今年4月美股投資用過1次∼雅詩蘭黛「分拆重建」概念，
如每股54.35美元*股本=價值∼反推-雅詩蘭黛市值更高，
美股90元∼估價應該合理，個人當時看法，
A、第一性原理」思考模式：
雅詩蘭黛美國跨國化妝品公司，其總部位於紐約市，產品涵蓋護膚、化妝、香水和護髮等領域，目前僅次於歐萊雅集團的全球第2大化妝品公司，
公司採取多品牌經營策略，1.自有品牌：
包括雅詩蘭黛(Estée Lauder)、倩碧(Clinique)、悅木之源(Origins)、
魅可(M·A·C)、Jo Malone London、La Mer (海洋拉娜) ，Bobbi Brown (芭比波朗)、Darphin (朵法)、Tom Ford Beauty、Aveda、Le Labo、Kilian Paris、Editions de Parfums Frédéric Malle、
2.授权品牌: 汤姆·福特(TOM FORD), 迈克·科尔斯(Michael Kors).
3.其他品牌: Deciem (包括The Ordinary 和NIOD)，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/22 下午 05:38:52                                                                                   第 788 篇回應

「第一性原理」思考模式，是要從「本質」∼拆解，而不是直接「類比」或「模仿」，
雷注：
估只有很少的人∼會用「第一性原理」模式思考，
雷洛7.3：
博弘雲端持股金母雞100％股權，
宏庭科技113年度現金股利3.9元，及股票股利6元，股東會決議日114/07/22，
現金股利每股新台幣3.9元∼發放日期:114/08/26，
股票股利6.0元∼票股利發放日:114/10/31，
雷注：
用激勵機制來看∼個人看法，未來宏庭也會IPO上櫃∼
博弘會有宏庭釋股獲利∼博弘雲端股東現金股息會增加，雷洛個人持股成本會遽降，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/22 下午 05:17:18                                                                                   第 787 篇回應

「第一性原理」思考模式，是要從「本質」∼拆解，而不是直接「類比」或「模仿」，
雷洛7.3：
114.7月個人統計∼博弘管理質量優：已加∼優+2分，含2007年成立宏庭子公司∼多雲模式，
雷注：選股3要素，
博弘管理質量：
優+1分∼多雲決策正確，省去5-10億以上的併購費用，
A、博弘企業管理者∼是否理解，「那些因素」驅動博弘雲端價值持續增長﹖
A-1、復盤：
博弘早期10年前發展多雲不容易，但必須滿足客戶需求：
博弘雲端解決方案處副總宋青雲表示。
1.博弘雲端是台灣最早一批跟著AWS投入雲端產業的代理商之一，
2.子公司宏庭科技2007年成立，獲得Google、阿里雲和微軟最高等級合作夥伴的認證。
博弘數據發展處副總潘楷權指出：
博弘想當多雲解決方案提供者，在服務過程中持續發現客戶有對不同雲的偏好，因為每一家都有自己的優勢，博弘就會針對需求投資人力和技術，去提供服務，
A-2、伊雲谷∼靠併購達成多雲模式，
1、伊雲谷在2022年底併購雲動力資訊，斥資1.25億元取得其80%股權，使其成為100%持股子公司，跨足Google 雲端平台市場，
2、伊雲谷日前斥資2.72億元，取得雲馥數位約31％的股權，伊雲谷對其累計持股比例達到約41％，跨足微軟雲端Azure平台市場，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/22 下午 05:11:37                                                                                   第 786 篇回應

日 期：2025年07月22日公司名稱：博弘 (6997)
主 旨：博弘代重要子公司宏庭科技113年度現金股利及股票股利除息、除權基準日
1.董事會、股東會決議或公司決定日期:114/07/22
現金股利新台幣23,140,260元,每股新台幣3.9元
股票股利新台幣35,600,400元,每股新台幣6.0元
8.除權（息）基準日:114/08/11
12.現金股利發放日期:114/08/26
13.其他應敘明事項:股票股利發放日:114/10/31

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/21 上午 10:26:07                                                                                   第 785 篇回應

芒格的理性：有4個層次，
3、「重複行得通的，避免行不通的」（copy what works， avoid what doesn’t），
芒格之劍∼行的通的多元思維模式，
雷洛7.3：選股3要素，
一、博弘估值優∼擁有一票否決權的選股關鍵因素，
如果我對個股的業務、管理、價格都很滿意∼集中+長期價值投資，
ａ、復盤博弘訊息：
「管理質量」∼優+1分，驅動博弘價值增長∼說到做到，行勝於言，
何冠生：113.12.11日，
持續開發中的資安AI等加值工具，最快於114年上半年正式推出，
復盤+1分：114.3.25日，博弘領航 AI Agent，LEMMA企業AI知識代理解決方案全新登場，
ｂ、其他復盤∼觀察中，
1、業務質量∼博弘114年年增雙位數百分比，
2、業務質量∼長優勢，114年將加入大型「金控新客戶」，
3、業務質量∼長優勢，新擴展IT外包定單，
4、業務質量∼未來成長動能來自零售，製造，金融業等，大企業的「加值服務」需求，
5、業務質量∼長優勢，自研產品營收占比4%，中長期目標擴大至10％，
6、博弘估值：持續優質中，本益比超過30倍∼再考慮賣出，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/21 上午 10:16:23                                                                                   第 784 篇回應

雷洛7.3：
1、耐心估3-5年∼99％的人做不到，
2、浮躁：短線無股可換∼為其「敗點」，
3、成本低∼隨便賣，隨便賺，賣壓來源∼原始股東、創投（賣出是創投模式之必要∼資金再選下一支標的）、員工認股權，
雷注：
賣壓不重要∼我只看「時間」優勢，陰曆8月乙酉9.22日-10.20日，
1、熵減：
我書櫃只有3本投資的書，2本「算時間優勢」的書1.萬年曆2.朱雀橋命理4，
熵減：年輕時看過100本書∼都丟掉了，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/21 上午 09:59:51                                                                                   第 783 篇回應

雷洛7.3：
我常在想：
為什麼∼個股底部時∼很多人（90％）會錯誤的賣出持股﹖
贏家輸家：
是「數學」問題，1％贏家，萬分之1∼傑出，人中之龍=百萬分之1，
股市分餅：人中之龍先拿去50％的餅∼次來俊傑人士∼最後1％贏家（有小餅可食），
雷注1：
1、不懂∼個股價值，
2. 芒格∼大部分人都「太浮躁」、擔心得太多，成功需要非常平靜耐心，
雷注：1.耐心估3-5年∼99％的人，2.浮躁：短線無股可換∼為其敗點，
3、成本低∼隨便賣，隨便賺，來源∼原始股東、創投（賣出是創投模式之必要∼選下一支標的）、員工認股權，
4、機會成本換股∼有些時候你會發現更具上漲潛力的個股，「A股」比博弘漲的快。
5、有些時候你也會「犯錯」，犯錯的時候得馬上去糾正錯誤∼賣出，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/19 下午 01:39:38                                                                                   第 782 篇回應

雷洛7.3：
台股∼理性投資：芒格理性有4個層次，
ａ、博弘雲端113.10月建倉，持股資金「力智」賺的∼110.9月1勝KO，
雷注1：
博弘∼高現金流+高配息投資法，博弘股息=生活費用，
ｂ、美股∼資金來源「上證」投機獲利∼106.3月2勝KO，清盤後轉定存∼已逾8年，
蘋果成本114.4.10日每股187.7美元∼已上漲12.51％，
雅詩蘭黛成本114.4.18每股54.35美元∼已上漲60.53％，
雷注2：
雅詩蘭黛20年投資法∼學習芒格可口可樂，
蘋果3-5年投資法∼每3年評估一次是否再加倉，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/19 上午 11:59:49                                                                                   第 781 篇回應

價值投資-Adam Seessel∼簡體版，
選股分析3要素∼
1.業務質量有3，
2.管理質量：
ａ、企業管理者是否像企業所有者一樣思考和行動﹖
ｂ、企業管理者是否理解，那些因素驅動博弘雲端價值持續增長﹖
3.股價估值∼擁有一票否決權第選股關鑑因素，6要素，
雷洛7.3：
博弘、大陽∼個人理性評估後，都符合以上諸要素，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/19 上午 11:41:37                                                                                   第 780 篇回應

博弘何冠生總經理：114.6.2日，
1、114年將加入大型金控新客戶，
3、新擴展IT外包定單，
4、114年年增雙位數百分比，雷注：保守估年營收10％成長，
5、零售業114年會有很多突破，
6、AWS台灣代理業務，下半年比上半年成長，
7、未來成長動能來自零售，製造，金融業等，大企業的相關加值服務需求，
9、自研產品營收占比4%，中長期目標擴大至10％，
ａ、復盤∼114年年增雙位數百分比，
雷洛7.3：
估115年初可知，
博弘估值：
選股分析3要素∼1.業務質量
2.管理質量：ａ、企業管理者是否像企業所有者一樣思考和行動﹖
ｂ、企業管理者是否理解，那些因素驅動博弘雲端價值持續增長﹖
3.本益比低，博弘相對昕奇、伊雲谷∼本益比相對偏低，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/19 上午 11:17:47                                                                                   第 779 篇回應

雷洛7.3：
ａ、何冠生指出：113.12.11日，
今年下半年已經將博弘AI產品的基礎服務，以免費的方式提供給使用AWS服務的客戶，持續開發中的資安AI等加值工具，
最快於明年上半年正式推出，
屆時將成為目前貢獻營收四％的自有產品中，重要的成長項目。
ａ、復盤∼最快於114年上半年正式推出，
雷洛7.3：114.3.25日，
博弘雲端領航 AI Agent 革新，LEMMA 企業 AI 知識代理解決方案全新登場，
博弘估值：管理質量優+1分∼那些因素驅動博弘雲端價值增長，
選股分析3要素∼1.業務質量2.管理質量3.本益比低，

ｂ、114.7.18日博弘雲端舉辦的「AI Solutions Day Retail Rewired 解鎖新零售視界」論壇，
博弘雲端產品及解決方案處處長 Nicolette Kao ：
談「新零售時代：從對話到決策，AI 知識代理引領顧客體驗革新」。
在 Generative AI 邁向 AI Agents、Agentic AI 的發展進程，
AI 任務已從內容生成、任務導向執行轉變為自主決策與行動，
Nicolette Kao 指出：
零售產業在 AI 時代下，面臨資訊斷層導致通路碎片化、員工流動快讓知識難以傳承、
導入 AI 風險高的挑戰，因此，需要藉由兼顧高效與安全的 AI 解決方案，驅動更精準策略及營運方針。在這樣的背景下，
博弘雲端開發 AI 企業知識代理 LEMMA：
透過標準化的 AI 服務架構，整合零售業內部知識及生成式 AI 技術，
輔助企業快速打造專屬 AI Agent，並且導入內部知識服務及外部智慧客服等應用，
從而提升工作流程生產力。聚焦應用場景，
Nicolette Kao 分析過去在顧客服務面向：
電商平台多以單向方式曝光產品、引導購買、線上交易、再行銷，這種模式相對缺乏即時互動，也造成轉換率有限。
而 LEMMA 具備多層式授權機制、開放 API 串接、多語言模型支援等優勢，
能協助企業從產品為中心轉換為以顧客為中心，打造智能購物助理，讓顧客端獲得即時商品導購與個性化推薦，也助力企業端深入探索顧客意圖，優化服務應用。
至於在知識賦能管理方面：
擁有巨量會員資料、複雜流程機制與通路的零售產業，
運用 LEMMA 就能實現快速、正確的知識導引，提升銷售流程，
當顧客難以決策購買葡萄酒等高單價品項，LEMMA 可經由對話推薦合適商品，
不僅提升銷售轉換率 40%，也降低行銷成本 20%、人員服務成本 50%。

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/18 下午 06:47:00                                                                                   第 778 篇回應

博弘雲端匯聚 AI、BI、數據、資安等產業專家，剖析如何重構零售新未來並提升顧客體驗∼114.7.18日，
在博弘雲端舉辦的「AI Solutions Day Retail Rewired 解鎖新零售視界」論壇，
一、博弘雲端技術長 CY Sung 說明：
透過雲端服務、專業技術以及應用研發的三大核心引擎，博弘雲端將紮根企業數位轉型所需的關鍵服務，
二、AWS 數據分析專家 Derek Huang ：
AWS 提供從數據湖、分析引擎數據倉儲，再到向量搜尋、生成式 BI、機器學習、生成式 AI 的完整產品服務，助力客戶運用「數據飛輪機制」建立現代化數據分析架構。
例如，跨國金融服務技術公司 Nasdaq 每天會收到多達 600 億筆的股票訂單、報價、交易和取消資料，並且需要在第二天上午開市前將記錄載入，以進行計費和報告程序，隨著交易數量大幅增長，
Nasdaq 決定在 Amazon S3 打造數據湖，同時採用 Amazon Redshift Spectrum 優化查詢速度，將 Billing process 從 40 分鐘縮短至 4 分鐘即可完成，甚至全面改善 60-70% 的效率。
三、博弘雲端台灣暨東南亞事業中心副總經理 Charles Chen 解析：
零售與餐飲業實戰案例：整合 AI 、數據驅動智慧商業轉型。
博弘雲端不僅提供雲端託管、數據應用、AI 及資訊安全等服務，也積極取得 AWS 在運算資料層、核心技術層、應用與服務的各項認證，並與原廠展開策略合作，為金融、零售、製造、公部門等超過 500 個客戶推動一站式的無縫雲端轉型。
四、博弘雲端產品及解決方案處處長 Nicolette Kao 談：
新零售時代：從對話到決策，AI 知識代理引領顧客體驗革新。
Nicolette Kao ：
LEMMA 具備多層式授權機制、開放 API 串接、多語言模型支援等優勢，能協助企業從產品為中心轉換為以顧客為中心，打造智能購物助理，讓顧客端獲得即時商品導購與個性化推薦，也助力企業端深入探索顧客意圖，優化服務應用。
五、博弘雲端技術經理鍾宇陽分享：
熱搜變現金流：用 AWS AI 工具打造社群行銷自動化 強化零售轉單力，
鍾宇陽建議企業藉由以 Amazon Bedrock 為核心的架構建置行銷平台，並使用 Amazon Bedrock 當中的 Knowledge base 和 Agent 功能，讓模型能夠快速檢索、整合資訊來源，達到生成時事相關商品文案的應用。
六、Studio Doe 朵墨技術長 Rick Chen 分享：
Studio Doe 朵墨透過前瞻科技 打造以顧客為核心的衣著體驗。
Studio Doe 朵墨技術長 Rick Chen 表示，
朵墨作為致力傳遞美感與體驗的服飾品牌，擅長將自身與合作夥伴的優勢整合，放大營運效益，例如，朵墨具備軟體開發的專業，也積極尋找在雲端基礎架構方面的可靠夥伴，賦能完整顧客服務體驗。
回顧朵墨推動雲端轉型的進程，我們在博弘雲端的協助下導入 Amazon EC2、Amazon RDS、Amazon QuickSight 等解決方案，並且能夠克服維運時的資安挑戰，
Rick Chen 表示：
朵墨的 AWS 帳戶分布在不同區域（Region) ，過去曾發生機器遭盜用開啟，導致帳單多出數十萬台幣的用量，
博弘雲端顧問團隊便立即為朵墨升級 AWS 雲端環境內的資安設定，建立更完善的監控機制，同時與 AWS 團隊協調機器遭盜用的開銷，改善帳戶內的資安狀況。
在銷售分析方面，Rick Chen 也分享朵墨建置自己的 AI Agent，能夠連接內部數據庫，接著載入營收、客群、行銷效率分析工具，透過問答方式產出完整報吿，助力行銷人員掌握策略方向與風險備案。
目前，朵墨還採用博弘雲端開發的新世代雲端智能管理平台「AICOM」，掌握行銷活動所產生的雲端資源花費，「這樣的雲端架構大幅提升整體系統營運的穩定度，甚至能支援我們現在每秒產生 60 至 120 個單位的訂單量，
七、博弘雲端維運服務處處長 Albert Yu ：
解密「駭客不入（Blue）：AI 世代的資安威脅應對策略。
我們把 AI 視為抵禦資安威脅、強化企業安全的應用，
八、Palo Alto Networks 資安顧問 Fungi Lin ：
剖析「Real-Time Cloud Security 業界首個人工智慧和自動化驅動的平臺，從代碼到雲再到 SOC」。
九、New Relic 技術顧問 Ng Kiat Keng ：
探討「運用 AI 觀測性平台，即時監控應用服務健康狀態」。
十、易開科技產品總監 Colleen Huang ：
說明「從數據洞察到即時行動：新零售的 GenBI 革命」。

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/18 下午 04:25:39                                                                                   第 777 篇回應

李錄2024年11月28日最新訪談，本文全文轉載自芒格書院，
8、價投和風投都是「機率」思維：
問：
「芒格」和「馬斯克」的思考方式在本質上是相通的嗎？
李錄：
查理、馬斯克、我還有另外一個人（雷注：4個人），曾經有過一次很長的午餐，
當時馬斯克勸查理投資他，他們一起討論了電池，一起討論了各種各樣的科學問題，
2個人在很多事情上是同頻的，但是在商業判斷上對風險的看法則不太一樣。
馬斯克對風險的容忍度很高，他認為即使只有5%的成功幾率，也應該去做，因為它們的回報率很高。
這和VC的想法是一樣的，5%的成功幾率，做100家公司，中間有一些能成功就可以了。對查理來說：
他可能需要80%以上的成功幾率才會去做，這樣一來只需要投5家公司就可以。
是用VC的方式，還是用查理的方式投資，這是每個人的選擇，它實際上是一個幾率問題。
是去做那種有80%可能性的公司，還是有5%的可能性就去做呢？
這是創業者應該考慮的問題。
如果有80%的可能性成功，那大家都去創業，這種可能性就會消失。
雷注：
大陽、博弘∼個人估持續成功，持續產生高現金流，有80%的可能性成功，
如果雲端服務廠有80%的可能性成功，那大家都進來創業，競爭激烈成功的比例就會遽降，所以選股∼蠻重要的∼博弘可以看獲利趨勢觀察，
李錄：
所以創業的人面臨失敗的可能性往往很高，成功的可能性很低。
例如馬斯克和王傳福去做電動車之前：
美國和全球都已經差不多有將近100年沒有大型汽車公司成功的案例了。
上一次的成功還是韓國車的崛起。韓國汽車崛起是在二戰之後，但其實韓國這幾家車廠後來都破產了。破產後現代收購了起亞及其他失敗的企業，最終形成了今天的現代。
這是最後一個例子，而且還是在破產重組的情況下產生的。其他的成功幾乎已經七、八十年沒有了。
所以這時候美國的特斯拉和中國的比亞迪決定要去重新挑戰，當然它們的成功幾率不高。他們兩人採用的方式也不太一樣，
王傳福採用的方式是用他已經成功的公司的現金流，去養這間成功幾率不高、但是成功之後回報非常高的企業。
馬斯克採取的辦法是用美國成熟的金融市場的支持，透過VC、公開市場，當然最後也透過政府關於電動車的特殊支持才度過了幾次可能失敗的危機。
中間中國政府的支持、中國對上海工廠的支持也是重要的原因，讓他儘管幾度面臨失敗，最終反轉成功。
他們體現出來的就是企業家精神，能夠在一個小機率成功的情況下，動用所有的資源，讓這個機率在自己的掌控之下增加。
所以基本的思考方式都是一樣的，都是用機率的思維。
馬斯克自己也會很清楚告訴你，說他在做這件事的時候成功的機率極低，但這件事情值得做，而且成功之後的回報很高，這也是VC 投資的基本邏輯。

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/18 上午 11:34:43                                                                                   第 776 篇回應

李錄2024年11月28日最新訪談，本文全文轉載自芒格書院，
6、價值投資與「人的品性」極為相關：
問：
判斷投資成功的關鍵因素是什麼？怎樣才算是真正的價值投資者？
李錄：
……在30年的實踐中，我遇到了全球各地很多的投資人，
我的感覺是價值投資者永遠都是「很少的小眾群體」。
越來越多的人喜歡用這個詞，但是實踐的人就比較少了。
華倫自己也講，價值投資就跟打疫苗一樣，
對有些人有用，有些人沒用，打完就知道了。要嘛一下子就真的接受，和他的理念一致；要嘛他一輩子都不會實踐，無論嘴上說還是不說。
這和人基本的「品性」是極為相關的，
和一個人真正做什麼高度相關，和短期的業績沒什麼相關性。
價值投資不是買了之後就永遠不賣。
有些比較好的公司你可以長期跟它一起成長；
有些時候你也會犯錯，犯錯的時候得馬上去糾正錯誤；
有些時候你會發現比較優秀的公司，你也會去賣。
也有的時候你作為一個資產管理人，遇到投資人要贖回，也沒辦法，在國內國外都有這個問題。
我們早期的時候，像在第一年，
1998年，帳面損失19%，因為有人要退出（雷注：第2大股東），沒有辦法，我只能賣出一部分。
但是留下來的在後面1999年、2000年都漲了50％多∼100％多。
所以以3年也好，5年也好，最終是要用一個比較長期的成績來說明狀況，
短期的業績很難有參考意義。
雷洛7.3：
博弘雲端持股3-5年∼看結果，
李錄：
但是時間夠長，例如一個人做了十幾年，實踐同樣的價值投資方法，他的長期成績大致是能說明問題的。
所以判斷一個人是不是真正的價值投資者，主要看他長期做什麼以及長期的結果。
雷洛7.3：
個人炒股21年勝率92.3％∼6勝0.5敗∼投機+投資，
114.4月投資美股雅斯蘭黛∼開始做價值投資者∼芒格之劍，
李錄：
比較短期的時候，大家都可以是巴菲特，人人都可以是芒格，甚至於可能遠超過巴菲特和蒙格。
但是長期能和他們相比肩、乃至超過他們的，到現在一個都沒有。
當然他們的時間很長，已經有60年了。
實際上能夠長久堅持的人也是鳳毛麟角，某種意義上說明這件事確實很難。
但如果你堅持做價值投資，至少你會有一個長期的紀錄，
因為絕大多數其他的方法很難有長期的業績。往往在某一時刻也就停下來了。

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/18 上午 09:41:31                                                                                   第 775 篇回應

雷洛7.3：
我常在想：
為什麼∼個股底部時∼很多人會錯誤的賣出持股﹖
雷注1：
1.不懂∼個股價值，
2. 芒格∼大部分人都太浮躁、擔心得太多，成功需要非常平靜耐心（雷注：3-5年的耐心），
雷注2：1∼2都具備∼最少也進階至1％贏家，
講句實在話∼股票市場對手弱才好，對我們有利，
3.成本低∼隨便賣，隨便賺，
4.機會成本換股∼當下發現有更具上漲潛力的個股，家族基金的資金配置，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/18 上午 08:57:35                                                                                   第 774 篇回應

李錄2024年11月28日最新訪談，本文全文轉載自芒格書院，
11月28日是查理·芒格逝世一週年，在芒格書院和中信出版集團的協同下，
芒格家族資產管理人、喜馬拉雅資本創始人李錄先生在當天接受了正和島的線上專訪。
在專訪中，李錄回憶了自己的恩師芒格，總結了他的精神遺產，並指出是芒格讓價值投資在全球實踐成為可能。
4、99歲的芒格，仍在做投資
問：
比亞迪是一個特別有代表性的投資案例，還有哪些具體的例子可以幫助我們更理解芒格的投資理念？
李錄：
比亞迪我們大概持有了22年，還不是持倉最久的公司。
在這個過程中它至少有6次∼7次，股價跌了50%以上，甚至有一次跌了80%，
雷注：
雅詩蘭黛股價3年內跌幅85.47％（54.35美元個人114.4.18日買入的低點/374美元高點），跌到剩高點的14.53％，
李錄：
但是我們並沒有覺得非常有壓力，因為我們知道它「每年都在創造新的價值」。
理解價值是極為重要的，
雷注：
「博弘」雲端感覺他每年都都在「創造新的價值」∼外顯訊息明確，
「大陽」∼則看不出來，沒有訊息∼內藏，不過大陽「準備好了」∼會上市，
李錄：
在任何時候都要能估算公司本身的價值，當價格和「價值」偏離的時候，也可以選擇性增加持股。
我們在過去30年裡面投的東西還蠻多的，無論是在美國、中國還是亞洲其他地區，都有這樣的機會。
但我覺得我從查理身上學到最多的，就是「他一輩子持續學習」，這是他身上最了不起的地方。
查理很少出手，但他會持續閱讀。比如（巴倫周刊），他每個禮拜都讀，讀了50年，只做了一個投資。他對好多東西都是這樣。
有一個人人都很嫌棄的股票，可能也不是特別的政治正確，
查理研究了這家公司很長一段時間，然後在99歲的時候投資了它，
在他去世的前一周，這支股票從他開始投資到那時居然翻倍了，
所以他一直到99歲時仍然沒有消退對於投資的熱情，仍可以逆市場的共識，而且活著看到這隻股票翻倍，
雷注：
芒格屬於天賦異稟∼百萬分之一的天選之人，
李錄：
今天這個股票仍然在「芒格家族」的組合裡面，仍然表現得非常好，公司也表現得非常好。
這是一個很有趣的例子，
雷注：
芒格之劍∼傳承給年輕的李祿∼掌管「芒格家族」的家族基金∼芒格生前高招，
李錄：
查理一輩子都在學習，一直到過世前一天仍然跟家人在一起。
他的生活幾乎沒有什麼變化，這是他一直堅持的理性原則的一部分。

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/17 下午 03:58:25                                                                                   第 773 篇回應

芒格9.9：
大部分人都「太浮躁」、擔心得太多，成功需要非常「平靜耐心」，但是機會來臨的時候也要足夠進取，
雷洛7.3：
5月在紐約頓悟：
芒格的平靜耐心∼是持股永遠不賣∼可口可樂150年，第四講實用思維的實務思考，
芒格3大持股∼波克夏1/2、好市多、李祿基金∼估永遠不賣，
芒格老婆1/2持股分給8個子女，
雷洛7.3：
持股耐心：
ｂ、美股∼無壓力資金來源∼「上Ｏ」股市「買低賣高」賺的，
買低賣高∼3次零和遊戲：
買低6年∼賣高漲3倍，買低11年賣高漲5.8倍，買低7年6個月∼104.6.15日賣高漲2.5倍，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/17 上午 08:05:39                                                                                   第 772 篇回應

雷洛7.3：
無壓力∼獨立思考法：20年勝率92.3％，
ａ、博弘∼113.10月建倉，目標5年股價翻倍漲，
原因∼1.成長性持續，2.現金流強，3.配息高∼股息收回，20年成本降至0元，
無壓力資金來源∼110.10月力智賺的∼漲21倍，

ｂ、美股∼無壓力資金來源∼「上證股市」買低賣高賺的，
蘋果成本114.4.10日每股187.7美元∼已上漲11.97％∼目標10年股價翻倍漲，
雷注：
蘋果的利空，個人感覺∼不是基本面的利空，
雅詩蘭黛成本114.4.18日每股54.35美元∼已上漲58.97％∼目標5年股價漲3倍，
主要是買到崩盤的底部，個人估價值90美元，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/16 下午 04:32:10                                                                                   第 771 篇回應

雷洛7.3：
中午去植牙∼第10顆∼醫術相當好，
無壓力∼獨立思考法：
ａ、博弘雲端∼113.10月建倉，持股資金「力智」賺的，
估持股5年可以翻倍漲∼個人當下看法，

ｂ、美股給子女「示範」投資：身教10年以上的長期投資，
持股資金來源「上證」投資賺的，
蘋果成本114.4.10日每股187.7美元∼已上漲11.41，
雅詩蘭黛成本114.4.18每股54.35美元∼已上漲58.42％，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/16 上午 09:55:53                                                                                   第 770 篇回應

雷洛7.3：
無壓力投資：
ａ、博弘雲端成本13ｘ元∼113.10月建倉，持股資金「力智」賺的，

ｂ、美股給子女「示範」投資：身教10年以上的長期投資，
持股資金來源「上證」投資賺的，
蘋果成本114.4.10日每股187.7美元，
雅詩蘭黛成本114.4.18每股54.35美元，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/16 上午 08:09:56                                                                                   第 769 篇回應

雷洛7.3：根據 Gartner 的預測，
2028 年90％的企業軟體工程師將使用人工智慧（AI）程式碼輔助工具，
遠高於 2024 年初的接近 14% 使用率，
雷注：
對博弘未來2-3年的業務擴展有利∼基本面趨勢有利，
ａ、亞馬遜 CEO 賈西：
上週在財報電話會議上提到，亞馬遜雲端服務（AWS）客戶提供的 AI 編碼代理工具出現爆發式成長∼2025/05/7 日，
據傳，AWS 還正在開發一款預計 6 月下旬推出、代號為 Kiro 的全新 AI 編碼工具。
Business Insider 週二（5 月 6 日）報導：
根據 Gartner 的預測，2028 年90％的企業軟體工程師將使用人工智慧（AI）程式碼輔助工具、遠高於 2024 年初的接近 14% 使用率。
根據 Business Insider 取得的一份內部文件，AWS 正在開發一款預計 6 月下旬推出、代號為 Kiro 的全新 AI 編碼工具。
文件指出，Kiro 將具備多模態介面、能利用多個 AI 代理程式來自動化或加速軟體開發的許多環節。
AWS 發言人受訪時表示，AI 代理程式正迅速改變開發人員的體驗，AWS 正快速創造創新的軟體開發方式、充分利用這些強大的代理程式功能。

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/16 上午 07:57:10                                                                                   第 768 篇回應

亞馬遜(Amazon, AMZN)近期推出了一項名為Kiro的AI輔助編碼工具，
這一舉措標誌著亞馬遜進一步深耕人工智慧領域，並有望改變開發者的編碼方式。
2025 年 07 月 15 日
Kiro的潛力與市場反應
Kiro是由亞馬遜雲端服務部門推出的一款編碼工具，利用人工智慧協助開發者撰寫程式碼，並生成開發流程圖和任務清單，以簡化開發過程。
這項工具的推出不僅展示了亞馬遜在AI技術上的進展，也強化了其在雲端服務市場的競爭力。
亞馬遜執行長Andy Jassy在社交平台X上表示，Kiro有潛力改變開發者的工作方式。這一聲明進一步提升了市場對該工具的期待，並可能對亞馬遜的未來營收增長產生積極影響。

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/15 下午 07:24:58                                                                                   第 767 篇回應

雷洛復盤：
博弘估目前成長動能來自於零售業、金融業等∼陸續有新斬獲，
資訊來源：
一、博弘與 AWS 簽署…合作協議，深化金融、零售、製造等關鍵產業應用-114.7.15日，
博弘總經理何冠生：
目前∼主要業務以「台灣企業客戶」拓展為成長動能，憑藉博弘雲端….3大優勢，
引領台灣（零售）」與製造∼2大產業客戶的數位轉型需求，
早先開始耕耘的「金融業」客戶，也∼「陸續有」新斬獲，
期望能吸引「更多金融業」相關客戶，逐步採用 AWS 全新基礎設施上雲轉型，
二、博弘何冠生總經理：114.6.2日，
1、114年將加入「大型金控」新客戶，
7、未來成長動能來自（零售）、製造、「金融業」等，大企業的相關加值服務需求，
5、（零售業）114年會有很多突破，
6、AWS台灣代理業務，下半年比上半年成長，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/15 下午 04:18:58                                                                                   第 766 篇回應

博弘雲端：宣布與 AWS 簽署台北區域戰略合作協議，
深化金融、零售、製造等關鍵產業應用∼114.7.15日，……
博弘雲端在 AI 時代也積極拓展自有產品應用，如智能雲端管理 AICOM、
企業 AI 代理 LEMMA，賦能企業有效整合雲端環境管理，並且開啟 AI 技術應用。
ａ、博弘雲端總經理何冠生表示：
生成式 AI 正快速重塑各行各業的數位競爭力。
此次與 AWS 簽署戰略合作協議，不僅是對博弘雲端技術實力與市場洞察的高度肯定，也代表我們邁入一個更具規模與深度的合作階段。
憑藉 AWS 亞太（台北）區域的在地雲端優勢，博弘雲端將更貼近市場的需求、更專業的技術應用，加速台灣企業的雲端 AI 落地與創新實踐。」
ｂ、AWS 台灣暨香港總經理王定愷則指出：
AWS 致力於協助企業客戶與合作夥伴創新成長。
很高興此次能與博弘雲端簽署 New Region SCA，
深化我們在生成式 AI、機器學習與本地雲端部署等關鍵領域的合作。
透過雙方的共同努力，我們相信可以更有效協助台灣企業提升數位韌性與全球競爭力，迎向雲端驅動的未來。
ｃ、博弘雲端總經理何冠生說明：
目前主要業務以台灣企業客戶拓展為成長動能，憑藉博弘雲端
1.在技術能力的培育、
2.客戶服務的品質與
3.售後技術的即時支援∼等3大優勢，
引領台灣「零售」與「製造」2大產業客戶的數位轉型需求。
早先開始耕耘的「金融業」客戶，也∼陸續有新斬獲，
期望能吸引更多金融業相關客戶，逐步採用 AWS 全新基礎設施上雲轉型。…….

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/15 下午 01:26:02                                                                                   第 765 篇回應

雷洛頓悟：
時間算法∼可以算出炒股「群體情緒」∼當時的「反射」動作，
我在對我有利的時間∼作決斷即可，3-5年中只做一次決斷，
其他時間（99％時間）坐等投資法，1％時間高賣低買，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/15 下午 12:25:22                                                                                   第 764 篇回應

雷洛7.3：
114.9.22-115.1.18日∼估轉機成長，個人看法，
雷注：
多元思維模型：異端，
2個有利∼
1.博弘下半年基本面訊息有利，
2.時間優勢有利∼陰曆流月8-11月個人「算法」有利，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/15 上午 10:51:09                                                                                   第 763 篇回應

雷洛7.3：
雷洛只是坐在那裡，遵循「理性」的「思維」，時間以自己的時間為準，
而不是其他人99％的什麼看法，
沒有人能告訴我該做什麼，需要作出決斷，講了∼我會做出「反向」動作，
雷注：
時間以自己的「優勢時間」為準，假設12個的支來論，
子丑寅卯辰巳午未申酉戌亥∼12個生肖，
假設：
寅卯巳午戌∼+1，有利，資金配置60％∼100％，
子丑辰申酉∼-1，不利，資金配置10％∼30％，
未亥∼0，沒影響，
今年114乙巳年∼乙+1有利、巳有利+1=+2分，陰曆年底115.2.16日除夕才知道結果，
高手可以算炒股乘數效應（一年致富2*2*2=8倍），芒格的魯拉帕路薩效應∼吉或凶，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/15 上午 10:37:26                                                                                   第 762 篇回應

芒格9.9：
法官只是坐在那裡，遵循「法庭」的「規則」，
時間以自己的時間為準，而不是其他人的什麼規則，
沒有人命令或告訴他們該做什麼，需要作出判決∼雷注：美國的法官估90％可以獨立判決，
雷洛7.3：
雷洛只是坐在那裡，遵循「理性」的「思維」，時間以自己的時間為準，而不是其他人的什麼規則，沒有人命令或告訴他們該做什麼，需要作出判決，
雷注：
時間以自己的「優勢時間」為準，假設10個天干來論，
甲乙丙丁戊己庚辛壬癸∼10個，
假設：
甲乙丙丁戊∼+1，有利，資金配置60％∼100％，
己庚辛壬癸∼-1，不利，資金配置10％∼30％，
今年114乙巳年∼乙+1有利……，陰曆年底115.2.16日除夕才知道結果，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/15 上午 09:34:15                                                                                   第 761 篇回應

問：
在投資界，價值投資大師普遍「長壽」，您和巴菲特先生就是價值投資長壽的代表，
您今年95歲、巴菲特先生88歲。這是偶然的，還是與做價值投資有關？
芒格9.9：
我們來分析一下，在美國，
誰長壽？是教授、法官、價值投資者。
誰短壽呢？是記者、酗酒的人、過度吸煙的人。
1.在美國，記者傾向於吸很多煙，喝很多酒，他們有許多事情要「趕時間」，什麼時間要完成什麼事情。總是處於「壓力之下」，所以有的人「年紀輕」輕就過世了。
雷洛7.3：
1-1、短線操作者處在高壓之下∼容易短壽，
個人87年以前是「極短線」操作者，88年承壓精神+身體出問題，去醫院檢查給抗憂鬱的藥，個人拒吃∼88年改為1年內的短線，88年網路泡沫股∼個人賺7位數中，
芒格9.9：
而法官只是坐在那裡，遵循法庭的規則，時間以自己的時間為準，而不是其他人的什麼規則，沒有人命令或告訴他們該做什麼，需要作出判決∼雷注：法官-長壽。
芒格9.9：
而律師就不是，有些訴訟律師也「年紀輕」輕就過世了，有許多壓力，許多問題，時間不由自己支配，
那麼回到投資，價值投資者是讓市場來為我們服務∼雷注：價值投資無壓力投資法∼長壽。
如果是那種短視的、賭博一樣的交易員，情況是最糟糕的，他們壓力很大、每個時間都想著賺錢，而且他們大多喜歡抽煙、喝酒，所以說短期交易員「走得最快」，
我知道我正在和一位記者談話，如果你不喝酒不抽煙，那麼你（指記者）會長壽，
但比較來說，我還是認為「大學教授」更長壽。
雷洛7.3：
ａ-2、當下個人是芒格之劍的信徒∼採5年-10年價值投資，
114年持股大陽、博弘∼資金來源是力智賺來的∼持股沒有一點壓力，
ａ-1、長壽必賺錢重要，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/14 下午 12:05:54                                                                                   第 760 篇回應

芒格9.9：
我（芒格）喜歡以賽馬中的「彩池投注系統」來簡單說明股市的概念，賠率根據賭注而變化，股市也是這樣，一匹負重較輕、勝率極佳、起跑位置很好的馬，非常可能跑贏，.一匹勝率欠佳、負重過多的馬∼這個道理就算傻瓜也明白，
壞馬1賠100，好馬賠率2賠3，數學很難算出壓那匹馬能賺錢﹖
股市股價也以這種方式波動，所以人們很難打敗股市，

雷洛7.3：
炒股「時間投注系統」∼個人使用勝率92.3％（6次KO勝/6.5次），
ａ、如何在炒股時算時間「勝率」？
在算法中，
每張時間都被賦予一個數值，例如+1、-1、或0、正負乘數效應∼短期間3-5年致富，
炒股玩家需要根據這些數值來追蹤勝率，調整下注金額大小，
ｂ、1個KO=要賺1000萬元，所以有勝率時∼事先要下大注，
無勝率時∼事先要「不下注」或下小柱，
ｃ、時間有干支2種∼算法省略，
獨立思考：
114乙巳、115丙午、116丁未∼個人估有極大的勝率∼持股博弘70％、大陽30％，
114.9.22-115.1.18日∼估轉機成長，個人看法，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/14 上午 09:08:40                                                                                   第 759 篇回應

1-6月累計營收成長率+6.56％∼1-6月累計營收2,076,471千元，
雷洛7.3∼
ａ、復盤訊息：
博弘何冠生總經理： 114年年增雙位數百分比∼114.6.2日，
雷注：
113年營收4,002,787千元*1.1假設年增雙位數成長達標=114年累計營收4,403,065千元，
4,403,065千元-2,076,471千元-114上半年=114年下半年目標2,316,594千元，
2,316,594千元/6個月=7-12月月均營收386,099千元，
114年累計營收4,403,065千元=年增雙位數百分比，
ｂ、雷洛7.3：
115.1.15日∼可觀察114年年增雙位數百分比∼有無達到目標，
如114年達標：
則企業文化∼OK加1分，對持股人長期投資有利，
經營階層能力優∼加1分，類同，
反之∼反思，調整持股比例∼前例：1.103年賣出智微，2.113年賣出沅聖，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/11 下午 10:14:44                                                                                   第 758 篇回應

雷洛7.3：第675篇回應，
個人復盤訊息：
博弘何冠生總經理：114.6.2日，
4、114年年增雙位數百分比，雷注1：114.7.11日保守估計年成長10％，下半年月均營收成長需大於13.44％，（6.56％+13.44％）/2=成長10％∼年增2位數百分比，
雷注2：
今年下半年月均營收成長幅度13.44％較大∼為個人關注重點，
1、114年將加入大型金控新客戶，雷注：擴展大型金控新客戶∼估營收下半年貢獻，
3、新擴展IT外包定單，雷注：估未來2-3年可擴展新業務，
5、零售業114年會有很多突破，
6、AWS台灣代理業務，下半年比上半年成長，
7、未來成長動能來自零售，製造，金融業等，大企業的相關加值服務需求，雷注：自有產品與自有加值服務∼毛利較高，
8、博弘在維運雲端服務上具有優勢，雷注：博弘維運具生態競爭優勢，
9、自研產品營收占比4%，中長期目標擴大至10%，雷注：自研產品毛利高具客戶黏著性，中長期自有產品翻倍以上成長，
紐約時間中午3點48分，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/11 下午 07:38:20                                                                                   第 757 篇回應

雷洛7.3：第675篇回應，
博弘何冠生總經理：114.6.2日，
1、114年將加入大型金控新客戶，…..
3、新擴展IT外包定單，
4、114年年增雙位數百分比，雷注：114.7.11日保守估計年成長10％，下半年月均營收需大於13.44％，
5、零售業114年會有很多突破，
6、AWS台灣代理業務，下半年比上半年成長，
7、未來成長動能來自零售，製造，金融業等，大企業的相關加值服務需求，
8、博弘在維運雲端服務上具有優勢，
9、自研產品營收占比4%，中長期目標擴大至10%，
紐約時間中午3點48分，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/11 下午 07:08:25                                                                                   第 756 篇回應

1-6月累計營收成長率+6.56％，
估7-12月累計營收成長率應大於＞+13.44％，才會達標年營收成長10％目標∼
個人看法，彙總上半年公司之訊息，
雷注：
下半年營收比上半年好，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/11 下午 01:37:06                                                                                   第 755 篇回應

雷洛7.3：
昕奇雲端：
3.變更後發放股利…，每股配發3.13479961元，
資本公積提撥…，每股配發現金新台幣0.31098176元
雷注：
昕奇雲端配息約3.4458元∼元配息4元，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/11 上午 10:34:39                                                                                   第 754 篇回應

ａ、主流雲端服務∼AWS、GCP、Azure等3大平台供應商，Alibaba Cloud中國，
ａ-1、雲端服務個股：競爭優勢，
先發優勢、品牌上市櫃知名度優勢：有3，
1.博弘雲端：EPS=6.11元最高-占1位、營收市占第2，有客戶黏性轉換成本優勢，
2.伊雲谷：營收市占第1，EPS=2.26元、有客戶黏性轉換成本優勢，有客戶黏性轉換成本優勢，
3.昕奇雲端：
ａ、EPS=4.07元第2，客戶以新創公司為主-差異化競爭，後進者避開與博弘、伊雲谷競爭，
ｂ、昕奇雲端：上櫃Q1的EPS=1.08元∼現增稀釋，
估上櫃增發3800張∼股本為27426張（23626張+3800現增），
114.Q1的EPS=1.25元∼增發稀釋為1.08元=1.25元/27426張*23626張，
4.雲端服務後進入者∼看了幾家：
套句芒格說法：
博弘、伊雲谷-等先進者的難題後進者，都會碰到，
後進者最大的難題是∼你碰到2-3個市占較強的對手，開擴客戶難，
勤英科技、蓋亞資訊、萬里雲、雲力橘子、海爾雲端、Clond Ace、Tkala Clond，
以前看過的銓鍇國際等∼就不累述，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/11 上午 09:13:53                                                                                   第 753 篇回應

個人實戰：逆向崩盤買入法∼勝率99％，
蘋果當下212.41美元∼已上漲13.16％∼個人114.4.10日買入每股187.7美元，
雅詩蘭黛92.1美元∼已上漲69.46％∼114.4.18日買入每股54.35美元，
雷洛7.3：
如年輕20歲∼有現在的投資思維，去美國投資美股，我會財富優游，
1.主要是好股多很適合持股10年，
2.沒有川普2.0與地Ｏ風險∼4月初頓悟，
3. 90％的美國人，沒有比你聰明，柿子挑軟的捏∼崩盤時捏柿子，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/10 下午 10:28:23                                                                                   第 752 篇回應

博弘：
估114年有2個變因∼1.川普關稅2.0∼外銷股-不利，2.匯損∼外銷股-不利，
內需股∼估前2項影響不大，或「無影響」，
ａ、114年Q1
營業外收入及支出：
外幣淨兌換損失-30萬（-308千元），
113年Q1外幣淨兌換損失-167萬（-1673千元），
ｂ、114年Q1
其他綜合損益：
國外營運機構財務報表換算之兌換差額+178萬，
113年Q1國外營運機構財務報表換算之兌換差額+338萬，
雷注：
個人估114年Q2匯損應該影響很小，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/10 下午 09:05:05                                                                                   第 751 篇回應

博弘：
114年Q1外幣淨兌換損失-30萬（-308千元），
113年Q1外幣淨兌換損失-167萬（-1673千元），
雷注：
個人估Q2應該影響很小，

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/10 下午 07:58:50                                                                                   第 750 篇回應

大立光第二季匯損高達42.2億元；每股盈餘降至7.73元，上半年每股盈餘56.01元，
林恩平表示：
對於匯率波動，他也直言「這個會影響蠻大的」，
雷洛7.3：
1.外銷股、電子股∼Q2估類同大立光，應該會有大額匯損，看季營收沒有定論∼不一定賺錢，有可能Q2匯損＞Q2獲利，
2.博弘數於內需股∼
個人估台幣升值，台灣雲端服務獲利部分∼估無影響，
唯：
香港雲端服務獲利部分，估影響小（港幣：台幣），

　

回應本話題 回討論區1頁
 會員：雷洛10000677 發表時間:2025/7/10 下午 03:29:47                                                                                   第 749 篇回應

6月營收334,028千元，較去年同期營收333,449千元，成長+0.17％，
1-6月累計營收成長率+6.56％，

　

回討論區1頁

<<                  101   ~   200 則回覆                  >>

　

我　　要　　回　　應　　本　　話　　題

會員：

 (鉅亨會員請先登入，登入成功後將取得辨識編號)

作者：

內　 容：

　
　

討論區相關規定：
    1.若帳號閒置過久系統會自動登出，建議在寫好文章並且尚未發送之前先行複製，以免發送失敗後導致內文消失！
    2.請勿在此討論股票買賣等事宜，凡是留下相關交易訊息，本網將自動刪除，違者將無法繼續參與討論！
    3.嚴禁留下聯絡方式，諸如LINE、FB、E-mail、電話..等，或以任何明示、暗示等手法進行聯絡，違者將無法繼續參與討論！
    4.為避免浪費網路資源，請勿將相同內容連續發在多個不同主題內，或者連續發送多個新主題，若有此類洗版之行為將無法繼續參與討論！
    5.嚴禁意圖藉用本網平台公然散布文字於眾，而指謫、侮辱或傳述足以毀損他人名譽之事者，若因而涉及法律問題，概與本公司無關，敬請遵守。

敬請尊重本網之經營理念並遵守版規，謝謝。